First Majestic, ein Silberjunior auf dem Weg in die Mittelklasse? (Seite 2880)

[MickyMouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.115.369 von Honeymoon am 17.05.08 02:18:27

Danke,
endlich sagt hier einer einmal die Wahrheit.

Ich habe neulich mit einem kanadischen Insider über FR gesprochen.
Er hat es zwar nicht so drastisch ausgedrückt, aber er hat auch von absoluter Überheblichkeit von Keith gesprochen.

Danke, für dies ehrliche Wort.

[lacoste70]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.115.369 von Honeymoon am 17.05.08 02:18:27

Tja Honneymoon,


da bin ich ja mal gespannt was da für feedback zu Deinem Post kommt.

Du kannst es Dir ja erlauben Deine Meinung zun posten, bei der Position die Du hälst.

Andererseits, würde es KN bestimmt weniger jucken wenn ein Kleinanleger so eine Meinung hätte.


Durdringen wird das bestimmt zu Ihm, dessen bist Du Dir aber ja bewusst.

Er wurde ja schon ganz schön vom Sockel gestossen, auf dem er bis heute Nacht gestanden hat. Irgendwie tut er mir Leid, da kommt das erste mal ein Q mit Gewinn, darauf erfolgt ein sauberer Anstig im Kurs. Jetzt möchte Keith bestimmt mal gelobt werden, und dann sowas.

Ich persönlich bin aber dankbar für das posting und warte gespannt was passiert.

vg,lacoste

könnte ein postingreicher Tag werden, wenn alle aus den Betten gefallen sind ;--))

[Lanzelotte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.115.369 von Honeymoon am 17.05.08 02:18:27

Das macht doch den Thread aus, das man desillusionierende Aussagen die einem näher an die Realität heranführen schätzt. Grund zur Resignation haben wir ja nicht.

Hat jemand ne Idee, warum dieses Quartal nur 886 T Depletion gebucht wurden? Lagen sonst immer zwischen 1,4 und 1,8 Mio. Substanzverringerung der Ressource ist doch eigentlich gestiegen. Oder vesteh ich da was falsch?

Grüsse
Lanze

[Boersenkrieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.115.369 von Honeymoon am 17.05.08 02:18:27

Honey klasse posting !!!! direkt, unverblümt und ehrlich !!!
Du kennst ihn am besten hier und läßt uns an Deiner Sicht der Dinge teilhaben, von mir ein Dankeschön für Deine Meinung zu dem ganzen.

(auch wenn ich gehofft hatte Du würdest mehr von ihm halten )

[Honeymoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.115.212 von Wayet am 17.05.08 00:05:42

Ich hab ihm die Pistole "auf die Brust gesetzt", dass wenn er das macht seine Aktie (einmal mehr) mächtig abstürzen sieht (weil ich dann agressiv abverkaufen würde - sooooo vieeeeele will er bestimmt nicht zurückkaufen, glaubs mir).

Jetzt ist er mal wieder stinkig auf mich (naja bin ich gewohnt, "the fucking german(s)" halt), aber zumindest kam kein Blödsinn mehr zu diesem Thema. Ich glaube zwar nicht, dass er das ernst meinte und das nur ein recht verzweifelter Versuch war den fortlaufenden Kurssturz aufzuhalten. Aber um sicher zu gehen, hat er umgehend nach dem KC Post von mir bekommen...("I hope this is a joke like your annual forecasts!"...)

Um es mal deutlich und unmissverständlich zu formulieren: Keith ist für den Kurs zustängig, genauer gesagt für die Kapitalbeschaffung. Klappern und Märchenerzählungen - milde Formulierung für vorsätzliches Lügen - eingeschlossen. 'Die anderen tuns ja auch!' Unverblühmt ausgedrückt: Er muss täglich ein paar neue Dumme finden (die ihm seine standardisierten Mondprognosen abkaufen), davon stehen täglich ja angeblich genug auf. Für was anderes ist Keith nicht zuständig, wirklich nicht! Die meiste Zeit hängt er in seinem Londoner Appartment ab (und überlegt, wann er sich die nächsten stock options am besten zuteilen kann). Ab und an, aber nicht ansatzweise so oft, wie manche hier sicherlich glauben, fliegt er rüber nach Mexiko und besichtigt die Fortschritte (sprich kriecht in den Minen rum). Wenn der Kurs zu sehr fällt, kriegt man schon mal ne Mail von ihm, wo er von seinem letzten erfreulichen Minenbesuch berichtet...

