Prologis 892900 US REIT *Aktienresearch* Start 27.11.08 - 500 Beiträge pro Seite

[KiKo]

Start eines Info/Research-Threads zu Prologis
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Hier die letzten Meldungen:

http://tinyurl.com/5562qf
Zu den REITs, die finanziell gut aufgestellt sind, zählt Fitch zufolge Prologis. Der größte Logistikcenter-Betreiber der Welt verfügt über Liquiditätsreserven von 2 Mrd. $ (1,56 Mrd. Euro) . 2009 würden lediglich Anleihen und Darlehen über 807,7 Mio. $ auslaufen. Die Aktie ist seit Anfang Oktober um mehr als 80 Prozent gefallen, weil Anleger das Papier aus Furcht vor einer weltweiten Rezession in Panik abstießen. Die erwartete Dividendenrendite für 2009 beträgt auf jetzigem Kursniveau mehr als 40 Prozent.

Info: Die AKtie ist im S&P 500 vertreten.

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mit dem Hinweis hochriskant. CEO ist gegangen, Dividende um mehr als die Hälfte gekürzt. Der Turnaround muss erstmal gestemmt werden.
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Standard & Poor's Rating Services (S&P) to downgrade ProLogis' corporate credit rating to BBB-
ProLogis Comments on S&P Downgrade:
* No Impact on Ability to Draw on or Extend Lines of Credit -
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26-Nov-08 Stifel Nicolaus Upgrade von Hold auf Buy
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He acknowledged the current economic troubles and turmoil in financial and credit markets, but also said that indiscriminate selling offers an attractive entry point for REIT investors.
"The entire investment universe is scarred," the analyst wrote. "REITs are pricing in terrible news during a lull in the storm's eye."
He noted the market is pricing in a depression economy and continually frozen credit markets, which he believes is an unlikely scenario. He predicts that at some point in two years, "reasonable credit will be available to reasonable borrowers on reasonable terms," and REITs will benefit.
*gekürzt* Quelle: Yahoo
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Good luck

[Schnueffelnase]

Bei hohen Dividendenrenditen ist oft was faul. Wer sind denn die Kunden von Prologis? Auf GM, Ford und Chrysler kann ich verzichten.

[KiKo]

Homepage lautet: http://www.prologis.com und http://ir.prologis.com

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.092.260 von KiKo am 27.11.08 15:54:02

Kunden unter anderem (Quelle Netz, Pressemitteilungen):

DHL, Schenker, Kuehne+Nagel, Volvo und Hewlett Packard, Rossignol, LU France, Bertelsmann, Antalis, Wincanton und WSiP, Darty, UPS, Nokia, Samsung, adidas, L'Oreal, Best Buy, DHL, Menlo Worldwide, NYK, Nikon, Nippon Express, Nokia, Seiyu/Wal-Mart, Samsung, Sanyo Electric Logistics, Yum!, ND Logistics und und und...

[KiKo]

ProLogis Declares Dividends On Preferred Shares
Monday, 1 Dec 2008 05:15pm EST

ProLogis announced that its Board declared a dividend in the amount of $1.0675 per Cumulative Redeemable Series C preferred share, payable on December 31, 2008, to shareholders of record on December 16, 2008. The Company's Board also declared a dividend of $0.4219 per Cumulative Redeemable Series F preferred share, payable on December 31, 2008, to shareholders of record on December 16, 2008. In addition, the Company' Board has declared a dividend of $0.4219 per Cumulative Redeemable Series G preferred share, payable on December 31, 2008, to shareholders of record on December 16, 2008. Series G preferred share dividends are cumulative and payable quarterly at an annualized rate of $1.6875 per share.

[KiKo]

ProLogis Inc. of Denver has closed on a $105.8 million refinancing of debt with a syndicate of four banks, the company said Monday.

The lenders include Bank of America, Royal Bank of Scotland (RBOS)/ABN AMRO of the Netherlands, Sumitomo Mitsui of Japan and Bank of China. Banc of America Securities was lead arranger of the refinancing.
The financing’s pricing is 110 percent of the applicable People’s Bank of China (PBoC) base rate, and the facility will mature on Nov. 28, 2011, according to ProLogis.
The debt has two components — a $36.5 million term loan and a $69.4 million revolving line of credit.

[KiKo]

Fitch issued the following downgrades for ProLogis:

• Issuer default rating (IDR) to BBB from BBB+
•$4.3 billion of senior unsecured notes to BBB from BBB+
• $2.9 billion of senior unsecured convertible notes to BBB from BBB+
• $4.4 billion in lines of credit to BBB from BBB+
• $350 million in preferred stock to BBB- from BBB

The rater also revised its rating outlook for ProLogis to “negative” from “stable,” because of the challenges the company faces over the next 12 to 24 months in a difficult environment.
Fitch pointed out that ProLogis management is aggressively working to improve its balance sheet, deal with maturing debt, cut expenses and strengthen liquidity. ProLogis also benefits from a large, highly diverse asset base, high-quality properties and a diversified tenant roster, Fitch said.
But for Fitch to change its negative outlook, the REIT needs to do things such as cut its development pipeline, decrease debt-to-undepreciated book capital in the 50 percent to 53 percent range, improve risk-adjusted capitalization and maintain earnings power by achieving an EBITDA-to-interest expense ratio in the 2.3x-to-2.5x range, according to Fitch.

[KiKo]

Daimler Trucks North America LLC has signed a 300,000-square-foot warehouse lease at ProLogis’ Delp Distribution Center, Building Nine, in Southeast Memphis.

The company, a subsidiary of Daimler AG (NYSE: DAI), manufactures, sells and services medium-duty trucks, heavy-duty trucks and specialized commercial vehicles.

[KiKo]

3 Stocks Ready to Roar (inklusive Prologis)

http://tinyurl.com/656wy5

[KiKo]

Prologis mit schönem Rebound. Heute bis hoch auf 6,70$.
Ich hoffe, einige könnnen dran teilhaben.

Yours digitally
KiKo

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.167.264 von KiKo am 08.12.08 17:10:46

Denkst du bei POJ kurz- oder langfristig?
Hast du nochmal aufgestockt?
Beim nächsten Rücksetzer würde ich mir gerne noch ein paar Stücke holen.

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.167.721 von mge am 08.12.08 18:16:04

Wenn man sieht, von wo die kommen, ist sicher noch mehr drin. Jetzt haben wir allerdings bald die Kurse von Anfang Nov. erreicht, wo die Nachricht der Dididendenkürzung, CEO weg, etc. kam. Von daher könnte hier ein Widerstand sein. Ich denke, ein Rücksetzer wird sicher nochmal kommen. Ich pers. denke über Teilverkauf nach, um beim Rücksetzer wieder einzusteigen, bei den schnellen Kurssprüngen im Moment ist dies aber alles andere als einfach, insbesondere wer in D kaufen will, aufgrund der geringen Umsätze. Wenn weiter positive Meldungen kommen könnte dies den Kursanstieg untermauern. Der Turnaround wird sich aber wohl über Monate hinziehen. Mir ist nicht die Short-Quote bekannt, kann sein, daß in den letzten Tagen einige decken mussten. Viel Erfolg

[KiKo]

Commercial real estate stocks rally, led by ProLogis

Real estate stocks rallied Monday in the wake of news that President-elect Barack Obama plans to make the biggest investment in U.S. infrastructure since the 1950s. The SPDR Dow Jones Wilshire REIT ETF was up 3% in late-morning trade. The sector's big gainer was industrial and warehouse REIT ProLogis, which was up more than 30% at last check.

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.167.927 von KiKo am 08.12.08 18:45:50

Short-Quote ist 6,9% - leicht ansteigend:

Short Interest (Shares Short) 17,427,900
Days To Cover (Short Interest Ratio) 1.5
Short Percent of Float 6.70 %
Short Interest - Prior 15,170,800
Short % Increase / Decrease 14.88 %
Short Squeeze Ranking™ -9

Das Papier kennt momentan nur eine Richtung.
Na vielleicht wird der Rücksetzer dann umso heftiger - oder er kommt gar nicht :-)

[KiKo]

One of the largest food and drug retailers in North America has leased approximately 445,000 square feet from ProLogis (NYSE: PLD) at its Central Valley Distribution Center in West Sacramento, ProLogis says Tuesday.
The retailer was not identified. ProLogis says the company plans to use the space near the intersection of Interstates 5 and 80 to distribute slow-moving, non-perishable items throughout the western United States.
In a separate transaction, the Complete Logistics Company, a third-party logistics provider, has leased approximately 44,000 square feet from ProLogis at Patterson Pass Business Park, a master-planned distribution park comprising 11 buildings and approximately 1.6 million square feet in Tracy.
Complete Logistics will use the space to support their growing warehouse, distribution and fleet operations in Northern California. This is the first lease agreement between ProLogis and the third-party logistics provider.

