Die neue Adesso mit BOV (06/2007) (Seite 90)

[muellerthurgau]

He, das ist ja wohl mal ein klassischer Ausbruch heute :-)
und ich habe doch tatsächlich erst vor 1-2 wochen noch zu 5,60 nachgelegt *doppelfreu*

imho ist die aktie echt knochenhart nach unten abgesichert bei normalem geschäftsverlauf - und potential ist hier noch bis locker 7,50 ohne grosse übertreibungen.

m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.943.009 von muellerthurgau am 15.02.10 00:18:55

Diese Frage stelle ich mir manchmal auch; aber sie müssen ja irgendetwas schreiben....
Das einzige, halbwegs Aktuelle was ich gefunden habe, liest sich so: 26.03.2010 // Veröffentlichung des Jahresabschlusses 2009, Bilanzpresse-/Analystenkonferenz, Dortmund

Warten wir's ab.

Gruß
K1200RS

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.942.991 von muellerthurgau am 15.02.10 00:01:26

korrigiert mich bitte, aber onvista prognostiziert für 2010 einen gewinn von 0,33 euro pro aktie, dh es gibt 5.7m aktien = 1.9m gewinn?
für 2009 können wir auf ein ebitda von +5-6m hoffen, konzergewinn ca. 3-4m.
der 2009er gewinn pro aktie war schon nach den 9 monatszahlen bei +0,40 euro gesehen - in 2010 wird doch alles deutlich besser.

saugen die sich die zahlen willkürlich aus den fingern? danke für aufklärung...
m-t

[muellerthurgau]

ich weiss nicht woher onvista seine zahlen zieht, aber wenn adesso bzgl. gewinn und dividende so gas gibt, dann ist die mkap von 32 mio bei 70m umsatz und +3-6mio gewinn ein witz. 2011 wären wir ja dann schon ein dividendentitel, sind 35% ausschüttungsquote viel/wenig/realistisch?

2009e 2010e 2011e
Ergebnis/Aktie (in EUR) 0,29 0,33 0,72
KGV 18,45 17,08 7,83
Dividende/Aktie (in EUR) 0,00 0,14 0,25
Dividendenrendite (in %) 0,00 2,48 4,44

ich bin zuversichtlich und schlafe gut mit adesso, es wird jetzt aber zeit für einen deutlichen kurssprung nach oben
m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.922.788 von BrokerPK am 11.02.10 08:06:43

Hi @BrokerPK,

an diesem "größten Auftrag" der Firmengeschichte ist schon etwas Wahres dran. Aber bevor dies positive Auswirkungen hat, müssen sie erst einmal unter Beweis stellen, dass sie Aufträge dieser Größenordnung auch bewältigen können. Manch einer hat sich an solchen Aufträgen auch schon verhoben...
Und dann stellt sich mir die Frage, ob bei ca. EUR 6,50 wieder "das Ende der Fahnenstange" erreicht ist.

Gruß
K1200RS

[BrokerPK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.922.471 von K1200RS am 10.02.10 23:54:37

klar darf man sich als Aktionär nicht blind den Analysten-Empfehlungen annehmen .
Aber diese sind eben ein Wink....anschließend muss man sich individuell den Wert anschauen....bei Adesso kann die Ausgangslage für Kursanstiege derzeit eben kaum besser sein....super Fundamentals (KGV von 8 bei 2-stelligen Wachstumsraten)....super Charttechnik (nach dem gestrigen Überwinden des 5,65 EUR Widerstands)...und dazu jetzt noch der größte Firmenauftrag der Geschichte welcher weitere Großaufträge mit sich bringen könnte (siehe Analystenurteil von 09.02.).

Bin mal gespannt wo heute die Reise hingeht...schätze wir testen die 6 Euronen an...

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.920.457 von BrokerPK am 10.02.10 18:23:18

Aber nicht alle Analysten darf man "für voll nehmen". Das mit "Der Aktionär" hatten wir doch schon einmal... (siehe Beitrag 38.710.161).
Einige empfehlen, wie schon angedeutet, diverse Aktien halt, um sie zu pushen. Natürlich nachdem sie diese bereits gekauft haben.
Aus diesem Grund sollte man generell immer selbst das "Für und Wider" des Kaufs abwägen und sich nicht nach irgendwelchen "windigen Blättern" richten.

Gruß
K1200RS

[BrokerPK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.919.807 von Melwi am 10.02.10 16:57:50

hier noch eine Bank die Adesso aktuell bewertet. (sind halt nicht soviele Bankbewertungen weil Adesso ein absoluter SmallCap ist). Aber Analysten haben sich ja die letzten 12 Monate einige zu Wort gemeldet (BörseOnline, Aktionär etc...)

adesso kaufen

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Daniel Großjohann und Michael Vara, Analysten der BankM-biw AG, stufen die Aktie von adesso (ISIN DE000A0Z23Q5/ WKN A0Z23Q) unverändert mit dem Rating "kaufen" ein.

