Ist Ströer aktuell deutlich überbewertet? (Seite 3)

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.394.370 von Der Tscheche am 05.03.24 08:33:41

Zitat von Der Tscheche: Das Netto-Ergebnis für das Gesamtjahr dürfte sich irgendwo um die 1,50€ bewegen. So leite ich es jedenfalls aus folgendem Chart ab:



Die "Adjustments" machen im Konzernergebnis 27,22% des net income (adjusted) aus. Wenn man davon ausgeht, dass die Anpassungen beim Ergebnisanteil, der die Ströer-Aktionäre betrifft, genauso stark ausfallen wie bei dem Teil, der auf andere Aktionäre entfällt, dann werden aus den oben angegebenen 2,22€ nur noch 1,48€.

Der vorbörsliche Kurssprung über 55€ erscheint mir vor diesem Hintergrund stark durch die rosarot gefärbte Pressemitteilung getrieben.

Es sind dann immerhin 1,67€ / Aktie geworden. Ströer macht es einem schon seit längerer Zeit schwer, sich z.B. Kennziffern auszurechnen, indem jedes Kopieren aus dem pdf-Geschäftsbericht unterbunden wird.

[Der Tscheche]

Aus dem Vergütungsbericht, S. 18, Hervorhebungen durch Umrandung von mir:

[BörsenBot [wO]]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei Stroeer steht morgen der Termin "Veröffentlichung Jahresfinanzbericht" an.
246 Nutzer haben Stroeer im Portfolio und 392 unserer Nutzer haben Stroeer auf der Watchlist.
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[Der Tscheche]

Asam Beauty entwickelt sich ja - laut gemeldeten Zahlen - weiterhin prächtig und ist natürlich auch nicht mit HANDELSunternehmen im Kosmetikbereich vergleichbar. Dennoch nicht uninteressant, wie schwer sich - Douglas mit seinem Börsengang tut und auch die Einschätzung zu ProSiebens Flaconi, ein Unternehmen, welches ja wie AsamBeauty marketingmäßig auf die Ressourcen der Mutter zurückgreifen kann.

Ähnlich wie Ströer AsamBeauty möchte auch ProSieben Flaconi zeitnah "an den Mann bringen". Das Manager Magazin hat dazu einen Artikel verfasst, in dem es unter Bezugnahme auf Douglas heißt:

"(..) auch Flaconi ist angesichts von E-Commerce-Krise und gestiegenen Finanzierungskosten für die Käufer weit von einstigen Traumbewertungen entfernt. Statt um den zweifachen Jahresumsatz geht es mittlerweile um die Frage, ob wenigstens der einfache Jahresumsatz drin ist, oder doch nur die Hälfte. 2023 nahm Flaconi immerhin 389 Millionen Euro ein. Als Zielgruppe sind vor allem strategische Investoren ausgemacht."

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.397.772 von Der Tscheche am 05.03.24 15:22:08

Zitat von Der Tscheche: Kommen nun die amerikanischen Freunde ValueAct und/oder JP Morgan zur Hilfe, um in einer zweiten Kaufwelle nach heute Morgen die 56€ signifikant zu übersteigen?


https://ir.stroeer.com/de/investor-relations/die-aktie/aktio…

Es sieht eher so aus, als wäre einer von beiden HEUTE zur Hilfe geeilt, um einer Eintrübung des Chartbildes durch Kurse unter 53,50 entgegenzuwirken:

[Der Tscheche]

"...die Bewertung der Aktie sei immer noch attraktiv...." meint Herr Diebel. Dass will ich aber auch hoffen, dass er das glaubt, wenn er ein Kursziel von 76€ ausgibt...
https://www.ariva.de/news/jpmorgan-hebt-ziel-fr-strer-auf-76…

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.372.371 von Der Tscheche am 29.02.24 20:52:12

Zitat von Der Tscheche: "Bei einem Call-Center-Betreiber stürzte die Aktie ab – weil Klarna, einer der größten Kunden, künftig lieber auf einen Chatbot setzt. "
https://twitter.com/handelsblatt/status/1763284648086425692

Das hatte ich mir bei Ströer auch schon öfter gedacht, dass bei dem in den letzten Jahren noch ausgebauten Call-Center-Geschäft KI-Anbieter eine fiese Konkurrenz darstellen dürften.

Die präsentierten Q4-Zahlen könnten darauf hindeuten, dass es im Call-Center-Bereich von Ströer in Q4 23 nicht (mehr) richtig rund lief.

[Der Tscheche]

Nicht direkt, aber indirekt. Nachdem JPMorgan gestern noch auf "overweight" mit Ziel 71€ belassen hatte, hat es sich Herr Niebel, natürlich völlig unabhängig von irgendwelchen mit Ströer zusammenhängenden Interessen seines Arbeitgebers, über Nacht offenbar anders überlegt und das Kursziel auf 76€ angehoben, so jedenfalls stock3.com. Soweit ich sehe ist das a) die einzige Kurszielerhöhung bis jetzt und b) setzt sich JPMorgan damit hinter Warburg Research mit 77€ an die zweite Stelle der Ströer-Optimisten unter den Sell-Side-Analysten.

[Der Tscheche]

Kommen nun die amerikanischen Freunde ValueAct und/oder JP Morgan zur Hilfe, um in einer zweiten Kaufwelle nach heute Morgen die 56€ signifikant zu übersteigen?


https://ir.stroeer.com/de/investor-relations/die-aktie/aktio…

[Der Tscheche]

André Rain zur charttechnischen Situation, die ich sehr ähnlich sehe: https://stock3.com/news/stroeer-rechnet-mit-starkem-1-quarta…