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.174.678 von KiKo am 09.12.08 17:57:13

ProLogis declined to name the user, but several sources said it is Safeway Inc. The building, Central Valley Distribution Center Building 4, was built specifically to handle Safeway products.

[KiKo]

ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today that it has leased more than 100,000 square feet (9,300 square meters) in Bucharest, Romania, to the Flamingo Group, one of Romania's largest electrical retail and IT distribution companies.

[KiKo]

Short-Term Analyse:
http://bit.ly/dqcb

Long-Term Analyse:
http://bit.ly/QpOO

Short-Quote:
http://bit.ly/9OmP

Analyse bei "Clearstation":
http://bit.ly/btSs

[mge]

Die Shorties gehen aber ran:
24Mio Papiere short - wenn die irgendwann decken wollen ...

ProLogis $ 7.47
PLD 1.08
Short Interest (Shares Short) 24,082,400
Days To Cover (Short Interest Ratio) 1.5
Short Percent of Float 9.35 %
Short Interest - Prior 17,427,900
Short % Increase / Decrease 38.18 %
Short Squeeze Ranking™ -13

[mge]

"Der Aktionär" hats auch erkannt:
Immbobilien-Werte rücken wieder ins Rampenlicht
Ausgerechnet die US-Immobilienwerte, die in den letzten Monaten förmlich in der Luft zerrissen wurden, standen zuletzt im Rampenlicht. ProLogis (US-Kürzel PLD), der weltweit führende Anbieter von Logistikzentren, hat sich im Wochenvergleich mehr als verdoppelt. Das Immobilienunternehmen Simon Property Group (SPG), immerhin mit mehr als zehn Milliarden Dollar an der Börse bewertet, stieg in wenigen Tagen von 38 auf 56 Dollar. Die Liste ließe sich beliebig fortführen.

Quelle: http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Vivacon-auf-dem-Sprung…

[KiKo]

Sehr nobel, Engagement im PROJECT C.U.R.E.:

"ProLogis is proud to contribute to the humanitarian mission of PROJECT C.U.R.E. because we know our support will have a real, positive impact on the lives and health of people in Tabasco and Chiapas,"

Quelle: http://bit.ly/JnbP

[KiKo]

ProLogis Inc. of Denver continues with its debt restructuring program, saying Wednesday it has closed on $121 million in financings for its ProLogis Japan Properties Fund II.
The refi is in two secured financings on behalf of an affiliate of the ProLogis fund — one with Sumitomo Mitsui Banking Corp. and the other with The Chiba Bank Ltd. Proceeds from the financings were used to refinance corporate bonds originally scheduled to mature later this month.
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"The closing of these two TMK bonds demonstrates our continued progress with refinancing near-term fund maturities," said Bill Sullivan, chief financial officer. "In addition, we are actively pursuing several portfolio sales on parallel tracks and on an expedited basis. This process, should it be concluded successfully, has the potential to substantially accomplish the company's de-leveraging objectives." There can be no assurance as to the successful completion of any portfolio sale, its timing or the amount of proceeds, the company added.
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Income Statement bei Yahoo: http://bit.ly/K4d9

[KiKo]

Dec. 11 -- ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today it has leased approximately 146,000 square feet (13,600 square meters) at ProLogis Parc Ichikawa I, a recently completed distribution center near Tokyo.

"ProLogis Parc Ichikawa I is a state-of-the-art, class-A, sustainable distribution facility," said Mike Yamada, co-president of ProLogis in Japan. "We are pleased to announce lease activity within weeks of its opening, and have strong interest from additional customers. We expect to have a significant percentage of ProLogis Parc Ichikawa I occupied in the months to come."
Food Service Network, a wholesaler and third-party logistics provider to the food industry, has leased approximately 110,000 square feet (10,200 square meters) at ProLogis Parc Ichikawa I. The company will use the space primarily for distribution of food products to one of the largest convenience-store retailers in Japan.

Additionally, United Foods Co., Ltd., a Japan-based food manufacturer, has leased approximately 36,000 square feet (3,400 square meters) at the park. The company will use the space to distribute its products throughout the Chiba Prefecture and the greater Tokyo area.

[KiKo]

Falls einer nach Datum der Dividende sucht: http://ir.prologis.com/investors/dividends.cfm

[screamz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.190.114 von KiKo am 11.12.08 18:59:11

also reichts noch wenn ich die aktie am 15.12 kaufen um die dividende zu kassieren?

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.190.695 von screamz am 11.12.08 20:10:52

So wie ich das sehe war der "record day" der 12.Nov.2008 und gezahlt wurde am 26.Nov.2008

Jemand anderer Meinung?

Declared 11/03/08
Record 11/12/08
Payment 11/26/08
$0.5175

[screamz]

les bitte nochmal den 5ten beitrag aus diesem thread

[KiKo]

5.68 -1.74 (-23.45%)
Am Scheideweg, keine schlechten News, morgen schöner Tag zum Nachkaufen oder Start eines erneuten Abwärtstrends?

Nach Eröffnungskurs denke ich pers. über erneute Aufstockung nach, bei weiteren Verlusten Teilverkauf.

[KiKo]

7.40 +1.80 (32.14%)
Damit dürfte der Weg vorgegeben sein. Der Markt will nach oben. Das war eine schöne Gelegenheit heute zu Handelsbeginn.

Kurze Erwähnung findet Prologis heute hier: http://bit.ly/17DqJ

[KiKo]

@screamz: Du hast Boardmail.

Jetzt hatten wir schon 2 Tage diesen Monat mit 20-30% Verlust und einer Gegenbewegung direkt am nächsten Tag. Man darf sich die Frage erlauben, ob es an der Aktie liegt oder sie nur dem Gesamtmarkt folgt.

WICHTIGSTE INSTITUTIONELLE EIGENTÜMER: http://de.finance.yahoo.com/q/mh?s=PLD

[KiKo]

Bei 7.98$ über 40% im Plus, nachbörslich bis 8.10$ im Moment. Ein interessanter Kommentar von heute hier anbei:

"There are so many great REIT opportunities right now. Two of my new core holdings are URE and PLD.

Many of the quality REITs (PLD, SPG, BXP, DLR) have indeed bottomed, are profitable, have nice dividends, and large upside appreciation potential. The URE ETF is a nice diversified way to play the upside - it's essentially a double long of the IYR with a whopping 20% yield (double the IYR) at 5/sh levels. I made alot of money on the SRS, but that play is over. URE is the way to go. Bought that in pre-market today at 4.25. Look at it now - $5.20 after the close. URE is a great play to "trade around a core position". Keep a few thousand shares at all times, but buy more on dips and sell them on the rips.

Prologis (PLD) is my absolute favorite REIT - truly global play with a nice teacup bottom. Check out their website - they are very smart and very green company - low vacancy rate and many of their properties have 0 vacancy. Bought large position recently and averaged in around $5. Even with dividend recently halved in Nov, PLD has 13% yield at $8/sh price and no insolvency or credit worries. Just behaved extremly strong the last 5 days and is actively breaking out. Could easily be back to $20/sh by March if DOW heads back near 10K.

Digital Realty (DLR) is excellent REIT that rents data center space in US and UK markets. An excellent and very smart company. Buys built-out data center space when the economy downturns (like now), and rents space to huge companies and has very little vacancy. Stock performed very strong (relatively) to other REITS and even the S&P and DOW in Q4 and entire 2008. 4.67% dividend at $28/sh level.

Annaly Capital (NLY) is another very interesting REIT. Although I would normally stay away from any of the "Mortgage REIT's", this company is extremely sophisticated and experienced. They offload nearly all of the risk of the loans and profit handsomely when interest rates are dropping. I am still expecting great quarters (and great dividends) for the next several quarters. 7.2% dividend yield at $15 level and that yield could go up with the interest rates plunging recently. I expect it will be back around 20-25 next year.

Dividend yields can change or go away but if you buy the quality names now, this is a once-in-a-lifetime chance to invest for the next 2-5 years. PLD and URE are easily 5-10 baggers and the dividend yields are insurance against the downside."
Quelle: http://bit.ly/X6mM

Anmerkung: Nicht alles für bare Münze nehmen und immer schön vorsichtig agieren. Individuellen Stop nicht vergessen, ansonsten weiter laufen lassen.

[mge]

Es wird spannend wie PLD die kommenden Monate meistern wird und ob der starke und schnelle Rebound gerechtfertigt ist.

