Gefallene Perlen: Z. B. CeWe Color AG (Seite 112)

[Syrtakihans]

Die Adhoc-Meldung geht m.E. an den wesentlichen Zahlen vorbei! Da bekannter Weise das Digitalgeschäft Umsätze tendenziell von den Sommerquartalen in die Winterquartale verlagert ist die Verbesserung des EBIT von -4,5 auf -4,2 Mio. EUR zu relativieren.

Das EBT verschlechterte sich in Q1 lt. GuV von -4,7 auf -6,2 Mio. EUR, das Ergebnis pro Aktie von -0,77 auf -0,99 EUR (bezogen auf die umlaufende Aktienanzahl).

Ich schätze weiterhin ein Ergebnis von knapp über 1,00 EUR je Aktie, womit sich das KGV auf rd. 29 beläuft (Kurs 29 EUR).

Für 2007 gehe ich weiterhin trotz aufgrund Einziehung reduzierter Aktienanzahl von einem Ergebnis von unter 1,50 EUR aus und halte den Kurs mit einem 2007er KGV von über 20 für zu hoch.

Die gleitenden 12-Monatssummen des EBT auf Quartalsbasis in Mio. EUR:

2005 Q1 19,4
2005 Q2 28,9
2005 Q3 29,6
2005 Q4 25,5
2006 Q1 24,1

Gesamtbilderanzahl, gleitende 12-Monatssumme, in Mrd.:

2005 Q1 3,58
2005 Q2 3,63
2005 Q3 3,53
2005 Q4 3,43
2006 Q1 3,32

Anzahl digitaler Bilder, gleitende 12-Monatssumme, in Mrd:

2005 Q1 0,58
2005 Q2 0,67
2005 Q3 0,78
2005 Q3 0,83
2006 Q1 0,88

[kfe1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.517.973 von rdeniro am 11.05.06 10:46:23

cewe hat eine menge aktien zurückgekauft lt dem barrons artikel
wird nun der antrag gestellt diese aktien einzuziehen, die
bewertung wird dadurch noch günstiger, die dividende ist nur dann interessant, wenn der abschlag wieder aufgeholt wird.

außerdem sollen nocheinmal 10 % eigen aktien zurückgekauft werden,
da der cashflow so riesig ist.

[Zeitblom]

Nachdem der Wert bei ca. 26.50 Euro Boden gefunden hatte, entwickelt sich der Kurs in den letzten Tagen recht positiv. Wer zu Tiefkursen eingestiegen ist, wird sicherlich Freude erleben.

[rdeniro]

Wer noch die Div. haben möchte sollte sich beeilen.

[klickfinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.404.133 von kfe1000 am 02.05.06 16:31:33

Barrons ist immer gut. Super.

[kfe1000]

aus dem barrons

But would you force the sale of a company because you had made a bad investment and were looking to save face? I'm thinking of Knight-Ridder.

Remember, we stick to mid- and small-cap stocks, we don't typically buy into sectors, and we look for catalysts that will propel stocks higher. We would have only gotten into a newspaper stock if we thought there was change in hand; otherwise, it's a value trap. Knight-Ridder [ticker: KRI] was a stock that was cheap with no catalysts and investors got stuck. We have a case in Germany where we own 10% of a company that is grossly undervalued, CeWe Color Holding. It has too much cash on the balance sheet. It has a great business. But like a lot of small and mid-size companies in Germany, they are focused on the income-statement side, and they don't even think about their balance sheet.

Do you see it as a trap?

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

[klickfinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.321.906 von Big Nick am 22.02.06 11:26:13

Das stellt alles nur die halbe wahrheit dar. Die echte wahrheit wird von cwc verschwiegen. Ein skandal!!!

[klickfinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.347.656 von ichhabdurst am 23.02.06 17:45:34

schau dir übrigens einmal 30 jahre alte farbbilder an - die farben verblassen da wirklich heftig.

farben sollten nicht verblasen.

ki

[klickfinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.219.082 von HSM am 18.04.06 08:13:01

Nachdem sich das management weigert, zu kritischen fragen stellung zu beziehen, sind also nun anträge auf der näcshten HV angesagt.

Das wird lustig.

Nicht für die tollen management

Sondern für alle anwesenden.

Gute laune birnge ich natürlich mit. Und eine flashce guten wein.

ki

[HSM]

Servus allerseits



Aus "Euro am Sonntag" - Mehr aus der aktuellen Ausgabe siehe Thread: ► Euro am Sonntag Empfehlungen 16/2006 ◄



EamS stuft Cewe Color mit halten ein. Kursziel 32 Euro, Stopp 24 Euro.