BayWa-solider Wert mit großem Potential !!! - 500 Beiträge pro Seite

[GoldenerBulle]

Wer in diesen unsicheren Zeiten eine grundsoliden Wert sucht, der das Potential eines HighTech-Wertes bietet,
bei allerdings weitaus geringerem Risiko !, wird bei BayWa fündig.

Die SDAX-Aktie ist etwas in Vergessenheit geraten, obwohl im letzten Jahr eine eindrucksvolle Performance abgeliefert wurde.

Vom Tief (Ende März 2003) bei 4,70 Euro bis zum Allzeithoch (Mitte Januar 2004) bei 16,80 Euro (Intraday) ist die Aktie sage und schreibe 250 % gestiegen !!

Danach begann eine Konsolidierung.

Seit April bewegt sich der Wert grob zwischen 11,50 E. und 13 E.
In den letzten Tagen scheint wieder Bewegung in den Wert zu kommen.

Wir stehen mittlerweile wieder bei 12,60 Euro über der 200-Tage-Linie und der MACD ist im Begriff ein Kaufsignal zu generieren.

Wenn nun noch unter erhöhtem Volumen der Widerstand bei 13 Euro geknackt wird und die Seitwärtsrange nach oben verlassen wird, könnte der Wert wieder zügig Richtung Allzeithoch laufen, was immerhin gute 30 % wären!
Das Risiko nach unten ist auch aufgrund der guten Fundamentaldaten begrenzt!
Einen Stopp-Loss würde ich bei ca. 11,25 Euro setzen.




Fundamentale Daten:
Die Aktie ist spottbillig !!

KUV von 0,08 !!!
KGV/05 von ca. 12
eindrucksvolles Gewinnwachstum
Buchwert von über 17 !!! (Aktie momentan weit unter Buchwert !!)
Dividendenrendite von ca. 2%

Nachzuschauen unter Onvista:

http://aktien.onvista.de/kennzahlen/fundamental.html?ID_OSI=…

Ferner möchte ich noch auf die Homepage verweisen,
die euch ausführlich über das gesamte Geschäftsfeld informiert!
www.baywa.de

Fazit:

Hier liegt ein sehr günstiges Chancen/Risiko-Verhältnis vor !!
Wer da nicht zugreift, dem ist nicht zu helfen...

[GoldenerBulle]

Ein paar aktuelle Analysteneinschätzungen:

10.09.2004 13:25:58 (GBC-RESEARCH)

BayWa akkumlieren

Die Analysten von GBC-Research stufen die Aktie von BayWa (ISIN DE0005194062/ WKN 519406) mit "akkumulieren" ein. Obwohl BayWa ein fundamental solides und substanzreiches Unternehmen sei, sei die Aktie lange Zeit von Investoren vernachlässigt worden. Dies habe sich im vergangenen Jahr mit einem rasanten Anstieg von 6 Euro auf über 16 Euro und der Aufnahme in den Aktienindex SDAX geändert. Seit einigen Monaten laufe die Aktie nun seitlich bei Kursen um die 12 Euro. Gute Einstiegskurse ergäben sich bei Kursen unter 13 Euro, da aufgrund überzeugender Unternehmenszahlen im ersten Halbjahr 2004 sowie Wachstums- und Rentabilitätssteigerungen nun weitere Kurschancen bestünden. Der Buchwert der Gesellschaft liege bei über 17 Euro, das Kursziel sehe man bei 15,50 Euro. BayWa habe auch im ersten Halbjahr 2004 überzeugen können. Zwar habe der Konzernumsatz mit 2,91 Mrd. Euro rund 1,8% unter dem Vorjahresvergleich (2,96 Mrd. Euro) gelegen. Allerdings habe im Vergleich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) mit 5,2 Mio. Euro, auch dank des verbesserten Beteiligungsergebnisses, um fast 20% auf 31,6 Mio. Euro gesteigert werden können. Der Nettogewinn sei gar 26% auf 20,1 Mio. Euro gestiegen. Durch Synergien, geringere Sondereffekte und günstigere wirtschaftliche Bedingungen - die Sommerdürre und Investitionszurückhaltung im letzten Jahr hätten auf das Ergebnis im Agrarsektor gedrückt - würden für das laufende Geschäftsjahr weiterhin stabile Umsätze sowie Ertragssteigerungen im operativen Bereich erwartet. Vor allem höhere Ernteerwartungen, wovon der Bereich Agrartechnik profitieren werde, und die Zunahme von Baugenehmigungen sprächen für den Konzern. Darüber hinaus würden auch Umsatzzuwächse im Heiz- und Mineralölgeschäft erwartet, wo es zu Nachholeffekten in der zweiten Jahreshälfte kommen dürfte, weil bislang aufgrund der hohen Ölpreise die Nachfrage zurückhaltend verlaufen sei. Daneben seien laut Unternehmensangaben auch weitere Akquisitionen geplant, welche die Position und das Wachstum des Konzerns in den kommenden Jahren in den Geschäftsfeldern Agrar, Baustoffhandel und Energie weiter stärken solle. Insbesondere der Agrarsektor biete im Zeichen der EU-Osterweiterung und der allgemein steigenden Nahrungsmittelnachfrage noch erhebliches Potenzial. Daher lautet das Rating für die Aktie von BayWa "akkumulieren", so die Analysten von GBC-Research.
Quelle: AKTIENCHECK.DE


