CropEnergies AG ++ Börsengang der Südzucker Ethanolsparte + Aussichten + Mitbewerber ++ - Älteste Beiträge zuerst (Seite 241)

[kapper1]

den Bericht kannte ich noch nicht - vielen Dank - und ergänzend zu der Ethanolpreisentwicklung von mir noch eine Ergänzung:
Das war überhaupt das Husarenstück vom Vorstand:
- kaufen den britischen Mitbewerber - legen Produktionsstopp ein - verknappen somit das Angebot - der Preis steigt.
Es entstehen zwar 20 Mio Euro Fixkosten p.a. , aber der hohe Preis überkompensiert die Kosten um eine Vielfaches.
Ein Lehrstück für unsere BWL/VWL Studenten im Grundstudium - so funktioniert Preiselastizität - hier wäre eine praktisches Beispiel.
Respekt Herr Lutz - ein tolles Ding.

Gruß
Kapper

[Kaufangebot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.162.075 von kapper1 am 24.11.15 12:11:14

der laden hat doch vorher nicht bzw. nur wenig produziert. ausserdem ist cropenergies ja nicht allein auf dem markt.

somit kein husarenstück, sondern bis jetzt ein flop.

[kapper1]

Flop?
Was hast du denn geraucht?
Es handelt sich um eine Perle am deutschen Aktienmarkt mit einem mittelfristig hohen Potenzial.
Orientiere dich an den Fakten:
- 1. Quartal 0,06 Euro Gewinn je Aktie - Faktum
- 2. Quartal 0,15 Euro Gewinn je Aktie - Faktum
- 3. Quartal - Gewinnwarnung in Sinne von noch höherem Gewinn gegenüber der bereits erhöhten Prognose - ich gehe von 0,20 Euro je Aktie aus - Annahme
- 4. Quartal - auf Basis der Ethanolpreise im November wird der Gewinn je Aktie nochmals steigen - und ich gehe nicht von weiteren Preissteigerungen aus - ca. 0,25 Euro Gewinn je Aktie -Annahme

in Summe >0,60 Euro Gewinn je Aktie.
In der Vergangenheit wurden etwa 50% des Gewinn ausgeschüttet - entsprechend 0,30 Euro je Aktie - damit eine Rendite von >5%
Was willst du mehr nach einem Verlustjahr 2014?
Wahrscheinlich bist du auch jemand, der gestern für 5,20 Euro verkauft hat - voller Panik.
Und das Beste kommt doch erst noch:
Der Ganzjährigkeitseffekt in 2016: 4 Quartale a 0,25 Euro je Aktie. Basis heutige Ethanolpreise - keine weitere Steigerung. 1 Euro Gewinn je Aktie.
Kurse unter 10 Euro sind Kaufkurse.
Flop?

Gruß
Kapper

[signori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.162.075 von kapper1 am 24.11.15 12:11:14

Zitat von kapper1: ... Das war überhaupt das Husarenstück vom Vorstand:
- kaufen den britischen Mitbewerber - legen Produktionsstopp ein - verknappen somit das Angebot - der Preis steigt.
Es entstehen zwar 20 Mio Euro Fixkosten p.a. , aber der hohe Preis überkompensiert die Kosten um eine Vielfaches.
...
Respekt Herr Lutz - ein tolles Ding.

Hallo,

es spricht wenig dafür, dass diese Vorgänge tatsächlich strategisch gewollt waren. Ensus hatte Ihre Ethanol-Produktion bereits stillgelegt, bevor sie von der Cropenergies übernommen wurde. Eine erneute Stillegung war sicher nicht das Ziel. Wieso hätte Cropenergies ca. 75 Mio € in diese Übernahme und die Sanierung des Werkes gesteckt?

Übrigens: Als die Übernahme von Ensus erfolgte hieß der Vorstandsvorsitzende von Cropenergies Lutz Guderjahn. Und erst nachdem man das frisch sanierte Werk wieder stilllegen musste, wurde Guderjahn von Joachim Lutz abgelöst.

