Grupo Mexico - Kupfer + Schienennetz - 500 Beiträge pro Seite

[danatbank]

http://www.gmexico.com

GM ist ein Mischunternehmen mit den Säulen Bergbau und
Schienenverkehr:

GM hält 75,1 an Southern Copper (vormals Southern Peru
Copper), dem drittgrößten Kupferproduzenten mit Reserven
von 60 Mio.t und negativen Kupferabbaukosten (wg. Mo als
Beimetall), sowie u.a. 74% an "Grupo Ferroviario" (Rest
hält Union Pacific), die bis 2097 das Schienennetz zw.
5 mexikanischen Großstädten, 5 Seehäfen und 5 Städten nahe
der US-Grenze lizenziert haben.

Zahlen:
Aktienzahl: 865 Mio.*) (31.12.04), Kurs ca. 2,6$ -> 2,25 Mrd.$ MK
Nettogewinn Q3 9M [in Mio.$, konsolidiert]
Americas Mining Corp. 262 700
Ferromex 33 79
In 4Q dürften den Zahlen von SCC zufolge ungefähr 315 Mio.
$ Gewinn bei AMC herauskommen. Seitdem ist der Kupferpreis
weiter gestiegen

*) Dies ist die letzte Eintragung, die ich auf GMs Homepage finden konnte.

Der Haken ist die ehem. US-Tochter Asarco, die im August
vorigen Jahres in die Insolvenz geschickt wurde. Die
Verbindlichkeiten (Pension, Gesundheit, Umwelt, Asbestklagen)
belaufen sich auf 2 Mrd.$, davon 1 Mrd.$ für die
Umweltbeseitigungskosten und 500-900 Mio.$ wg. Asbestklagen.
Es ist mir nicht völlig klar, inwiefern GM für diese Verb.
haftbar gemacht werden kann. Zumindest hat GM Asarco
vollständig aus der Bilanz getilgt und die US-Quellen
deuten darauf hin, daß Uncle Sam für die Umweltkosten
aufkommen muß.

Wie auch immer, die Nettofinanzverbindlichkeiten wurden
der Mutter wurden unter 0 zurückgeführt und auch die
Töchter sind entschuldet. Gleichzeitig übersteigt allein
der Wert der Bet. an SCC (knapp 9 Mrd.$) Grupo Mexicos
MK um das 4fache. Dabei ist SCC selbst nur mit einem KGV
von 7 für 06e (bei 2$/lbs) bewertet. Das KGV der Mutter
dürfte mithin unter 2 liegen.

Wenn mir ein Fehler bei der Berechnung unterlaufen sein
sollte, bitte ich, dies zu melden. Im Netz sind ansonsten
kaum Informationen aufspürbar.

[danatbank]

Halt, Kommando zurück, gab es eine 1:3 Aktiensplit im
Frühjahr? Im unbereinigten Chart bei Comdirect ist
zumindest ein Knick in dieser Größenordnung ersichtlich.

In diesem Fall würde sich alle Bewertungskennziffern um
diesen Faktor verschieben.
Wäre aber immer noch eine Möglichkeit, sich an SCC mit
25% Discount + Ferromex umsonst zu beteiligen.

[danatbank]

Die Zahlen wären somit:
MK 6,75 Mrd.$
KGV 4,5
Wert der Bet. SCC 9 Mrd.$

[PizPalue]

[posting]19.926.533 von danatbank am 28.01.06 15:51:03[/posting]Wo wird gehandelt?
OTC Freitag Kursschwankung mit 500 Aktien?
Wie ist der Kurs? Wie sind die Aussichten?

[danatbank]

Handel außer in Mexiko lt. Yahoo nur über OTC: GMBXF.PK,
Volumen am letzten Handelstag 25,729.

Aussichten hängen am allg. Kupfer/Molbdänmarkt:
Kupfer wird wohl bei starken Schwankungen hoch bleiben,
Moly wg. Überversorgung im Preis sinken,
Schienenverkehr ist bei steigenden Benzinpreisen generell
interessant. Die nordamerikanischen Werte sind hier schon
ganz gut gelaufen.

[lvb28]

Naja zu ergänzen ist, dass die Arbeiter von Asarco erst im November noch gestreikt hatten.

Ferrmex und Ferrosur sind es, die die Kontrolle über beinahe das gesamte mexikanische Eisenbahnnetz ausüben.

GMEX beabsichtigt eine Zincmine neu zu eröffnen, doch die Frage nach der Rentabilität (bzw üeber die erforderlichen Finanzen)ist unklar.

Der faire - also der Target - Preis - wird auf Jahressicht mit 28 P angegeben.
Doch bei der Betrachtung des Charts, ja könnten 35 P drinn sein.
Unter der folgenden Nebenbedingung: der Preis sollte nicht wesentlich unter 25 P fallen

und sollte also der Preis über 31 P sein, dann treten wir
in die spekulative Phase ein.

Dennoch: wenn Du den den zitierten Preis von 28 P als Zielkurs zugrunde legst, dann könnte es sein, dass Du die Gewinne, die aus der spekulativen Übertreibung herrühren, mitnehmen kannst.

Dazu brauchst Du keine Stopp Kurse.
Auch nicht wenn der Kurs sich der Unterstützung bei 20,50 näher würde.

Das ist meine Meinung: der selbverständlich nicht gefolgt werden braucht.

Aber sprich mich deswegen nochmal im Dezmber an. OK?

[lvb28]

Perdigau ist im Neuen Markt Brasiliens aufgenommen worden


Perdigão S.A. Adere ao Novo Mercado da BOVESPA

A empresa, que já era listada no Nível 1, adota padrões ainda mais avançados de Governança Corporativa
10/04/2006
O dia 12/04/06 marca o início de negociação das ações da Perdigão S.A. no Novo Mercado, segmento especial de listagem da BOVESPA. O evento de adesão inclui uma apresentação realizada pelo presidente da empresa, Nildemar Secches, sobre o posicionamento da companhia na atual conjuntura do mercado.

Dessa forma, as ações de emissão da Perdigão, que já integram o Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC) como Companhia Nível 1, passarão a integrá-lo como Companhia Novo Mercado.

saiba mais
- Informações sobre a Perdigão S.A.
- Novo Mercado da BOVESPA