Aus dem Immobilienbrief:
USA: Für die Vereinigten Staaten zeichnen die Experten hierbei ein durchweg düsteres Bild. Ausgehend von der Finanzmarktkrise und der damit vehement eingeschränkten Vergabe von Kreditmitteln werden die Immobilienmärkte teilweise bis weit in das Jahr 2010 einer zunehmenden Preiskorrektur unterliegen. Durch zur Rückführung
anstehende Hypothekendarlehen geraten zahlreiche Immobilienunternehmen – allen voran die börsennotierten REITs – unter extremen Verkaufsdruck und kurbeln damit unwillkürlich die Abwärtsspirale zusätzlich an. Trotz des daraus bereits resultierenden Preisverfalls stehe das Schlimmste in einem noch ungeahnten Ausmaß bevor, da die sich aufstauende Last nicht zu stoppen sei.
REITS geraten unter Verkaufsdruck.
General Growth, zweitgrößter REIT in den USA, hat beispielsweise USD 900 Mio. noch in diesem Jahr zu refinanzieren sowie weitere USD 3,1 Mrd. in 2009. Derzeit hängt die Gesellschaft an dem seidenen Faden einer zweiwöchigen
Gnadenfrist seitens der Banken. Pro-Logis, der weltweit größte REIT im Bereich von Logistikzentren hat im nächsten Jahr USD 2,9 Mrd. zur Refinanzierung anstehen.Für das gesamte REIT Segment fallen 2009 insgesamt rund USD 20 Mrd. an mit steigenden Volumen für die Folgejahre. Mit der stärker werdenden Rezession wird nunmehr die Immobilienperformance auch von der Cash Flow Komponente her untergraben. Davon betroffen sind alle Marktsegmente. Der massive Arbeitsplatzrückgang führte besonders im US-Bürosegment seit Jahresbeginn zu steigenden Leerständen und sinkenden Mietraten.
Die Leerstandsrate beträgt landesweit 13,7%. Viele Standorte nähern sich bereits wieder bedrohlich der 20% Marke. Als besonders besorgniserregender Indikator wird das steigende Maß von zur Untervermietung angebotenen Flächen angesehen.
In Manhattan, dem führenden Markt der USA, stieg das Untervermietungsangebot im Oktober gegenüber dem Vormonat um über 20% und hat mittlerweile 60% des Niveaus zum Ende der Dot.com Krise vom Oktober 2002 erreicht.

Quelle: http://www.der-immobilienbrief.de/index.php?id=47 Nr. 181

[KiKo]

TOKYO, Dec. 15 ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today that it has pre- leased approximately 190,000 square feet (17,600 square meters) near Tokyo to Arata Co., Ltd., a wholesale distributor and third-party logistics provider.

[spezialagent]

Hi, kann mir einer in kurzen Worten fassen warum Prologis so runtergekommen ist ? Wie sieht die Zunkunft aus ?

Danke

S.

[KiKo]

ProLogis announced that it has signed lease agreements for distribution space totaling 272,000 square feet in shell development facilities in Reno, Nevada.

@spezialagent: Lies zB nochmal diesen Artikel durch als Einstieg http://bit.ly/5kgQ

[spezialagent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.215.836 von KiKo am 16.12.08 17:36:50

Ok. Danke

[KiKo]

CHICAGO, Dec. 17 / ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today it has leased approximately 174,000 square feet of recently completed distribution space near Chicago to Canon USA, Inc., a leading manufacturer of copiers, scanners, printers, fax machines and related office and consumer products.
Canon now occupies multiple distribution facilities with ProLogis in Mexico City, northern New Jersey and Chicago. "We are pleased that Canon has selected ProLogis again to expand their distribution network in North America," said Matt Marshall, vice president and Canon customer contact at ProLogis. "ProLogis is proud to support the distribution needs of such a well regarded company."
"Despite challenging economic times, ProLogis has experienced solid new leasing activity during the fourth quarter in Chicago," said Doug Kiersey, senior vice president and Midwest regional director for ProLogis. "This market is one of the most popular distribution hubs in the United States due to its excellent highway access and central Midwestern location."

[KiKo]

ProLogis to Purchase 20 Percent Interest in ProLogis European Properties Fund II Currently Held by ProLogis European Properties
http://bit.ly/paEn

[KiKo]

Antizyklisches Handeln kann sich an der Börse durchaus auszahlen. Wer zum Beispiel in den vergangenen Wochen auf amerikanische Immobilienaktien gesetzt hat, freut sich heute über deutliche Kursgewinne. Und das im einem Sektor, den der Großteil der Anleger mit Blick auf die Nachrichtenlage wohl nicht einmal mit der Kneifzange anfassen würde. Aber manchmal wird Risiko eben belohnt. Auch bei uns? Nachdem die Amerikaner vorgelegt haben, kommen nun jedenfalls auch die deutschen Immobilien-Titel in Fahrt.
*snip Quelle: Investmentecke

[KiKo]

ProLogis to Sell China Operations and 20 Percent Interest in Japan Property Funds to GIC Real Estate for $1.3 Billion

- Transaction Significantly Enhances Liquidity and Strengthens Balance Sheet -

DENVER, Dec. 23 ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, today announced the signing of a binding agreement to sell its operations in China and property fund interests in Japan, to affiliates of GIC Real Estate (GIC RE), the real estate investment company of the Government of Singapore Investment Corporation, for total cash consideration of $1.3 billion, plus liabilities assumed as part of the transaction. The net proceeds will be used to reduce debt. Overall, the company expects to record a modest net loss on the transaction of approximately 4 to 6 percent of the book value of the assets sold. ProLogis' development pipeline as of September 30, 2008 will be reduced by $1.0 billion, including $255 million in costs to complete development of the assets owned directly and within Prologis' development joint ventures in China. The company expects to close the transaction in January 2009, subject to fulfillment of conditions precedent.

"In one substantial step, this transaction helps ProLogis de-lever its balance sheet, relieve near-term re-financing pressure and enhance liquidity," said Walter C. Rakowich, chief executive officer of ProLogis. "Selling our China operations and our investment in the Japan funds was not an easy decision; however, this represents a major milestone in the implementation of the plan we outlined last month to strengthen the company's balance sheet in order to meet the challenges of the current environment.

"GIC RE is a well-established, respected global real estate investor," continued Rakowich. "As an important partner in several of ProLogis' property funds, including those in Japan and China, GIC RE is very familiar with our business in these markets and is a natural buyer for these high-quality assets.

"In China, ProLogis' team of associates will join affiliates of GIC RE to manage the portfolio, and in Japan, ProLogis and GIC RE will identify a group of dedicated associates that will transition over time to manage the GIC RE assets," Rakowich added. "We have a strong, long-term relationship with GIC RE and look forward to continuing our partnership."

The transaction includes all of the company's operations in China as well as its property fund interests in Japan.

In China, the assets to be sold to GIC RE include (all figures as of September 30, 2008):

20.7 million square feet (msf) of completed properties and properties under development with a total expected investment of $861 million (including a remaining funding requirement of $223 million for properties under development) that were 45.5 percent leased;
ProLogis' interest in five China joint ventures and one property fund, of which the company's share aggregates 4.4 msf with a total investment of $184 million (including a remaining funding requirement of $32 million for properties under development) that were 69.0 percent leased;
A 30 percent interest in SZITIC CP, a retail joint venture, with a book value of $53 million; and
713 acres of land with a carrying value of $213 million.
In Japan, ProLogis will sell its 20 percent interests in the Japan funds that own 27.1 msf of properties, including fourth quarter 2008 contributions, to GIC RE, which already owns an 80 percent stake. ProLogis has a current investment of $348 million in these funds. In addition to the proceeds from this transaction, ProLogis will receive 12.6 billion yen ($140 million) from the sale of a 637,000 square-foot building in Japan from its development pipeline to GIC RE. The sale of this facility, which is expected to close in the first quarter of 2009, will satisfy the remainder of GIC RE's equity commitment to ProLogis Japan Fund II.

ProLogis will retain the following assets in Japan (all figures as of September 30, 2008, updated for fourth quarter contributions and removing previous starts that were halted during the quarter):

4.5 msf of facilities completed and currently in lease up with a total investment of $687 million that were 43.7 percent leased;
4.2 msf of facilities under development with a total expected investment of $681 million (including a remaining funding requirement of $194 million) that were 2.6 percent leased; and
64 acres of land with a carrying value of $173 million.
In November, ProLogis announced a series of immediate, definitive actions and outlined a strategic plan to reduce debt, de-risk the development pipeline and right-size the company. This transaction, together with a number of other initiatives announced in recent weeks, accelerates that plan and provides the Company with significant liquidity.

"We view Asia as an important region of the world for industrial real estate and will continue to build our business there over time," added Rakowich. "In the current environment, however, we are intently focused on liquidity and risk mitigation, and the most important steps we can take are those that preserve and build value for our shareholders going forward."

