Beiträge die durch die Suche nach "kreditausfall-swap" gefunden wurden
Beitrag von M83 um 25.04.23, 16:09 https://www.boersen-zeitung.de/unternehmen-branchen/private-equity-unter-default-druck?c=cc3d721e-9e55-4270-b4cc-f41a9e685635 ...Es wird wohl nicht der letzte Kreditausfall gewesen sein, den Investoren bei deutschen Unternehmen aushalten müssen. Bei 16 der schlecht gerateten Unternehmen dauert es nicht mehr lange, bis die Fälligkeit eintritt. Beim Kreuzfahrtveranstalter Tui Cruises werden 2023 Schulden von 534 Mill. Euro fällig, die mit B3 geratet sind. Im Jahr 2024 werden bei der Tui AG sogar 2,45 Mrd. Euro fällig. „Und 2025 steht dann eine ganze Welle von Fälligkeiten an“, warnt Moody´s-Analyst Hellstern. Zu den größeren und schwierigeren Fällen zählen die börsennotierte Kabelfernsehfirma Tele Columbus mit 650 Mill. Euro sowie erneut Tui Cruises mit 546 Mill. Euro und der an die Börse strebende Panzergetriebehersteller Renk, der dem Finanzinvestor Triton gehört, mit 524 Mill. Euro. In einigen Fällen – wie gerade beim Modehändler Takko geschehen – könnten… | Diskussion |
Beitrag von Franz Beckenbauer um 25.06.22, 18:08 Zitat von ChicPic: Was sind CDS? Ein Credit Default Swap (CDS) beschreibt ein so genanntes Kreditderivat, das die Möglichkeit bietet, Ausfallrisiken von Anleihen, Krediten oder Schuldnernamen an Börsen zu handeln. Hierbei wird ein Vertrag zwischen zwei Parteien eingegangen, der auf einen Referenzschuldner (Basiswert) bezogen ist. ±+++++++++ Es ist also eine Art Versicherung gegen Kreditausfall. Und so wie die zugenommen haben erwarten scheinbar viele entsprechende Ausfälle | Diskussion |
Beitrag von Zahlen-Fetischistin um 24.07.18, 22:45 Redet ihr nur von den Aktien? Ich habe heute zufällig bei der Eingabe TESLA in die Suchfunktion folgendes entdeckt: . . . Für Anleiheinvestoren bei Tesla wird es zunehmend teurer, sich gegen einen möglichen Kreditausfall zu versichern. Nach Berichten am Montag, wonach der Autobauer von immensen Finanzierungsproblemen geplagt ist, stieg der Preis zur Absicherung von 100 US-Dollar in Tesla-Schulden auf 5,96 US-Dollar - der zweithöchste* Wert seit Auferlegung der Kontrakte. . . . Der starke Anstieg der Swap-Preise auf Tesla-Anleihen lässt sich also als gestiegene angenommene Ausfallwahrscheinlichkeit interpretieren, nachdem Elon Musk Lieferanten um eine Rückzahlung gebeten haben soll. Die Anleihe mit Laufzeit bis 2025 (US88160RAE1) fiel am Montag auf 88,875 Prozent. Der dazugehörige Swap kostet 5,96 US-Dollar je 100 US-Dollar Kredit plus eine einmalige Zahlung zu Vertragsbeginn in Höhe von 18 Prozent. Summa summarum ergeben sich somit Versicherungskosten in Höhe von 24,1… | Diskussion |
Beitrag von charliebraun um 31.07.16, 15:56 Zitat von Alf14: Also alles ganz harmlos? Stimmt nicht ganz. Denn wehe, wenn bei einer Schieflage im Kettenbriefsystem, ein Kreditnehmer ausfällt, also z.B. die Kreditsumme, auf welche der Swap abzielt. Es ging darum, das zumindest ansatzweise zu erklären und die Relationen klarzustellen. Ein Zinsswap hat schon mal rein gar nichts mit einem Kreditausfall zu tun. Er ist ein Derivat, das sich nur auf den Zins bezieht. Theoretisch muß ein Kredit dazu noch nicht mal vorhanden sein. Tatsächlich kreditbezogene Derivate (wie CDS) findest Du auch in der Aufstellung, die ich reingestellt habe. Die sind vom Volumen her ein kleiner Bruchteil. Auch hier viele Party- und Counterparty-Verträge, deren Risiken sich gegenseitig aufheben. Versicherungen sind im Prinzip auch nur Derivate. Als Nennwerte kann man in diesem Fall den Gesamtwert aller versicherten Güter + maximale Deckungssumme für Haftungen und Leistungen ansetzen. Ich gehe davon aus, daß sich in Deinem Besitz mehrere… | Diskussion |
