Bet-at-home springt locker ueber 40 Euro! (Seite 141)

[Storchenstubn]

"Vor allem die Geschäftsentwicklung im ersten Quartal 2012 zeigt, dass die laufenden künftiges Wachstum sichernden Investitionen, vor allem in den Marketingbereich, aus dem operativen Cash-Flow beglichen werden können."

[Storchenstubn]

Dividende

[reyna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.870.666 von Storchenstubn am 08.03.12 13:16:51

KGV 13
Gewinn 20 Mio.
Kurs 78 Euro

so oder so ähnlich wäre schon ok, schau ma mal

[Storchenstubn]

Da hat der Herr Bernecker nicht schlecht analysiert. Allerdings finde ich das Kursziel viel zu niedrig. Zum Jahresende würde ich eigentlich schon eine Bewertung auf Basis des KGV 13 erwarten und 2013 sollte das Jahr des großen Absahnens werden:

2012 wird mit den Großereignissen mit erweiterten Marketingausgaben und den Lizenzen in ITA und ESP die Kundenbasis massiv erhöht, 2013 ohne Großereignis können dann die Marketing-Ausgaben heruntergefahren werden, ohne Kunden zu verlieren. Diesen Effekt gab es schon 2010 - 2011, das Spitzen-Ergebnis auf 2011 ist bekannt.

So kann man einen Jahresgewinn von an die 20 Mio in 2013 erwarten.

[TriggerHappy]

Bernecker von heute:

Das Zahlenwerk von bet-at-home (WKN: A0D NAY; 25,82 €) rechtfertigt deutlich höhere Kurse.

Die Wett- und Gamingumsätze konnten auch im Geschäftsjahr 2011 überdurchschnittlich um 20,3 % auf 1,78 Mrd. € gesteigert werden. Der Rohertrag als wichtigste Kennzahl im eGaming-Markt stieg von 66,15 Mio. € auf 72,81 Mio. €. Der starke Anstieg des Werbeaufwandes im Vorfeld der sportlichen Großereignisse 2012 hatte allerdings einen Gewinnrückgang von 10,47 auf 4,6 Mio. € zur Folge. Dennoch wurden die Barmittel von 36 auf 40 Mio. € gesteigert.

Damit werden allein 10,40 € je Aktie durch Nettoliquidität abgedeckt. Zum Jahresende sind Kurse um 35 € nicht zu ambitioniert.

[mastermh]

danke fuer die infos!

[Storchenstubn]

Ein bißchen mehr Info als nur die aktuellen Zahlen:

http://www.ots.at/presseaussendung/OTS_20120305_OTS0046/reko…

[Storchenstubn]

Ja, das war schon immer so, wir haben schon Wochen ohne Bewegung erlebt, das ist nicht ungewöhnlich für einen Wert mit geringer Aktienanzahl und einem geringen Free Float. Immerhin haben die Mehrheitseigentümer über 50% und die Gründer auch noch mal 25%, da bleibt nicht viel übrig für die Masse.

Bezüglich Olympia habe ich einfach aus Erfahrung geschrieben. Ich bin seit dem Börsegang 2005 mit dabei und habe schon einige Olympische Spiele seitdem erlebt. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass der Umsatzzuwachs in Quartalen mit Olympischen Spielen nicht höher war als in anderen Quartalen, egal ob Winter- oder Sommer-Spiele. Bei Fußball-EM und WM war das immer anders, da ging es zumindest umsatzmäßig immer ab.

Mich überrascht das auch gar nicht. Der Großteil der Wetten wird auf Fußball abgeschlossen, ich bin auch sehr Fußball-interessiert, aber ein Olympisches Fußball-Turnier habe ich noch nie verfolgt...

[reyna]

morgen kleiner Rücksetzer und dann auf zu 3o

[mastermh]

Danke,

und bedeutungslos? Ich meine wer eroeffnet denn ein Wettkonto? Leute die regelmaessig spielen (Ligen) und evtl einige aus Spass zu events und dann sollte es doch eigentlich sicherlich ein zubrot fuer olympia geben. Sicherlich niht wie die EM oder sonstige ereignisse, aber als bedeutungslos wuerde ich das nicht ansehen aber im vergleich zur EM sicher geringer.

Wie dem auch sei wir werden sehen zumal einge ja KursZiele von 46 angesagt haben wenn es mit dem wachstum so weiter geht. wobei ich irgendwie noch nicht so recht leben in der aktie erkennen kann.

tage ohne umsaetze dann wieder sehr viel mehr dann wieder totenstille.

da ich noch nicht so lange drin bin. war das schon immer so?