...und der Kurs zieht nach oben. Gestern nochmal gekauft zu 9.29$

[KiKo]

Heute gehts zur Sache:

ProLogis European Properties (AMS : PEPR) To Sell Two-thirds Of Its Current And Future Commitment In ProLogis European Properties Fund II As Part Of Its Strategic Initiatives To Enhance Liquidity

ProLogis European Properties (AMS:PEPR) Highlights:

* PEPR disposes of two-thirds of its interest in PEPF II for approximately €43 million, resulting in a saving of €348 million in future equity commitments

* PEPR markets remaining one-third interest in PEPF II for disposal

* Appointment of independent Board Chairman

* Suspension of dividend payments to preserve between €130 and €150 million in cash in 2009

* Amendment to the Tangible Net Worth Covenant in the €900 million unsecured Credit Facility expected

* PEPR progress on refinancing initiatives for 2009 and 2010 debt maturities

* Intention to request a maturity extension on the December 2010 tranches of the €900 million unsecured Credit Facility

* Progress on discussions to dispose of properties

Gordon Keiser, chief executive office of PEPR, said "Taking into account the ongoing challenges in the real estate and financial markets we have adopted strategic initiatives, approved by the PEPR Board, to improve our liquidity and address our debt maturities. The disposal of the stake in PEPF II significantly reduces our future debt needs, a key concern expressed by our unitholders and the Board. In addition, the proceeds from the sale, together with the cash preserved from the suspension of the dividend, will enable us to further reduce debt. With these deleveraging initiatives underway and with continued strong operating performance, we believe we are well positioned to capture growth when the markets stabilise and to safeguard the investments of our unitholders into 2009 and beyond."

Luxembourg 19 December 2008 - ProLogis European Properties (Euronext: PEPR), Europe's largest owner of modern distribution facilities, announced today it has signed a purchase agreement with ProLogis (NYSE: PLD), the world's largest owner, manager and developer of distribution facilities, for the sale of two-thirds of its current and future commitment to ProLogis European Properties Fund II (PEPF II) for approximately €43 million, saving PEPR €348 million of future equity commitments to PEPF II and implies an approximate 30% discount to existing NAV and future funding obligations. The final purchase price will be adjusted to reflect the fourth quarter distribution from PEPF II, expected to be received in February 2009. Net proceeds from the sale will be used to pay down debt with the sale expected to complete by 22 December 2008.

PEPF II is a private equity fund established by ProLogis to acquire assets from both ProLogis' development pipeline in Europe and from third-parties. In August 2007 PEPR committed to invest €900 million over a three-year period into PEPF II, for a 30% stake. This sale will decrease PEPR's ownership in PEPF II to 10% and its total gross commitment to €300 million, of which €125.9 million or 42% has already been invested.

PEPR has retained M3 Capital Partners to market its remaining one-third stake for disposal to third-party investors. If there is greater demand from third-parties than the one-third stake available and the sales price exceeds that contained in the ProLogis purchase agreement for the two-thirds stake, ProLogis has agreed to either (i) pay the higher price for the additional units or (ii) sell the additional units to the third-party and pay the incremental net proceeds to PEPR. If ProLogis is not required to match a higher sales price, PEPR retains a twelve month option to repurchase the two-thirds stake from ProLogis at the same price per unit. Management expectation is that the remaining one-third stake will be sold and based on that assumption PEPR decreases its future cash flow requirement by a further €174 million.

Appointment of independent Board Chairman

The PEPR Board appointed independent Board member, Geoffrey Bell, as Chairman of the PEPR Board at PEPR's Board meeting held today, 19 December 2008.

Geoffrey Bell is an economist, banker, and executive secretary of the Washington based Group of Thirty advisory group. He is also president of Geoffrey Bell and Company, a consulting company which advises a wide range of central banks and governments on their international reserve asset and liability management programmes. Mr Bell has been a member of the PEPR Board since September 2006.

The composition of the Board remains the same with four independent members - Sylvia Tóth, Horst Albach, Geoffrey Bell and Pierre Rodocanachi - and two members appointed by ProLogis, PEPR's external manager - Ted Antenucci and Robert J. Watson.

Dividend suspension for foreseeable future

The Board has agreed to suspend dividend payments (including the Q4 2008 dividend ordinarily paid early in February 2009) as a condition for a debt covenant amendment on PEPR's €900 million unsecured Credit Facility. This suspension will preserve approximately €130 to €150 million in cash in 2009, to be used to reduce debt and improve liquidity.

The Board will revert to paying a dividend as soon as it is prudent to do so and when permitted under the Credit Facility.

Debt covenant amendment

PEPR has requested additional financial flexibility from its bank group by amending the Tangible Net Worth Covenant in the €900 million unsecured Credit Facility. PEPR has received approval for the amendment from agent banks, Banc of America Securities LLC and Royal Bank of Scotland (as successor to ABN Amro Bank, N.A.), and the amendment request has been forwarded to all the remaining lenders for their consent. The Credit Facility covenant amendment requires a majority consent (>50%) in order to be approved. Management is encouraged by the response from the bank group to date and is confident the amendment will be approved.

Debt refinancing

At 30 November 2008, PEPR had €76.5 million of cash on the balance sheet and €300 million undrawn under the €300 million revolver tranche of the €900 million Credit Facility.

PEPR is seeking to refinance the €335.9 million CMBS, due in July 2009, with secured debt. PEPR has recently received term sheets from two mortgage banks for portions of the refinancing. The CMBS debt currently has loan to value of 52% based on the 30 September 2008 book value of the properties. However, in the event a financing commitment has not been obtained by the July 2009 maturity date, it is expected that cash from operations usually paid out as dividends, PEPF II sales proceeds and outstanding availability on PEPR's revolver will be sufficient to repay the debt.

In 2010, €699.3 million of secured debt is due to mature; including a €151.1 million secured loan, due in March and two CMBS issuances totalling €548.2 million maturing in May. The related loan to value for these three combined is 49% based on the 30 September 2008 book value of the properties. If the remaining one-third interest in PEPF II is sold and refinancing of the July 2009 maturity is achieved, either from third-parties or by using the available €300 million revolver, the loan to value of the 2010 secured debt could be reduced to 30% to 40% (based on 30 September book values) by applying (1) cash flow from the suspension of dividends, (2) PEPF II sales proceeds and (3) property disposition proceeds of approximately €100 million.

PEPR expects to refinance the 2010 maturities with unsecured debt, thereby benefiting from the inherent increased flexibility. However, PEPR is also prepared to refinance using secured debt given the current credit environment. PEPR will continue to monitor both markets and anticipates refinancing these 2010 maturities in the most appropriate market during 2009.

Finally, in 2010, both three-year tranches totalling €600 million of the €900 million unsecured Credit Facility, of which €300 million is outstanding as of 30 November 2008, mature in December. PEPR has informed its banks that it intends to request a maturity extension on all or a portion of these in the new year.

Property dispositions
Whilst investment market activity has significantly weakened there are still several potential purchasers who are interested in acquiring prime logistics assets and PEPR is in discussions with a number of these parties.

Raising new equity

The Board has reviewed the option of raising equity to improve liquidity. However given the difficulty of achieving this within the FCP structure and the progress being made on other strategic initiatives, PEPR does not intend to raise equity at this time.

[mge]

Ich wünsche allen ein paar besinnliche Tage ohne Kurse und Charts.
Denkt dran - es gibt wichtigeres als Geld und Gewinne.
Danke an KiKo für den Thread und seine Recherchen.
-> Ich bin auch durch den ftd-Artikel auf Prologis aufmerksam geworden und eingestiegen nachdem ich deine Empfehlung bei sharewise gefunden hatte

[KiKo]

Ich darf mit Verlaub sagen, daß dieser Anstieg heute bei PLD mein dickstes Weihnachtsgeschenk für heute ist:

ProLogis (NYSE: PLD) 31.5 % HIGHER; announces proceeds of $1.26 billion from selling of operations in China. The stock was also upgraded by Wachovia to Outperform and by Deutsche Bank to Buy this morning.

Allen Mitlesern gesegnete Festtage, guten Rutsch und ein dickeres Depot in 2009.

Yours digitally
KiKo

[KiKo]

Is Real Estate Value an Oxymoron?
Our commercial real estate outlook viewed through real estate investment trusts. http://bit.ly/Zm4V

[KiKo]

Auf http://clearstation.etrade.com erstes Kaufsignal seit Monaten.

Diskussion vom November, Titel "Prologis Net Worth PSF?": http://bit.ly/GCfm

[KiKo]

nur zur Info: heute mal Gewinne mitgenommen

[KiKo]

ProLogis European Properties signs ten year lease agreement for 10,500 square metres with leading UK retailer J Sainsbury
...und guten Rutsch...

