Globex Mining- Startschuss ??? (Seite 1997)

[schniddelwutz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.446.378 von schniddelwutz am 23.06.09 08:48:42

heißt natürlich stockstreet.de tschuldigung

[schniddelwutz]

morgen - für interessiert: sockstreet.de - über den ifo und dann ein unveröffentliches "interview" mit kostolany von thorsten evert - über börse und dummköpfelesenswert und einfach köstlich - viel spaß

[aktien-insider]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.433.221 von elmago am 20.06.09 15:00:21

...wenn Globex sich heute auch nicht gen Norden aufgemacht hat,
so habe ich - meiner Tradition folgend - bei 0,625 wieder ein wenig im Süden gefischt.
Einen schönen Abend an alle
wünscht aktien-insider

[saltamonte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.434.648 von muenchenguru am 21.06.09 10:16:02

Wenn ein so ein Auseinanderklaffen zw. secured u. unsecured besteht, kann das sein, dass es versch. Gläubiger gab u. die secured sich den Verzicht dann soo teuer erkaufen ließen ?
Hört sich für mich nach einem teuren "Herauskaufen" der secured Gläubiger .
Was meint Ihr ?

ich meine schon, dass es verschiedene gläubiger gab (die sich einigen konnten), aber eher so in der grössenordnung 10-20 und nicht wesentlich mehr. und nicht vergessen, dass der umtauschvorschlag vermutlich auch im vorfeld verhandelt wurde damit dann auch eine formalrechtliche zustimmung rasch umgesetzt werden konnte. vielleicht gab es ja auch gläubiger, die sowohl secured als auch unsecured gezeichnet hatten.

grob umgerechnet wurden die ca. 20mio cad schulden zu 314mio aktien (anzahl aus der pressemitteilung, nicht aus dem user posting) - was einem aktienkurs von ca. 6,5 cad cent entspricht. über die warrants können weitere 28mio aktien angekauft werden zu 0,03cad innerhalb der ersten 12 monate - danach zu 0,05cad - was fma zusätzliche cash zwischen 0,84-1,4mio cad bringen könnte.

warum jetzt noch zusätzliche schuldscheine in der höhe von 3mio cad ausgestellt werden sollen bleibt mir auch unklar...

$3,000,000 of secured promissory notes (each a "Note") shall be issued on a pro rata basis to persons holding a proven secured claim;

apropos cash/working capital: diese frage bleibt vorerst offen, da hätte ich gerne einen aktuellen stand - muss man abwarten.

zwischenzeitlich ist auch der jahresabschluss 2008 veröffentlicht worden - und es werden hohe verluste ausgewiesen, allerdings hauptsächlich entstanden durch wertberichtigungen/abschreibungen (impairments)

interessant natürlich auch die frage, wer denn nun die neuen grossaktionäre von fma sind... sollte eigentlich auch bald eine meldung erfolgen...

wie schon geschrieben, da kann man nur abwarten, ... aber das wichtigste ist natürlich aus globex sicht, dass ein potenzieller royalty bringer ( geht doch nach metall output und nicht nach anzahl der shares, gmx hält aber auch ein paar) aus dem koma aufgewacht ist... ob dieser gesundet wird sich zeigen.

[muenchenguru]

Auch von mir ein großes Danke,Saltamonte.
Muss doch auch wirklich gar nicht so schwer sein.

- Debt conversion of $3.5 million Secured Claim into 262. million shares plus 28 million warrants
- Debt conversion of $16.5 million Unsecured Claim into 33 million shares
- Payment of $500,000 plus any proceed from the sales of redundant equipment to the Secured Claim

Wenn ein so ein Auseinanderklaffen zw. secured u. unsecured besteht, kann das sein, dass es versch. Gläubiger gab u. die secured sich den Verzicht dann soo teuer erkaufen ließen ?
Hört sich für mich nach einem teuren "Herauskaufen" der secured Gläubiger .
Was meint Ihr ?

Schönen Sonntag.

[elmago]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.430.466 von saltamonte am 19.06.09 20:04:18

Danke, Saltamonte!