Um es auf den Punkt zu bringen: Keith ist ein Versager (im privaten wie im beruflichen), ein ziemlich ärbärmlicher Manager (zur FM-Story sag ich jetzt mal nix, außer dass er seine letzten FM Aktien bei 8 CAD verkauft hat), jedoch ein recht gewiefter Märchenonkel. Sein zweifelsfrei bester Streich in Sachen First Majestic war: Ramon als COO zu gewinnen! Die Mitarbeiter lieben ihn - nein, sie vergöttern ihn. Sie geben alles, denn sie DÜRFEN für ihn - einer von ihnen - arbeiten. Ramon gebührt alle Ehre, er managt den Laden - ohne ihn würde Keith ziemlich alt aussehen...

Aber Ramon kann nur so gut sein und vorankommen, wie es die Kasse zuläßt. Und da schließt sich der Kreis. Die aktuelle Liquiditätsaussattung ist komfortabel, ja so gut, wie sie es in der Firmengeschichte bisher niemals war. Doch Keith wäre nicht Keith, wenn er die (Bohr-)Ziele nicht promt ziemlich hoch hängen würde. Wenn er die Pläne halbwegs ernst meint, und danach sieht es für mich durchaus aus, dann relativiert sich die Kassenlage von gut auf gerade so ausreichend. Je nach cash flow Entwicklung, verbleibt kein großer Spielraum, gerade wenn kein neues Cash durch KEs oder Warrantausübungen reinkommen würde. Daher sind sämtliche Abenteuer, wie es ein Aktienrückkauf zur Kursaufbesserung wäre, strikt zu unterlassen um diese erstmals angenehme Situation nicht unnötig aufs Spiel zu setzen und damit letzten Endes auch die Ziele zu gefährden. Die Ziele sind toll, damit kein Zweifel aufkommt - ich unterstütze sie voll. Aber machen wir uns nichts vor, die realistischen Ziele liegen woanders. FR wird 2008 weder 5.3 Mio. oz eq produzieren noch 82,000 Meter drillen bzw. 46,000 developen.

Um auch gleich mal einen brauchbaren Outlook abzugeben (Keiths tat das ja noch NIE und ich bezweifel das er das je tun wird): realistisch - ohne Zukauf - sind 4.75 Mio oz eq Produktion plus/minus .10 Mio oz eq. Die Bohrziele sind vollkommen realitätsfern. Wenn jetzt wirklich 20 rigs im Einsatz sind, sind sie (zu max. 90%) realistisch für den Zeitraum Mai/Juni 2008 - Mai/Juni 2009. Damit wäre ich mehr als zufrieden.

Schlussworte: Keiths Öffentlichkeitspolitik ist in zunehmenden Maße eine Belastung. Es ist ein Trauerspiel, das die eigentlich hervorragende operative Entwicklung durch falsche, unrealistische und damit unerreichbare Prognosen in ein falsches Licht gerückt und damit abgewertet wird.

Für die Company wäre es das beste, wenn Keith das selbst erkennen und die Konsequenzen ziehen würde - indem er seinen Hut nimmt und einen unbelasteten CEO ans Ruder ließe. Mit Keith an der Spitze genießt FR keinerlei Vertrauensvorschuß am Kapitalmarkt (leider nicht mal wenn die Kasse stimmt) sondern eher einen "Keithchen-Bewertungsdiscount". Es macht eben einen erheblichen Unterschied, wenn man mit Resultat 3.6 Mio. oz eq Produktion kommt, ob man zum Jahresanfang 3.5 oder 5 Mio. prognostiziert hat.

Leider steht zu befürchten, dass wir weiterhin mit Keith auskommen müssen. Sein Ziel, die Aktie 2008 auf die Einkaufsliste der Fondsmanger im Silbersektor zu setzen, wird so jedenfalls schwieriger zu erreichen. Wenn sich Profis seine bisherige Prognosesicherheit anschauen, halten sie sich leider vor Lachen den Bauch und lassen die Aktie links liegen. Es müssen daher Faken her, aber das dauert. Aber wer weiß, es geschehen ja noch Zeichen und Wunder. So hat Keith sich ja auch jahrelang gesträubt Bohrergebnisse zu veröffentlichen, nur um letztes Jahr einzuknicken und es doch plötzlich zu tun. Wer weiß, vielleicht kommt ja doch noch der Tag, an dem er seine erste (Produktions-)Prognose einhellt. Ich gebe die Hoffnung jedenfalls (noch) nicht auf nicht auf und werde auch weiterhin auf Verbesserungen drängen. Auch auf die Gefahr hin, sich immer wieder unbeliebt zu machen. Von Keith will man allerdings auch nicht geliebt werden, wenn man ihn (wirklich) kennt. Er ist ein notwendiges Übel oder - die wichtigste Unwichtigkeit im FR-Universum.

