`Avino Silver´(ASM.V) besser als `Mines Management´(MGN)? (Seite 10)

[Schottenanger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.784.103 von elsifee am 19.11.22 19:30:08

Wie gesagt, Lesezeichen und auch das in wechselnder Stärke. Nein, "Liebe" auch zu keinen anderen Wirtschaftswerten. Standhaftigkeit eher, zählt öfters mehr
Die "100% " in Sachen Avino hängen in meiner Sicht halt auch, wie gesagt, eher vom Silberlauf ab und nicht vom Management. Kann man auch positiv sehen.
In meiner Sicht keine Dynamik bis dato, welche aus dieser Ecke ein "buy" unterstützt. Fehlt für mich ganz klar ein profiliertes, markantes board, welches Ziele setzt und auch einhält. Eigentlich recht "verschwiemmelt". Anyhow, das Silber mag es richten. Viel Spass.

[elsifee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.784.043 von Schottenanger am 19.11.22 19:13:49

Hast du schon Recht, wenn man lange schon dabei ist. Ich Trade nur mit den Minenaktien, habe hier nochmals zu 0,50 schön aufgestockt und hoffe das Silber noch einen Lauf bekommt, in dem Fall kann man bei Avino locker 100% Einsacken, nur verlieben soll man sich nicht in die Minenaktien.

[Schottenanger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.783.725 von elsifee am 19.11.22 16:40:47

Spekulativ

Da kann ich zustimmen. Halte seit mehr als 15 Jahren (als " Lesezeichen") und kann bis zum heutigen Tag keinerlei bemerkenswerte Leistung des Managements erkennen. Man scheint den Lauf der Dinge zu akzeptieren, vielleicht reicht das ja auch ?
Erwarte eher keine Änderung des Verlaufs und halte lediglich weiter in der Hoffnung auf die Flut, die wohl auch dieses Boot mal auch gegen die Behäbigkeit des boards hebt.
Kann in den vergangenen Jahren ausser "Vorhaben", Ankündigungen, wohlwollenden Besprechungen und Erwartungen keine Fakten sichten.
Tatsächlich ist mir nicht ersichtlich, in welcher Weise/Form hier Werte für die Aktionäre geschaffen wurden oder auch geschaffen werden sollen. Wie gesagt, der Wert ist mir nur ein Lesezeichen und einzig mit Sicht auf die Silberlastigkeit beobachtet. Man hat es in langer Zeit mit Avino nicht gebacken und da hab ich eher noch mehr Zweifel bei La Preciosa. Denn das würde ein Vielfaches an Managementleistung fordern. Und Management macht nun mal einen Laden.

[elsifee]

...nicht schlecht, einschließlich die Aussichten.

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Die Ergebnisse von Avino Silver & Gold Mines im 3. Quartal zeigen, dass die Bergleute auf Hochtouren laufen
19. Nov. 2022 02:16 Uhr ET Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) , ASM:CA2 Kommentare
Zusammenfassung
Mit 778.008 Unzen Silberäquivalent schloss das Unternehmen das produktionsstärkste Quartal seiner jüngeren Geschichte ab.
Die Einnahmen gingen im dritten Quartal 2022 gegenüber dem Vorquartal aufgrund niedrigerer Silber- und Kupferpreise um 2,7 % zurück, aber das EBITDA und der operative Cashflow waren immer noch positiv.
Avino strebt an, seine Jahresproduktion bis 2028 auf 7,5 Millionen bis 9 Millionen Unzen Silberäquivalent zu steigern.
Der Aufbau von Barreserven in den kommenden zwei Jahren ist jedoch entscheidend, um eine erhebliche Verwässerung der Aktien zu vermeiden, und ich finde, dass die Silber- und Kupferpreise unmöglich vorherzusagen sind.
Ich schätze Avino als spekulativen Kauf ein.
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Oselot

Einführung
Im August 2022 schrieb ich auf SA einen optimistischen Artikel über Avino Silver & Gold Mines (NYSE: ASM ), in dem ich sagte, dass der Kauf der La Preciosa-Liegenschaft ein gutes Geschäft war und dass der Markt die guten Fortschritte zu ignorieren schien Unternehmen machte den Hochlauf der Geschäftstätigkeit.