[KiKo]

ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today that it has leased approximately 282,000 square feet in Ontario, California, to Safelite AutoGlass, the nation's leading provider of vehicle glass repair and replacement services. Safelite will occupy space at ProLogis Park Ontario Airport, in a newly constructed, 681,000-square-foot facility. *snip

[KiKo]

ProLogis to Host Fourth Quarter/Year End 2008 Financial Results Webcast and Conference Call DENVER, Jan. 5

/ -- ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, will host its Fourth Quarter/Year End 2008 Financial Results Webcast and Conference Call with senior management to discuss results and future outlook on Tuesday, February 10, 2009, at 10:00 a.m. Eastern Time. Earnings Release ProLogis' fourth quarter/year end 2008 financial results will be released on Tuesday, February 10, 2009, before market opening and will be available on the ProLogis website, http://ir.prologis.com, in the "Annual & Supplemental Reports" section. Earnings Conference Call Interested parties are encouraged to access the live webcast by clicking the microphone icon located near the top of the opening page on the ProLogis website at http://ir.prologis.com. Interested parties also can participate in the conference call domestically by dialing [phone] or internationally by dialing [phone].

[mge]

Wissen da schon welche mehr??
+8%

[KiKo]

gehört nicht hierhin, aber ich möchte in diesem Zusammenhang mal auf US-Kürzel "NFP" an der NYSE hinweisen. Beobachte ich seit ein paar Tagen und ärgere mich heute nicht gekauft oder Stop-Buy reingelegt zu haben. Ist auch ein "gefallener Engel" +37% im Moment
http://finance.google.com/finance?q=NYSE%3ANFP

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.317.614 von KiKo am 06.01.09 18:53:16

Hat es einen Grund, dass du gerade NFP auf der watch hast?
Sind die zu Unrecht in Sippenhaft genommen worden?
Wie lange bleibst du bei PLD dabei? Mir wird langsam schwindlig. So schnell und stark hätte ich den Rebound nie erwartet.

[KiKo]

@mge: Bei PLD hab ich mal nen Stop bei 13.8$ drin, sonst verkaufe ich wohl kurz vor 20$. Hält sich heute ja gut über der 15$. Teilverkauf hatte ich schon getätigt (ca. 1/4 der Position). Je nachdem wo Dein Einstieg liegt sicher nicht verkehrt - sonst vergisst Du noch den Sell-Button wenn Dir so schwindelig ist. "Besser den Spatz in der Hand..."

Zu NFP: bin ich schlicht über ein anderes Board drauf aufmerksam geworden, habe selbst noch zu wenig Infos, deswegen auch noch nicht gekauft. Ein weiterer neuer Wert in der Watchlist ist "DDR" (Developers Diversified Realty Corp.) an der NYSE. Auch hier noch zu wenig Infos für ne echte Empfehlung.

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.326.929 von KiKo am 07.01.09 19:27:33

Wenn PLD die angekündigte Dividende (ca. 1$/Quartal) liefert, könnte ich mir auch vorstellen, den Wert noch länger zu halten. Glaube eigentlich nicht, dass sie nochmal unter 10$ gehen.
Hast du dir URE (Ultra Real Estate) mal angesehen? Hat auch noch Potential und ist noch nicht stark gestiegen.

ProShares Ultra Real Estate:
The Dow Jones U.S. Real EstateSM Index measures
the performance of the real estate sector of the U.S.
equity market. Component companies include those that
invest directly or indirectly through development,
management or ownership of shopping malls, apartment
buildings and housing developments; and real estate
investment trusts (“REITs”) that invest in apartments,
office and retail properties. REITs are passive investment
vehicles that invest primarily in income-producing
real estate or real estate related loans or interests. As of
June 30, 2008, the Dow Jones U.S. Real Estate Index
included companies with capitalizations between
$370 million and $20 billion. The average capitalization
of the companies comprising the Index was approximately
$3 billion.

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.327.764 von mge am 07.01.09 20:59:55

Sorry - meinte natürlich 1$/Jahr!

[KiKo]

So ist das mit den Stops: Eröffnung - PENG - draussen, Kurs zieht 1$ an. Egal, hab hier super Gewinne gemacht. Warte nun wieder auf Einstieg.

[KiKo]

Rückblickend betrachtet war der Stop absolut richtig gesetzt. Man wartet nun auf den nächsten Aufschwung.
---------
Der Vollständigkeit halber:
WARSAW, Poland, Jan. 12 - ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today that it has signed new lease agreements for approximately 237,000 square feet (22,000 square meters) of warehouse space at two ProLogis parks located near Wroclaw, Poland, the fourth largest city in the country.
Sonoco Poland-Packaging Services, a leading supplier of industrial and consumer packaging products and services, has leased 118,000 square feet (11,000 square meters) of space at ProLogis Park Wroclaw III. The modern distribution park is located 7 kilometers southeast of the city center, near the Wroclaw-Strachowice international airport.

[KiKo]

Stärkeres Kaufinteresse scheint bei 10$ vorzuliegen. Mal sehen, ob die nochmal getestet werden.
------------
Jan 15, 2009 - ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today it has leased approximately 260,000 square feet (24,200 square meters) at ProLogis Parc Ichikawa I, a distribution facility near Tokyo that was completed in November 2008.
"We continue to experience strong interest for distribution space at ProLogis Parc Ichikawa I," said Mike Yamada, co-president of ProLogis in Japan. "The facility is strategically located and offers a host of sustainable features, which is becoming an important competitive advantage in today's market. We welcome our new customers to the park and expect that it will provide value to their distribution networks."

[KiKo]

Weitere Leasings:
ProLogis Leases More Than 140,000 Square Feet In Slovakia To Tesco

sonst nichts Neues, Schwankung zwischen 10-12$ mit dem Markt.

[KiKo]

mal was in Deutschland: ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, announced today that it has leased 423,000 square feet (40,000 square meters) of recently completed distribution space in western Germany to LGI Logistics Group International, a subsidiary of the Willi Betz Group and one of Germany\'s largest providers of third-party logistics services.

Ich denke man sieht, daß die Leasings vielfältig sind und werde nicht mehr alle hier einstellen.

[KiKo]

ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities and services, announced today the taxability components of its dividends on all its equity issues for the year 2008.
Please use the following link, http://ir.prologis.com/investors/PLD2008DivTax.cfm, to access the report or visit the "Dividend Taxability" page on the company’s website at http://ir.prologis.com and click "ProLogis 2008 Dividend Taxability."

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.468.055 von KiKo am 28.01.09 18:49:12

Der Wert hält sich stabil über 10$. Ich denke, dass wir mittelfristig bis 20$ laufen kkönnen.
Bist du wieder dabei?
Weiß du, wie die Dividendenbesteuerung von amerikanischen Titeln in D aussieht?

[KiKo]

ProLogis European Properties appoints Peter Cassells as Chief Executive Officer http://twiturl.de/picco

@mge: ich beobachte weiter, im Moment läuft PLD mit dem Markt und ist kein Outperformer. 10$ scheint gute Unterstützung zu werden. Dividenden werden meines Wissens genauso besteuert, wie in D.
Wann war doch gleich Stichtag für die nächste 0.25$ Dividende?

[KiKo]

ein gutes Setup scheint zu sein : Kauf bei 10.2$ und ein weiteres Stop Buy bei 12.10$. Stop Loss wäre zB 11.80$.

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.482.721 von KiKo am 30.01.09 15:38:18

was red ich da - Stop Loss 9.80$ meinte ich.

[KiKo]

ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, today announced that it will declare its first quarter 2009 common stock dividend of $0.25 per share when it reports fourth quarter and year-end results after market close on Monday, February 9, 2009.
The timing of the dividend declaration has been moved for the first quarter of 2009 as the company is still investigating whether to pay the dividend in cash or a combination of cash and common stock.
In November 2008, ProLogis announced a series of immediate, definitive actions and outlined a strategic plan to reduce debt, de-risk the development pipeline and right-size the company. In its plan, the company identified payment of the dividend in common stock as one of the many levers that may be used to preserve liquidity.

[KiKo]

ProLogis Inc. has announced another leadership change, with COO Diane Paddison resigning from the international distribution-center operator and veteran company executive Charles Sullivan moving up as head of global operations.
Paddison\'s resignation is effective Feb. 6, Denver-based ProLogis (NYSE: PLD) said in a statement late Tuesday. The company said she is leaving to \"pursue other opportunities.\"
The move comes three months after the termination of ProLogis CEO Jeffrey Schwartz, who was succeeded by Walter Rakowich.
The company terminated Schwartz in November as part of a repositioning strategy to deal with the global financial crisis. Other parts of that plan include cutting costs and dividends, curtailing new development, selling assets and paying down debt.
In May 2008, ProLogis had said Paddison would become its president in 2009. http://bit.ly/fSHq

[KiKo]

Offers rolling in on ProLogis space
http://bit.ly/8VCVi

[KiKo]

Relative Stärke ggü. DOW. Ist heute Wendepunkt?