09.09.2004 12:26:42 (FOCUS MONEY)

BayWa aussichtsreich


Die Experten von "Focus Money" halten die Aktie von BayWa (ISIN DE0005194062/ WKN 519406) für ein aussichtreiches Investment. Das Unternehmen habe seine Gewinnschätzung für das aktuelle Geschäftsjahr um 10% auf 39,2 Mio. Euro erhöht. Die Umsatzrendite von 0,4% sei hingegen schwach. Gelinge es dem Konzern diese Größe, wie geplant, bis 2006 auf 1% zu verbessern, wäre das Papier mit einem KGV von 7,4 und einem KBV von 0,78 sehr günstig bewertet. Nach einer Pause sollte die BayWa-Aktie in ihren Aufwärtstrend zurückkehren, so die Experten von "Focus Money". Eingegangene Positionen sollten bei 10 Euro abgesichert werden.
Quelle: AKTIENCHECK.DE


12.08.2004 15:17:05 (BANKHAUS LAMPE)

BayWa kaufen


Christoph Schlienkamp, Analyst des Bankhauses Lampe, bewertet die BayWa-Aktie (ISIN DE0005194062/ WKN 519406) mit "kaufen". Das Management habe sich bei der Bilanzvorlage erneut mehr als zuversichtlich gezeigt, die für das Gesamtjahr gesteckten Ergebnisziele (DVFA-Ergebnis von mehr als 40 Mio. Euro) zu erreichen. Dafür spreche neben den bis Ende Juni erreichten Ergebnissen auch die aktuell anhaltende Aufwärtstendenz in den einzelnen Sparten. Aufgrund der Saisonalität des Geschäftsverlaufs halte man es nicht für gerechtfertigt die Halbjahresergebnisse zu verdoppeln, um hieraus den möglichen Gesamtjahresgewinn abzuleiten. Gleichwohl halte man die bisherige Ergebnisschätzung mit einem Ergebnis vor Steuern in 2004 von 36,3 Mio. Euro (2003: 22,2 Mio. Euro) aufgrund der aktuellen Geschäftsentwicklung für zu konservativ und erhöhe diese Prognose nun auf 39,2 Mio. Euro. Unter Berücksichtigung einer Steuerquote von 25,0% errechne sich hieraus nun ein Jahresüberschuss nach Anteilen Dritter von 26,4 Mio. Euro (zuvor: 24,2 Mio. Euro, 2003: 21,3 Mio. Euro). Die sich hieraus ergebende Nettoumsatzrendite von 0,4% sei auf der einen Seite wenig zufriedenstellend, zeige auf der anderen Seite aber auch die Renditepotenziale für den Konzern in den nächsten Jahren. BayWa habe selber zuletzt erneut bekräftigt, in 2006 bei einem Nettoumsatz von 6 Mrd. Euro eine Umsatzrendite von 1,0% erzielen zu wollen. Man glaube, dass dieses Ziel operativ auch realistisch sei und mit einer unverändert konservativen Bilanzierungspraxis zu erreichen sein sollte. Unter diesen Prämissen, die man in der Planungsrechnung für 2006 integriert habe, errechne sich dann für den Konzern ein Gewinn je Aktie von 1,70 Euro, der losgelöst von den Ergebnissen der übrigen Bewertungsmodelle - die ebenfalls eine Unterbewertung des Wertes sichtbar machen würden - das Kurspotenzial für die Aktie aufzeige. Insgesamt bleibe man für die Aktie positiv gestimmt und erhöhe das Kursziel auf Jahressicht nach der Vorlage der Zahlen und der Anpassung der Gewinnreihe nach oben von 16,00 Euro auf 18,00 Euro. Bei Erreichen des Kursziels würde die Aktie auf der Höhe ihres Buchwertes und damit noch unterhalb des Mittelwerts der Buchwerte der Vergleichsgruppe zu BayWa notieren. Mit einem sich dann ergebenden KGV von 10,6 auf der Basis der Gewinnerwartungen für 2006 verfüge der Wert ebenfalls noch über einen Multiplikator, der niedriger sei als der Mittelwert der Peer Group von 14,0. Insgesamt bestätigen die Analysten des Bankhauses Lampe ihre Einschätzung für die BayWa-Aktie als Kauf.
Quelle: AKTIENCHECK.DE

[GoldenerBulle]

Am 11.11. werden die Quartalszahlen veröffentlicht.