Beitrag von 57-er um 02.04.13, 06:44 Ein Credit Default Swap (CDS; dt. auch „Kreditausfall-Swap“) ist ein Kreditderivat. Buffett ging in seinem Aktionärsbericht auf Total Return Swaps ein und hat dann auf alle Derivate verallgemeinert. CDS sind auch Derivate. | Diskussion |
Beitrag von MBK2000 um 28.02.12, 14:05 …itat von hglandes: Ich schreibe es immer wieder: CDS als Kreditversicherung zu bezeichnen ist eine Marketinlüge von Banken. Tatsächlich sind CDS in aller Regel das Gegenteil davon: Kredithebel. D.h. Die Gläubiger (=Banken) sind auch die Verkäufer der CDS. Und rechtssichere Verträge gibt es natürlich. Darin heisst es, ob CDS ausgezahlt werden, entscheidet die ISDA. Und die ISDA besteht ... aus Vertretern der Banken. So siehts aus. Ein Credit Default Swap (CDS, engl. für Kreditausfall-Swap) ist… | Diskussion |
Beitrag von selectrix um 25.01.12, 17:55 Nochmals Hedgefonds/Griechenland und ungedeckte CDS: Am Gängelband der Hedgefonds Analyse: Eine Handvoll Zocker-Fonds wettet auf den Bankrott Griechenlands und hält ganz Europa in Atem. Dass sie das dürfen, liegt an politischem Versagen. Die Verhandlungen über den Schuldenschnitt für Griechenland haben ein Gespenst wiederauferstehen lassen, von dem man in letzter Zeit wenig gehört hat: Die Hedgefonds sind zurück – und sie halten die gesamte Eurozone am Gängelband. Am Freitag scheiterten die Gespräche des Privatsektors mit der griechischen Regierung unerwartet. Der angestrebte Deal: Die privaten Gläubiger, denen Griechenland in Summe 200 Milliarden Euro schuldet, verzichten auf 50 % des Geldes, dafür geht Griechenland vorerst nicht pleite. Das ist für den Rest der Eurozone überlebenswichtig: Denn allein Italien braucht bis April 150 Milliarden Euro vom Finanzmarkt. Der Bankrott eines Euro staates würde das Vertrauen zerstören – und entweder Italien gleich… | Diskussion |
Beitrag von Raymond_James um 19.01.12, 21:32 Der Nebel um die europäischen Banken beginnt sich zu lichten ... Die Aktienkurse steigen, die CDS-Preise fallen: Europäische Banken werden an den Märkten wieder etwas positiver gesehen. Credit Default Swap (CDS, engl. für Kreditausfall-Swap) http://www.faz.net/aktuell/finanzen/aktien/entspannung-an-de… | Diskussion |
Beitrag von Ationrschulze um 12.10.11, 18:39 …al was anderes: Hinter verschlossenen Türen wird gerade über den Schuldenschnitt Griechenlands gesprochen ( bis zu 50% Schuldenerlass ). Nun haben sich die Kreditgeber sicherlich abgesichert. Über sogenannte CDS: Credit Default Swap Ein Credit Default Swap (CDS, engl. für Kreditausfall-Swap) ist ein Kreditderivat, das es erlaubt, Ausfallrisiken von Krediten, Anleihen oder Schuldnernamen zu handeln. Ein CDS ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der Bezug auf einen Referenzschuldner (als Basiswert) nimmt. Referenzschuldner sind typischerweise große, kapitalmarktnotierte Unternehmen. Eine Vertragspartei, der sogenannte Sicherungsnehmer, bezahlt eine laufend zu entrichtende sowie zusätzlich eine… | Diskussion |
