Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher - Älteste Beiträge zuerst (Seite 1588)

[belliora]

Beim EBIT wagen die sich aber ganz schön vor.

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.358 von belliora am 21.10.14 14:44:16

Immerhin scheinen bei Adva nicht die Lichter auszugehen, wie von Einigen bisher dargestellt. H&A gehen für 2015-2016 von einem Umsatzwachstum von ca. 3% aus und die GM verbleibt aus deren Sicht in der Region von 35%.

[DoktorNO]

das ist doch die letzten Tage recht positiv: Die Analysten geben weiter negative Kommentare ab und stufen weiter nach unten, gleichzeitig gibt es Kaufinteresse am Markt und der Kurs stabilisiert sich.

Ich hatte vor einigen Monaten einmal gesagt, dass der Umkehrpunkt gekommen ist, wenn irgendwann die positiven Analysten aufgegeben haben und alle ihre Schätzungen so oft nach unten angepasst haben bis ADVA wieder über den Schätzungen liegt....

Diesen Umkehrpunkt scheinen wir langsam zu erreichen....

[dlg]

Hallo DNO, ich grüße Dich!

Sehr gute Fragen, die ich eigentlich auch so hätte stellen können.... Habe neulich mal etwas dazu gelesen (u.a. hier http://walkerfirst.com/article/36420-sdn---the-new-disruptiv… aber da bin ich definitiv zu wenig (Technik-)Experte um da ausführliche Antworten geben zu können. Washington kann das sicherlich besser und hat ja gerade auch schon geantwortet.

Ob Dialog hier gut positioniert ist und ob man das eher als Chance denn als Risiko sehen muss, kann ich auch nicht einschätzen. Im April CC hat BP ja relativ deutlich darauf Bezug genommen und da kamen, wie Du schon angedeutet hast, Kommentare wie "developing own solution for 18-20 months", "feel we're well advanced", "spending large dollars on it in the background", believe our architecture is very competitive", "we've had a very good SDN story", etc. Basierend auf ADVAs Track Record der bisherigen "R&D- und Technologie-Wetten" und ADVAs allseits gefürchteten Optimismus ist sicherlich kaum einer bereit, solchen Aussagen zum jetzigen Zeitpunkt viel 'Credit' zu geben.

Abgesehen davon: wenn SDN oder Snyc wieder Rohrkrepierer werden, dann leiden wir Aktionäre darunter wie immer. Aber wenn ADVA hier wirklich Fuß fassen kann, befürchte ich dass hier einer Wettbewerber rechtzeitig zuschlagen kann, einfach weil ADVA hier in den letzten Jahren sehr viel Glaubwürdigkeit verspielt hat (und Industrie-Experten das Potenzial früher erkennen als Analysten/Portfoliomanager). Net Cash repräsentiert fast 40% der MarketCap, steuerliche Verlustvorträge, EV/Sales bei 0,3x und der Rest der Industrie bei >1x, wenig Branchenwachstum momentan und Konsolidierungsdruck, etc. - wenn sich dann noch herauskristallisiert, dass ADVA bei zwei Technologien führend ist mit entsprechendem Umsatzpotenzial, dann macht da einer der US-Unternehmen seine Portokasse auf und freut sich darüber, dass H&A-Analysten da Kursziele von ca. zwei Euro draufgeschrieben haben.


Gruß,
dlg

P.S. Gerade über Google News bekommen, sieht aus wie auf Bestellung :-) http://www.ip-insider.de/specials/sdn-openflow/produkte_loes…

P.P.S. WashiWashi, absolut einverstanden mit Deinen Aussagen zu den Rückkäufen...ich bleibe nur der Meinung, dass ein vielleicht 5%-Rückkaufprogramm im Wert von ~5 Mio das Gesamtrisikoprofil ADVAs nicht wesentlich ändert. Und ein ins bodenlos abstürzender Aktienkurs wird von möglichen Kunden sicherlich auch nicht so gerne gesehen und für die Aktionäre muss ADVA auch endlich mal etwas tun. Abwägungssache.

[benni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.091.426 von DoktorNO am 21.10.14 11:27:17

Bitte Link dazu!

[dlg]

Zu den Zahlen:

Mal schauen, was ADVA diese Woche liefert - wie bereits geschrieben, frage ich mich schon, wie man nach den ganzen Zahlen/News von Wettbewerbern hier in der Lage sein soll, mit guten Zahlen zu glänzen (Ausnahme: Einfluss der Euro-Abwertung, was ja auf der anderen Seite des Atlantiks zu Belastungen geführt hat). Aber man sollte dabei nicht vergessen, dass ADVA eben auch nicht mehr bei den 3,80 Euro zu Jahresbeginn steht (von den >4,50 Euro vor einem Jahr ganz zu schweigen), sondern bei 2,70 Euro, also die verschlechterten Aussichten haben ja schon längst ihre Spuren im Aktienkurs hinterlassen!

Basierend auf den Previews von H&A, Close Brothers und DB sehe ich folgenden Konsensus:

3Q14 Umsatz: 86,2 Mio
3Q14 EBIT: 2,1 Mio
3Q14 Pro-forma EBIT: 2,7 Mio
3Q14 Pro-forma EBIT Marge: 3,1%
3Q14 EpS: 0,02

4Q14 Umsatz: 86,6 Mio
4Q14 Pro-forma EBIT Marge: 5,9% (gab hier nur eine Schätzung)


Nach dem Zahlenwerk ist ADVA auf zig Roadshows und Konferenzen unterwegs, ich hoffe, die liefern sich selber die richtige Story dafür...

[commie]

!

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[belliora]

Die Anleger bekommen schon wieder kalte Füße vor den Zahlen, die letzten gefühlten 100 Quartale war es auch richtig zu verkaufen.

[DoktorNO]

ich stimme dir ja nicht oft zu aber wer vor ADVA Zahlen nicht zumindest einen Teil seiner Position auflöst, muss schon sehr sehr optimistisch sein!



Meine Trading Shares habe ich heute verkauft

[belliora]

jandaya:
Infinera übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,11 die Analystenschätzungen von $0,07. Umsatz mit $173,55 Mio über den Erwartungen von $170,88 Mio.

ADVA ?