Also, dann wird es 357 Mio Aktien (385 Mio incl. Warrants) geben, fast eine Verzehnfachung gegenüber Status Quo. Da aus FMA nicht viel mehr rauszuholen war, sind die Gläubiger Anteilseigner geworden und besitzen First Metals fast komplett, während der von GLobex gehaltene Anteil auf 1% zusmmengeschmolzen ist.

"Weil Kupfer weiter ansteigt, wird die Produktion in Fabie Bay wieder aufgenommen" liest sich wie eine bereits gefallene Entscheidung. Man muß aber berücksichtigen, daß der Poster im Bullboard möglicherweise die Aussagen von Richard Williams optimistisch verfärbt wiedergibt.
Aber, wie hier ja schon mehrfach erwähnt, wenn man einen guten Teil der Förderung schon jetzt hedgt, kann eigentlich nicht viel schief gehen - zumal der Zinsaufwand jetzt überschaubar ist - und es gibt in absehbarer Zeit wieder schöne Royalties und unsere Aktie dürfte sich auch bald wieder Richtung Norden aufmachen.

Gruß
elmago

[saltamonte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.427.992 von muenchenguru am 19.06.09 15:38:53

hier mal ein posting von den kanadischen bullboards. der user hatte das gleiche verständnisproblem und telefonierte nach seinen angaben mit dem ceo diesbezüglich...

http://www.stockhouse.com/Bullboards/MessageDetail.aspx?p=0&…===================================================================

 I have just talked to a CEO of First Metals requesting a clarification of the restructure plan in the news release.



Here is the high light of the information:



- Debt conversion of $3.5 million Secured Claim into 262. million shares plus 28 million warrants

- Debt conversion of $16.5 million Unsecured Claim into 33 million shares

- Payment of $500,000 plus any proceed from the sales of redundant equipment to the Secured Claim



After the restructure, the only loan outstanding will be a Secured Claim of $ 2 1/2 million at 5% annual interest ($125K per year).  The post-restructure shares outstanding will be about 357 million shares (385 million shares fully diluted with the exercise of all 28 million warrants).The company's post-restructure financial condition will be much better than the previous $20 million debt at 20% interest.



As copper price rises further, production in the Fabie mine will resume and with less burden on the debt, much of the cash flow from production will be used to develope the Magusi mine which has nearly twice the Reserves as compared to the Fabie mine.



I see share price will start moving up and up after this pull back as pessimists are eliminated. Why?  Because all shareholders like to see high share price and will support the blue sky potential of the company, even the creditors !

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[muenchenguru]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.422.739 von saltamonte am 18.06.09 21:17:49

ja geht mir auch so, das verstehe ich im Detail nicht, da merkt man wieder dass Sprache auch eine Geheimsprache sein kann

[saltamonte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.421.554 von WilliamTell am 18.06.09 18:58:33

ich hab mir die meldung jetzt ein paar mal durchgelesen - der durchblick fehlt noch immer...

ok, auf voll verwässerter basis werden knapp unter 400mio aktien erwartet - aktuell ziemlich starker abgabedruck und der fma kurs notiert aktuell bei 3,5 can-cent - damit ergibt sich eine mk von rund 14mio cad....

fma kann also weitermachen... wird fabie nochmal aufgemacht? wie hoch sind die restschulden? gibt es überhaupt welche? wie schaut die finanzielle situation aus? viele noch unbeantwortete fragen, aber alles in allem ist imo die aktuelle unternehmensbewertung gar nicht mal so unattraktiv. zunächst muss sich jedoch mal der rauch legen und ich hoffe, dass die eine oder andere erläuterung noch folgen wird.

interessant, dass srz fast zeitgleich auch eine meldung brachte ohne irgendwelche konkrete infos. was da noch viel verhandelt werden kann ist mir allerdings rätselhaft, die zinkmine musste ja verkauft werden - was aber nach meinem erkenntnisstand nicht annähernd die schulden abdecken konnte.


Strategic Resource creditors approve CCAA plan

2009-06-18 14:46 ET - News Release
Mr. Victor P. Wyprysky reports
SRA CREDITORS APPROVE CCAA PLAN

An overwhelming majority of Strategic Resource Acquisition Corp. creditors have voted in favour of its plan of compromise and arrangement dated May 11, 2009, filed in connection with SRA's proceedings under the Companies' Creditors Arrangement Act at yesterday's meeting of affected creditors. 