Da ich kein Risiko eingehen wollte habe ich mit der Investor Relations-Abteilung von BayWa korrespondiert.


Hier Auszüge aus dem Briefwechsel:


Sehr geehrter Herr ...,

ich bin bereits Aktionär ihrer Firma und plane weitere Aktienkäufe.

Momentan bin ich aber etwas verunsichert, was den Kursverlauf der Baywa-Aktie anbetrifft.
Die lange Seitwärtsbewegung läuft Gefahr nach unten aufgelöst zu werden, was ich mir angesichts der günstigen Bewertung nicht erklären kann.

In diesem Zusammenhang drängen sich mir folgende Fragen auf :

-hat der zögerliche Kursverlauf fundamentale Hintergründe, oder läuft im laufenden Geschäftsjahr bisher alles nach Plan ?

-heute konnte der Presse entnommen werden, dass Verbraucherschützer empfehlen, Heizölkäufe zu verschieben. Inwieweit belastet die Kaufzurückhaltung der Verbraucher in diesem Bereich das Ergebnis des laufenden Geschäftsjahres ?

-wie laufen die anderen Bereiche des Konzerns ? Hat der Agrarbereich das erwartet gute Ergebnis geliefert.
Wie lief die Erntesaison, nach dem enttäuschenden Verlauf im letzten Jahr ?
Ist im Segment Bau immer noch eine Zunahme der Baugenehmigungen zu spüren, oder läßt dieser Effekt nach der Diskussion um die Eigenheimzulage wieder nach ?

-wie negativ wirkt sich der schwache Konsum im Inland aus ? Wie sieht es auf den anderen Märkten (Österreich, Osteuropa) aus ?

-ist eine Dividendenerhöhung in nächster Zeit geplant ?


Ich wäre Ihnen sehr dankbar, wenn sie meine Fragen beantworten könnten...


Daraufhin erhielt ich folgende Antwort:


Sehr geehrter Herr ...,

wir beziehen uns auf Ihre Mail vom 6. Oktober 2004 und danken Ihnen für Ihr Interesse an unserem Unternehmen. Bitte entschuldigen Sie, dass wir die E-Mail nicht bereits gestern beantwortet haben, aber bedingt durch eine dienstliche Abwesenheit konnte die Anfrage erst heute an uns weitergereicht werden.

Zu Ihren Fragen dürfen wir wie folgt Stellung nehmen:
Der derzeitige Kursverlauf steht unseres Erachtens nicht im Einklang mit der aktuellen Geschäftsentwicklung. Keinesfalls lassen sich fundamentale Gründe für das Nachgeben der Aktie in den vergangenen Tagen ausmachen. Die positive Geschäftsentwicklung, über die wir bereits in den beiden zurückliegenden Quartalsberichten informieren konnten, hat sich auch im 3. Quartal fortgesetzt. Wir gehen davon aus, dass sich dies auch in den am 11. November 2004 zu publizierenden Finanzdaten für das 3. Quartal ablesen lassen wird. Alle Segmente laufen im oder sogar über Plan.

Nach unserer Kenntnis sowie den Informationen unserer Kapitalmarktbetreuung resultiert der momentane Druck auf der BayWa-Aktie aus abgabewilligen Aktionären aus dem genossenschaftlichen Bankenbereich. Wir gehen davon aus, dass dieser Druck wieder nachlassen wird.

Sie sprachen das Konsumentenverhalten beim Heizölkauf an. Zunächst ist festzuhalten, dass planmäßig die Ergebnisstützen für das laufende Geschäftsjahr die Bereiche Agrar und Bau sein werden. Die Zurückhaltung im Energiebereich war bereits Anfang des Jahres aufgrund der negativen Basiswirkung des Geschäftsjahres 2003 sowie der absehbaren Preisentwicklung im Rohölbereich absehbar. Die Kaufzurückhaltung der Konsumenten hat sichtbar im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres zu einer deutlichen Nachfrageverschiebung im Energiebereich geführt. Wir spüren aber ein starkes Anziehen der Nachfrage im 3. Quartal respektive im Monat September. Der Verbraucher hat offensichtlich gemerkt, dass mit sinkenden Preisen auch über den kommenden Winter hinaus nicht zu rechnen ist. Aufgrund der uns bekannten niedrigen Bevorratungssituation und des anstehenden Winters muss der Verbraucher nun nachtanken. Die Preisentwicklung kann allerdings dazu führen, dass die Öltanks der Verbraucher nicht zu 100 % gefüllt werden, sondern zunächst nur niedrigere Vorratsmengen nachgetankt werden. Wir erwarten jedenfalls keine nennenswerte Ergebnisverschlechterung für den Energiebereich aufgrund des z.Zt. unsteten Konsumentenverhaltens. Auch dieser Bereich wird seinen Plan erreichen.

