Nokia - strong buy (Seite 6577)

[peanutseller]

Nokia Upgrade

Datum: 25.01.07
Uhrzeit: 18:22


Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von Nokia (ISIN FI0009000681 / WKN 870737) von vorher "halten" auf jetzt "akkumulieren".

Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene vierte Quartal 2006 veröffentlicht.

Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal um 13% auf 11,7 Milliarden Euro steigern können. Der operative Gewinn habe sich gleichzeitig unterproportional um 11% auf 1,519 Milliarden Euro erhöht. Der Nettogewinn habe sich um 0,2 Milliarden Euro auf 1,273 Milliarden Euro oder 0,32 Euro je Aktie verbessert. Bereinigt um Sondereffekte aus einer Steuerrückerstattung und der Finanzierung des Nokia Siemens Networks-Joint-Ventures habe der Gewinn je Aktie bei 0,30 Euro gelegen.

Im Bereich Mobiltelefone habe bei einem Nettoumsatzanstieg um 14% auf 7,1 Milliarden Euro der operative Gewinn um 19% auf 1,257 Milliarden Euro gesteigert werden können. Dabei habe die Gesellschaft im vierten Quartal den Handyabsatz um 26% auf 106 Millionen Stück erhöht. Damit habe das Unternehmen seinen Marktanteil auf 36% steigern können. Allerdings habe sich gleichzeitig auch der durchschnittliche Verkaufspreis von 99 Euro im Jahr 2005 auf nunmehr 89 Euro verringert. Hier werde der zunehmende Trend zu Billighandys deutlich. Nach Gesellschaftsangaben sei dies aber auch auf einen höheren Absatz in Schwellenländern zurückzuführen gewesen. Im Zuge einer erfolgreichen Ausgabenkontrolle habe die operative Marge aber sogar noch erhöht werden können.

Im Multimediabereich sei bei einem Umsatzanstieg um 6% auf 2,136 Milliarden Euro der operative Gewinn um 5% auf 326 Millionen Euro gestiegen. In der Netzwerksparte habe sich der operative Gewinn von 268 Millionen Euro auf nunmehr 129 Millionen Euro mehr als halbiert. Dabei habe neben dem Preisdruck auch der höhere Anteil der Dienstleistungen am Gesamtumsatz belastet. Zudem seien 39 Millionen Euro an Kosten im Zusammenhang mit dem Joint Venture Nokia Siemens Networks angefallen. Im Zuge des Joint-Ventures, das im ersten Quartal 2007 starten solle, sehe man aber auch in diesem Bereich wieder verbesserte Marktpotenziale. So erscheine die Zusammenlegung der Netzsparten beider Unternehmen sinnvoll.

Für das nun laufende Geschäftsjahr 2007 rechne die Konzernleitung industrieweit mit einem Handyabsatzwachstum von 10%. 2006 seien weltweit etwa 978 Millionen Geräte verkauft worden. Im ersten Quartal 2007 solle der Marktanteil dabei bei 36% gehalten werden. Im Gesamtjahr solle der Marktanteil aber weiter gesteigert werden. Der durchschnittliche Verkaufserlös je Handy werde aber wegen des harten Wettbewerbs und der zunehmenden Bedeutung der Verkäufe billiger Handys in Schwellenländern weiter fallen.

Beim aktuellen Aktienkurs von 16,39 Euro (16:06 Uhr) erscheine das Unternehmen trotz des heutigen deutlichen Kursanstiegs mit einem KGV 2007e von gut 14 nach Ansicht der Analysten von AC Research wieder relativ moderat bewertet. Insgesamt sei die Entwicklung in der Handysparte sehr erfreulich gewesen. Allerdings gehe man in den kommenden Quartalen grundsätzlich weiterhin von sinkenden Verkaufspreisen für Handys aus. Für Entlastung könnten hier aber wahrscheinlich die neuen Multimedia-Handys sorgen. Gleichzeitig sei die Gesellschaft weiterhin hervorragend am Markt positioniert. Insgesamt sehe man bei einem Investment in die Aktie weiterhin ein ausgeglichenes Chance-Risiko-Verhältnis.

Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von Nokia von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren". (25.01.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 25.01.2007

Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG

© SmartHouse Media GmbH



Quelle: AC RESEARCH

[djimmi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.174.373 von peanutseller am 25.01.07 11:56:17

ich bin seit 10€ dabei, leider nur 600 Stücke aber heute ist luschtig, die shorties werden noch richtig brennen

[BalouM]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.174.373 von peanutseller am 25.01.07 11:56:17

Psst! Nicht so laut! Muss ja keiner wissen, dass es noch die olle Nokia gibt... .

[misspeggy]

...sitze auf Optionsscheinen auf Nokia....allerdings laufen diese erst ab 20€ ins Geld., verfallsdatum Juni 2008. Die Scheine habe ich schon eigentlich abgeschrieben...
wie es aussieht werde ich diese mit ein bisshen Glück noch mit Gewinn verkaufen können!!!

[boccador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.174.373 von peanutseller am 25.01.07 11:56:17

hast recht, aber man könnte auch sagen:

genieße und schweige!

[peanutseller]

16,38
+5,88 %
und hier ist gar nicht's los !

[dachs001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.854.684 von schnutzelpuh am 12.01.07 10:59:03

[schnutzelpuh]

#264 von dr.wssk

Eben, auch ist in diesem Preissegment der Umsatz bei den Handys nicht so hoch. Wir reden davon, dass sich Apple mit dem iPhone ein Prozent in diesem Preissegment davon abknabern will.

Nachdem sich der Rauch (nach dem Motto, wo viel Rauch ist, ist auch viel Feuer, verkauft wurde wie verrückt), steigt ja Nokia schon wieder.

Aber trotzdem kotzt mich der Kursverlauf (auch ohne dem Wirbel um das iPhone) wirklich richtig an.

[oldtraider56]

Endlich kommen da mal wieder gute Handys denke das wird was

[dr.wssk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.807.546 von Geldraf am 10.01.07 11:21:57

Eine Frage des Preises, ob Jugendliche dafür 500,- Euro hinlegen???