(Cancom) diese Aktie wird noch explodieren (Seite 477)

[wolfinian]

Nur zur Erinnerung:

Heute vor einem Jahr hatte cancom einen Tageshöchstkurs von 4,10 €.

Eine wirklich gute Entwicklung!

Der TecDax ist zum Wert von vor einem Jahr um 32 % gestiegen.
Cancom um 19 % gefallen.

Potenzial ist also da für cancom.

[Segate]

Frankfurt 3,38

[Segate]

3,32 und Morgen geht es weiter.
Chance auf Ausbruch
Indes könnte der Aktie eine vergleichsweise günstige Bewertung auf Basis der Gewinnschätzzungen mit Kurs-Gewinn-Verhältnissen von 14,6 für das laufende und knapp zehn für das kommende Geschäftsjahr hilfreich zur Seite stehen.
Abschreibungen Du findest aber immer wieder was.

[Tanteii]

hi
cancom aktie der woche
bei euro am sonntag
erstes ziel 4€

[wolfinian]

@ Segate

Wann planst Du eigentlich die Abschreibungen in Höhe von 10-20 Mio € ein?

[Segate]

[posting]20.217.225 von Turbo-Pascal am 15.02.06 14:32:57[/posting]Ich halte an meinem Kurskorridor fest, dieser liegt zwischen 3 und 10 Euro auf Sicht der nächsten 2 Jahre.

[Segate]

Die AvW Gruppe ist an einer Reihe von nationalen und internationalen Unternehmen beteiligt. Vor allem zwei Faktoren sind es, die uns solche Beteiligungen in aussichtsreiche Unternehmen eingehen lassen: Zum einen die Wachstumsphantasie, verbunden mit hohen Kurssteigerungen. Zum anderen eine überdurchschnittlich hohe Dividendenausschüttung.
Ziel bei allen Beteiligungen ist es, den Wert der AvW Gruppe kontinuierlich zu steigern. Dies ist sowohl in unserem eigenen als auch im Interesse unserer Anleger.

Bemerkenswert ist auch die Tatsache, daß es hier offenbar möglich war durch einen temporären Gehaltsverzicht ein Unternehmen wieder ins Gleichgewicht zu bringen und daß dieser Gehaltsverzicht wieder ausgeglichen werden konnte.

TÜV NORD beauftragt CANCOM = fetten Fisch gefangen

weitere Übernahmen
Für das Geschäftsjahr 2006 geht der Vorstand im Zuge des weiteren Ausbaus der Dienstleistungsaktivitäten und vor dem Hintergrund einer sich abzeichnenden Konjunkturbelebung von einer Fortsetzung des Umsatzwachstums bei überproportionaler Ergebnissteigerung aus.

Ich denke die Erwartungen von Cancom werden 2006 erfüllt 245-265 Mio.

[Turbo-Pascal]

[posting]20.216.472 von wolfinian am 15.02.06 13:49:09[/posting]Da ist so ein Investor aus Österreich der sicher bald anfängt Aktien für 1 Mio. € auf den Markt zu werfen.
... wenn er es nicht schon getan hat. Heute lief ja wirklich eine ganze Menge. Wer die Aktien im Sommer für 2,50 bekommen hat, tut mit Sicherheit gut daran, sich zumindest von einem Teil seiner Aktien wieder zu trennen. Ich glaube ja nicht, dass COK noch weiter rauf geht - zumindest kurzfristig nicht.

Wer Spaß am traden hat konnte sich mit einer COK ja wirklich drei Jahre lang austoben. CANCOM = Traderparadies. Mir persönlich ist da eine Bechtle lieber.

[wolfinian]

Die Analysten hinterfragen auch nichts. Die schreiben alle nur das vorgegebene Geschwätz (ad hoc) nach.

Hier noch mal die drei Hauptfakten zu den Zahlen:

1. Cancom ist deutlich hinter den eigenen Erwartungen zurückgeblieben.

2. Dir Rohertragssteigerung, die überall erwähnt wurde ist im wesentlichen durch einen Trick entstanden. Man hat im Warenwirtschaftssystem die Einkaufspreise für Dienstleistungen auf 0 Euro gesetzt. Damit hat man den Rohertrag für Dienstleistungen verfünffacht!

3. Die Mitbewerber (z.B. Gravis) sind ohne Akqisitionen 5-6 mal so stark gewachsen wie cancom.

Das heißt es hat sich nichts geändert, aber es sieht halt schöner aus. Wer darauf reinfällt ist selber schuld.

Da ist so ein Investor aus Österreich der sicher bald anfängt Aktien für 1 Mio. € auf den Markt zu werfen.

[rdeniro]

Schließen Drucken

Investor Aktien Analysen & Hintergründe
Cancom Firmenzentrale in Jettingen-Scheppach
IT
Gute Ergebnisse könnten Cancom-Aktie beflügeln


14. Februar 2006 Es ist rund ein Jahr her, da vermeldete die Cancom IT Erfreuliches. Im Jahr 2004 war ihr die Ertragswende gelungen und sie konnte den Umsatz moderat steigern. Doch was der beginn einer wunderbaren Freundschaft zwischen Anleger und Aktie hätte sein können, wurde der Anfang eines Trauerspiels.


