Geratherm-Medizintechnik mit Zukunft! (Seite 108)

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.922.299 von OnkelBernd am 04.09.09 18:24:00

15:29 Uhr

Trading-Tipp Geratherm: Schweinegrippe-Profiteur mit KGV 7

Markus Horntrich
Geratherm Medical kann die Nachfrage nach seinen Produkten kaum befriedigen. Verbreitet sich nun auch noch die Schweinegrippe wie von vielen befürchtet, muss die Firma Überstunden anordnen.

Es ist schon bemerkenswert: inmitten der schlimmsten Wirschaftskrise der Nachkriegsgeschichte muss das Medizintechnikunternehmen Geratherm Sonderschichten fahren. Und kann dennoch die Nachfrage kaum befriedigen. Mit einem KGV von 7 ist die Aktie ein echtes Schnäppchen - noch.

Rekordverdächtig

Geratherm ist auf die Herstellung von quecksilberfreien Fieberthermometern und komplexen Wärmesystemen für den OP- und Rettungsbereich oder Produkte zur Schlaganfallfrüherkennung spezialisiert.

Die vor Kurzem vorgelegten Halbjahreszahlen, die auch Anlass für die Empfehlung in DER AKTIONÄR 33/2009 waren, sind nur ein kleiner Vorgeschmack auf das, was im zweiten Halbjahr und im nächsten Jahr noch zu erwarten ist.

Die ersten sechs Monate konnte Geratherm mit einem Umsatzplus von 34 Prozent auf 6,34 Millionen Euro abschließen. Der Nettogewinn hat sich dabei auf 0,91 Millionen Euro mehr als verdreifacht. Ausschlaggebend dafür war unter anderem das Verbot von Quecksilberfieberthermometern innerhalb der EU seit April 2009. Geratherm hat ein Quasimonopol bei quecksilberfreien Fieberthermometern.

Auf der Ertragsseite macht sich vor allem die umfangreiche Forschungsarbeit der letzten Jahre bemerkbar. So konnte Geratherm einige neue Produkte lancieren, die aufgrund der Aufwandsverbuchung in früheren Perioden die Margen deutlich nach oben hievten - im Vergleich zum Vorjahr hat sich die EBITDA-Marge auf 17,6 Prozent fast verdoppelt. Der Gewinn je Aktie lag bei 0,20 Euro. DER AKTIONÄR geht davon aus, dass es im Gesamtjahr mindestens 0,40 Euro sein werden. Das 2009er-KGV liegt damit bei moderaten 12.

Verdopplung 2010

Es bestehen aber gute Chancen, dass auch diese Prognose übertroffen werden kann. Wie Vorstandschef Dr. Gert Frank im Gespräch mit dem AKTIONÄR verriet, ist Geratherm dank der starken Nachfrage bis Mitte 2010 ausgelastet. Derzeit werden die Kapazitäten erweitert, bis Oktober/November soll in drei Schichten gearbeitet werden. Zusätzliche Impulse könnte es durch eine weitere Ausbreitung der Schweinegrippe geben.

Auf die Frage, ob die gezeigten Wachstumsraten aus dem zweiten Quartal auf das Gesamtjahr übertragbar seien, gab es von Geratherm-Chef Frank eine kurze, klare Antwort: "Ja." Auch für 2010 sind die Aussichten blendend: "Gegenüber 2008 erwarten wir eine Verdopplung", so Frank weiter. DER AKTIONÄR rechnet 2010 daher mit einem Umsatz in der Größenordnung von 20 Millionen Euro, bei deutlich höherer Profitabilität. Der Gewinn je Aktie dürfte im Bereich von 0,62 Euro liegen - das 2010er-KGV liegt damit bei billigen 7.

Klarer Kauf

In den nächsten Quartalen ist bei Geratherm eine Fortsetzung der operativen Rekordfahrt zu rechnen. Die Aktie ist vor diesem Hintergrund nach der jüngsten Konsolidierung ein klarer Kauf. Das Kursziel: 7,50 Euro. Ein Stopp sollte bei 4,00 Euro platziert werden.

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Trading-Tipp-Geratherm…

[OnkelBernd]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.897.107 von grooveminister am 01.09.09 20:23:37

Hallo,
die IR-Abteilung ist meines Wissens nach der Dr. Frank selbst...und wenn der keine Zeit hat, dann....?? Denk ich mal....

Gruß OBe

[grooveminister]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.890.996 von Uganda2007 am 01.09.09 09:35:10

vielleicht hat ja jemand connections zur ir - abteilung. deren kommunikation ist ja leider mehr als bescheiden. auf normale anfragen reagieren die jedenfalls nicht.

