Hanseatische Immobilien Invest AG --- DIE HAMBURG AKTIE --- (Seite 93)

[leomann]

http://www.hii-ag.de/downloads/HII%20AG%20Einladung%20zur%20…

Unter 4.1 ! Das ist der dann wohl entscheidende Punkt ! Mal angenommen, es werden bis zur nächsten HV im Juni/Juli 2007 bereits 10% eigene Aktien, auf welche Art und Weise auch immer, eingesammelt, dann braucht man sich auf dieser HV nur noch einmal eine entsprechende Möglichkeit einräumen zu lassen ... .

[berytus]

Die HII hat mit auf der a.o. HV die Ermächtigung zum Rückkauf eigener Aktien beschlossen... Sicher nicht ohne Grund...
MfG

[leomann]

Nun ja, was soll der Herr Schorr auch anderes sagen ?! Er kann ja schlecht anfangen zu diesem Zeitpunkt von Übernahmeangeboten o.ä. zu sprechen. Erst mal der Börsengang der Estavis und dann sehen wir weiter.

Irgendein Leckerli( Übernahmeangebot oder Aktientausch) sollte man sich aber für die verbliebenen Aktionäre einfallen lassen, denn sonst könnte es eine sehr unangenehme nächste HV der HII geben !

[berytus]

Moin,

die Meldung lief gerade über meinen Ticker:

DJ IPO/Estavis-Töchter HII und CWI bleiben börsennotiert


FRANKFURT (Dow Jones)--Die im Entry Standard geführten
Tochtergesellschaften der Estavis AG, Hanseatische Immobilien Invest (HII) und
CWI Real Estate, bleiben auch nach dem Börsengang der Mutter
börsennotiert. "HWI und CWI bleiben eigenständige Unternehmen", sagte
Estavis-CEO Rainer Schorr am Mittwoch in Frankfurt. Als erster Handelstag
für die Aktien des Berliner Immobilienhändlers ist der 2. April
vorgesehen. Webseite: http://www.estavis.de DJG/rso/brb

(END) Dow Jones Newswires

March 21, 2007 06:51 ET (10:51 GMT)

Copyright (c) 2007 Dow Jones & Company, Inc.

032107 10:51 -- GMT

MfG

[aecht]

Daraus ergibt sich eine erwartete Preisspanne zwischen 25 und 38 Euro je Aktie. Zusätzlich zur Kapitalerhöhung wollen die Altaktionäre bis zu 1,3 Mio. Aktien abgeben, sodass sich eine Gesamtsumme der möglichen Erlöse von rund 82 bis 125 Mio. Euro ergibt. Nach Kapitalerhöhung und Börsengang wäre das Unternehmen zwischen 193 und 293 Mio. Euro wert. Dies wäre ein erheblicher Abschlag gegenüber dem fairen Unternehmenswert, den die begleitenden Banken nach Informationen der Welt bei rund 335 Millionen Euro sehen. Nach den Börsenturbulenzen der vergangenen Tage hat sich Estavis jedoch entschlossen, Investoren einen deutlichen Rabatt zu gewähren.

soviel von der Welt online (Ausschnitt).die haben nur falsch gerechnet auf basis emissionserlös nach IPO-Kosten. Demnach käme 42 euro pro estavis ganz gut hin, entsprechend bei insgesamt 5.724.427 Estavis Aktien eine Bewertung von 240,4 Mio. zum IPO bei einem fairen Wert von 335 MIo.

anders ausgedrückt: der Anteil der bisherigen Großaktionäre der HII an der Est. beträgt 12,65 %
macht bei 240,4 Mio. :30,4 Mio.
bei 335 Mio.: 42,38 Mio. , also 15,41 € je HII ? das erscheint mir aber deutlich zu tief

ist wohl schon zu spät, um das noch sicher zu rechnen

[aecht]

da muss ich mal drüber grübeln, weil ich nicht glaube, dass die ihre hii-aktien ohne einen deutlichen aufschlag abgegeben haben.