Wenige Tage nach der frohen Botschaft setzte die Aktie zum Tiefflug an und stieg von ihrem Drei-Jahres-Hoch von 3,95 Euro ab in die Handelsspanne zwischen 2,50 und drei Euro. Frank Biller von SES Research hatte das wohl kommen sehen und seinerzeit den Titel von „Outperformer” auf „Marketperformer” zurückgestuft, obwohl er den Bericht von Cancom als „im Prinzip ganz positiv” einstufte, wie er damals zu FAZ.NET sagte. Grund war vielmehr, daß sich die Aktie damals im Vorfeld sehr stark verteuert hatte.

Gehaltsverzicht zurückgezahlt



Ein ähnliches Trauerspiel könnte den Anlegern in diesem Jahr vielleicht erspart bleiben. Denn Cancom hat abermals gute Ergebnisse zu vermelden. Im vergangenen Jahr konnte das Unternehmen seinen Wachstumskurs fortsetzen. Der Konzernumsatz stieg nach vorläufigen Zahlen im Geschäftsjahr 2005 um 9,3 Prozent auf 226,1 Millionen Euro.

Besonders erfreulich entwickelte sich die Rohertragsmarge, die von 16,9 auf 19,0 Prozent anstieg. Als Grund dafür nennt Cancom die erfolgreiche Ausweitung des IT-Dienstleistungsgeschäfts. Das Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr um 32,5 Prozent auf 3,8 Millionen Euro, das Ebit sogar um 85 Prozent auf 2,4 Millionen Euro.

Das ausgewiesene Ergebnis sei durch einmalige Restrukturierungskosten aus der Integration von Akquisitionen und durch eine freiwillige Rückzahlung an Mitarbeiter im Zuge eines 2003 erfolgten temporären Gehaltsverzichts mit insgesamt 400.000 Euro belastet worden. Ohne diesen Effekt hätte sich ein Ebitda in Höhe von 4,2 Millionen Euro und ein Ebit von 2,8 Millionen Euro ergeben.

Positiver Ausblick

Die 1992 gegründete Cancom-Gruppe versteht sich als Anbieter von IT-Infrastruktur und -Dienstleistungen und verfügt über 25 Systemhaus-Niederlassungen in Deutschland, Österreich, der Schweiz und Großbritannien. Mit über 600 Mitarbeitern zählt man sich zu den führenden Systemhäusern und IT-Dienstleistern in Deutschland.

Das Schöne an der Entwicklung ist, daß sie eine Kontinuität gegenüber dem Vorjahr aufweist. Bemerkenswert ist auch die Tatsache, daß es hier offenbar möglich war durch einen temporären Gehaltsverzicht ein Unternehmen wieder ins Gleichgewicht zu bringen und daß dieser Gehaltsverzicht wieder ausgeglichen werden konnte.

Das macht Mut für die Zukunft, die auch der Vorstand positiv sieht. Für das Geschäftsjahr 2006 geht dieser im Zuge des weiteren Ausbaus der Dienstleistungsaktivitäten und vor dem Hintergrund einer sich abzeichnenden Konjunkturbelebung von einer Fortsetzung des Umsatzwachstums bei überproportionaler Ergebnissteigerung aus.

Chance auf Ausbruch

Am Dienstag stieg die Cancom-Aktie um über sechs Prozent auf 3,25 Euro und damit auf ein Zehn-Monats-Hoch. Sie hat sich damit erfolgreich aus der Handelsspanne herausgekämpft und hat nun die Möglichkeit den Kursrutsch des vergangenen Jahres aufzuholen. Auf dem Weg zum alten Dreieinhalb-Jahres-Hoch von 3,95 Euro sind indes noch einige Widerstände in Form früherer Kurshochs zu überwinden.

Indes könnte der Aktie eine vergleichsweise günstige Bewertung auf Basis der Gewinnschätzzungen mit Kurs-Gewinn-Verhältnissen von 14,6 für das laufende und knapp zehn für das kommende Geschäftsjahr hilfreich zur Seite stehen.


Die in dem Beitrag geäußerte Einschätzung gibt die Meinung des Autors und nicht die der F.A.Z.-Redaktion wieder.

Text: @mho
Bildmaterial: Cancom IT, FAZ.NET

Zum Thema
Ertragswende und Ausblick beflügeln Cancom-Aktie
Gute Zahlen helfen der Parsytec-Aktie nicht
Aktien von Primion Technology nur für 2007 günstig bewertet
AVT-Aktie in charttechnisch ungünstiger Lage

Zum Börsenkurs
Kurs Chart Watchlist





© F.A.Z. Electronic Media GmbH 2001 - 2006
Dies ist ein Ausdruck aus www.faz.net