IBERDROLA (IBE) ++ der grüne spanische Versorger + Strom + Gas + Übernahme Phantasie ++ (Seite 69)

[mickefett]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.430.670 von comunista am 27.07.12 12:03:56

Schau mal in deine Depot-Liste. Bei mir ist da unter dem Titel "IBERDROLA -ANR.(GRATIS)-A1J0WB" ein neuer Posten dazugekommen. Das sind die Bezugsrechte für die Dividendenaktien.

[KingsGambit]

... Spanien hat deshalb die Strompreise mehrfach heraufgesetzt, damit sich die Preise den Produktionskosten annähern, aber das kann natürlich andere Probleme mit sich bringen, etwa Kunden die ihre Rechnungen nicht mehr bezahlen können, geringere Wettbewerbsfähigkeit Spanischer Betriebe und dadurch weiter einbrechende Umsätze, usw. usw.

[comunista]

Hat schon jemand die Dividende erhalten? Bei mir ist noch nichts angekommen.

[KingsGambit]

Die Probleme kommen eher von der unsicheren Lage bezgl. politischer Regelungen, z.B. die garantierten Preise (wenn der Verkaufspreis des Stroms unter den Produktionskosten liegt), Spanien kann sich den Luxus nicht mehr leisten den Sektor zu bezuschussen.

[KingsGambit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.430.354 von atze50 am 27.07.12 10:56:26

Jetzt erfindest du aber Probleme, die keine sind. Iberdrola hat eine weitaus höhere EK-Quote als z.B. E.ON oder RWE, Iberdrola liegt mit seiner EK-Quote im oberen Bereich der Branche. Warum sollte eine Refinanzierung von Iberdrola teuer werden ? Massgebend ist das Rating von Iberdrola, nicht das Rating von Spanien. Nach eigener Aussage hat Iberdrola jetzt schon genug flüssige Mittel um die nächsten 24 Monate (!) zu finanzieren.
Nichts desto trotz wird Iberdrola daran arbeiten seine Nettoverschuldung zu reduzieren, aber das ist ja ganz normal.

[atze50]

so hab mir jetzt mal die EK-Quten der Spanischen Versorger Unternehmen angeschaut, die im Ibex sind...

Endesa: 42%
Iberdrola: 34%Gas Natural: 31%
Engas: 24%
Red Electr. 21%

Da Iberdrola eine Bilanzsumme v. fast 97 Mrd. hat ergibt sich ein FK-Anteil v. rund 64 Mrd. EUR!!!u. das ist schon echt happig...

ich weiß jetzt nicht wie sich die Finanzierung v. Iberdrola zusammensetzt, aber für die Kredite, die die nächsten Jahre auslaufen wirds mit Sicherheit brenzlig, bzw. teuer. U. Neugeschäft wird wegen der enormen Verschuldung wohl erstmal ruhen müssen...

hier könnte auch ein Grund für den massiven Kursverfall liegen, da die Märkte davon ausgehen, dass Gamesa bei der Finanzierung Probleme bekommt.

[atze50]

Hallo,

ich checke gerade die Ibex35-Aktien.

kennt jmd. eine Spanische "Finanz-Seite" sowie comdirect wo man die Zahlen der Unternehmen anschauen kann?

ich kann zwar auch bei comdirect nachschauen, aber die Zahlen sind oft falsch...

[KingsGambit]

Für das schlechte Umfeld kann Iberdrola nix, das gibt's auch nicht erst seit gestern. Einzig die Kapitalkosten kann Iberdrola selbst beeinflussen.

[codiman]

Naja, alle fanden das Ergebnis nicht gut:




I)
Deutsche Bank senkt Ziel für Iberdrola auf 3,80 Euro - 'Hold'



Die Deutsche Bank hat das Kursziel für die Aktien von Iberdrola nach Zahlen von 5,00 auf 3,80 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Hold" belassen. Sie habe ihre Bewertung und ihr Kursziel für den Versorger wegen höherer Kapitalkosten in Spanien gesenkt, schrieb Analystin Virginia Sanz De Madrid Grosse in einer am Donnerstag vorgelegten Studie. Wegen der unklaren Aufsichtsvorschriften und des Länderrisikos bleibe sie bei ihrer neutralen Einstufung.

AFA0064 2012-07-26/16:18

II)

UBS senkt Ziel für Iberdrola auf 4,00 Euro - 'Buy'



Die UBS hat das Kursziel für Iberdrola von 4,30 auf 4,00 Euro gesenkt, die Einstufung aber auf "Buy" belassen. Die Kapitalstruktur des Versorgers bleibe weiterhin im Fokus der Aufmerksamkeit, schrieb Analyst Alberto Gandolfi in einer Studie vom Donnerstag. Allerdings habe das Management eine Kapitalerhöhung durch Ausgabe neuer Aktien ausgeschlossen. Die geplante Entschuldung solle durch Verkäufe, niedrigere Investitionen und Dividendenzahlungen in Form von Aktien erreicht werden.


III)


S&P Equity senkt Ziel für Iberdrola auf 2,72 Euro - 'Hold'

S&P Equity hat das Kursziel für die Aktien von Iberdrola nach Zahlen von 3,42 auf 2,72 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Hold" belassen. Das internationale Geschäft des Versorgers habe im ersten Halbjahr die Schwäche des spanischen Marktes kompensiert, schrieb Analyst Clive Roberts in einer Studie vom Donnerstag. Die Liquidität des Konzerns dürfte die Finanzierungsbedürfnisse der nächsten 24 Monate abdecken.

AFA0091 2012-07-26/17:55


IV)

26.07.12 15:48
Independent Research


Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, bestätigt seine Einschätzung "halten" für die Aktie von Iberdrola.

Mit Ausnahme des berichteten Nettogewinns aufgrund unerwartet positiver Sondereffekte, hätten die Zahlen für das erste Halbjahr 2012 leicht unter den Analystenerwartungen gelegen. Dass der Ergebnisanstieg nicht höher ausgefallen sei, werde auf die spanischen Aktivitäten zurückgeführt. Die beiden großen Ratingagenturen hätten dem spanischen Energie- und Gasversorger das "A"-Rating entzogen.


Die Analysten hätten ihre Prognosen reduziert und dabei das EPS 2012e von 0,46 EUR auf 0,42 EUR und das EPS 2013e von 0,44 EUR auf 0,41 EUR gesenkt. Ihrer Ansicht nach würden die Unsicherheiten bei der Iberdrola-Aktie nach wie vor hoch bleiben. So sei das weitere Vorgehen der spanischen Regierung in Bezug auf den Versorgungssektor unklar. Zudem verfüge die angeschlagene Bankia über eine Beteiligung von 5%.

Die Analysten von Independent Research votieren für die Iberdrola-Aktie bei einem von 4 EUR auf 3 EUR angepassten Kursziel unverändert mit "halten". (Analyse vom 26.07.2012) (26.07.2012/ac/a/a)

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.421.206 von comunista am 25.07.12 11:05:31

Aktie kaufen und sogleich mit einem Mond-Verkaufslimit versehen.