q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 3863)

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.547 von g.poldy am 21.10.14 15:02:13

Malte Räther hört sich im Webcast etwas angepisst an. Glaube nicht, dass es sich bei den 1,15€ um eine sachliche Analyse handelt, garantiert spielen da Emotionen mit.

[g.poldy]

möchte noch einmal etwas zu der immer diskutierten FCF Entwicklung schreiben. Hilfreich ist hier die Präsentation zum Webcast. Dort ist beschrieben, wie sich die Umsatzreduzierung auf die EBITDA-Marge auswirkt. Auch wie sich das EBITDA 2013 durch die einzelnen Einflussfaktoren auf nun 40 Mio. entwickelt. Daraus ergibt sich dann logischerweise auch der FCF von 6 zum Jahresende.

Die 18 Mio. sind ein einmaliger working capital effect, den man bisher immer positiv ausnutzen konnte. Nun hat die Telekom oder auch andere Vorleister die Zahlungsweise geändert und QSC muss früher zahlen. Einmalige Sache.

Maßstab wären dann im nächsten Jahr FCF 6 Mio., Umsatz 430 Mio. und EBITDA 40 Mio. Man muss schauen, wie sich die geplanten Einsparungen auswirken, wie sich ein angepasster Vertrieb auswirkt und wie sich das Umfeld (Wettbewerb, Konjunktur) auswirkt.

[ORACLEBMW]

Und das schlimme ist, dass QSC dagegen nichts tut. Erst Ende Januar möchte man die Planungen konkretisieren, mit der Bewertung scheint man trotz der immensen Liquidität zufrieden zu sein.

Börsenbewertung bei 1 möglichen Euro = 124 Mio. Euro !!!

75% Freefloat

Günstiger gehts kaum, was?

Meiner Meinung nach sind die zuletzt kommunizierten Dinge von QSC absichtlich so platziert worden:

2 x Gewinnwarnung in kürzester Zeit
0 x neue Produktvorstellung, stattdessen Verschiebungen und Vertröstungen

Wer so dilettantisch handelt kann nur im Auftrag anderer handeln.

Dabei wissen die ganz genau, dass UI noch auf der Suche nach weiteren Netzunternehmen ist. Und der Markt besteht nur noch durch die Dt. Telekom, QSC.

Ganz offensichtlich wirds bei QSC wenn man die Umsätze aus dem Wholesalegeschäft abgibt (in QSC Worten: "ausschwitzt") und die Netzkosten jedoch behält.


Diese Penner dürfen sich dann nicht wundern, wenn das Unternehmen günstig übernommen wird, ob die Sperrminorität vorhanden ist oder nicht. Hoffe sodann, dass das Management mal schnell ausgetauscht wird.

Gegen ein ARP II spricht nichts dagegen. Cash ist vorhanden und an Rückkehr der "gewohnten Ertragsstärke" wird ja eifrig gearbeitet.

Zudem würde man Vertrauen aufbauen, zusätzlich könnte der Vorstand mal richtig Privatgeld in die Hand nehmen und in die Aktie investieren?

Ja, wo seit ihr denn?

Ne, kein Investment, weder von Unternehmensseite, noch vom Management?
Kein Wunder, dass JP Morgan so handelt.

[MIRU]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.547 von g.poldy am 21.10.14 15:02:13

"Halten" heißt bei den Analen immer Verkaufen !!!!

Sell-Empfehlungen sind eher selten. Wenn die jetzt noch auf "sell" runter-raten, dann ist wohl Feuer unter'm Dach.

Wer soll solch eine Trümmerbude übernehmen ?? Hier braucht man nur abzuwarten, bis die sich selbst zerlegt haben.

Das know how eines Zerlegungsbetriebes scheint ja zahlreich im Vorstand vorhanden zu sein.