Die Entwicklung der übrigen Konzernbereiche stellt uns gut zufrieden. Es spricht aus heutiger Sicht nichts gegen die Fortsetzung der positiven Entwicklung des ersten Halbjahres. Wir verweisen in diesem Zusammenhang nochmals auf die Veröffentlichung unserer Quartalsergebnisse am 11. November 2004. Feststellen können wir aber bereits heute zwei herausragende Trends: der Agrarbereich wird durch eine Rekordernte 2004 (nach der extremen Dürre 2003) beeinflusst werden. Zwar bedeuten hohe Mengen tendenziell sinkende Preise. Hier haben wir als Unternehmen aber aufgrund unserer hohen Lagerkapazität einen deutlichen Vorteil. Von zentraler Bedeutung ist aber die an die Erntesituation gekoppelte Stimmungslage in der Landwirtschaft. Eine verbesserte Einkommensentwicklung der Landwirtschaft kann zu einer höheren Investitionsbereitschaft führen und den Abbau des Investitionsstaus in diesem Bereich beleben.

Unser Baubereich verzeichnet entgegen dem bundesweiten Trend Zuwächse. Das liegt daran, dass unser Unternehmen die Kernkompetenzen in den Bereichen Wohnungsbau, Ein- und Zweifamilienhausbau, Modernisierung und Sanierung hat. Wir können uns damit vom rückläufigen Trend in Deutschland abkoppeln. Die Streichung der Eigenheimzulage hat zum erwarteten Impuls für unser Geschäft geführt. Die höheren Baugenehmigungen werden sich in einem Ergebnisschub niederschlagen. Weiter spürbar bleibt im Einzelhandel (Bau- und Gartenmärkte) die niedrige Konsumbereitschaft in Deutschland. Hinzu kommt eine verregnete Frühjahrssaison, die für das für unsere Märkte besonders wichtige Gartengeschäft ein negativer Begleitumstand war. Hier bleibt abzuwarten, wie das wichtige 4. Quartal mit dem Weihnachtsgeschäft verläuft. Wir denken aber, in diesem Bereich trotz der leicht negativen Einflüsse unsere Planungen weitgehend halten zu können. Dies insbesondere, weil die Konsumentensituation in Österreich eine andere ist als in Deutschland.

Angesprochen auf die Entwicklung der Märkte in Österreich und Osteuropa dürfen wir zu Österreich ergänzend bemerken, dass sich alle unsere Aktivitäten plangemäß entwickeln. Insbesondere unser Engagement in Kärnten und Tirol läuft nach der Zusammenlegung der dortigen Gesellschaften sehr erfreulich. Die Situation in Osteuropa ist auch nach der EU-Osterweiterung zum 1. Mai 2004 im wesentlichen unverändert. Der Subventionstransfer kommt erst langsam und nach und nach ins Laufen. Wir bleiben hier in der strategischen Position der Marktbeobachtung. Erfreulicherweise konnten wir im laufenden Geschäftsjahr die Verlustrisiken Osteuropa deutlich zurückfahren. Wir erwarten auch hier von all unseren Konzernunternehmen eine plankonforme Entwicklung zum Jahresende.

Ihre abschließende Frage gilt der Dividende. Die BayWa AG verfolgt eine kontinuierliche Dividendenpolitik. Neben der Steigerung der Unternehmensprofitabilität wollen wir auch die Ausschüttung an unsere Anteilseigner fortlaufend erhöhen. In 2003 wurde von einer solchen Erhöhung nur mit Blick auf die Personalfreisetzungen im Rahmen der WLZ-Fusion abgesehen.

Sehr geehrter Herr ...,
wir hoffen wir konnten Ihre Fragen hinreichend beantworten. Gerne stehen wir Ihnen darüber hinaus aber jederzeit mit weiteren Informationen zur Verfügung. Bitte zögern Sie nicht uns jederzeit per E-Mail oder auch telefonisch zu kontaktieren. Im übrigen wird die DZ Bank Frankfurt über Ihren Researchbereich in Zukunft über die BayWa AG berichten. Wir erwarten in den nächsten Wochen die initial coverage, der regelmäßige Aktualisierungen folgen werden. Diese neben der Studie der Lampe-Bank zweite Kapitalmarktmeinung dürfte auch für Sie von Interesse sein.

Wir danken Ihnen nochmals für Ihr Interesse an der BayWa AG.

