XING - Open BC will erster IPO der Web-2.0-Ära werden (Seite 74)

[Magicbroker]

Auf 2. Blick tatsächlich nicht so gut die Zahlen, schließe mich an. Aktie reagiert nun auch eher schwächer mit -1%.


meinolf67: "schön verklausulierte Meldung; lese ich so, dass das Nettoergebnis in Q2 rückläufig gegen Q1 war..."

[Magicbroker]

danke für Erläuterung, KGV von 10 klingt aber fair und die AG wächst dann noch immer schneller als andere.

[O3_2011]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.557.789 von Magicbroker am 22.07.08 10:15:47

Der Wurm liegt im abflauenden Wachstum. Organisches Mitgliederwachstum auf niedrigstem Niveau seit Anfang 2007, und offenbar kommt man mit den Akquisitionen auch nicht mehr so voran wie geplant.

Bei 28€ sollte das aber alles eingepreist sein. Wenn die Liquidität nicht mehr für Akquisitionen ausgegeben wird, haben wir nun ein cashbereinigtes 2009er KGV von ca. 10, bei Gewinnwachstum von vielleicht 20% p.a in den nachfolgenden Jahren.

[nope1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.557.752 von meinolf67 am 22.07.08 10:11:52

Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) hat sich mit 5,76 Mio. EUR und einer Marge von 37 Prozent gegenüber dem Ergebnis des ersten Halbjahres 2007 mehr als verdreifacht. Dabei ist zu berücksichtigen, dass im Verlauf des zweiten Quartals Aufwendungen im Zusammenhang mit nicht fortgeführten M&A-Prozessen in Höhe von 768 Tsd. EUR angefallen sind, die als nicht wiederkehrende Aufwendungen bei der Berechnung des operativen EBITDAs nicht berücksichtigt wurden.

[Magicbroker]

Die ordentlichen Zahlen werden für erneute Verkäufe genutzt ... kommen nicht von der Stelle?

Ich würde die Zahlen aber als ok bezeichnen und keinesfalls ein Enttäuschung, wo ist der Wurm

Noch sind die Zahlen aber ungeprüft, dies sollte man beachten.

[meinolf67]

schön verklausulierte Meldung; lese ich so, dass das Nettoergebnis in Q2 rückläufig gegen Q1 war...

[meinolf67]

22.07.2008 09:08
DGAP-Adhoc: XING AG (deutsch)
AdTech Ad

XING AG: Vorläufige Zahlen zum Halbjahr 2008 - Umsatz fast verdoppelt und Ergebnis mehr als verdreifacht

XING AG (News/Aktienkurs) / Vorläufiges Ergebnis

22.07.2008

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------- -------

Hamburg, 22. Juli 2008 - Die XING AG (WKN: XNG888), Betreiber von XING - dem führenden Netzwerk für Geschäftskontakte in Europa - hat nach vorläufigen und ungeprüften Berechnungen im ersten Halbjahr 2008 ihren Gesamtumsatz gegenüber dem ersten Halbjahr 2007 auf 15,91 Mio. EUR nahezu verdoppelt. Dabei lieferte das zweite Quartal einen Umsatz von 8,41 Mio. EUR gegenüber 4,29 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) hat sich mit 5,76 Mio. EUR und einer Marge von 37 Prozent gegenüber dem Ergebnis des ersten Halbjahres 2007 mehr als verdreifacht. Dabei ist zu berücksichtigen, dass im Verlauf des zweiten Quartals Aufwendungen im Zusammenhang mit nicht fortgeführten M&A-Prozessen in Höhe von 768 Tsd. EUR angefallen sind, die als nicht wiederkehrende Aufwendungen bei der Berechnung des operativen EBITDAs nicht berücksichtigt wurden. Im Geschäftsbereich Subscriptions hat die XING AG nach 7,86 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2007 im aktuellen Berichtszeitrum 12,64 Mio. EUR erzielt. Der starke Umsatzanstieg ist im Wesentlichen durch die wachsende Anzahl der Premium-Mitglieder bedingt. Allein im zweiten Quartal ist die Zahl der zahlenden Mitglieder um 50 Tsd. angestiegen. Im ersten Halbjahr hat XING damit 108 Tsd. neue Premium-Mitglieder gewonnen. Damit liegt die Zahl der Premium-Mitglieder per 30.06.2008 bei rund 470 Tsd. Die gesamte Mitgliederbasis konnte durch organisches Wachstum sowie durch Übernahmen von Wettbewerbern (cember.net in Q1/2008) um 1,31 Mio. auf 6,14 Mio. Mitglieder weltweit gesteigert werden.