Sorry, wenn dieses Post leicht desillusionierend war.

Gruß Honey
(autsch, nun sollte ich mich nächste Woche defintiv nicht blicken lassen... )

[Wayet]

Finde es nur seltsam, dass man nichts von dem Aktienrückkaufprogramm jetzt gehört hat !? Wurde es vielleicht doch nicht verabschiedet oder kommt da noch was nach ? In dem letzten Interview mit den FR Leuten wurde das doch angedeutet...hmmm

Grüße

[Brabi]

Man muss bei First einfach den langen Atem haben weil man ja sieht das First kontinuierlich wächst und 2008 mit rasantem Tempo. Das kostet Geld,aber es gibt halt nix umsonst.(pro Bohrmeter kann man mit 100 Dollar rechnen) Man muss den Blick fürs wesntliche behalten.
Der Edelmetalltrend wird noch Jahre dauern oder es wird sehr bald zu einer Währunsgreform kommen oder wir werden noch ein paar Jahre mit immerwiederkehrende Preisspitzen mit anschließenden Konsolidierungen im Edelmetallbereich rechen bloß auf immer höherem Niveau und diese Preisspitzen kann man zum Verkauf von seiner Trading Position benutzen um in der Konsolidierungphase wieder mehr Shares aufzuladen.

First wächst bei den Resourcen/Reserven und bei der Produktion und nach ein paar Jahren wird die ernte eingefahren aber das dauert halt wenn alles klatt laufen würde ständen wir auch nicht mehr bei 2,50 Euro. Aber jetzt sind die Aktien billig aber sicherlich nicht mehr im Jahre 2011 wenn wir 12 Mio Unzen bei einem Silberpreis von über 30-... Dollar produzieren.

Jaguar Mining ist genauso ein Kandidat wie First nur im Goldbereich. Haben jetzt das hedgebuch geschlossen das erste Quartal mit Einnahmen beendet und wollen von 160000 Unzen Gold in 2008 auf 700000 Unzen Gold in 2014 wachsen. Auch diese Firma verfehlt ihre Produktionszahlen immer etwas aber das einzigste was zählt sie wächst und wächst wie First. Das ist das einzigste was zählt an der Börse bzw für mich!

Ich sag nur Nordex, hatte sie bei unter 3 Euro gekauft als sie noch keiner wollte dann hatte ich Monate gewartet aber es tat sich kaum was am Kurs als sie dann zu laufen begann hab ich sie schnell bei 4-4,50 Euro verkauft. Heute könnte ich mir in den Arsch beißen zur Erinnerung sie stand zwischenzeitlich bei 38 Euro und für 2010 ist ein Gewinn von 2,2 Euro pro Aktie gemeldet das würde so 60 Euro pro Aktie machen!! Also das einzigste was man bei solchen Wachstumsaktien braucht ist Geduld und ein wenig Glück hier bei First das der Silberpreis noch etwas steigt!


Gruß Brabi


Mal ne kleine Rechnung dazu: 2012 12-14 Mio Unzen * Silberpreis von
40 Dollar= 560 Mio Umsatz-(15 Dollar/Unze Kosten für Produktion)= 350 Mio Dollar Gewinn- 35 % Steuern= 220 Mio Gewinn*25KGV/100Mio Aktien= 55 Dollar Aktie

Denke das die Zahlen da sicherlich nicht übertrieben sind.

Der Silberpreis hat sich in den letzten 4 Jahren vervierfacht denke dann kann man von 150% in den nächsten 4 JAhren sicherlich ausgehen.

[Brabi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.115.000 von German2 am 16.05.08 22:57:25

ehrlich gesagt hoffe ich das sogar das manche option verfällt den damit werdem ja die fully dilluted shares geringer. Und später kann man zu einem höheren Kurs eine KE fals notwendig machen!

PS: Die Steuer in Mexiko ist rund 35%

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.114.626 von Brabi am 16.05.08 21:57:32

würden allegelöst werden sind ca. 60 Mio$ mehr in der Kasse... zwar unwahrscheinlich das alles gelöst wird, aber mal schauen.. hängt ganz vomMarkt ab... bekommen die Edelmetalle den nächsten Schub sieht FR richtig billig aus und man wird dieWarrents mit Kusshand lösen...

natürlich macht es eigentl nur Sinn Warrents zu lösen wenn man nicht billiger am Markt kaufen kann... deshalb muss der Kurs hoch

[sumoey]

vielleicht meldet sich ja langfristtrend auch noch zu wort,dann wären ja fast alle beisamen