Beitrag von Belu1972 um 04.10.11, 12:27 Goldman Sachs empfiehlt Wetten gegen Europa Deutsche Mittelstands Nachrichten | Veröffentlicht: 04.09.11, 22:40 | Aktualisiert: 04.09.11, 23:07 | 17 Kommentare Ein vertraulicher Bericht der Investment-Bank liest sich wie ein Schlachtruf gegen Europa. Die Hedge-Fonds Klienten von Goldman sollen gegen die europäischen Banken und gegen den Euro wetten – hier winke aufgrund der schlechten Zahlen ein glänzendes Geschäft. Empfehlen381 Ihren XING-Kontakten zeigen Themen: Bankenkrise, Euro, Eurokrise, Finanzkrise, Goldman Sachs, Schuldenkrise, Spanien Das Szenario ist mittlerweile vertraut: Goldman Sachs sitzt immer auf beiden Seiten des Tisches. Wie schon bei der Immobilienkrise in den USA, machen sich die Amerikaner nun ihr umfassendes Wissen zunutze, welches sie aus verschiedenen Beratungsmandaten mit Regierungen und Finanzinstitutionen in Europa gewonnen haben – um ihren eigenen Kunden zu raten, sie mögen gegen die europäischen Banken und den Euro wetten. Der… | Diskussion |
Beitrag von mule99 um 04.09.11, 20:40 Nicht umsonst hatte Warren Buffet die CDS als Massenvernichtungswaffen bezeichnet. Goldman Sachs verdient jedenfalls momentan daran wieder eine goldene Nase, mit den selben schmutzigen Tricks wie in der Finanzkrise 2008. Die Strafe von einer halben Milliarde war also viel zu gering - hätte man sich auch denken können, bei den zig Milliarden die hier von Markt abgezockt werden. Goldman Sachs Investmentriese schürt Angst vor zweiter Weltwirtschaftskrise "Es geht wieder los": In einem Kundenschreiben warnt ein Händler des US-Bankhauses Goldman Sachs vor einer Verschärfung der Situation im Euro-Raum. Das Pikante an dem nun bekanntgewordenen Bericht von Goldman Sachs: Das Bankhaus buhlt derzeit um Bank- und Beratungsverträge europäischer Staaten wie Spanien - rät jedoch gleichzeitig seinen übrigen Kunden, auf die sinkende Kreditwürdigkeit von Firmen aus eben diesen Ländern zu spekulieren. Der Bankstratege Brazil empfiehlt seinen Kunden den Kauf sogenannter Kreditausfall-Swaps… | Diskussion |
Beitrag von mule99 um 04.09.11, 20:37 Leider ist der CDS Markt vollkommen intransparent. Es könnte auch sein, dass der Schwarze Peter sofort wieder zurückgespielt wird, denn wer weiß ob nicht der Ausfall von Goldman Sachs und Co. auch wieder abgesichert ist und wenn ja, von wem? Nicht umsonst hatte sie Warren Buffet als Massenvernichtungswaffen bezeichnet. Goldman Sachs verdient jedenfalls momentan daran eine goldene Nase, mit den selben schmutzigen Tricks wie an der Finanzkrise 2008. Goldman Sachs Investmentriese schürt Angst vor zweiter Weltwirtschaftskrise "Es geht wieder los": In einem Kundenschreiben warnt ein Händler des US-Bankhauses Goldman Sachs vor einer Verschärfung der Situation im Euro-Raum. Das Pikante an dem nun bekanntgewordenen Bericht von Goldman Sachs: Das Bankhaus buhlt derzeit um Bank- und Beratungsverträge europäischer Staaten wie Spanien - rät jedoch gleichzeitig seinen übrigen Kunden, auf die sinkende Kreditwürdigkeit von Firmen aus eben diesen Ländern zu spekulieren. Der… | Diskussion |
Beitrag von wasistgeld um 29.06.11, 19:00 …i! Eigentlich geht es auch gar nicht um die Anleihen,sondern um die CDS(Credit Default Swap , engl. Kreditausfall-Swap ist ein Kreditderivat).Auch 3Jahre nach Lehman ist noch nichts passiert bzw,reguliert,das Casino hatte nicht einen Tag geschlossen Wenn GR auf Default gestuft wird,werden diese CDS fällig,wobei keiner genau weis,wer Sicherungsgeber bzw,Sicherungsnehmer ist.Änlich wie ein Putoptionsschein auf den DAX.Man kann ein Put kaufen ohne auch nur eine einzige Aktie zu besitzen.Bei CDS genauso,also kann man gegen GR spekulieren ohne eine Anleihe zu besitzen. Fals GR nun "Default" wird es spannend,denn nun wird sich zeigen,ob der Versicherungsnehmer vom Versicherungsgeber das Geld bekommt,oder ob der selbst dann Pleite istschaun wir mal Physisches Gold oder Silber braucht keine Ratingagentur,kann nicht pleite gehen,ist aber auch kein Geld sondern Rohstoff. und Gruß!… | Diskussion |