Prologis (PLD) NewsBite - One of Today's Top Gainers So Far
Posted on Wednesday, February 18, 2009 3:08 PM

Prologis (PLD) leads the list of top gainers so far today and is now at $6.79, up $0.52 (8.28%) on volume of 10,796,065 shares traded. Over the last 52 weeks the stock has ranged from a low of $2.20 to a high of $66.58. Prologis stock has been showing support around $5.50 and resistance in the $7.52 range. Technical indicators for the stock are bullish and S&P gives PLD a positive 4 STARS (out of 5) buy ranking.

[ypom]

Prologis hat 0,25 USD Dividende gezahlt. Meine Bank hat mir aber nur 0,1625 USD ausgezahlt und davon dann nochmal Abgeltungssteuer und Soli abgezogen. Da bleibt nicht mehr viel. Wer hat eigentlich die ersten 35 % Prozent Steuern kassiert? Und kann man die wiederkriegen? Und wenn ich die wiederkriege, muss ich dann darauf nochmal Abgeltungssteuer bezahlen?

Gruß Ypom

[KiKo]

Da ich DDR schonmal erwähnt hatte, kleines Update. OTTO aus Deutschland hat sich dick eingekauft.

http://bit.ly/3vl9s2

Developers Diversified Declares First Quarter 2009 Common Share Dividend
CLEVELAND, OH -- (Marketwire) -- 03/02/09 -- Developers Diversified Realty (NYSE: DDR), the nation's leading owner, manager and developer of market-dominant shopping centers, declared its first quarter 2009 common stock dividend of $0.20 per share.
The common dividend is payable on April 21, 2009 to shareholders of record at the close of business on March 12, 2009.
In order to retain capital and enhance financial flexibility amid the challenging capital markets environment, and to comply with REIT distribution requirements, the Company has decided that the first quarter 2009 common stock dividend will be paid in a combination of cash and the Company's common shares. The cash component will not exceed 10% of the aggregate dividend, or $0.02 per share.
----------------------
Mall deal brings Germany's Otto family to U.S. property market
ICSC SmartBrief | 03/04/2009
The recent investment in Developers Diversified Realty by the German Otto family marks a reversal of its historic pursuit of real-estate deals in Eastern Europe. Today, the best opportunities for "good property values" are to be found in the Western markets, including the U.S., said Alexander Otto, CEO of ECE Projektmanagement, a property group based in Hamburg, Germany.

[KiKo]

ProLogis Closes on $120 Million Portfolio Refinancing for ProLogis California Fund

http://bit.ly/t4qmk

[KiKo]

ProLogis to Present First Quarter 2009 Financial Results

DENVER, March 19 - ProLogis (NYSE: PLD), a leading global provider of distribution facilities, will present First Quarter 2009 Financial Results both in an in-person meeting and via a webcast/conference call on Thursday, April 30, 2009, at 8:30 a.m. Eastern Time. Senior management will discuss quarterly results, current market conditions and future outlook.
Earnings Release
ProLogis' first quarter 2009 financial results will be released on Wednesday, April 29, 2009, after market close and will be available on the ProLogis website, http://ir.prologis.com, in the "Annual & Supplemental Reports" section.

[ypom]

Ich versuch es einfach noch mal:

Anfang des Monats habe ich gefragt:
Prologis hat 0,25 USD Dividende gezahlt. Meine Bank hat mir aber nur 0,1625 USD ausgezahlt und davon dann nochmal Abgeltungssteuer und Soli abgezogen. Da bleibt nicht mehr viel. Wer hat eigentlich die ersten 35 % Prozent Steuern kassiert? Und kann man die wiederkriegen? Und wenn ich die wiederkriege, muss ich dann darauf nochmal Abgeltungssteuer bezahlen?

Keine Antwort

Dabei hat KiKo auf eine ähnliche Frage von @mge im Januar geschrieben: ich beobachte weiter, im Moment läuft PLD mit dem Markt und ist kein Outperformer. 10$ scheint gute Unterstützung zu werden. Dividenden werden meines Wissens genauso besteuert, wie in D.

Hallo KiKo und @mge oder sonstwer, habt ihr 0.25 USD gekriegt oder 0,1625 USD? Was macht ihr, um die Doppelbesteuerung rückgängig zu machen? Wahrscheinlich kommt euch die Frage ziemlich naiv vor, aber bisher hatte ich das Problem noch nicht. Dividenden aus Hongkong, GB und Australien waren immer problemlos.

Beste Grüße
Ypom

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.829.293 von ypom am 23.03.09 20:30:02

@ypom: wenn ich es gewusst hätte, wäre meine Antwort schon bei Dir per PM. Wie Anfang Jan geschrieben bin ich bei 13.8$ ausgestoppt worden und stehe seitdem an der Seitenlinie. Somit habe ich die Dividende nicht mitgemacht. Das einfachste ist, Du erkundigst Dich bei Deiner Bank wenn Du hier keine erklärende Antwort bekommst. Oder frag in einem Thread nach, der sich speziell mit den neuen Steuerregelungen befasst.

Oder kann sonst jemand zur Dividendenklärung und Steuerbelastung in Deutschland etwas beitragen?

Yours digitally
KiKo

[KiKo]

PLD International Finance LLC Announces Cash Tender Offer to Holders of Its Existing EUR350,000,000 4.375 per cent Notes Due in April 2011 and Guaranteed by ProLogis
http://bit.ly/7etgc

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.829.293 von ypom am 23.03.09 20:30:02

@ypom
Sorry - war einige Zeit nicht hier.
Meine Bank hat 15% US-Quellensteuer abgezogen. Die 15% werden auf die deutsche Abgeltungssteuer angerechnet, so dass zusätzlich "nur" 10% zzgl. Soli abgezogen werden (bei mir genau 25,55%). Keine Ahnung wieso bei dir 35% statt 15% Quellensteuer abgezogen wurde. Würde mal bei der Depotbank nachhaken.
Poste mal, was sich ergeben hat.

[ypom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.953.395 von mge am 09.04.09 22:53:03

Hallo mge,

danke für deine Info. Das war für die Diskussion mit meiner Bank ein wichtiger Punkt. Ich habe gleich dort angerufen (die ING-DIBa arbeitet auch am Karfreitag). Natürlich war meine Anfrage für den Mitarbeiter so aus dem Stand nicht zu beantworten. Aber die Bank wird mir das Ergebnis ihrer Prüfung schriftlich mitteilen. Bin mal gespannt. Offensichtlich bin ich in den USA wie ein steuerpflichtiger Amerikaner behandelt worden. Und hier in Deutschland dann nochmal als steuerpflichtiger Deutscher. Von 15% US-Quellensteuer für Steuer-Ausländer steht in meiner Abrechnung nichts. Unter ausländ. Quellensteuer steht 0,00 Euro.

Ich melde mich, wenn die ING-DIBa zu einem Ergebnis gekommen ist.

Frohe Ostern

ypom

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.954.176 von ypom am 10.04.09 11:05:05

Hallo ypom,

wenn die Ing-Diba nicht einlenkt, kann ich dir auch gerne meine Abrechnung per BM senden (DAB).

Dir auch schöne Feiertage!

[ypom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.955.222 von mge am 10.04.09 20:35:12

Hallo mge,

hier ein kleiner Zwischenbericht der leidigen Besteuerungsdiskussion:

Eine schriftliche Begründung habe ich nicht erhalten, sondern die Aufforderung noch mal anzurufen. Der Kollege an der Strippe war mit den Notizen zum US-Steuergesetz, die er zu meinem Fall hatte, dann aber überfordert. Ich soll mal zwischen 9 und 18 Uhr anrufen. Dann seien die Champions an Bord. Freilich decken sich seine vorgetragenen Hinweise mit meiner eigenen Recherche, die zu dem Ergebnis kommt, dass es so einfach mit der Steuer bei Prologis nicht ist und dass du ziemlich Glück hast, weil deine Bank die Firma als einfache AG behandelt. Prologis ist aber ein Reit, und Reits unterliegen anderen Steuergesetzen als simple AGs. Hier gilt keine Quellensteuer von 15%, sondern eine von 30%. Veräußerungsgewinne werden sogar mit 35% besteuert. Und das gilt auch für Ausländer. US-Reits scheinen für unsereins also kein so lohnendes Investment zu sein, weil wir von den Körperschaftssteuervorteilen (der Grund für die höhere Quellensteuer) eines Reits nix haben.

