Borussia Dortmund zurück an die Spitze! (Seite 7965)

[ave]

Watzke interessiert die Altaktionäre absolut nicht. Der zieht seine Kapitalmaßnahmen durch, ohne Rücksicht auf Verluste, Klare Ansage: die Deppen die BVB aktien besitzen werden abgekocht. Ich werde mich als Fan des BVB demnächst vom Aktienengagement verabschieden - zum Glück mit Gewinn.

[halbgott]

Zitat von echec: Der Schlusskurs bei Tradegate kam mit dem riesigen Umsatz von 319 Aktien zustande. Ist bestimmt ein eindeutiger Fingerzeig für die Kursentwicklung am Montag.

Umsätze bei Tradegate nach 20 Uhr:

15.000 Stück wurden zu 4,60 gehandelt

4 Trades 5000 Stück zu 4,55

4 Trades 1700 Stück zu 4,62- 4,64


XETRA Schluß lag bei 4,446

[katjuscha-research]

Zitat von echec: Der Schlusskurs bei Tradegate kam mit dem riesigen Umsatz von 319 Aktien zustande. Ist bestimmt ein eindeutiger Fingerzeig für die Kursentwicklung am Montag.

es wurden allerdings fast 20.000 Stück über 4,60 € gehandelt.

[halbgott]

Zitat von Hot_Rot: - Wir haben hinterher 90 Millionen Aktien und eigentlich keinen Grund mehr warum die Aktie nicht eine faire Bewertung erreichen sollte, 600 Millionen wäre der faire Wert vor der/den KE´s gewesen, wenn aber 140 Euro in der Kasse sind und hoffentlich deutlich verbesserte Sponsoringverträge auf der Habenseite stehen und in der Folge die bilanziellen Risiken minimiert bis ausradiert sind, weiteres Wachstum problemlos finanziert werden kann, sollte auch eine Bewertung vom 3 fachen Umsatz ex Transfers mittelfristig möglich sein, wobei ich schonmal vorgreife und diesen bei 300 Mio ansetze also MK 900 Mio Euro, bei 90 Mio Aktien = Kurs 10 Euro

Das bringt es auf den Punkt.

Wer Borussia Dortmund mit dem zweifachen Umsatz bewertet, setzt einen sehr, sehr deutlichen Risikoabschlag an. Durch langjährige Verträge und 140 Mio Einnahmen aus den Kapitalerhöhungen ist genau dieses Risiko aber deutlich gesunken.

[echec]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.224.588 von Mani2001 am 27.06.14 22:03:24

Der Schlusskurs bei Tradegate kam mit dem riesigen Umsatz von 319 Aktien zustande. Ist bestimmt ein eindeutiger Fingerzeig für die Kursentwicklung am Montag.

[halbgott]

Zitat von florent_: Hab heute vormittag um 11.00 Uhr noch geschrieben:" Wartet doch mal die jährlichen Zahlungen ab". Allerdings glaubte ich dann selbst, dass es bei den nur 18 Mio. Euro bliebe.

Der Westen schreibt etwas anderes:

nach Informationen dieser Redaktion zu jährlichen Zahlungen von über 20 Millionen Euro.

http://www.derwesten.de/sport/fussball/bvb/steine-statt-bein…

Alle sind sich einig, daß die neuen Zahlungen ab sofort fällig sind, also mit Beginn des neuen Geschäftsjahres ab dem 1.7.2014

20 Millionen wären da eine Punktlandung, so viel hatte ich in etwa erwartet. Zusammen mit den Steigerungen bei der Auslandsvermarktung ab 2015/16 hätte man Mehreinnahmen von ca. 20 Mio


Die Süddeutsche wird morgen von Steigerungen deutlich über 20 Mio berichten. Das klingt nach Staffelvertrag.


wie schon gesagt, die Wahrheit über den neuen Evonik Vertrag kam Anfang 2012 auch nur scheibchenweise ans Licht.
Das Handelsblatt berichtete im Februar 2012 von 10 Mio, im Mai waren es dann plötzlich 12 Mio

http://bvbaktie.blogspot.de/2013/11/sponsoren.html


Jede Schätzung der Analysten muss nach oben angepasst werden!!!!

Bankhaus Lampe hatte am 14.3.2014 folgende Umsätze geschätzt:

2013/14 242,0 Mio
2014/15 254,1 Mio
2015/16 266,8 Mio

Tatsächlich wird der Umsatz 2013/14 bei allermindestens 260 Mio liegen
2015/16 wird der Umsatz im Fall, daß man Champions League spielt mindestens bei 300 Mio liegen

Deutliche Steigerungen bei den anderen Sponsoren, insbesondere Puma stehen im Raum und sind nicht völlig abwegig. Bankhaus Lampe rechnet mit gesamten Umsatzsteigerungen von gerade mal 10% in zwei Jahren, völlig absurd. diese Steigerungen gibt es bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr!!!

Deren Kernsatz
"Das Kursziel enthält aus konservativen Überlegungen jedoch keine stillen Reserven, die in der Marke Borussia Dortmund selbst liegen und der Bewertung eher Upside-Potenzial verleihen."
wird Bankhaus Lampe nicht aufrecht erhalten können. Das macht bei jährlichen Evonik Zahlungen in Höhe von 20 Mio und den möglichen Einnahmen in Höhe von über 100 Mio aus den Kapitalerhöhungen überhaupt kein Sinn mehr. Den Wert der Marke an sich nicht zu berücksichtigen tut man nur, wenn man ein grundsätzliches übermäßiges Risiko sieht, das wird dann aber absolut nicht mehr gegeben sein.