Beitrag von streichelzoo um 02.07.09, 17:23 Datum: 2009-07-02 Asien Kurier 7/2009 vom 1. Juli 2009 Asien - Bullenmarkt oder Bärenfalle? Von Horst Rudolf in Bonn. Vier Wochen zogen sich die Wahlen in Indien, der "größten Demokratie der Welt" hin, dann stand das Ergebnis fest: vorerst kein Chaos, sondern Kontinuität, Stabilität und mehr Marktwirtschaft. 40 Sekunden dauerte es am Montag danach lediglich, bis die Computer in Mumbai die Börse zum Stillstand zwangen - es war, als ob die 714 Millionen Wähler wieder soviel Vertrauen in die Zukunft hatten, dass sie wie in einer riesigen Bullenstampede Aktien kauften - aber nur 40 Sekunden lang. Dann waren der SENSEX, der "Bombay Stock Exchange Sensitive Index" um 17 Prozent nach oben geschossen (Seite 2), mehr als früher in einem ganzen Jahr, als die elektronische Notbremse gezogen wurde - ein Weltrekord des Börsen-Kapitalismus. Hätte das Sicherungssystem versagt, so schätzen Experten, wären die Kurse an diesem Tag bis zu 40 Prozent gestiegen. Am nächsten Tag… | Diskussion |
Beitrag von erdnuss um 22.11.08, 20:59 Die Krise hat noch nicht einmal richtig begonnen. Damit hat AHEO gar nicht so unrecht. Das Auf und Ab an den Börsen ist nur ein Vorspiel von dem was noch alles auf uns zukommen wird. Ziemlich deutlich wird dies im folgenden Artikel. Wenn du diesen Artikel gelesen hast, wirst du die Zukunft neu einschätzen. Obama wird niemals seine Versprechen umsetzen können. Schwerwiegende Fehler hat er bereits jetzt schon begangen. Alles weitere jetzt: Diese globale Krise hat erst begonnen F. William Engdahl Ausgelöst wurde die kolossale globale Krise, die uns jetzt akut bedroht, durch die Inkompetenz des Finanzministers der Wall Street, Henry Paulson, als er im September entschied, die viertgrößte Investmentbank der Welt, »Lehman Brothers«, bankrott gehen zu lassen. Dieses singuläre Ereignis hat weltweit ein neues Element von Unsicherheit in das Verhältnis zu den Banken und Finanzinstituten gebracht und im weiteren Verlauf zu der jetzigen Runde hektisch… | Diskussion |
Beitrag von konradi um 21.11.08, 20:12 . aus dem Weblog von Steffen Bogs - QUERSCHÜSSE - http://wirtschaftquerschuss.blogspot.com/ "Kollaps der Hypothekenverbriefungen" Täglich neue Tiefs bei allen ABX-Indizes dokumentieren den Kollaps der Hypothekenverbriefungen, genaugenommen des ABS-Sektors der Home Equity Loans. Die ABX-Index, ermittelt von der Markit Group Ltd, stellt die Kosten für die Absicherung per Credit-Default Swaps (CDS) auf der Grundlage von 20 Hypothekenanleihen auf Home Equity Loans dar. Die ABX-Tranchen repräsentieren den aktuell 585,7 Milliarden Dollar schweren Markt an Home-Equity-Krediten. Die als ABS (Asset Backed Securities) verbrieften Home Equity Loans sind die von US-Hausbesitzern gezogene "zweite" Hypothek auf den gesteigerten Wert ihrer Immobilie. Die Wertsteigerung der Immobilien kann in den USA mit einer Hypothek beliehen werden, also in bar ausgezahlt werden. Von dieser Möglichkeit, der Beleihung der Wertsteigerung, wurde während des Immobilienbooms ausgiebig Gebrauc… | Diskussion |
Beitrag von nobbbby um 17.09.08, 13:53 Folgen des Zusammenbruchs: Was die Lehman-Pleite kostet Europäische Banken und Versicherungen machten rege Geschäfte mit Lehman. Nun sind Derivate und Papiere des insolventen US-Investmenthauses wertlos. FTD.de gibt einen Überblick über die drohenden Verluste. Ein Verlust von 111 Mrd. $ steht den Anlegern bevor, die Lehman-Bonds im Portfolio haben, vermuten Analysten der Bank of America. Die europäischene Finanzwelt hält sich bislang weitgehend bedeckt, was ihr Engagement in Lehman-Papieren betrifft. Institute wie Fortis, KfW, Allianz oder Société Générale nennen zwar bereits ungefähre Zahlen, die meisten ihrer Rivalen beschränken sich jedoch darauf, ihre Anleger zu beschwichtigen. Verlässliche Schätzungen, wie stark deutsche Banken und Versicherer insgesamt in Papieren von Lehman oder AIG investiert sind, gibt es noch nicht. Die Finanzaufsicht betonte zu Wochenbeginn, dass die Auswirkungen auf die Bankenbranche in Deutschland überschaubar und verkraftbar seien.… | Diskussion |