Nun, Avino gab kürzlich bekannt, dass die Produktion von Silberäquivalent im dritten Quartal 2022 gegenüber dem Vorquartal um 20 % auf 778.008 Unzen gestiegen ist. Sowohl das EBITDA als auch der operative Cashflow lagen trotz niedriger Metallpreise erneut im positiven Bereich. Darüber hinaus haben Bohrergebnisse aus dem Gebiet Elena Tolosa gezeigt, dass sich die Mineralisierung unterhalb der aktuellen Minenarbeiten erstreckt. Insgesamt denke ich, dass die Zukunft für das Unternehmen rosig aussieht. Lassen Sie uns überprüfen.

Überblick über die jüngsten Entwicklungen
Falls Sie meinen vorherigen Artikel über Avino noch nicht gelesen haben, finden Sie hier eine kurze Beschreibung des Unternehmens. Das Unternehmen besitzt unter demselben im Bundesstaat Durango in Nord-Zentral-Mexiko eine polymetallische Mine, die seit fast vier Jahrzehnten in Produktion ist. Dies ist eine ungewöhnlich hohe Minenlebensdauer für ein Edelmetallprojekt, und es verbleibt viel mehr Silber und Kupfer im Boden, als die gemessenen und angezeigten Ressourcen im Oktober 2020 bei 117 Millionen Unzen Silberäquivalent lagen. Im Oktober 2021 gab Avino den Kauf bekannt des Projekts La Preciosa, das Ressourcen von 113 Millionen Unzen Silberäquivalent gemessen und angezeigt hat.

Projektstandort Avino Silver & Gold Mines
Avino Silber- und Goldminen

Ressourcen der Avino-Silber- und Goldminen
Avino Silber- und Goldminen

Im Jahr 2020 schloss Avino seine Mine aufgrund von COVID-19-Sperren und der Betrieb wurde im August 2021 wieder aufgenommen. Seitdem wurde die Mine hochgefahren und das dritte Quartal 2022 war das stärkste Quartal in seiner jüngsten Geschichte, sowohl in Bezug auf die Produktion als auch auf die Finanzen Standpunkt. Der Mühlendurchsatz stieg im Quartalsvergleich um 37 % auf über 160.000 Tonnen, während die Silberäquivalentproduktion um 20 % anstieg, da die Futtermittelgehalte und Rückgewinnungsraten leicht zurückgingen.

Avino Silver & Gold Mines Q3 2022 Produktion
Avino Silber- und Goldminen

Die Kosten pro verarbeiteter Tonne gingen dank des höheren Durchsatzes zurück, aber die niedrigeren Gehalte und Ausbeuten führten zu einem Anstieg der Investitionskosten auf 10,29 $ pro zahlbarer Unze Silberäquivalent. All-in Sustaining Costs (AISC) wiederum stiegen auf 17,32 $ pro zahlbarer Unze Silberäquivalent. Ich gehe davon aus, dass sich die Kosten in Zukunft auf diesem Niveau stabilisieren werden, da die Mine die Hochlaufphase so gut wie abgeschlossen hat.

Avino Silver & Gold Mines kostet pro verarbeiteter Tonne
Avino Silber- und Goldminen

Avino Silver & Gold Mines Q3 2022 Kosten pro zahlbarer Unze Silberäquivalent
Avino Silber- und Goldminen

Meiner Meinung nach wird Avino wahrscheinlich das obere Ende seiner Produktionsprognose von 2,2 bis 2,4 Millionen Unzen Silberäquivalent für das Gesamtjahr übertreffen. Das Unternehmen liegt nun nahe an den vierteljährlichen Produktionsraten von vor der COVID-19-Pandemie.

