PAYCHEX 868284 prifitiert von der Jobmaschine USA (Seite 16)

[spaceistheplace]

Antwort auf Beitrag Nr.: 19.394.158 von spaceistheplace am 23.12.05 14:10:49

Der Rebound läuft.....

hier ne aktuelle Einschätzung:

Investors Underestimating Paychex
Mary Crane, 06.12.06, 8:49 AM ET

Sanford C. Bernstein and Company upgraded its rating for Paychex shares to "outperform" from "market perform" on the expectation the company will beat expectations in the 2007 fiscal year.

Analyst Rod Bourgeois said the recent stock weakness since reaching its peak of $41.77 in early April makes Paychex (nasdaq: PAYX - news - people ) shares attractive. He added that strong fourth-quarter results, to be announced June 29, will further boost Paychex's stock price.

Shares of the Rochester, N.Y.-based payroll services firm closed at $37.26 Friday.

Bourgeois said the Street is underestimating Paychex stock. His 2007 fiscal year earnings estimate of $1.44 per share and growth estimate of 15.1% are above consensus expectations of $1.40 and growth of 12.7%.

Three fundamental features underscored Bernstein's confidence in Paychex: an overly conservative consensus expectation for 2007 margins, improved core client growth and strong cross-selling prospects.

The biggest gap between Bourgeois and the Street is in their expectations for margin expansion at the company.

Bourgeois modeled 83 points of fiscal year 2007 operating margin expansion, while the street is assuming margin contraction of 19 basis points.

"Due to margin enhancement from cross-selling, ongoing productivity savings, and inherent scale leverage, we think Paychex is quite likely to achieve material margin expansion in fiscal year 2007, and this positions Paychex's fiscal year 2007 guidance and/or results to exceed consensus."

Ahead of Paychex's fourth-quarter earnings statement, Bourgeois raised his price target to $45 from $39.

[spaceistheplace]

Paychex befindet sich jetzt vom Chart her an einer interessanten Position. Ich glaube, dass der Rebound bevorstehen könnte. Einige Analysten schreiben auch, dass Paychex am 29. Juni mit seinen zahlen überraschen könnte...
Gruss space

[jkreusch]

Lt. Insidertransaktionen bin ich nicht der einzige, der die Bewertung ambitioniert findet:

B. Golisano, CB, hat Aktien im Wert von $3,250,938 (# 82,600) zu $39.36 am Dec. 28, 2005, geschmissen (Quelle: Thomson Financial/ Baseline).

[spaceistheplace]

klar ist Paychex ambitioniert bewertet, aber Qualität hat auch seinen Preis. Einem Wachstumsunternemhen dieses Kalibers kann man schon eine höher Bewertung zukommen lassen. Da gibt es genügend Beispiele, das krasseste STARBUCKS. Seit 5 jahren brüllen alle, dass das Unternehmen zu hoch bewertet sei und die steigen trotzddem jeden Jahr kontinieirlich weiter.....

[jkreusch]

In den letzten 2 Quarteln sind die Analystenschätzungen geschlagen worden. Das Geschäft ist sehr stetig und wächst, doch die Bewertung ist mir zu ambitioniert und liegt klar über dem Industriedurchschnitt mit:
P/E 38,42
Price-to-Book Ratio 10,41
Price-tp-Sales Ratio 9,38
Price-to C/F per share 29,73
(Quelle: WallStreet Journal)

[spaceistheplace]

PAYCHEX ein Wachstumswert par excellance.
Der aktuelle Kursrückgang nach den Quartalszahlen, die eigentlich super ausfielen, bietet eine Kaufchance!
Hier ein paar Details:

Paychex-Gewinn zieht deutlich an
Der amerikanische Spezialist für Gehaltsabrechnungen bleibt in der Erfolgsspur. Paychex hat seinen Gewinn im letzten Quartal um 30 Prozent auf 113 Millionen Dollar gesteigert. Der Umsatz kletterte um 15 Prozent auf 400 Millionen Dollar. Mit seinen Zahlen übertraf der Konzern die Erwartungen der Analysten leicht.
Die boomende Konjunktur wird auch künftig dafür sorgen, dass die Unternehmen in den USA mehr Mitarbeiter einstellen und auf diesem Weg auch Paychex automatisch mehr Arbeit bekommt. Außerdem nutzen immer mehr Unternehmen die Dienste von Paychex. Sie können somit Arbeiten auslagern, die nicht zu ihrem Kerngeschäft gehören und relativ hohe Kosten verursachen. Der Spezialist Paychex kann Dienstleistungen wie vor allem Gehaltsabrechnungen effizienter durchführen. Somit profitieren beide Seiten.
Mit der Paychex-Aktie konnte man als Europäer in diesem Jahr über 40 Prozent verdienen. Die guten Perspektiven sprechen dafür, dass der Kurs auch im kommenden Jahr anzieht.