[leomann]

Für 79,69% an der HII (0,7969*2.750.000 Aktien = 2.191.475 Aktien) gab es von der Estavis 724.427 Aktien des eigenen Unternehmens. Heisst folglich 3,025 HII-Aktien = 1 Estavis-Aktie (2.191.475/724.427=3,025). Das wiederum würde auf aktuellem Kursniveau der HII von EUR 13,9 einen Preis für die Estavis-Aktie in Höhe von gut EUR 42,-- bedeuten !

Sehe ich das richtig oder mache ich einen Denkfehler ?! Der Preis der Estavis-Aktie kommt mir etwas "komisch" vor ...

[Kalabaaki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.383.305 von Kalabaaki am 20.03.07 09:31:22

Die Wahrscheinlichkeit für ein Übernahmeangebot an uns, dürfte mit einem erfolgreichen Börsengang steigen. Zumindest dürfte der Abschluss eines GuB-Vertrages angestrebt werden - freue mich schon auf die dann fällige Unternehmensbewertung.

[Kalabaaki]

Hier die Meldung:
DGAP Corporate News
DGAP-News: ESTAVIS AG: Berliner ESTAVIS AG beabsichtigt Börsengang
20.03.2007, 08:40:06

ESTAVIS AG / Börsengang

20.03.2007

Veröffentlichung einer Corporate-Mitteilung, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
=

Berlin, 20. März 2007: Das Berliner Immobilienunternehmen ESTAVIS AG
('ESTAVIS' oder die 'Gesellschaft') gab seine Absicht zu einem Börsengang im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse bekannt. Das Kerngeschäft von ESTAVIS besteht im Handel mit Immobilienportfolios. Hier agiert die Gesellschaft als ein führender Market Maker zwischen privaten Immobilienverkäufern und dem institutionellen Käufermarkt für Immobilienportfolios.

Im Zuge des geplanten Börsengangs bietet die ESTAVIS AG insgesamt 3.287.464 Aktien öffentlich in Deutschland und im Rahmen einer internationalen Privatplatzierung in ausgewählten Ländern an. Davon stammen bis zu 2 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung und bis zu 858.664 Aktien aus einer Umplatzierung des Bestandes bisheriger Aktionäre. Weitere enthaltene bis zu 428.800 Aktien aus Altaktionärsbestand werden zur Bedienung der Mehrzuteilungsoption zur Verfügung gestellt. Die Preisspanne wird vor Beginn der Zeichnungsfrist bekannt gegeben, die voraussichtlich vom 27. März bis zum 29. März 2007 dauert. Die Notierungsaufnahme ist am 2. April 2007 vorgesehen. Das ESTAVIS Management startet am heutigen Tage eine nationale und internationale Investoren-Roadshow.

Die aus der Kapitalerhöhung erwarteten Emissionserlöse will ESTAVIS zum weiteren Ausbau des bereits profitablen Geschäftsmodells verwenden. Sämtliche zu emittierende Aktien sind voll dividendenberechtigt ab Geschäftsjahresbeginn zum 1. Juli 2006.

Bankenseitig wird die geplante Emission von Cazenove als Sole Global Coordinator und Joint Bookrunner sowie der WestLB als Joint Bookrunner geführt.

Dazu Rainer Schorr, CEO der ESTAVIS AG: 'Das ESTAVIS-Geschäftsmodell mit dem Kernbereich Immobilien-Portfoliohandel eröffnet professionellen nationalen und internationalen Immobilieninvestoren einen neuen Marktzugang. Bisher haben wir von Investoren positive Rückmeldungen zu unserem Geschäftsmodell und zu unserer Strategie erhalten. Wir sehen in unserem Aktienangebot zum Börsengang gute Chancen für Aktienanleger, sowohl vom Unternehmenswachstum als auch von künftigen Dividendenausschüttungen zu profitieren.'