[magerquark99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.164.082 von kapper1 am 24.11.15 15:08:32

Zitat von kapper1: Und das Beste kommt doch erst noch:
Der Ganzjährigkeitseffekt in 2016: 4 Quartale a 0,25 Euro je Aktie. Basis heutige Ethanolpreise - keine weitere Steigerung. 1 Euro Gewinn je Aktie.
Kurse unter 10 Euro sind Kaufkurse.

Was soll denn der Gesamtjahreseffkt bringen wenn du gar nicht wissen kannst wie die Ethanolpreise für Q4 und das Geschäftsjahr 2016/17 sein werden ?

[willmoos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.167.934 von magerquark99 am 24.11.15 21:59:00

wann ist eigentlich dividende fällig?

[magerquark99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.170.538 von willmoos am 25.11.15 10:14:40

Im Juli ist HV ... also ich denke wohl so gegen Ende Juli. Wenn wir Glück haben gibts noch eine Sonderdividende, das hat CropE glaub ich schon mal gemacht als es gut lief.

Besonders beeindruckend wird wohl der cashflow, wenn die Schulden mal deutlich reduziert sind ist das ein Bonus für alle Folgejahre da die Zinszahlungen zurück gehen.

[kapper1]

Magerquark
natürlich wissen wir nicht wie sich die Ethanolpreise im nächsten Jahr entwickeln werden. Hier besteht immer ein Risiko.
Zur Zeit deutet aber nichts - außer den Futures - auf eine Reduzierung hin. Und dass die Preise der Futures in der Vergangenheit nicht eingetreten sind hat ja Cropenergies in der Meldung von letzte Woche selbst bestätigt.
Überhaupt die Meldung von letzter Woche:
M. E. hatte die Meldung von letzter Woche nur ein Ziel: eine Konsolidierung des Kurses herbeizuführen. Eine weitere Prognoseerhöhung hätte man auch - wie in der Vergangenheit - in der kommenden Quartalsmeldung mitteilen können. Hat man aber nicht - man hat sie zwischen den Quartalsmeldungen gemacht.
Und der Hinweis auf die niedrigen Futures wurde ja direkt im Anschlusssatz - in dem man mitteilt, dass die Preise der Future in der Vergangenheit noch nie eingetreten sind - ad absurdum geführt.

Gruß
Kapper

[magerquark99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.171.048 von kapper1 am 25.11.15 10:51:25

Hi, .. yep, es deutet nichts auf eine Reduzierung hin, aber auch nichts auf ein stabiles hohes Preisniveau für Ethnaol. Wir wissen einfach nicht wie sich die Preise in 2016 entwickeln werden ... und CropE weiß es vermutlich auch nicht, ich schätze mal dass dort keiner seinen Job darauf verwetten würde dass wir nicht noch auf 680 gehen, aber auch nicht dass wir im April unter 550 sind.

Deshalb kann man nicht von den aktuellen Preisen ausgehen, allenfalls nutzt uns, dass die derzeitigen Preise sich wohl kaum zu schnell in eine Richtung bewegen dürften. Also z.B. mit einem Absturz von 640 auf 550 in wenigen Wochen rechne ich auch nicht unbedingt. Das schafft zumindest etwas Prognoseicherheit für Q4 und noch ein klein wenig für Q1 2016/17.

Für mich zählt die Marktstellung, der cashflow und die Zukunftsaussichten. Dieses Jahr wird das Potential das in dem Unternehmen steckt zeigen und das find ich einfach hammergeil

[superhoffe]

Man darf auch die Herstellung von Neutralalkohol und dem Futtermittel Protigrain nicht vergessen. Da läuft es auch sehr gut für Crop. Es bleibt auch zu hoffen das in England E10 eingeführt wird. Dann geht Ensus bestimmt bald wieder in Betrieb. Es wurden auf jeden Fall Rücklagen gebildet, um Ensus 3 Jahre im stand by Betrieb laufen zu lassen.