Evotec 566480, wohin geht die Reise??? (Seite 2736)

[dlg]

awsx, wir sind ja beide der gleichen Meinung, dass ein Emittent sich immer hedgen wird (entweder über Aktien des Underylings oder selber über derivative Strukturen) und keine offene Positionen fährt, die bedeuten würden, dass er „gegen den Anleger wettet“ - das ist doch schon mal schön. Was ich nur sagen will, dass diese Hedges entweder direkt oder indirekt (über mehrere Schritte/Marktteilnehmer) immer einen Markteinfluss haben werde, weil man sich nun mal über das Underlying bzw Derivate darauf hedget.

Als ein Beispiel: die Citibank emittiert einen KO Call mit Strike Price von 1 Euro. Du kaufst von denen 1 Mio Stück dieser KO Calls. Als Ergebnis werden eine große Menge von Evotec Aktien im Markt gekauft werden (sicherlich nicht genau 1 Mio aufgrund der Optionskomponente, aber man kann das auch mit einem Strike von 0 Euro durchspielen), da letztlich das Risiko eines steigenden Aktienkurses abgesichert werden muss. Ob das jetzt der Emittent selber macht, oder dessen Gegenpart bei Bank 1 oder deren Gegenpart bei Bank 2 oder bei Bank 3, etc. macht für mich ökonomisch keinen Unterschied. Und von daher bleibe ich dabei: wenn ein Kleinanleger mit einem KO Short spekuliert, dann sollte das einen negativen Einfluss auf den Kurs haben genauso wie bei einem Short eines LVs - unnötig zu erwähnen, dass die Volumina andere sind und damit auch der tatsächliche Einfluss.

[ymhi2017]

https://www.focus.de/finanzen/boerse/s-p500-notiert-knapp-un…


Neue Realität für Anleger
„Es wird keine Erholung geben“: Börse fürchtet sinkende Kurse bis Weihnachten
22.08.2019 | 10:21

[luxanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.316.719 von awsx am 22.08.19 11:22:24

Davon kann man(n) ausgehen.....

[awsx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.316.650 von luxanleger am 22.08.19 11:17:25

@meister trader hat sich hier mal zu einem Produkt ausgelassen sinngemäß:
"als wenn der Emittent wüsste dass ich in dieser Position bin!"

ganz sicher weiß er das..... 😉

[luxanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.316.377 von awsx am 22.08.19 10:58:14

Das frage ich mich gerade auch

[awsx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.316.227 von luxanleger am 22.08.19 10:48:10

Wo ist der Unterschied zu Optionen aus deiner Sicht?

[luxanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.316.002 von awsx am 22.08.19 10:31:24

Klingt logisch, zumindest bei KOs.

[freiwilder]

Jetzt lieber alle schnell wieder verkaufen bevor die Shortseller weiter aufstocken

[awsx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.315.810 von dlg am 22.08.19 10:17:21

@awsx, ich nehme mal stark an, dass Dein Posting einen gewissen Anteil an Ironie beinhaltete...ansonsten hast Du Dir sicherlich auch schon die Frage gestellt, von wem der Emittent dann die 1.000 Calls kauft und wie sich der Verkäufer dieser Calls dann hedged.

Evotec 566480, wohin geht die Reise??? | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1104790-neustebe…

Der Emittent ist dein Handelspartner, ob börslich oder Direkthandel.
Wenn der Emittent sich selbst vollautomatisch die gleiche Position eröffnet hedged er dein Geschäft zu 100% ab und verdient den Spread. Genauer kann er Millionen von Transaktionen nicht centgenau hedgen.

[dlg]

@awsx, ich nehme mal stark an, dass Dein Posting einen gewissen Anteil an Ironie beinhaltete...ansonsten hast Du Dir sicherlich auch schon die Frage gestellt, von wem der Emittent dann die 1.000 Calls kauft und wie sich der Verkäufer dieser Calls dann hedged.

@Uwe, warst Du mit Deinem ETF schon mal auf einer Hauptversammlung und hast versucht abzustimmen? In anderen Worten: als ETF Besitzer bist Du weder Besitzer, noch Eigentümer der Aktien, die der ETF in sein Portfolio kauft. Das ist in beiden Fällen der ETF und der kann natürlich entscheiden, ob er Aktien aus einem Portfolio verleihen will oder nicht.