Mit freundlichen Grüßen

Andreas Helber
BayWa AG München

[MarkyMarky]

geil kaufe nach..


top wert

[dandl]

wer hat noch ein paar infos zu baywa, überlege einen ganzen batzen darin zu investieren.
fehlt nur noch der letzte ruck der mich vollkommen überzeugt

[GoldenerBulle]

Nicht vergessen:

Am 11.11. gibt es Zahlen,
dann könnte BayWa endlich aus der Seitwärtsbewegung ausbrechen.

Die Heizölpreise sinken momentan, was zu einer starken Nachfrage führen sollte. Sind doch viele, die auf günstigere Preise gewartet haben ! Der Bedarf ist jedenfalls da.
Habe heute auch 3000 l nachgelegt.

[GoldenerBulle]

Am Donnerstag gibt es hoffentlich gute Zahlen !
Der Kurs ist heute schön gestiegen !
Vielleicht weiß hier schon jemand mehr ?!

http://www.wallstreet-online.de/si/?inst_id=8750&uid=290883&…

Wenn die Zahlen erfreulich ausfallen sollten ist die Chance groß, endlich aus der zähen Seitwärtsbewegung über 13 Euro auszubrechen und wieder größeres Interesse zu wecken...

Bis Donnerstag.

Frohen Mutes
GB

[GoldenerBulle]

Die gestrigen Zahlen waren nach meiner Meinung in Ordnung und der Ausblick ist positiv.
Hoffe dass dies genügt, um endlich Richtung Buchwert zu klettern!
Die erste Reaktion gestern war negativ, doch heute zieht der Wert wieder an (momentan 12,80 E.).
Manchmal muß man solch ein Zahlenwerk erst auf sich wirken lassen...


11.11.2004 14:01 Uhr
BayWa steigert Gewinn in ersten neun Monaten - Prognose bestätigt

MÜNCHEN (dpa-AFX) - Europas größter Baustoff- und Agrarhandelskonzern BayWa profitiert von der guten Ernte und will durch Zukäufe weiter wachsen. In diesem Jahr pieferten die Landwirte rund 60 Prozent mehr Getreide als im vergangenen Jahr, sagte BayWa-Chef Wolfgang Deml am Donnerstag in München. Der höhere Verschleiß bei den Erntemaschinen und das gestiegene Einkommen der Landwirte lasse in den kommenden Monaten auf steigende Erlöse bei der Technik hoffen. 2005 soll der Gewinn weiter steigen.



In den ersten neun Monaten sei mit rund 4,5 Milliarden Euro ein stabiler Umsatz erzielt worden. Der Nettogewinn sei durch niedrigere Kosten in allen Geschäftsbereichen um 5,9 Prozent auf 30,5 Millionen Euro gestiegen. Im Gesamtjahr erwartet das Unternehmen weiterhin einen Umsatz von rund 6 Milliarden Euro und ein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen und Steuern von mehr als 40 Millionen Euro.

Wegen der verspäteten Ernte seien die Erlöse im Agrarbereich um 2,2 Prozent auf 2 Milliarden Euro geschrumpft, hieß es. Die hohen Bestände wirkten sich jedoch positiv in den kommenden Monaten aus, sagte Deml. Der hohe Ölpreis habe die Umsätze im Bereich Energie um 3,7 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro steigen lassen. Die Menge des verkauften Heizöls liege jedoch immer noch rund 15 Prozent unter dem Vorjahresniveau.

Der Konzern will weiterhin durch Zukäufe wachsen. Derzeit würden bei zwei Baustoffhandelsunternehmen in Nordrhein-Westfalen, die zusammen rund 400 Millionen Euro Umsatz erwirtschaften, die Bücher geprüft. Mit einer Übernahme sei in den kommenden Monaten zu rechnen, sagte Deml. Darüber hinaus werde mit 17 weiteren Baustoffhändlern verhandelt./ca/DP/zb

[Joschka Schröder]

Die Quartalszahlen waren keineswegs gut, sondern sehr enttäuschend - auch wenn man die vom Unternehmen genannten Sonderfaktoren (Ernteverschiebung) berücksichtigt. Nach Steuern und Anteilen Dritter im dritten Quartal nichts verdient ... dürftig, dürftig

[GoldenerBulle]

Joschka,

die Zahlen bzw. die Prognose wurden scheinbar doch positiv interpretiert !!

Baywa scheint nun endgültig die 13 Euro knacken zu wollen.
Dann geht wieder die Post ab.
Bisher sind wir ein paar mal abgeprallt.
Wenn der Gesamtmarkt allerdings stark bleiben sollte, ist es nur eine Frage von Tagen bis wir ausbrechen...