Die im vierten Quartal 2007 eingeführten neuen Geschäftsmodelle konnten sich im Verlauf des ersten Halbjahres erfolgreich etablieren. So haben die neuen Bereiche Advertising und eCommerce bereits 20 Prozent des Gesamtumsatzes erzielt. Im Bereich Advertising hat die XING AG im ersten Halbjahr 2008 1,13 Mio. EUR eingenommen. Dabei konnte im zweiten Quartal 2008 ein Umsatz von 610 Tsd. EUR generiert werden. Im Bereich eCommerce hat die XING AG durch die Einführung des Perfomance-orientierten Abrechnungssystems im Oktober 2007 bereits einen Umsatz von 1,96 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2008 verbuchen können. Die wesentliche Erlösquelle in diesem Bereich ist mit rund 2,46 Mio. Klicks der XING-Marketplace für Stellenangebote.

Vorläufige nicht geprüfte Kennzahlen nach IFRS

XING Gesamt HJ/2008 HJ/2007 Q2/2008 Q1/2008 Q2/2007 Umsatz in Mio. EUR* 15,91 8,21 8,41 7,51 4,29

EBITDA in Mio. EUR 5,76*** 1,43** 3,13*** 2,64** 0,90

EBITDA Marge 36%*** 17%** 37%*** 35%** 21%

Subscription

Umsatz in Mio. EUR 12,64 7,86 6,73 5,91 4,12

Premium- Mitglieder in Tsd. 470 285 470 420 285

Mitglieder Gesamt in Mio. 6,14 3,52 6,14 5,71 3,52

Nettozuwachs Premium- Mitglieder in Tsd. 108 64 50 58 27

Nettozuwachs Gesamt in Mio. 1,31 1,83 0,44 0,88 1,40

Advertising

Umsatz in Mio. EUR 1,13 - 0,61 0,52 -

Page mpressions in m. 1.832 1.004 913 919 544

eCommerce

Umsatz in Mio. EUR 1,98 - 1,02 0,96 -

Anzahl Marketplace Klicks in Mio. 4,76 - 2,46 2,30 -

* Inkl. sonstige betriebliche Erträge ** Bereinigt um Sondereinflüsse aus dem Börsengang *** Bereinigt um Einmalaufwendungen aus nicht fortgeführten M&A Aktivitäten (768 Tsd. EUR)

[IR_XING_AG]

Hallo zusammen,

heute hat die DZ Bank die Coverage von XING mit der Anlageempfehlung "Buy" aufgenommen.

Der Fair Value liegt bei 40€

Damit wird die XING AG mittlerweile von 8 Banken bewertet bzw. gecovert.

Deutsche Bank
Lehman Brothers
WestLB
Sal. Oppenheim
Berenberg Bank
Cazenove
HSBC
DZ Bank

Gruß Patrick Möller

[Zimbo1979]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.514.488 von Zimbo1979 am 15.07.08 19:50:04

Erbärmlich

Die Aktie geht nur mit dem Markt runter aber nicht rauf.

[Zimbo1979]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.514.338 von Deep Impact am 15.07.08 19:32:45

Einzigste Möglichkeit ist Mitglieder suchen die weniger als 3 Tage angemeldet sind.

Es werden aber immer nur die ersten 300 angezeigt.

Fakt ist in der Schweiz und in Österreich melden sich täglich mehr als 200 an. In Deutschland werden es sicher 1000 sein.

Allein durch die Mundpropaganda/Freunde einladen ist das Wachstum gigantisch.

Hab grad bei Lang und Schwarz nochmal ein paar gekauft.

Bin mir sicher hier kann man nichts falsch machen. Naja wo kann man heut schon sicher sein.