Energiekontor - Perspektiven? (Seite 699)

[smyl]

wenn man schulden hat sollte das doch positiv auswirken

[sleupendriewer_]

nette ezb-entscheidung ...

[sleupendriewer_]

es könnte offensichtlich auch zu einem verkauf von borkum riff west 2 kommen - siehe zwischenbericht - würde dann natürlich auch zeitnah etwas "cash in de täsch" spülen ...

[fundamental_a]

@Rentfort,
Eventuell kommt Rurich (4,1 MW) noch dazu und die Projektrechte Guardao (28 MW) wird man wohl auch nicht verschenkt haben.
lg Fundamental_a

[JoffreyBaratheon]

Ich verstehe dieses Analystengesabbel nicht. Reicht es nicht, seine vorherige Prognose und Kursziel zu bestätigen, anstatt sich mit einer Erhöhung um 10 cent lächerlich zu machen?

[Katte2]

Neues von Dr. Blumenthal

----------------

Energiekontor-Aktie: Starke H1-Halbjahreszahlen - Kaufempfehlung bekräftigt und Kursziel erhöht! Aktienanalyse



02.09.14 12:18
First Berlin

Berlin (www.aktiencheck.de) - Energiekontor-Aktienanalyse von Aktienanalyst Dr. Karsten von Blumenthal von First Berlin:

Dr. Karsten von Blumenthal, Aktienanalyst von First Berlin, bestätigt in einer aktuellen Aktienanalyse seine "buy"-Empfehlung für die Aktie der Energiekontor AG (ISIN: DE0005313506, WKN: 531350, Ticker-Symbol: EKT).

Energiekontor habe am 29. August H1-Zahlen veröffentlicht. Die Gesamtleistung habe sich leicht auf EUR 73,4 Mio. erhöht und das EBIT habe sich auf EUR 14,4 Mio. verdoppelt. Das Nettoergebnis des Konzerns habe EUR 3,9 Mio. betragen und über den Analystenschätzungen gelegen. Das Segment Stromerzeugung habe den Hauptbeitrag zum EBIT geleistet. Der Verkauf von Windparks und die starke Bautätigkeit hätten ebenfalls zu einem positiven EBIT-Beitrag geführt. Das Segment Projektierung & Verkauf sollte in H2 ein wesentlicher Ergebnistreiber sein.

Basierend auf einer aktualisierten Sum of the Parts-Bewertung bekräftigt Dr. Karsten von Blumenthal, Aktienanalyst von First Berlin, seine Kaufempfehlung für die Energiekontor-Aktie bei einem leicht erhöhten Kursziel von EUR 12,60 (bisher: EUR 12,50). (Analyse vom 02.09.2014)

Börsenplätze Energiekontor-Aktie:

XETRA-Aktienkurs Energiekontor-Aktie:
9,36 EUR -1,26%% (02.09.2014, 09:02)

Tradegate-Aktienkurs Energiekontor-Aktie:
9,119 EUR -0,79% (02.09.2014, 10:48)

ISIN Energiekontor-Aktie:
DE0005313506

WKN Energiekontor-Aktie:
531350

Ticker-Symbol Energiekontor-Aktie:
EKT

Kurzprofil Energiekontor AG:

Die Energiekontor AG (ISIN: DE0005313506, WKN: 531350, Ticker-Symbol: EKT) plant, baut, vertreibt und betreibt Windparks. 1990 in Bremerhaven gegründet, zählt das Unternehmen zu den Pionieren der Branche und ist heute einer der führenden deutschen Projektentwickler. Das Kerngeschäft erstreckt sich von der Planung über den Bau bis hin zur Betriebsführung von Windparks im In- und Ausland. Pionierarbeit leistet der Projektierer heute mit der Entwicklung großer Offshore-Parks auf dem Meer.

Neben dem Firmensitz in Bremen unterhält Energiekontor Niederlassungen in Bremerhaven, Aachen, Bernau bei Berlin und Dortmund. Außerdem ist das Unternehmen mit Tochtergesellschaften in Großbritannien (Leeds) und Portugal (Lissabon) vertreten. Die stolze Bilanz seit Firmengründung: 90 realisierte Windparks mit 524 Anlagen und einer Gesamtleistung von 693 Megawatt. Das entspricht einem Investitionsvolumen von über einer Milliarde Euro. (02.09.2014/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Energiekontor_Akt…

[Rentfort]

Ich habe mir jetzt auch einmal den Halbjahresbericht zu Gemüte geführt.
Nachdem wohl einige vor Veröffentlichung des Halbjahresberichts auf ausgezeichnete Zahlen spekuliert haben und der Kurs über 10 € gegangen ist, gab es wohl eine gewisse Enttäuschung und Skepsis ob bei einem Halbjahresergebnis von 0,26 € das Vorjahresergebnis von 0,92 € tatsächlich noch erreichbar ist.