Viel Erfolg
GB

[MarkyMarky]

heute ist niemand mehr bereit seine stück unter 13 ins brief zu setzen das gibt noch eine schöne woche





gruss

[GoldenerBulle]

Denke auch, dass was gehen könnte !!

Sukzessive schleicht der Kurs über die 13 Euro.

Dann dürften Anschlußkäufe folgen.

Bei diesem Wert macht sich Geduld absolut bezahlt !!

Die nächsten Quartalszahlen dürften sehr gut ausfallen,
da u.a. die Heizölverkäufe, aufgrund der fallenden Preise stark steigen werden.

Ich rufe folgende Passage des letzten Quartalsberichtes nochmals ins Gedächtnis:

---Wegen der verspäteten Ernte seien die Erlöse im Agrarbereich um 2,2 Prozent auf 2 Milliarden Euro geschrumpft, hieß es. Die hohen Bestände wirkten sich jedoch positiv in den kommenden Monaten aus, sagte Deml.

Der hohe Ölpreis habe die Umsätze im Bereich Energie um 3,7 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro steigen lassen. Die Menge des verkauften Heizöls liege jedoch immer noch rund 15 Prozent unter dem Vorjahresniveau---

GB

[MarkyMarky]

na das sieht doch nicht schlecht aus die werden dieses jahr noch laufen erst noch etwas volumen und dann uuuuuupppp

[MarkyMarky]

[GoldenerBulle]

26.11. 11:10

SDAX: BAYWA zieht kräftig an

(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)

WKN: 519406 ISIN: DE0005194062

Intradaykurs: 13,77 Euro

Kurz-Kommentierung: Die BAYWA Aktie hat am Mittwoch einen Tagesschlusskurs oberhalb der Range zwischen 13,00 und 11,50 Euro geschafft. Seitdem zieht die Aktie kräftig an. Kurzfristig ist die Aktie nun bereits wieder deutlich überkauft, zumal die heutige Candle komplett oberhalb der Bollinger Bänder liegt. Damit ergibt sich kurzfristiges Rückschlagspotential bis ca.13,00 Euro. Spätestens danach steht aber eine Aufwärtsbewegung bis zumindest 14,70, wahrscheinlicher sogar bis zum Jahreshoch bei 16,80 Euro an

[GoldenerBulle]

Seit einiger Zeit kündige ich den Ausbruch an, heute ist er endlich erfolgt !!!
Unter hohem ! Volumen ist der Kurs über die 14 Euro ausgebrochen, und dürfte nun sukzessive Richtung Allzeithoch (17 Euro) klettern

In der Börse online gab es heute eine Kaufempfehlung.

[GoldenerBulle]

15.11.2004 12:31:32 (BANKHAUS LAMPE)

BayWa kaufen

Christoph Schlienkamp, Analyst des Bankhauses Lampe, bewertet die BayWa-Aktie (ISIN DE0005194062/ WKN 519406) mit "kaufen". Die vergangenen Donnerstag veröffentlichten Neun-Monats-Zahlen des Konzerns hätten sowohl auf der Umsatz- als auch auf der Ergebnisseite im Rahmen der Erwartungen der Analysten gelegen. Der Konzernumsatz habe sich von Januar bis September 2004 im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum um 0,5% auf 4,512 Mrd. Euro erhöht. Mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 36,7 Mio. Euro habe das Ergebnis 3,6% höher als im Vorjahr gelegen. Bei der Analyse der Ergebniszahlen sei zudem zu berücksichtigen, dass der Anstieg durch höhere Kostenbelastungen (fehlender Rohertrag von 9 Mio. Euro durch spätere Getreidevermarktung sowie Personalkostenabgrenzungen von 5,4 Mio. Euro) gebremst worden sei. Der Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter habe nach neun Monaten 2004 20,8 Mio. Euro nach 20,5 Mio. Euro im Vorjahr betragen. Da die Zahlen im Rahmen der Erwartungen der Analysten gelegen hätten, würden sie ihre operativen Ergebnisschätzungen für 2004 unverändert belassen. Bislang seien sie jedoch für das Gesamtjahr von einer Steuerquote von 25% ausgegangen. Da die Gesellschaft jedoch nach neun Monaten nur eine Steuerquote von 16,7% ausgewiesen habe und zudem nach einer Verschmelzung noch über einen steuerlichen Verlustvortrag von 8 Mio. Euro verfüge, hätten sie ihre Prognose für die Steuerquote für 2004 nunmehr auf 20% gesenkt. Dies führe aktuell zu einem erwarteten Konzernjahresüberschuss von 31,4 Mio. Euro (zuvor: 29,4 Mio. Euro) bzw. zu einem Gewinn je Aktie von 0,85 Euro (zuvor: 0,79 Euro). Bei Erreichen des Kursziels würde die Aktie auf der Höhe ihres Buchwertes und damit noch unterhalb des Mittelwerts der Buchwerte der Vergleichsgruppe zu BayWa notieren. Mit einem sich dann ergebenden KGV von 10,6 auf der Basis der Gewinnerwartungen für 2006 verfüge der Wert ebenfalls noch über einen Multiplikator der niedriger sei als der Mittelwert der Peer Group von 13,8. Da die Analysten des Bankhauses Lampe jedoch bei der Bewertung der BayWa-Aktie neben den Substanzwertüberlegungen vor allem auf die erwartete Entwicklung in 2005 und 2006 abstellen bleibt ihre fundamentale Haltung für den Wert unverändert, so dass sie ihre Kaufempfehlung für den Titel mit einem Kursziel auf Jahressicht von 18,00 Euro bestätigen.
Quelle: AKTIENCHECK.DE