[florent_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.225.218 von katjuscha-research am 28.06.14 00:26:03

@Katjusha: Das ist auch genau der Punkt, den ich nicht verstehe. Watzke weiß offensichtlich noch gar nicht so genau, wofür er die ganze Kohle braucht. Evtl. werden auf einmal die Schulden für das Stadion getilgt. Muss man halt mal gucken, ob die Banken da zu viel Vorfälligkeitsentschädigung wollen oder nicht. Erstmal den Kurs steigen lassen bzw. über eigene Käufe den Kursanstieg einheizen und zwar in aller Ruhe, da absolut kein zusätzlicher Kapitalbedarf besteht. Also vor der Finanzplanung kommt halt nun mal die Kapitalbedarfsplanung. Das war schon immer so und da wird sich auch nichts dran ändern. Würde auch keinem Kleinunternehmen einen Mikrokredit geben, wenn selbiges mir im Businessplan erzählt, dass es eine Summe X benötigt aber mir nicht sagt, wofür. Da passt einfach irgendwas nicht. Für Watzke ist ein börsennotiertes Unternehmen in vielerlei Hinsicht ein börsennotiertes Unternehmen eine Nummer zu groß.

Wenn es einer von den bisherigen Sponsoren werden sollte, wäre mir Puma fast noch am liebsten. Da könnte man evtl. eine deutliche Verbesserung zum bisherigen Sponsoring-Vertrag erreichen. Dann aber bitte mit schöner Staffelung

Die Aufmerksamkeit für Investoren kann natürlich auch insofern gesteigert werden, als hier alle sehen, dass es was günstig gibt Mit etwaigen Zukäufen halte ich mich aber erstmal zurück, bis mehr über die bevorstehende KE zu Tage kommt...

[katjuscha-research]

Zitat von wiener9: nochmals! wenn alles so Toll rund um den BVB ist ( wovon auch ich ausgehe) warum werden dann Aktien für 4,37 Euro verscherbelt???????
warum verschenkt sich der BVB?

wurde ja hier mehrmals versucht zu erklären.

zum teil ist das ja auch nachzuvollziehen, wenn es darum geht mit Großsponsoren so einen Deal auch als Investor abzuschließen. Auch auf der PK wurde dazu ja einiges gesagt.

Ich störe mich auch nicht an den 4,37 € sondern an Umfang und zeitpunkt der weiterhin angedachten KEs. Da hätte man noch warten können, da man sicher nicht mehr als 50 Mio € in diesem Sommer braucht, die man jetzt durch Evonik und den OCF hat. Über die kommende Saiosn kommen dann um die 30 Mio CF dazu und parallel hätte man weiterverhandeln können und auch 130-140 Mio € mit weniger Aktien (17-18 Mio) erhaltzen können. Die verwässerung wäre weniger groß.

Aber offensichtlich sind die neuen Investoren ähnlich ei Evonik alte partner, denen man ein stückweit entegegen kommt. Signal Iduna, Puma etc.. Deshalb wirds wohl bei 4,6 € oder so als KE Kurs bleiben. Schade, aber nicht zu ändern.

ich geh dennoch davon aus, dass der Kurs groteskerweise trotzdem schneller steigt als es ohne die verwässerung der Fall gewesen wäre. Da geb ich halbgotts Ausführungen schon völlig recht. Die Aktie wird nun einfach attraktiver.

[Meister2012]

BVB U17 nach 2:1 Sieg bei RB Leipzig Deutscher Meister.

Nach der besten deutschen U23 Mannschaft ist die U17 ein weiterer Lichtblick im Nachwuchsbereich des BVB.
Nach 16 Jahren konnte man wieder mal den Titel im B-Jugend Bereich einfahren.

[florent_]

Hab heute vormittag um 11.00 Uhr noch geschrieben:" Wartet doch mal die jährlichen Zahlungen ab". Allerdings glaubte ich dann selbst, dass es bei den nur 18 Mio. Euro bliebe. Hat der Ticker leider nicht sehr gut rübergebracht. Wenn man sich die PK selbst anschaut, dann kann man schon raus hören, dass hier mehr gehen kann.

@ Katjuscha: Mit den angeblichen 4,90€, die es ja tatsächlich gar nicht gegeben hat, hast du natürlich recht!

Man kann nun mit ein wenig Abstand immer besser mit dem Evonik-Deal leben. Evtl. gibt es ja sogar ganz erhebliche Staffelungen. Vorhin wurde ja schon des öfteren angesprochen, dass man den Evonik-Aktionären bei zu hohen Kaufpreisen Rechenschaft schuldig wäre. In einer Staffelung, welche der Öffentlichkeit ja bislang zumindest in ihrem Umfang nicht eindeutig ersichtlich war, könnte man das seitens Evonik natürlich elegant gelöst haben. Niedriger Preis unter aktuellem Kurs hört sich für Evonik-Aktionäre sicherlich erstmal sehr gut an. Da kommt dann evtl. keiner so schnell auf die Idee, nach eventuellen Staffelungen zu fragen...

Bezüglich der bevorstehenden KE steht man noch ziemlich im Dunkeln...