Ich würde sagen, dass ein Ergebnis in dieser Größenordnung nach wie vor absolut realistisch bleibt. Wenn ich den Bericht richtig gelesen habe, wurde lediglich das Projkt in Zülpich mit 19,25 MW umsatz- und ergebniswirksam. Daneben wurde noch der Bestandspark Holßel (2,3 MW) veräußert. Folgende Parks sollen bis Jahresende noch fertiggestellt werden und damit umsatz- und ergebniswirksam werden: Udlede (33 MW), Lilbourne (10 MW), Flögeln (9 MW) und Straelen (4 MW). Macht zusammen 56 MW. Ich denke, hier ist also genung Potential für ein sehr gutes bzw. besseres Ergebnis als 2013. Alle Projekte befinden sich im Bau bzw. sind bereits in Betrieb (Flögeln) und sind bis auf Lilbourn auch alle verkauft. Ferner fällte der Verlust Nordergründe, der in 2013 mit 3,6 Mio. € zu Buche geschlagen hat, weg.

Was mich schon etwas wundert ist der deutlich gestiegene Zinsaufwand. Hier stehen bei nahezu gleichen Finanzverbindlichkeiten 3,3 Mio. höhere Zinsaufwendungen. Das macht für mich keinen Sinn.

[udo_70000]

Hi, die Ergebnisse des Eigenbetriebes finde ich gut, bei der Projektierung hätte ich mir etwas mehr erwartet nach den Ankündigungen. Auch ist Höhe des Fremdkapitals schon beachtlich, wenn auch (noch) kein Problem. Durch steigende Erträge im Eigenbetrieb sollten sich die hohen Zinskosten des Fremdkapitals aber mittelfristig reduzieren lassen. Es bleiben die Unsicherheiten bzgl. Ausschreibungsmodell in Deutschland und geändertes Verfahren in England. Von daher kommen bessere Kurse wohl erst mit den Jahresergebnissen 2014, es sei denn der Wind bläst vorher außergewöhnlich kräftig.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.642.742 von finanzundversicherungsmakler am 29.08.14 11:33:23

Zitat von finanzundversicherungsmakler: Also mein Fazit:

Der Eigenbetrieb von Windparks lohnt sich mega, und sollte zu weiter steigenden Überschüssen in den naechsten Jahren führen.

Gruß

Stefan Kopacz

Der von Solarparks - auch die hat ja EKT - und von Biogasanlagen ebenso. Es gibt da eine ganze Reihe von börsennotierten Aktien in diesem "EEG-Genre".

[Katte2]

Zahlen sind gut für meine Begriffe und bestätigen die gute Entwicklung. Auf der Zunge zergehen lassen kann man sich das Plus in der Stromerzeugung, wo die Ertragsstärke der UK-Parks erst jetzt voll durchschlägt. Mit einem Stromumsatz von aktuell um die 50 Mio/a hatte ich nicht gerechnet. Das ist deutlich über Erwartung. Ekt hat sich binnen weniger Jahre als mittelständischer Versorger etabliert und steht imo vor einem inneren Bewusstseinswandel. Die Parks bringen nach Steuern aktuell 7-8 Mio/a. Damit sind alle Fix- bzw. laufenden Kosten der Segmente Projektierung und Betriebsführung/Innovation mehr als abgedeckt. Können sie also die Hände in den Schoß legen und es läuft immer noch rund.

Kurs sackt heute durch. Ich denke, das ist vor allem einem Nebensatz aus der heutigen Meldung zuzuschreiben. Zitat Szabo:

"Die bisherige Geschäftsentwicklung zeigt, dass wir auf dem
besten Weg sind, unsere Jahresziele zu erreichen und das Ergebnis des
Vorjahres zu bestätigen, auch wenn noch einige entscheidende Projekte
ins Ziel geführt werden müssen. Darüber hinaus arbeiten wir bereits
jetzt mit Hochdruck an den Projekten für das Geschäftsjahr 2015, um
die positive Unternehmensentwicklung auch im nächsten Jahr
fortzusetzen."

Demnach ist das Jahresziel in Reichweite, aber mit Unwägbarkeiten behaftet. Das könnte den Rücksetzer erklären. Ansonsten wohl sell on good news (wovon es ja auch die Menge gibt)