Über ESTAVIS Die ESTAVIS AG ist ein Immobilienunternehmen mit dem Kerngeschäftsfeld Handel mit Immobilien-Portfolien ('Portfoliohandel'). Die Gesellschaft ist ein führender Market Maker zwischen privaten Immobilienverkäufern und institutionellen Ankäufern von (non-recourse-finanzierten) Immobilienportfolios. ESTAVIS kauft Einzelimmobilien an und strukturiert Portfolien gemäß den Anforderungen des Marktes. ESTAVIS bezieht diese Immobilien über ein Netzwerk von über 200 Immobilienvermittlern und bereitet die Immobilien gegebenenfalls portfoliotauglich auf. Ergänzend zum Kerngeschäft bietet ESTAVIS zudem Development-Dienstleistungen an. Darüber hinaus hat ESTAVIS ihre Geschäftstätigkeit durch die noch zu vollziehende Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an der Hamburgische Immobilien Invest SUCV AG, der früheren HII Hanseatischen Immobilien Invest AG ('HII AG') verstärkt. Die HII AG ist die Obergesellschaft der HII/CWI-Gruppe (die 'HII/CWI-Gruppe'), die auch die von der HII AG im September 2006 mehrheitlich erworbene Beteiligung an der CWI Real Estate AG umfasst. Durch die HII/CWI-Gruppe wird die Geschäftstätigkeit der ESTAVIS AG um den Bereich Verkauf von Einzelwohnungen an Dritte ergänzt. Damit soll insbesondere die Bindung institutioneller Kunden durch zusätzliche Dienstleistungen verstärkt werden.

Nach Aussagen unabhängiger Marktstudien besteht auch weiterhin eine große Nachfrage nach deutschen Immobilienportfolios. Dazu tragen auch die für das Jahr 2007 geplante Einführung der REITs und das Interesse an deutschen Immobilien als Anlageobjekte bei.

Im Kalenderjahr 2006 hat die ESTAVIS-Gruppe pro-forma Umsatzerlöse in Höhe von etwa EUR 136 Mio. erzielt, bei einem pro-forma Betriebsergebnis in Höhe von über EUR 18,9 Mio (jeweils pro-forma eingerechnet die Anteile an der HII/CWI für das Jahr 2006). Seit dem Jahr 2005 hat ESTAVIS EBIT-Margen von annähernd 15 Prozent und höher in ihren Halbjahresberichten ausgewiesen.

Rainer Schorr, Gründer und Mehrheitsaktionär der ESTAVIS (gegenwärtig mit anteiligem Aktienanteil von 65,9% über die Rainer Schorr Beteiligungsgesellschaft mbH und 10,9% als Privatperson, darunter auch treuhänderisch gehaltene Anteile) wird auch nach dem geplanten Börsengang größter einzelner Anteilseigner bleiben.

Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFIN) am 19. März 2007 gebilligte Wertpapierprospekt zum Börsengang der ESTAVIS AG ist zum Download verfügbar unter: www.estavis.de (im Bereich Investor Relations).

DISCLAIMER: Dieses Dokument sowie die darin enthaltenen Informationen stellen weder in der Bundesrepublik Deutschland noch in einem anderen Land ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der ESTAVIS AG dar, insbesondere dann nicht, wenn ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung verboten oder nicht genehmigt ist, und ersetzt nicht den Wertpapierprospekt. Potentielle Investoren in Aktien der ESTAVIS AG werden aufgefordert, sich über derartige Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Eine Investitionsentscheidung betreffend die Aktien der ESTAVIS AG muss ausschließlich auf der Basis des Wertpapierprospektes betreffend das öffentliche Angebot von Aktien der ESTAVIS AG in der Bundesrepublik Deutschland erfolgen, der unter www.estavis.de am 19. März 2007 veröffentlicht wurde. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen dürfen nicht außerhalb der Bundesrepublik Deutschland verbreitet werden, insbesondere nicht in den Vereinigten Staaten, an US-Personen gemäß
Regulation S des US Securities Act of 1933 oder an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten, soweit eine solche Verbreitung außerhalb Deutschlands nicht durch zwingende Vorschriften des deutschen Rechts vorgeschrieben ist. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoß gegen wertpapierrechtliche Vorschriften bestimmter Länder, insbesondere der Vereinigten Staaten, darstellen. Aktien der ESTAVIS AG werden außerhalb der Bundesrepublik Deutschland nicht öffentlich zum Kauf angeboten.