Gesamtsilberproduktion der Avino Silver & Gold Mines
Avino Silber- und Goldminen

Was unsere Aufmerksamkeit den Finanzergebnissen zuwendet, so gingen die Einnahmen im Quartalsvergleich aufgrund niedrigerer Metallpreise um 2,7 % zurück, was zu einem Rückgang der Minenbetriebseinnahmen um 47,2 % auf 2,06 Millionen $ führte. EBITDA und operativer Cashflow sind noch im Plus, aber der Nettogewinn rutschte ins Minus. Dennoch sehen die meisten wichtigen Finanzkennzahlen im Vergleich zu Q3 2021 viel besser aus.

Avino Silver & Gold Mines Q3 2022 Finanzdaten
Avino Silber- und Goldminen

Aus meiner Sicht ist Avino eine Mine mit hohen Kosten, und die Silber- und Kupferpreise haben daher einen starken Einfluss auf ihre finanzielle Performance. Im Moment üben weltweite Rezessionsängste und ein starker US-Dollar Druck auf die Rohstoffpreise aus, und Silber und Kupfer bilden da keine Ausnahme. Ich denke, dass die kurzfristigen Aussichten für beide Metalle bärisch aussehen.

Silberpreise
Handelsökonomie

Kupferpreise
Handelsökonomie

Dennoch sind die Silberbestände niedrig, was in naher Zukunft zu einem Preisanstieg führen könnte. Die Lagerbestände an der New Yorker COMEX sind in den letzten 18 Monaten um 70 % auf knapp über 1 Million Tonnen zurückgegangen, während die Lagerbestände der London Bullion Market Association auf einem Rekordtief von 27.100 Tonnen liegen. Die globalen Kupfervorräte befinden sich ebenfalls auf Rekordtiefs, wobei die aktuellen Vorräte ausreichen, um den Weltverbrauch nur für 4,9 Tage zu decken. Insgesamt finde ich es unmöglich vorherzusagen, wohin sich die Silber- und Kupferpreise in den kommenden Monaten entwickeln werden.

Im Hinblick auf die Explorationsfront führte Avino in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 Bohrungen auf 11.253 Metern durch, und die jüngsten Ergebnisse bestätigten weiterhin, dass sich die Avino-Ader bis zu einer Tiefe von mindestens 290 Metern neigungsabwärts unterhalb der tiefsten Erschließungsebenen erstrecken könnte . Es scheint auch, dass es im Gebiet Elena Tolosa eine deutlich höhere Kupfermineralisierung gibt. Zu den Höhepunkten der im Oktober bekannt gegebenen Bohrergebnisse gehörten 150 g/t AgÄq auf 26,77 Metern, einschließlich 1.800 g/t AgÄq auf 0,28 Metern. Hier ist das Blockmodell in Silberäquivalent ausgedrückt.

Avino Silver & Gold Mines Blockmodell
Avino Silber- und Goldminen

Avino hat 15.000 Bohrmeter für das Gesamtjahr budgetiert, und ich denke, dass es bei der nächsten Aktualisierung der Ressourcenschätzung eine deutliche Verbesserung der gemessenen und angezeigten Ressourcen geben könnte. Dies ist von entscheidender Bedeutung, da Avino große Wachstumspläne in Arbeit hat. Das Unternehmen will 2023 mit der Erschließung von La Preciosa beginnen, mit dem Ziel, die Jahresproduktion bis 2028 auf 7,5 bis 9 Millionen Unzen Silberäquivalent zu steigern.