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.001 von mrdesaster am 21.10.14 14:08:50

sollte?

vielleicht sollte man diese "Analyse" nicht zum Maßstab machen! Es gibt auch andere Einschätzungen: 1,50€, 2,00€, 2,50€

Übrigens hat Warburg am 29.10.2013 QSC mit 5€ zum Halten empfohlen. Untermauert durch Meldungen oder Zahlen war dieses Kursziel auch nicht. Soviel zur Kompetenz der Analysten.

Erst Shorten, dann Analysieren... warten wir's mal ab.

[Frenchmen]

Jeder Aubruchversuch wird sofort im Keim erstickt!
Sehe Heute: Warburg Research stuft QSC von hold auf sell und senkt das Kursziel von €2,40 auf €1,15
Die Gauner arbeiten alle Hand in Hand!
Wenn???? einer wirklich QSC übernehmen will, hat er z. Z. leichtes Spiel!

[Vinothek]

Berechnung wie folgt:

1/3 vom Umsatz 430 Mio bei 125 Mio Aktien = 1,15 Euro

Bis 10.11.14 sollte mal was kommen...

[mrdesaster]

1,15 sollte das erste ziel sein
2015 muss qsc dann zeigen, dass sie den dramatischen abwärstrend stoppen können, sonst penny und ende 2015/2016 existenzbedrohung !


meine meinung

[Benson1]

Was sind diese Analysten doch für miese Ratten... das sind doch nur die Steigbügelhalter von JPM und ihren eigenen Short-Tradern, nicht mehr und nicht weniger.

Wenn Schlobohm & co hier nicht mit im dreckigen Spiel wären, würde man schon lange Kurspflege betreiben und den Shorties den Hahn zudrehen. ARP II hinterher und der ungebremste Fall wäre erst mal erledigt.

Aber nein, die sitzen mit den Aasgeiern in einem Boot...

[Heraldo]

QSC: Weitere böse Überraschungen voraus?

Veröffentlicht am 21.10.2014

Wer erwartet hatte, dass QSC mit den Zahlen zum dritten Quartal einen Ausblick gibt, wann es endlich wieder besser läuft, wurde bitter enttäuscht. Stattdessen wartete das Unternehmen mit einer erneuten Gewinnwarnung auf, es regiert weiter das Prinzip Hoffnung.

Erst waren Investitionen für die Ertragsschwäche von QSC verantwortlich, jetzt soll es die Konjunktur sein. Egal warum, das Unternehmen hat im Moment große Probleme, da hilft es auch nicht, dass weiterhin mit einer Dividende von 10 Cent pro Aktie geplant wird.

Denn wenn sich der Trend fortsetzt, geht dem Konzern langsam die Substanz aus, um die Ausschüttung perspektivisch aufrecht zu erhalten.

Daher muss das Management nun umso mehr klarstellen, wie die Trendwende erzwungen werden kann. Ob die angekündigten ein bis zwei Akquisitionen im Moment das geeignete Gegenmittel darstellen, sei dahingestellt. Denn zunächst sollte eigentlich die Restrukturierung der eigenen Aktivitäten im Vordergrund stehen.

Wie schnell diese voranschreiten soll, wird man an der Prognose für 2015 ablesen können, die es aber erst zur Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen für 2014 im nächsten Jahr geben wird. Bis dahin dürfte die Verunsicherung groß bleiben.

Für eine längerfristige Anlage ist die Aktie daher im Moment nicht geeignet. Nach dem neuerlichen Kursrutsch lohnt allenfalls eine neue Spekulation auf eine technische Gegenbewegung, denn der Wert ist erneut, wie bereits Mitte August, stark überverkauft.

http://www.aktien-global.de/top-nebenwerte/qsc/qsc_weitere_bo…

Sämtliche Seriösität verloren, wenn es sie denn jemals gab. Zum Zockerpapier verkommen. Aber mittlerweile ist die IR Abteilung ziemlich kleinlaut geworden. Keine Insiderkäufe, obwohl das Fenster dafür - nach zwei Gewinnwarnungen in kürzester Zeit - offen sein sollte.