`Avino Silver´(ASM.V) besser als `Mines Management´(MGN)? (Seite 139)

[factinvest]

Willkommen an Bord Kuschel

Kurs will ausbrechen. Scheint im Moment aber um die 2,00 CaD leicht von Verkäufen der im November frei gewordenen Aktien gebremst zu werden. Wenn die mal den Teil den Sie verkaufen wollen los sind, gehts hier steil nach oben.

[Kuschel35]

Ich bin auch dabei ! DFenn ich bin Leser dieses bedeutenden Börsenbriefs !

[factinvest]

Ach ja fast vergessen. So unbekannt sind wir nicht im Lande der Börsenbriefe. Letzte Woche hat ein Größerer und auch nicht ganz so Schlechter Avino zu einem Art Basisinvestment im Silberexplorerbereich erklärt, dass einen der größten Hebel auf den Silberpreis besitzt.

Ach ja zu diesem Beitrag und zu dem Oben ist zu sagen.

Alles nur meine Meinung und soll keine Kauf oder Verkaufsempfehlung darstellen.

[factinvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.531.370 von hopy00 am 19.11.06 18:10:43

Ja, ich denke das wird sich ändern.

Aber warum sollte man so lange man noch Geld zum Explorieren hat, die Tailings ausbeuten. Laut Wardrop kann man für Investitionskosten von 16,2 Mio US$, 6,1 Millionen Unzen Silber und 33.000 Unzen Gold aus den Tailings rausholen. Diese Berechnungen basieren auf Nutzung von 500.000 Tonnen Tailings pro Jahr. Würde also 4 Jahre dauern die ganzen 2 Mio Tonnen auszubeuten. Mit besserem Material kann sogar billiger produziert werden und darüber hinaus hat Wardrop in den 16,2 Mio US$ schon einen 25% Sicherheitsaufschlag drin.

CEO David Wolfin und vor allen Dingen sein Vater sind anscheinend anerkannte Experten für Edelmetallmarkt. Jetzt denk ich mir doch die wissen das Gold und vor allen Dingen Silber nächstes Jahr oder in den nächsten Jahren noch eine sehr gute Performance hinlegen werden. Also Bohren die mit Ihrer Kohle erstmal andere Projekte bzw. die Durango Mine direkt an. So können hoffentlich weitere Vorkommen entdeckt werden und dann wenn in 1 bis 2 Jahren die Edelmetallpreise höher stehen wird angefangen die Vorkommen auszubeuten.

Ich habe mir auf der Seite von Avino mal ein paar Interviews mit David Wolfin angehört und der macht einen guten Eindruck. War auch älteres Material dabei, in welchem er genau diese Ziele die man bis jetzt erreicht hat benennt. Außerdem hat man in der Durango Mine seinen Angaben zwischen 1974 und 2001 nur 7 Millionen Tonnen Erz ausgebeutet. In einer alten Feasibility Studie wurden 25-40 Millionen Tonnen abbaubares Erz benannt. Hier soll eine neue Feasibility Studie kommen. Aber das dauert halt alles Zeit.

Ein weiterer Bonus ist das Minto Projekt in welchem man 2005 bei 170 Meter Bohrungen, 14,8 gramm Gold pro Tonne über 4,5 Meter gefunden hat. Jetzt hat man dort wie auch in Durango im Sommer zusätzliche Bohrungen gestartet. Durango 3200 Meter. Minto 300 Meter. Ich denke es wird interessant werden, wenn die Bohrergebnisse dieser beiden Projekte rauskommen.

Abschließend ein paar Zahlenbeispiele oder warum Avinos andere Explorationsziele außerhalb der Tailings beim aktuellen Kurs verschenkt werden.


6,1 Millionen Unzen Silber zu 10 US$ entsprechen einem Wert von 61 Millionen US$.

33.000 Unzen Gold zu 500 US$ entsprechem einen Wert von 16,5 Millionen US$

61 + 16,5= 77,5 Millionen US$ Wert der Tailings

davon 90% weil Avino nur 90 % dieses Projektes gehören.

90 % sind ca. 70 Millionen Us$.

davon müssen noch die 16,2 Millionen Investitionskosten abgezogen werden. Sind wir gr0ßzügig und ziehen 20 Millionen ab.

70-20= 50 Millionen Us$ bei konservativer Rechnung die binnen 4 Jahre an Gewinn eingefahen werden können.

Aktuelle MK nicht mal 40 Mio US$.

Wer eine Schritt weiter geht und bedenkt, dass Silber und Gold wahrscheinlich weiter anziehen werden, der kann das obige Zahlenbeispiel mit anderen Werten bei Gold und Silber durchspielen und sieht, dass dann die aktuelle MK ein Witz ist.