[GoldenerBulle]

Die Reise geht weiter !

Heute wieder enorm stark !!

Mit Gap up eröffnet, wieder hohes Volumen.
Der Wert gewinnt an großer Dynamik und es ist noch nicht zu spät zum Aufspringen, da immer noch eine sehr günstige Bewertung vorliegt !!!





GB

[GoldVogel]

BayWa Kurschance
02.12.2004 Nebenwerte Journal

Die Experten von "Nebenwerte Journal" sehen bei der BayWa-Aktie (ISIN DE0005194062/ WKN 519406) Kurschancen.

Die vorgelegten Neunmonatszahlen hätten rundum überzeugen können. Der Umsatz habe in diesem Zeitraum zwar gegenüber dem Vorjahr nur um 0,6% auf 4,51 Mrd. EUR zugelegt. Dies sei aber in erster Linie darauf zurückzuführen, dass BayWa im größten Sektor, dem Agrarbereich, langsam an seine Grenzen stoße. Der Agrarumsatz habe sich leicht rückläufig entwickelt und sei auf einen Wert von 2,01 Mrd. EUR gekommen. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) liege hier bei 21,9 Mio. EUR und habe fast konstant gehalten werden können. Im Bausektor sei das Ergebnis deutlich besser ausgefallen. Hier habe man bei einem unveränderten Umsatz von 1,24 Mrd. EUR das EGT deutlich auf 7,8 Mio. EUR steigern können.

Für das Gesamtjahr 2004 bleibe die Umsatzplanung von 6 Mrd. EUR bestehen. Das DVFA-Ergebnis solle die ursprünglich prognostizierten 40 Mio. EUR nun doch klar schlagen. Durch Aufholeffekte aus dem Getreide- und Heizölbereich rechne man mit positiven Auswirkungen. Für die mittelfristige Planung sei die angestrebte Steigerung der Umsatzrendite von heute 0,7% auf mehr als 1% bestätigt worden. Dieses Ziel solle durch weitere Kostensenkungen in allen Segmenten erreicht werden. Die Mitarbeiter würden hier wohl nicht verschont bleiben. Seit Beginn des Jahres hätten weitere 500 Beschäftigte ihren Platz räumen müssen, so dass die Mitarbeiterzahl auf 15.300 verringert worden sei. Anleger könnten auch für die kommenden Jahre von weiter steigenden Gewinnen ausgehen.

Der Aktienkurs habe sich seit der letzten Experten-Einschätzung vor geraumer Zeit wenig bewegt. Und das, obwohl der Börsenwert immer noch rund 30% unter dem Buchwert liege und das KGV inzwischen wieder einstellig ausfallen dürfte. Auch wenn Fonds schon in dem Wert engagiert seien, fehle die institutionelle Nachfrage, die anscheinend auf einen zündenden Impuls warte. Da zudem nach der Kursverdreifachung immer wieder Gewinnmitnahmen einsetzen würden, dürfte wohl nur ein höheres KGV dem Kurs Auftrieb verleihen. Der SDAX-Wert sei als Börsenwert auf Grund der zurückhaltenden Öffentlichkeitsarbeit weitgehend unbekannt. Schon früher sei ein KGV von 6 vom Markt nicht beachtet worden.

Nach Erachten der Experten von "Nebenwerte Journal" ist daher zu hoffen, dass bei wachsenden Gewinnen und sinkendem KGV bei BayWa mehr Interesse besteht als früher, so dass zumindest der Buchwert von ungefähr 19 EUR erreicht werden kann.

[GoldenerBulle]

[GoldenerBulle]

Übrigens:

BayWa wird in der heutigen Ausgabe der Börse online wärmstens empfohlen !!

Man beginnt die Perle wiederzuentdecken,
und der Bulle ist schon lange an Bord...