Avino Silver & Gold Mines Expansionspläne
Avino Silber- und Goldminen

Meiner Ansicht nach hat Avino das Potenzial, ein bedeutender Silber- und Kupferproduzent zu werden, und die höhere Produktion wird wahrscheinlich die Kosten senken. Davon abgesehen bewerte ich die Aktie als spekulativen Kauf, da in den kommenden Monaten und Jahren einiges schief gehen kann. Betrachtet man die Hauptrisiken für den Bullenfall, ist das erste die Finanzierung. Im September hatte Avino einen Barbestand von 10,9 Millionen US-Dollar, was bedeutet, dass das Risiko einer Aktienverwässerung vorerst gering ist. Das Unternehmen erwartet für 2022 Investitionen in Höhe von 7 bis 9 Millionen US-Dollar, die in den ersten neun Monaten des Jahres bei 6,1 Millionen US-Dollar lagen. Die prognostizierten CAPEX allein für 2025 belaufen sich jedoch auf 28,8 Millionen US-Dollar, und es könnte zu einer erheblichen Aktienverwässerung kommen, wenn die Silber- und Kupferpreise bis dahin niedrig bleiben.Metallpreise sind hier ein weiteres großes Risiko, und ich denke, ihre Bewegungen sind schwer vorherzusagen. Rezessionsängste dämpfen die Nachfrage, aber die Lagerbestände sind auf einem Rekordtief, sodass eine hohe Volatilität bevorstehen könnte.

Investorenmitnahme
Avino verzeichnete in Bezug auf die Produktion gerade das stärkste Quartal seiner jüngsten Geschichte, obwohl die Finanzergebnisse aufgrund niedrigerer Silber- und Kupferpreise etwas schwach ausfielen. Ich denke, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist, ein viel größerer Produzent zu werden, was Skaleneffekte bringen wird. Dies ist jedoch immer noch ein kostenintensiver Miner, und der Aufbau von Barreserven in den kommenden zwei Jahren ist entscheidend, um die Wachstumspläne ohne signifikante Aktienverwässerung umzusetzen. Angesichts der Tatsache, dass die Silber- und Kupferpreise nahezu unmöglich vorherzusagen sind, sehe ich Avino als spekulativen Kauf.

[elsifee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.190.475 von elsifee am 24.03.22 23:21:53

La Preciosa passt strategisch hervorragend zu Avinos 2500-Tonnen-Mühle, die jetzt in Betrieb ist.

Über 30 Millionen US-Dollar Betriebskapital jetzt.

[elsifee]

Habe weiter aufgestockt, wenn man an die Edelmetalle glaubt, muss man hier investiert sein. Sehr gute Prognose für 2022.

Update zur Fertigstellung von La Preciosa.

Am wichtigsten: ein bedeutender Edelmetallproduzent ohne Schulden.

[Schottenanger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.136.591 von altenman am 18.03.22 08:47:54

Beim momentanen Produktionsniveau sind wohl Steigerungen nicht aus der Welt und sowohl Silber als auch Kupfer sollten in diesem Jahr so einiges noch an Luft (nach oben) haben. Für mich weiter eine Halteposition, wobei der Reiz eher in der Hoffnung auf eine Überraschung liegt, weniger im Vertrauen auf die Entwicklung einer aktionärsfreundlichen Dynamik. Auf die warte ich schon seit mehr als 15 Jahre. Sind halt immer noch ganz gut drin im Silber und
bei gutem POS (über 30 und natürlich mehr) verbunden mit einem "Versuch", die Produktion sehr ordentlich zu steigern....
Unterm Strich mehr Hoffnung als klares Management. Denen reicht wohl der monatliche Scheck und das Spesenkonto. Erinnert mich an lange Zeiten mit Hecla. Gute Zeit.

[altenman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.060.273 von Schottenanger am 09.03.22 13:53:26

Tja. Who knows. Sind ja noch mit dran beteiligt, am Gewinn.

Hier die Zahlen. Scheint ja wirklich einmal positiv zu sein, das Q4. Schauen wir einmal, ob das so weitergeht.

https://avino.com/news/2022/avino-reports-q4-and-ye-2021-fin…

Gester leider den Conf Call verpasst. Vielleicht gibt es den noch einml on record.

Schönen Tag.
Alten

[Schottenanger]

La Preciosa

Und immer noch am Grübeln, warum Coeur abgibt und wie die Dynamiker bei Avino da rangehen wollen?

[altenman]

https://avino.com/news/2022/avino-2022-outlook-looking-forwa…

Ein positiver Blick in die Zukunft und Silberpreis hält sich zumindest.