Wenn dem wirklich so ist, bleiben natürlich trotzdem Fragen offen:

Warum wurden mir 35% (Veräußerungsgewinn) abgezogen statt 30% (Dividende)?
Warum wurde mir trotz Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA hier nochmal die komplette Abgeltungssteuer plus Soli abgezogen?
Warum kann deine Bank eine für den Anleger viel günstigere Steuerregelung anwenden?

Mal sehen, wie es weitergeht. An ein "oh, entschuldigen Sie bitte, wir haben uns vertan" glaube ich inzwischen nicht mehr.

Gruß
Ypom

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.974.838 von ypom am 15.04.09 20:29:56

Interessant, halt uns auf dem Laufenden. Wäre ja irgendwo mal nen Blog-Eintrag wert, als Hilfe oder Info für andere Investoren.

[ypom]

Hallo zusammen,

nur damit ihr merkt, dass ich noch nicht frustriert aufgegeben habe, hier ganz kurz der Stand meiner Anfrage. Ich habe der ING-DiBA einen Brief geschrieben und um eine schriftliche Auskunft gebeten. Den Brief mit seinen Fragen kann ich ja schon mal ins Forum stellen:

Sehr geehrte Damen, sehr geehrte Herren,


bei der vorliegenden Dividendenabrechnung habe ich gleich mehrere Verständnisprobleme, die von der sehr freundlichen Telefonauskunft nicht beseitigt werden konnten. Man hat mich denn auch gebeten, zwischen 9 und 18 Uhr anzurufen, weil dann die Wertpapier-Spezialisten vor Ort seien. Aber schon die beiden Vorab-Telefonate haben mir klar gemacht, dass ich einer fachmännischen Analyse meiner Probleme am Telefon nicht gewachsen sein werde. Deshalb möchte ich Sie bitten, mir schriftlich zu antworten. Unter anderem auch deshalb, weil ich die Antwort gern korrekt ins Internetforum stellen möchte. Dort will man logischerweise nicht mit meinen ungefähren Interpretationen eines Telefonats versorgt werden.


Hier also meine Probleme:


1. Von den 25 US-Cent Dividende sind mir vorab 35% Steuern abgezogen worden. Was sind das für Steuern? Ausländische Investoren in US-REITs müssen für Dividendenzahlungen vorbehaltlich eines Doppelbesteuerungsabkommens 30% Quellensteuer bezahlen.
35% fallen nur an bei Veräußerungsgewinnen.
2. Da es mit den USA ein Doppelbesteuerungsabkommen gibt, das eine 15-prozentige Quellensteuer vorsieht, müssten diese 15% auf meine Abgeltungssteuer angerechnet werden. Es blieben also nur 10% deutsche Kapitalertragssteuer plus Solidaritätszuschlag übrig und nicht 25% plus Soli wie in meiner Abrechnung.
3. Bekomme ich am Ende des Jahres eine Abrechnung, die die exakten von mir geleisteten ausländischen Quellensteuerzahlungen beinhaltet?
In meiner Abrechnung steht:
Verrechnungstopf ausländ. Quellenst. nach Ertrag 0,00 EUR.
4. Was bedeutet: Datenänderung möglich?
5. Ist seitens der ING-DiBA die Handhabung der Besteuerung von Dividenden bei US-REITs anders als bei normalen US-AGs?
6. Wieso ist es anderen Banken (z. B. der DAB-Bank) möglich, ihren Depotkunden bei der Dividendengutschrift für exakt dieselbe Aktie 15% US-Quellensteuer, 10% Abgeltungssteuer und auf letztere dann 5,5% Solidaritätszuschlag zu berechnen? Diese Kunden kommen auf sehr günstige 25,55% Abzüge. Ich bezahle mehr als das Doppelte.

Ich weiß, dass Sie auf die letzte Frage keine Antwort geben können, aber ich würde mich freuen, wenn wir Kleinanleger auf die anderen fünf eine erschöpfende Auskunft bekommen könnten. Denn eins ist klar: Wenn die Abrechnung der ING-DiBA korrekt ist und nicht die der DAB-Bank, dann relativiert sich eine tolle Dividendenrendite bei US-REITs (US-Aktien?) doch erheblich.

Mit freundlichen Grüßen



Dass das mit der Quellensteuer in den USA tatsächlich nicht so einfach ist, geht auch aus einem Artikel in der aktuellen Euro am Sonntag hervor. Unter dem Titel "Ärger mit Ausländern" wird die Praxis der Quellensteuer beleuchtet und zu den USA steht da:

Ein Sonderfall sind auch die USA. Den Aktionären werden vom US-Fiskus meist pauschal 30 Prozent der Ausschüttung abgezogen. Ein formelles Erstattungsverfahren, wie es in der Regel üblich ist, gibt es in den USA nicht. Wer sich die 15 Prozent, die das US-Finanzministerium ihm laut DBA eigentlich schuldet, zurückholen will, muss eine Steuererklärung für „beschränkt Steuerpflichtige“ abgeben. Die für Privatanleger unangenehme Folge: Die Erstattung der zu viel gezahlten Quellensteuer kann nur für ein Jahr rückwirkend geltend gemacht werden. Und nicht, wie bei den Staaten, die mit Erstattungsverfahren arbeiten, gleich für mehrere Jahre. Wer da nicht gleich mehrere Tausend Euro Quellensteuer in den USA gelassen hat, wird sich kaum andauernd und differenziert mit dem US-Steuerrecht auseinandersetzen.

Selbst wenn diese ungünstigen Fakten alle auf mich zutreffen, kann die Abrechnung der ING-DiBA nicht stimmen. 52,6% Steuern!!!
Alle Achtung für die kundenfreundliche Lösung, die mge bei der DAB-Bank vorfindet. Für Anleger, die in Quellensteuerländer investieren, ist das sicher ein Grund zu wechseln. Wie die DAB ihre Variante freilich in den USA geregelt kriegt, wird mir zunehmend zum Rätsel.

So jetzt warte ich erstmal auf die Antwort.

Bis bald

Ypom

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.326.929 von KiKo am 07.01.09 19:27:33

@ Kiko
du hattest im Zusammenhang mit US-REITs Anfang des Jahres mal auf "DDR" (Dev. Difersified) aufmerksam gemacht. Habe mir im März welche gegönnt - und auch ein paar Vorzüge (DDR-G). Die Q1-Zahlen von gestern sind ganz ordentlich. Denke der Wert wird noch weiter laufen. Bist du bei NFP eingestiegen? Bringen am 11.05. Q1-Zahlen.
Bin noch am überlegen.

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.036.029 von mge am 24.04.09 16:01:11

Bin im Moment noch draussen aus US-Werten. Verfolge die 3 aber regelmäßig (PLD, NFP, DDR). Im März solltest Du ja einen guten Einstieg bei DDR geschafft haben im Vergleich zum aktuellen Kurs.
Wenn ich es im Nachhinein recht betrachte, war mein Posting #71 am 9. März ziemlich optimal gesetzt mit der News um den Einstieg von Quelle.
NFP macht sich auch ganz gut seit Februar http://clearstation.etrade.com/cgi-bin/details?Symbol=nfp .

Hab mich in letzter Zeit mehr auf kurzfristige Calls in Deutschland konzentriert. Ich überlege bei Lynx noch ein Depot zu eröffnen zwecks, Konditionen bei US-Werten. Hat jemand Erfahrung damit?

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.044.279 von KiKo am 27.04.09 08:59:22

Ja, der Einstieg bei 'DDR' im März war gut. Bin gut im Plus.
Habe PLD bisher gehalten. Ein Ausstieg über 10 mit Neueinstieg hätte sich gelohnt. Warum hast du gezögert mit dem Neueinstieg?

Lynx kenne ich selbst nicht. Scheint ein Ableger von IB zu sein.
Gibt ein Thread bei wo: http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1145142-1-10/lynx…

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.020.996 von ypom am 22.04.09 20:38:48

Habe übrigens bei einer anderen Depotbank von der Dividende für einen anderen US-REIT auch nur 15% US-Quellensteuer abgezogen bekommen.

[ypom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.047.728 von mge am 27.04.09 16:54:25

Hallo mge,

du hast es gut.
Von meiner ING-DiBA gibt es noch nichts Neues. Die Beschwerdestelle hat mir sehr freundlich den Eingang des Schreibens bestätigt und bittet um etwas Zeit, "weil noch einige Recherchen notwendig sind". Dann will man sich mit mir in Verbindung setzen. Das klingt freilich schon wieder nach Telefon. Für diesen Fall wäre es prima, wenn du mir auch die zweite Depotbank nennen könntest, die Dividenden von US-Reits mit 15% Quellensteuer abrechnet.