[Zeitblom]

Das Problem bei Baywa in der Vergangenheit war, dass die Grossaktionäre nur an einer sehr geringen Dividendenausschüttung interessiert waren. Der Gewinn wurde also grösstenteils thesauriert - nur, der Kleinaktionär hatte nicht viel davon und so blieb Baywa stets eine Aktie mit sehr niedrigem KGV, aber kaum Kurspotential. Ob sich an der Einstellung der Aktionäre etwas geändert hat? Wir werden sehen. Wenn nicht, wird der Kurs nach der nächsten Dividendenzahlung deutlich abbröckeln.

[GoldenerBulle]

10.12.2004 - 16:46

SDAX: BAYWA - Zwischenziel erreicht, nun Konsolidierung

(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)


Baywa

WKN: 519406 ISIN: DE0005194062

Intradaykurs: 13,98 Euro

Aktueller Tageschart (log) seit dem 20.05.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Die BAYWA Aktie hat nach dem Ausbruch über die Marke bei 13,00 Euro deutlich angezogen. Am 29.11 markierte die Aktie ein Hoch bei 14,80 und damit nur 10 Cent über dem avisierten Zwischenziel bei 14,70 Euro. Seit diesem Hoch konsolidiert die Aktie nun. Dabei notiert sie immer noch deutlich über dem 38,2% Retracement bei 13,35 Euro. Sogar das mittlere Bollinger Band bei 13,57 Euro wurde bisher noch nicht annähernd berührt. Die stark überkaufte Situation wurde in den letzten Tagen relativ deutlich abgebaut.

Prognose: Die BAWYA Aktie befindet sich nach Erreichen des Zwischenziel bei 14,70 Euro in einer Konsolidierung. Diese kann noch bis 13,35 Euro gehen, wobei aber das mittlere Bollinger Band bei 13,57 schon eine gute Unterstützung darstellt. Danach ist mit einem Anlauf auf das Jahreshoch bei 16,80 Euro zu rechnen.

[GoldenerBulle]

05.01.2005 - 11:53
Presse: BayWa erwägt Kapitalerhöhung

Zeitungsangaben zufolge erwägt der Agrar- und Baustoffhandelskonzern BayWa AG eine Kapitalerhöhung, um bei einer verstärkten Expansion künftige Übernahmen zu finanzieren. "Wenn die Akquisitionsdynamik eine bestimmte Größe erreicht, werden wir sicherlich darüber nachdenken, eine Kapitalerhöhung durchzuführen", so der Vorstandsvorsitzende Wolfgang Deml im Gespräch mit der "Börsen-Zeitung". Ein entsprechender Schritt sei entweder in diesem Jahr oder in 2006 möglich, hieß es.

Für das laufende Geschäftsjahr habe sich Deml optimistisch gezeigt, so die "Börsen-Zeitung" weiter. "Wir wollen uns 2005 beim Umsatz und Ergebnis verbessern", sagte der Konzernchef. Zudem werde mittelfristig eine Umsatzrendite vor Steuern von 1,5 % angestrebt.

(©BörseGo - http://www.boerse-go.de)

Scheint weiterhin eine gute Halteposition zu sein...

[gaethje]

14.03.2005
BayWa Outperformer
Invest Inside

Die Aktie der BayWa (ISIN DE0005194005/ WKN 519400) ist aus Sicht der Experten von "Invest Inside" ein interessanter Kauf.

Zwar habe der Wert seit einigen Monaten schon kräftig zulegen können, doch liege die Notierung mit 16 Euro immer noch unter dem Buchwert, der in einem Bereich von 19 Euro anzusiedeln sei. Das Management kündige Kostensenkungen in nahezu allen Segmenten an, was unbedingt zu begrüßen sei. Probleme bereite allerdings nach wie vor die äußerst niedrige Eigenkapitalrendite. Der Vorstand plane weiteren Mitarbeiterabbau, um die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens auch zukünftig sicherzustellen.

Noch sei dieser Wert an der Börse weitgehend unentdeckt. Dies liege vor allem daran, dass institutionelle Investoren nicht in ausreichendem Maße engagiert seien und das professionelle Coverage dieser Aktie praktisch nicht vorhanden sei. Außerdem falle die Kommunikationspolitik der Gesellschaft freundlich ausgedrückt sehr dezent aus. Für die mittelfristige Planung sei die angestrebte Steigerung der Umsatzrendite von heute 0,7% auf mehr als 1% bestätigt worden. Man gehe vor allem im Baugeschäft des Konzerns von deutlichem Gewinnwachstum aus. Deshalb erwarte man im kommenden Halbjahr Steigerungen des Aktienkurses auf 17/18 Euro. Sollte der Titel in diesem Jahr von der Investorengemeinde endlich entdeckt werden, seien Sprünge über 20 Euro sehr nahe liegend.

Die Experten von "Invest Inside" stufen die Aktie von BayWa mit "Outperformer" ein.