[Uganda2007]

...und zwar auf 7,70 USD

Wenn Herr Frank sie noch nicht veräußert haben sollte, wären alleine diese Titel rund 1,5 Mio. USD wert......(laut Zahlen des GB)

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.889.741 von grooveminister am 31.08.09 22:25:21

Nein, die veröffentlichen die immer nur im GB!

Wäre gut, wenn Novavax noch drin wäre...die gehen gerade gut ab!

[grooveminister]

kennt eigentlich jemand die aktuell von geratherm gehaltenen wertpapierpositionen??? (insb.: ist novavax noch im depot?)

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.815.551 von Uganda2007 am 20.08.09 09:48:32

Geratherm Medical bis 6 EUR kaufen

20.08.2009
FOCUS-MONEY

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "FOCUS-MONEY" empfehlen die Aktie von Geratherm Medical (ISIN DE0005495626 / WKN 549562) bis 6 EUR zu kaufen.

Insbesondere das Verbot von Quecksilberfieberthermometern und die erwartete Schweinegrippe-Pandemie würden den Umsatz, den Gewinn und den Aktienkurs des Medizintechnikunternehmens in die Höhe treiben.

Die Gesellschaft sei auf die Herstellung und den Vertrieb von quecksilberfreien Fieberthermometern spezialisiert. Geratherm Medical fertige aber auch komplexe Wärmesysteme für den OP- und Rettungsbereich.

Die Gesellschaft habe mitten in der Krise Rekordergebnisse für das erste Halbjahr 2009 veröffentlicht. Der Umsatz sei um 34 Prozent auf 6,3 Millionen EUR geklettert, der Gewinn sei sogar um 208 Prozent auf 910.000 EUR gesprungen. Managementangaben zufolge deute alles darauf hin, dass die Dynamik anhalte.

Aus charttechnischer Sicht sei nach dem kometenhaften Anstieg des Aktienkurses eine Konsolidierung möglich. Sollte der Widerstand um 5,50 EUR übersprungen werden, liege das technische Kursziel bei 7 EUR.

Die Experten von "FOCUS-MONEY" raten die Aktie von Geratherm Medical bis 6 EUR zu kaufen. Ein Stoppkurs sollte bei 4,70 EUR platziert werden. (Ausgabe 35) (20.08.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

[Uganda2007]

OK, das Finanzergebnis betrug 415 Tsd. Euro und trug damit erheblich zur Verbesserung des Nettoergebnisses bei. WP-Bestand wegen Aufwertung auf 3,614 Mio Euro angezogen
Nettoliquidität je Aktie = 1,23 Euro.

Ausblick sehr gut....(auch wenn man nicht von permanenten Gewinnen aus WP-Verkäufen ausgehen sollte...)

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.725.357 von Muckelius am 06.08.09 16:08:33

Der "Aktionär" ist somit das lausigtse Blatt auf diesem Planeten.

0,35 Euro , 0,45 Euro? das sind Schätzungen vom 22.06 der Solventis WPH-Bank (schon mal gehört?....eben)

Allein im 2Q Gewinn von 0,18 Euro (OK, man weiß nicht wieviel hieraus aus Gewinnen durch WP-Käufe stammt) und die "Geschäftsdynamik" soll sich fortsetzen....

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.717.156 von Muckelius am 05.08.09 16:51:40

Geratherm Medical ein spekulativer Kauf

06.08.2009
Der Aktionär

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Den Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" zufolge, ist die Aktie von Geratherm Medical (ISIN DE0005495626 / WKN 549562) ein spekulativer Kauf.

Das Unternehmen, ein Spezialist für medizinische Temperaturmesstechnik, habe mit dem Geschäftsergebnis für die erste Jahreshälfte 2009 erneut einen Rekordabschluss vorgelegt. Demnach habe der Medizintechniker einen Umsatzanstieg um 34% auf 6,3 Mio. EUR sowie einen Gewinnsprung um 208% auf 0,91 Mio. EUR verzeichnet. Der Geratherm Medical-Vorstand prognostiziere ein Andauern der Geschäftsdynamik.

Als konservativ würden die Experten die 2009er und 2010er EpS-Prognosen in Höhe von 0,354 EUR bzw. 0,45 EUR beurteilen.

Nach Ansicht der Experten von "Der Aktionär" rechtfertigt das günstige 2010er-KGV von 10 einen spekulativen Kauf der Aktie von Geratherm Medical. Man sehe ein Kursziel von 6 EUR. Eingegangene Positionen sollten per Stoppkurs bei 3,80 EUR abgesichert werden. (Ausgabe 33)
(06.08.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.