Was als kleines Negativmerkmal hängen bleibt ist, dass für den Erwerb weiterer Anteile am Durango Prokekt 3 Mio Aktien zu einem 1 CA$ am 25.07.2006 ausgegeben wurden. Für diese Aktien endete die Haltefrist am 01.11.2006. So könnte ein kleiner Verkaufsdruck aufkommen, den ich allerdings auf diesem Niveau nicht für wahrscheinlich halte.

Eine Frage noch: Ich liege doch Richtig mit der oben benannten Aussage, dass diese ca. 3 Millionen Aktien von Avino zu 1 CA$ an die alten Anteilsinhaber ausgegeben wurden um diese aus der Cia Minera Mexicana de Avino S.V raus zu kaufen. Habe das "deemed value" jedenfalls mal so übersetzt. Würde mich freuen über eine Antwort zu diesem Absatz, aber auch über Kritik zum ganzen Artikel.

Grüße und ne schöne Börsenwoche,

Factinvest

[hopy00]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.522.665 von gold-silber-platin-1000 am 19.11.06 03:09:52

Sind die Zahlen korrekt, und wenn, warum ist das Ding noch in keinem Börsenbrief aufgetaucht???

tatsache ist, dass avino bis heute nur verluste schreibt.
könnte, hätte, wäre...der konjunktiv sollte sich mal ins präsens wandeln und die produktion beginnen mit den tailings, dann kann man über eine neubewertung reden. und die absetzbecken und das kgv und der ganze andere mist sind alles nur puzzlesteinchen vom ganzen.
avino ist noch ein explorer und schreibt verlust.punkt.
kann sich aber ändern die nächsten monate, eventuell.


mfg hopy

[gold-silber-platin-1000]

Danke für den Hinweis!

Aber eines verstehe ich nicht, wenn ein Börsenbrief Avino entdeckt, dann würde doch der Kurs erst mal explodieren, oder ?

[MrRipley]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.522.665 von gold-silber-platin-1000 am 19.11.06 03:09:52

google mal nach Jason Hommel, er ist kein Börsenbriefschreiber, aber inoffiziell die No 1 im Silbergeschäft, wenn es um die Analyse von Silberminen geht.
Er schreibt(empfiehlt nicht!) über Aktien, die er auch selber im Depot hat!
Die No 1 im Silbergeschäft ist Ted Butler, wenn es um Optimismus und um die Gegenposition der Silberbären geht.
Die No 1. im Silber auf monetärer Basis ist Reinhard Deutsch.
Er verwies mich erst auf J.H.
Und durch J.H. kam ich auf Avino, dort musst Du also suchen.

Solange kein Börsenbrief über Avino schreibt ist alles in bester Ordnung!
Wenn es anders kommt, sollte man über einen Verkauf von Avino nachdenken.
Avino ist garantiert keine Rakete, aber ein solideres Investment.

[gold-silber-platin-1000]

Sagt mal, ich bin heute im Rohstoff Spiegel auf Avino aufmerksam geworden: Der Analyst Jan Kneist beschreibt dort die seiner Ansicht nach immense Unterbewertung der Aktie.

"Avino Silver besitzt eine Mine, die über 25 Jahre in Mexiko schon wesentliche Mengen an Silber, Gold und Kupfer produziert hat.
Avino ist in der einzigartigen Lage, große Mengen an Absetzbecken zu besitzen, die kurzfristig verarbeitet werden können und den Unternehmen beträchtlichen Cashflow zuführen werden. Unter Annahme von 8 bzw. 500 USD/Unze für Silber und Gold kann das Unternehmen p.a. 7,9 Mio. USD verdienen, was bei 20,55 Mio. Aktien und einem Kurs in USD von 1,79 einem KGV von 4,7 entspricht!
Nutzt man die aktuellen Marktpreise für die Metalle, dann fällt das KGV deutlich darunter.
Avino wird vom Potential her bisher verkannt. Die Absetzbecken werden dem Unternehmen die Mittel für die Exploration und Wiederinbetriebnahme der Avino Mine sowie für die Erforschung der anderen Projekte in Kanada bereitstellen. Ende Juli 2006 verfügte
das Unternehmen über 12 Mio. CAD an Barmitteln, so dass eine weitere Verwässerung der Aktien sehr unwahrscheinlich ist."

Quelle: http://www.rohstoff-spiegel.de/pdf/rs_2006-11.pdf (Seite 11)

Ihr scheint Euch alle etwas besser mit dem Wert auszukennen. Sind die Zahlen korrekt, und wenn, warum ist das Ding noch in keinem Börsenbrief aufgetaucht???

Danke für die Hilfe!!!

[hopy00]

ach was.

silber kann man gar nicht genug haben

[trosinette_back]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.366.125 von MrRipley am 13.11.06 19:34:37

Ich probier auch eine Hausfrauenposition zum Aubstauberlimit einzugehen.

Bin aber schon so fett in Silber und darf eigentlich nur Umschichten....?!