q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 6502)

[amorphis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.292.073 von amorphis am 02.11.11 17:38:38

natürlich ist der drastisch steigen fcf in den kommenden jahren die entscheidene größe. aber auch der umsatz, der in den kommenden jahren wieder ordentlich wachsen dürfte, ist nicht zu verachten. das gesamtkonstrukt an zahlen stimmt bei qsc.

[amorphis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.292.027 von Kappy am 02.11.11 17:31:10

wäre es auch nicht sinnvoller, sich erst mit den grundlagen von bilanzen, controlling etc zu beschäftigen...als gleich analysieren zu wollen?

[Kappy]

Nur für mich zur Klarheit:
http://www.onvista.de/aktien/guv.html?ID_OSI=81345

Der Jahresüberschuss ist der Gewinn (Ergebnis) vor Verlustvorträgen und Steuern, richtig?
Jahr 2010 2009 2008
Ergebnis 18,84 7,20 4,5
Steuern 5,32 1,68 3,77
Jahresüberschuss 24,17 5,51 0,77
CashFlow 56,59 65,49 60,08
Irgendwie wird manchmal Jahresüberschuss = Ergebnis +- Steuern gerechnet. Kann das sein? Was da was besonderes in diesem Jahr?
Wenn ich aber auf den CashFlow sehe, wird mir schon klar, warum die Aktie imemr fällt. Wäre es nicht sinnvoller auf den (free)CashFlow zu sehen, als auf den Umsatz? Der hat sich ja vom ersten zum zweiten Quartal drastisch reduziert.

[HK12]

PROGNOSE/QSC - Ergebnis 3. Quartal und 9 Monate 2011
02.11.2011 - 12:53 | Quelle: Dow Jones Newswire
FRANKFURT (Dow Jones)--Die QSC AG, Köln, wird voraussichtlich am Montag, 7. November 2011, Zahlen vorlegen. Nachfolgend die von Dow Jones Newswires zusammengestellten Schätzungen von Analysten zum dritten Quartal und Neunmonatszeitraum.






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Erg nSt Erg/
3Q 2011 Umsatz EBITDA u.Dritten Aktie

MITTELWERT 128 21 6,1 0,04
Vorjahr 106 20 5,8 0,04
+/- in % +21 +2,9 +4,6 -6,2

MEDIAN 128 21 5,9 0,04
Maximum 131 22 6,5 0,04
Minimum 126 20 5,8 0,03
Anzahl (1) 6 6 3 4

Commerzbank 128 20 -- 0,04
DZ Bank 127 22 6,5 --
J.P. Morgan 126 20 -- 0,03
LBBW 131 21 5,9 --
WestLB 128 21 -- 0,04

Kursziel Rating

MITTELWERT 2,80 positiv 1
Vorquartal 3,32 neutral 2
+/- in % -16 negativ 1

MEDIAN 2,80
Maximum 3,70
Minimum 1,90
Anzahl (1) 3

Commerzbank 2,80 Hold
DZ Bank 1,90 Sell
WestLB -- Neutral

Erg nSt Erg/
9 Monate Umsatz EBITDA u.Dritten Aktie

MITTELWERT(2) 356 61 16 0,11
Vorjahr 316 60 13 0,10
+/- in % +13 +1,8 +25 +7,5

MEDIAN(2) 356 61 16 0,11
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- alle Angaben in Mio EUR, Ausnahme Ergebnis je Aktie und Kursziel in EUR

- Bilanzierung nach IFRS

Quelle Vorjahreszahlen: Angaben des Unternehmens - wie berichtet.

1) Enthält anonyme Schätzungen von einem weiteren Institut.

2) Eigene Berechnung von Dow Jones Newswires auf Basis des Konsenses für das dritte Quartal und der bereits berichteten Halbjahreszahlen.

===
DJG/voi/cln
===
(END) Dow Jones Newswires

November 02, 2011 07:53 ET (11:53 GMT)

Copyright (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.291.814 von upolani am 02.11.11 16:51:10

volle zustimmnung

[upolani]

Montag wird zeigen dass QSC nach 3 jahren wieder auf Wachstumskurs ist
alle Meldungen die kommen, die aufzeigen dass QSC anorganisch was dazubringt bzw. Kosten spart(20-30mio Managed Outsource, Kosten runter durch Synergien und Deals mit Plusnet wie auch immer)
>>> führen zu schlagartigen Wertsteigerung


2011
490Mio im Visier

2012
Mit Konsolidierungen und ersten Synergien 510-520Mio
1 Managed Outsource Deal 20-30Mio
= 550Mio

upo

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.291.664 von ORACLEBMW am 02.11.11 16:29:31

im vergangenen jahr war es ja das seichte Q3 2010, das den Kurs bis 3,30 zum jahresende gepusht hat...so wird es zumindest im GB 2010 erklärt:-)

die erklärung ist so lächerlich wie die erklärung des kursverfalls ab 04/07
im Gb 2007

also dürften seichte Q3 2011 Zahlen noch für eine Jahresendrakete genügen:-)

[ORACLEBMW]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.291.560 von toelzerbulle am 02.11.11 16:14:06

curry, hoffe einfach dass die mal weiter übernehmen, organisch klappt das nämlich nicht. Wie gesagt, die Fusion mit Versatel wäre wohl die beste Lösung.

toelzer,

Zwar gibt es jetzt bis 2016 ein Strategierahmen, aber die Zahlen für 2012
berauschen laut Konsenz noch nicht.

Am Montag sehen wir ja was die Realität ist, so langsam wird die Schere
zwischen Realität und Vision immer größer.

550 Mio. Umsatz in 2012 muss stehen, 2016 ist mir total egal. Das Wachstum muss einfach her. Ebidta hätte schon in 2011 bei 100 Mio. stehen können.

Der Hebel zu allem wäre einfach Plusnet!!!

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.291.428 von ORACLEBMW am 02.11.11 15:53:27

2011 wird niemanden mehr groß vom hocker heben...

für 2012 sollten schon 550 mio mit dem e-plus mobilfunkangebot und managed outsourcing erreicht werden...
ebitda > 100
ebit > 50
sonst läuft qsc weiter seitwärts

[KingofCurrywurst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.291.048 von ORACLEBMW am 02.11.11 14:45:48

So klappt das niemals mit der 1 Mrd. Umsatz in 2016!!!

QSC muss spätestens in Q4 loslegen,

jedes Jahr mind. 20% wachsen (wollte man nicht wieder ein Wachstumsunternehmen werden)

Entweder bringen die ein paar grosse Managed Services Kunden oder die werden nicht mal die Untergrenze von 800 Mio. in 2016 erreichen...

Ich denke jeder hier weiss wie die Strategie aussieht, sollte man die Story nicht demnaechst ohnehin wieder komplett kassieren. "Organisch" ist QSC in den letzten 10 Jahren nie gewachsen. Ventelo, Broadnet, jetzt Info und eingeschraenkt IPP. Heisst wenn die aktuelle QSC bis 2016 600M schafft, dann lassen sich mit etwas Glueck 205M Umsatz dazukaufen und, siehe da, die Planziele wurden uebererfuellt. In dem Fall um 5M, denn an 1000M glaubt ja ohnehin niemand. FCF wird damit natuerlich im Prinzip zur Makulatur, denn der Umsatz will bezahlt sein. Und ausser bei Broadnet hat man sich bisher nie lumpen lassen.