Beste Grüße
Ypom

[ypom]

Nix Neues von der Steuerfront. Die ING-DiBA hat heute einen Zwischenbescheid geschickt, in dem sie um ein wenig Geduld bittet, weil sie ihre "internen Recherchen" noch nicht abgeschlossen hat.
Wäre prima, wenn sie innerhalb der nächsten drei Wochen mit ihrer Forschung fertig wäre. Dann gibt es ja neues Geld von Prologis. Mal sehen, ob ich dann wieder bloß knapp die Hälfte ausgezahlt bekomme.

Gruß
Ypom

[ypom]

Ich weiß nicht, ob es noch jemanden interessiert, aber ich erzähle einfach mal, wie es weitergeht mit den Steuern für Prologis bei der ING-DiBA.
Zwar habe ich bis jetzt noch keine schriftliche Antwort auf meinen Brief bekommen, aber auf meinem Konto und in der Postbox hat sich etwas getan. Die Bank hat die alte Dividenden-Auszahlung vom Februar storniert und einen neu berechneten Betrag überwiesen, der freilich auch keinen rechten Sinn ergibt. Man hat mir immer noch 35% Quellensteuer (diesmal exakt so genannt) in den USA abgezogen, aber ansonsten die Abgeltungssteuer plus Soli gestrichen. "In Deutschland steuerfrei, Progressionsvorbehalt, keine Anrechnung der Quellensteuer. Neuabrechnung wegen Änderung der Ertragsdaten!" steht auf der Abrechnung. Es bleibt skurril.
1. Welche Ertragsdaten haben sich geändert, sodass nun keine Abgeltungssteuer mehr anfällt?
2. Die Quellensteuer auf Dividenden in den USA für Ausländer beträgt weiterhin 30% und nicht 35%.

Ich weiß nicht, was die ING-DiBA sich da zusammenrechnet, und warte jetzt erst einmal die Auszahlung am 29. 5. ab. Dann werde ich weiter nachhaken. Aber immerhin sind 35% Steuern ein Fortschritt gegenüber 52%, und es bewegt sich was.

Gruß Ypom

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.228.124 von ypom am 21.05.09 18:27:27

Mich interessiert es sehr. Lass was von dir hören, wenn du mehr weisst - Von mir aus auch per BM.

[Schnueffelnase]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.242.063 von mge am 24.05.09 21:05:55

Als interessierter Mitleser bin ich ebenfalls dabei; wäre schade, wenn man per BM an andere nichts mehr mitbekommt.

[ypom]

An alle Interessierten,

jetzt ist auch die Begründung der ING-DiBA für die Steuerhandhabung eingetroffen. Sie dürfte auch für Depotbesitzer bei anderen Banken nicht ganz uninteressant sein.

Nach den üblichen Präliminarien, dass man sich als Bank nur an Kunden richten würde, die ohne Beratung zurechtkommen, hat man mir dann aber doch eine Erklärung geliefert, die zumindest belegt, dass sich die Bank bei Steuerfachleuten schlau gemacht hat. Sie lautet:

Die Besteuerung von US-REITS ist gemäß dem Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA nicht vergleichbar mit Dividenden auf US-Aktien. Folglich können wir hier nicht den ermäßigten Quellensteuersatz von 15% verwenden. Unsere Rückfragen bei der US-Finanzbehörde IRS bestätigen dies.

Die Dividende für einen US-REIT kann bestehen aus:
– ordinary income (z. B. aus Vermietung und Verpachtung) und/oder
– capital gains dividends (z. B. Veräußerungsgewinne) und/oder
– return of capital (Kapitalrückzahlungen)

Diese drei Ertragstöpfe, aus welchen sich die Ausschüttung insbesondere auch in Kombination zusammensetzen kann, werden steuerlich unterschiedlich behandelt.

Da uns die genaue Zusammensetzung einer Ausschüttung und somit die detaillierte steuerliche Berücksichtigung zum Zeitpunkt des Zuflusses noch nicht bekannt ist, rechnen wir zunächst vorläufig mit einem US-Quellensteuersatz von 35% ab und behalten uns die spätere Korrektur vor. Aus diesem Grund enthalten die Abrechnungen den Hinweis: Datenänderung möglich. Damit vermeiden wir, dass unsere Kunden nach späterer Bekanntmachung der Einzelheiten durch die Wertpapier-Mitteilungen mit einer überraschenden Steuernachbelastung in unkalkulierbarer Höhe konfrontiert werden.

Für die am 03.03.2009 irrtümlich abgerechnete Abgeltungssteuer für die 1. Quartalsausschüttung bitten wir um Entschuldigung. Die Stornierung und Neuabrechnung erfolgte nach Klärung der steuerrechtlichen Sachverhalte am 19.05.2009.

Für mich kann das also heißen:
1. Nach endgültiger Bekanntgabe der Dividendendetails für das abgelaufene Jahr bekomme ich die zu viel bezahlte Quellensteuer erstattet
oder
2. Nach endgültiger Bekanntgabe der Dividendendetails für das abgelaufene Jahr bekomme ich eine ordentliche Quellensteuerabrechnung, mit der ich die zu viel bezahlte Quellensteuer in den USA selbst zurückfordern muss
und
3. Nach endgültiger Bekanntgabe der Dividendendetails für das abgelaufene Jahr kommt für einige Dividendenbestandteile dann doch wieder die deutsche Abgeltungssteuer ins Spiel

Denkt man die Sache weiter, heißt das für Depotbesitzer bei Banken, die US-REIT-Dividenden wie US-Aktien-Dividenden abgerechnet haben, dass irgendwann eine neue Abrechnung erstellt und eine Steuernachzahlung fällig
wird. Aber so richtig vorstellen kann ich mir das nicht, obwohl mir das Vorgehen der ING-DiBA näher an den steuerrechtlichen Vorgaben erscheint. Das will aber nichts heißen, weil ich die Aufsätze von Steuerrechtskanzleien und die Gesetzestexte nur zur Hälfte begriffen habe. Wahrscheinlich nutzen einige Banken die Undurchsichtigkeit der Lage und handeln nicht ganz korrekt, dafür aber im Sinne der Kunden. Und wenn die Amis nix merken und keiner klagt ...

Ich werde jetzt also bis zur Jahresendabrechnung warten und kriege dann gaaaaaaanz viel Geld wieder. Aber ehrlich gesagt: Auch das kann ich mir nicht so recht vorstellen.

Gruß Ypom

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.257.169 von ypom am 26.05.09 20:59:05

Das hier ist das Dokument für 2008, das die ING-Diba meint:
http://files.shareholder.com/downloads/PLD/608931532x0x26759…

Kann mir nicht vorstellen, dass meine Depotbank hier nochmal nachfordert. Steht auch nichts 'vorläufiges' in der Abrechnung.
Bin mal gespannt ...

[ypom]

Im letzten Quartal gab es 25 US-Cent, diesmal nur 15. Wer legt eigentlich wann fest, wie viel jedesmal ausgezahlt wird? Und wo kann ich das nachlesen?

Gruß Ypom

[KiKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.322.691 von ypom am 04.06.09 19:52:10

Investor Relations | Corporate
Common Share Dividend Policy
http://ir.prologis.com/div_policy.cfm
--------------------
Dividend History
http://ir.prologis.com/dividends.cfm
--------------------
Thursday, 19 Mar 2009
Sell Block: Dividends You Can’t Trust
http://bit.ly/eZ0Vw

[ypom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.324.222 von KiKo am 04.06.09 22:13:04

Danke schön,

jetzt weiß ich zumindest, dass es mit rechten Dingen zugeht

Gruß
Ypom

[KiKo]

mal ein paar neue Links mir Artikeln:
Aktuelle Dividende: http://twiturl.de/bihan
http://twiturl.de/ronah
http://twiturl.de/tusos

[ypom]

Wahrscheinlich interessiert es inzwischen niemand mehr, aber ich möchte die Information über die seltsame Steuerhandhabung der ING-Diba in Bezug auf Prologis noch ordentlich zum Abschluss bringen.
Das Jahr 2009 ist vorbei, und eine korrigierende Abrechnung, mit der ich auf die Erstattung der zu viel gezahlten Steuern hätte hoffen können, ist erwartungsgemäß nicht gekommen.
Aber es gibt einen entscheidenden Fortschritt:
Mit der ersten Dividendenzahlung 2010 hat die ING-Diba den US-Reit Prologis einfach zu einem "Ausländischen Investmentfonds" erklärt. Und nun behält die Bank genau wie die DAB nur 15% Quellensteuer und eine reduzierte Abgeltungssteuer plus Soli ein. Geht doch!
Also man kann US-Reits jetzt auch bei der ING-Diba kaufen.

Beste Grüße
Ypom