Beitrag von domba um 17.09.08, 13:30 Folgen des Zusammenbruchs: Was die Lehman-Pleite kostet Europäische Banken und Versicherungen machten rege Geschäfte mit Lehman. Nun sind Derivate und Papiere des insolventen US-Investmenthauses wertlos. FTD.de gibt einen Überblick über die drohenden Verluste. Ein Verlust von 111 Mrd. $ steht den Anlegern bevor, die Lehman-Bonds im Portfolio haben, vermuten Analysten der Bank of America. Die europäischene Finanzwelt hält sich bislang weitgehend bedeckt, was ihr Engagement in Lehman-Papieren betrifft. Institute wie Fortis, KfW, Allianz oder Société Générale nennen zwar bereits ungefähre Zahlen, die meisten ihrer Rivalen beschränken sich jedoch darauf, ihre Anleger zu beschwichtigen. Verlässliche Schätzungen, wie stark deutsche Banken und Versicherer insgesamt in Papieren von Lehman oder AIG investiert sind, gibt es noch nicht. Die Finanzaufsicht betonte zu Wochenbeginn, dass die Auswirkungen auf die Bankenbranche in Deutschland überschaubar und verkraftbar… | Diskussion |
Beitrag von FutureTrend um 01.07.07, 21:14 Das hat zwar nichts mit Daytrading zu tun aber sehr interessant was die weitere Entwicklung der Finanztitel besonders aus Amerika betrifft: Fremdfinanzierung stockt Leser des Artikels: 607 In den vergangenen 14 Tagen hat sich im Umfeld der Fremdfinanzierungsmärkte so viel verändert wie in den vergangenen fünf Jahren zusammengenommen nicht. Unternehmen haben Probleme, ihre Anleihen zu den bisherigen Konditionen unterzubringen. Private-Equity-Deals inklusive der Finanzierung von Übernahmen mit einem hohen Fremdkapital-anteil lassen sich zunehmend schwieriger umsetzen und werden verschoben. Wir wollen uns diese Veränderung am Beispiel des Credit-Default-Swap-Marktes (CDS) anschauen. Der Markt für Kreditderivate ist in den vergangenen Jahren enorm gewachsen. Ein CDS nichts anderes als eine Versicherung gegen einen Kreditausfall eines Unternehmens in Form eines Derivates. Häufig werden CDS im Zusammenhang mit dem Erwerb von Unternehmensanleihen erworben. Beispielsweise… | Diskussion |
Beitrag von snag um 21.01.04, 17:44 An norisbanker, natürlich entwickeln Banken schon immer Instrumente zur Risikoabsicherung. Hier geht es nicht um Risikoabsicherung, sondern darum, dass es rentabal sein kann, Risiko zu übertragen, weil die Kosten des Risíkotragens für den Risikoaufnehmenden günstiger sind als für den das Risiko Übertragenden. Und das ist das Ueue daran, dass dies Kreditderivate in einem liquiden Markt immer mehr ermöglichen. Ich gehe einmal davon aus, dass Du dich mit konkreten Zahlen nicht beschäftigt hast, denn es es ja auch eine neue Diziplin. Was im nachstehenden Artikel, der vor vier Jahren einmal angedacht und schon verwirklicht wurde, ist heute lawinenartig über die Märkte hereingebrochen. Den nachstehenden schon etwas älteren Artikel habe ich ausgewählt, weil er Dir zeigt, dass es nicht um Risikominderung geht, sondern um die Frage, ob nicht sinnvoll sein kann, entstandenes unvermeidbares Riksiko an ´Dritte zu übertragen. Börsenzeitung vom 14.10.2000 Kreditderivate optimieren… | Diskussion |