This document is not a securities prospectus and the information contained therein does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase any securities of ESTAVIS AG in Germany nor under any other jurisdiction, in particular not where such kind of offer or solicitation is prohibited or lacks the required permission. Potential investors in shares of ESTAVIS AG are asked to familiarize themselves with and to observe the respective restrictions. A decision to invest in the shares of ESTAVIS AG should only be made on the basis of the securities prospectus detailing the public offering of shares of Estavis AG in Germany, which has been published under www.estavis.de on 19 March 2007. The information in this document may not be disclosed outside of Germany, in particular not in the United States, to US Persons according to regulation S of the US Securities Act of 1933 or in publications with a general circulation in the United States with the exception of a such disclosures or announcements outside Germany which are mandatory under the German law. Any person who fails to comply with these restrictions may violate the security laws of certain jurisdictions, in particular in the United States. Shares in ESTAVIS AG are not publicly offered outside of Germany.

Kontakt: ESTAVIS AG - Uhlandstraße 165 - D-10719 Berlin Investor Relations Telefon: +49 (0)30 - 887 181-799 Fax: +49 (0)30 - 887 181-779 E-Mail: [e-mail] Internet: www.Estavis.de






DGAP 20.03.2007
=

[kostjagarnix]

"r) Risiken aus der ZusammenfuÈhrung von Konzernen
Die ESTAVIS AG oder einzelne Tochtergesellschaften koÈnnte gegenuÈ ber (anderen) Tochtergesellschaften,
deren GlaÈubigern oder Mitgesellschaftern zu einem Verlustausgleich oder anderen schadensersetzenden
Maûnahmen verp¯ichtet sein, sofern bestimmte fuÈ r die Tochtergesellschaften nachteilige Maûnahmen
ergriffen werden oder wurden. Insbesondere besteht das Risiko, dass die MinderheitsaktionaÈre der HII
AG, der CWI Real Estate AG oder der CWI Immobilien AG VerlustausgleichsanspruÈche geltend machen
koÈnnten unter dem Gesichtspunkt, dass Gesellschaften der ESTAVIS-Gruppe Immobilien erworben haben,
deren Erwerb auch fuÈ r die jeweilige andere Gruppengesellschaft, wirtschaftlich gesehen von Interesse
war (entgangene GeschaÈftschancen) oder die Gesellschaften nicht wie unter fremden Dritten
zusammenarbeiten, insbesondere bei der geplanten strategischen Neustrukturierung der
GeschaÈftstaÈ tigkeit. Auch ergeben sich Risiken aus GewinnabfuÈhrungs- und BeherrschungsvertraÈgen mit
einzelnen Konzerntochtergesellschaften, die u.a. beinhalten, dass etwaige entstandene JahresfehlbetraÈge
der Tochtergesellschaften von der jeweiligen Muttergesellschaft auszugleichen sind. Schlieûlich koÈnnten
Gesellschaften der ESTAVIS-Gruppe aus konzernintern gewaÈhrten Sicherheiten, insbesondere aus
BuÈ rgschaften die fuÈ r Darlehen zum Zweck des Immobilienerwerbs uÈbernommen wurden, in Anspruch
genommen werden. Die rechtlichen Grenzen hinsichtlich der MoÈ glichkeit der ESTAVIS AG, insbesondere
auf die HII AG und die CWI Real Estate AG Ein¯uss zu nehmen und die rechtlichen Grenzen fuÈ r eine
Zusammenarbeit der verschiedenen Konzerngesellschaften koÈnnten dazu fuÈ hren, dass die geplante
ZusammenfuÈhrung der drei Konzernteile ESTAVIS/HII/CWI in organisatorischer und/oder operativer
Hinsicht nicht oder nur mit VerzoÈgerungen und/oder hohem Aufwand gelingt und nicht nur Synergien
nicht gehoben werden koÈnnen, sondern zumindest solange es Minderheitsgesellschafter bei
KonzerntoÈchtern gibt, auch uÈ berproportionaler Aufwand bei der Leitung der Gesamtgruppe entsteht."

...solange es Minderheitsgesellschafter gibt.....na dann macht halt ein vernünftiges Angebot