Of the affected creditors who voted in person or by proxy at the creditors' meeting, 98.36 per cent in head count and 99.85 per cent in value of claims of affected creditors voted in favour of the CCAA plan. SRA will be seeking court approval of the CCAA plan on June 26, 2009. Should the court approve the CCAA plan at the sanction hearing, SRA expects to emerge from its CCAA proceedings shortly thereafter. 

[WilliamTell]

First Metals Inc. Announces Court Approval of Proposal

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - June 18, 2009) - First Metals Inc. ("First Metals" or the "Company") (TSX:FMA) announced today that its previously announced proposal (the "Proposal") under the Bankruptcy and Insolvency Act (the "Act") has been approved by the Ontario Superior Court of Justice. As previously disclosed, First Metals initially commenced its restructuring proceedings under the Act as a result of the dramatic drop in copper prices which led to severe liquidity constraints and a default in making the interest payment due December 31, 2008 on its outstanding senior secured notes. The Proposal was approved by the creditors of First Metals on May 6, 2009.

Under the terms of the Proposal, each person holding a proven secured claim shall receive 75 common shares in the capital of the Company (each a "Common Share") and 8 warrants in the capital of the Company (the "Warrants") for each $1 of proven secured claim; $3,000,000 of secured promissory notes (each a "Note") shall be issued on a pro rata basis to persons holding a proven secured claim; and the Company shall distribute $500,000 pro rata to secured claim holders along with the proceeds from the sale of any equipment by the Company over $1,000. The holders formerly with $20 million in notes of the Company were determined to have $3.5 million in secured claims and $16.5 million plus interest in unsecured claims.

Each person holding a proven unsecured claim shall receive 2 Common Shares for each $1 of proven unsecured claims. Such persons may elect, instead of receiving shares, to receive a cash payment equal to ten per cent of that person's proven unsecured claim up to a maximum of $500.

Each Warrant shall entitle the holder to purchase one additional Common Share for a period of 18 months after the effective date of issuance (the "Expiry Date"), at an exercise price of: (i) $0.03 per Common Share for the first 12 months from the effective date of issuance; and (ii) $0.05 per Common Share thereafter until the Expiry Date. Each Note shall have a five year term, with interest accruing on each Note at a rate of five percent per annum payable annually in arrears.

Based on the current estimates for secured claims and unsecured claims, approximately 314 million Common Shares could be issued in conjunction with the debt restructuring which when fully implemented could result in a total of approximately 357 million outstanding shares. These figures are subject to the proof of claim process by the Trustee. If the associated Warrants were to be exercised, then an additional approximately 28 million shares would be issued, resulting in approximately 385 million shares outstanding on a fully diluted basis, with cash proceeds to the Company from the Warrant exercises of $840,000 to $1.4 million.

The Company intends to rely on the financial hardship exemption found in section 604(e) of the TSX Company Manual from the Toronto Stock Exchange requirement for shareholder approval to the issuance of the Common Shares and Warrants. The Proposal is conditional upon receipt of all regulatory approvals, including TSX approval.

First Metal's CEO Richard Williams commented "With the completion of the reorganization process, we can now get back to the business of mining. Our focus will now be on the development of the Magusi polymetallic deposit and other opportunities."

Further to the news release dated May 26, 2009 (the "News Release") which can be viewed at www.sedar.com, in accordance with National Policy 12-203, First Metals confirms that it is anticipated that the Annual Financial Statements will be filed on or before June 19, 2009. This is the only material change from the information contained in the News Release. First Metals' stated intentions in the News Release have not changed other than announcing the expected filing date of the Annual Financial Statements on or before June 19, 2009. It is First Metals' stated intention to also file the March 31, 2009 unaudited financial statements once the annual financial statements have been filed and in any event by June 26, 2009. There are no actual or anticipated defaults of financial statement filing requirements subsequent to that disclosed in the News Release. There is no other material information concerning the affairs of First Metals that has not been generally disclosed.

First Metals Inc. has approximately 42.8 million shares issued and outstanding.

The statements made in this news release may contain certain forward-looking statements. Actual events or results may differ from the Company's expectations. Certain risk factors may also affect the actual results achieved by Company.

For more information, please contact
First Metals Inc.
Richard Williams
Chief Executive Officer
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