Der jüngst vermeldete Auftrag (Volumen: rund EUR 6,5 Mio.) durch den deutschen Versorger E.ON sei das bisher größte Einzelprojekt der adesso Unternehmensgeschichte. Dem Projekt komme durch den Referenzcharakter eine strategische Bedeutung zu. Es sei durchaus möglich, dass adesso nun auch bei anderen international aufgestellten Großkonzernen zum Zug komme. Bedingt durch die bereits im 4. Quartal angefallenen Softwarelizenzumsätze hätten die Analysten die EBITDA-Marge für 2009 leicht angehoben, die Schätzungen für 2010 aber unverändert belassen. Mit einem 2010er KGV von 9,5 bei zweistelligen Wachstumsraten sei die Aktie weiter günstig. Bei einem fairen Wert von EUR 7,90 würden die Analysten die Aktie weiter zum Kauf empfehlen.

E.ON werde konzernweit das Content-Management-System FirstSpirit™ der adesso-Tochter e-Spirit AG in allen 60 Inter- und Intranet-Portalen einführen. Der Vertrag mit einem Volumen von EUR 6,5 Mio. umfasse die Implementierung, Wartung und Lizenzgebühren für FirstSpirit™ und weitere Lösungen der adesso (web in I MOTION) und verfüge über eine Laufzeit bis Ende 2013. EUR 3,1 Mio. aus dem Projekt würden bereits im ersten Jahr umsatzwirksam. In den drei Folgejahren erziele adesso jeweils rund 1,1 Mio. durch das Application Management und einen 24/7-Support. Hinzu kämen Erlöse aus der Lizenzwartung, die ein Volumen im unteren sechsstelligen Bereich besitzen dürften.

Die Vereinheitlichung von Internetauftritten und ein zentrales Content-Management-System (CMS) mit vordefinierten Workflows würden die optimale Wiederverwendbarkeit von Inhalten sicherstellen. Das an E.ON gelieferte CMS-System der e-Spirit AG sei vollständig in die SAP-Lösung integriert. Gerade bei Großkonzernen bestünden oft verschiedene CMS-Parallelsysteme auf Ebene der Business Units oder Tochtergesellschaften, was zu Ineffizienzen führe. Eine Zentralisierung der CMS könne diesen Missstand beseitigen.

Produktspezifisch weise die Lösung FirstSpirit™ einige technische Vorzüge (u. a. Leistungsfähigkeit, Anwenderfreundlichkeit und Historisierung) gegenüber anderen Lösungen im wettbewerbsintensiven CMS-Markt auf. Die Analysten würden die Beauftragung durch E.ON, nachdem bereits die Commerzbank FirstSpirit™ seit 2008 nutze, als "Ritterschlag" für adesso werten, der die Sichtbarkeit der Tochter als Premiumanbieter im fragmentierten Markt der CMS-Lösungsanbieter deutlich erhöhe und weitere Großprojekte wahrscheinlicher mache.

Die High-End CMS-Lösung FirstSpirit™ bilde ebenfalls eine ideale Basis für web in I MOTION, das von E.ON ebenfalls beauftragt worden sei und einen optimalen Abruf von Inhalten durch mobile Endgeräte ermögliche. Da mobile Endgeräte (iPhone, etc.) immer stärkere Akzeptanz bei der breiten Öffentlichkeit finden würden und häufiger auch für den Web-Content-Abruf genutzt würden (Mobile-Banking, Informationsbeschaffung etc.), dürfte ein günstiges Umfeld für den Absatz derartiger Lösungen bestehen.

Bereits Anfang Januar habe adesso Austria im Zuge einer europaweiten Ausschreibung die Beauftragung durch die Agrarmarkt Austria (AMA) vermeldet. AMA sei für alle Belange des österreichischen Agrarsektors (u. a. Lizenzierung, Förderprogramme, Ausgleichszahlungen) zuständig. adesso sei als exklusiver Softwareentwicklungspartner beauftragt worden, eine Lösung zu entwickeln, die die über 100 Förderprogramme abbilden könne und flexibel genug sei, die zahlreichen jährlich neu beschlossenen Programme ebenfalls zu integrieren. Insbesondere Letzteres sorge für eine kontinuierliche Auslastung im Bereich der IT-Dienstleistungen. Es handle sich bei dem Projekt um eine Folgebeauftragung, die in der fünf jährigen Laufzeit ein Gesamtumsatzvolumen von bis zu EUR 6 Mio. erreichen könne.

Die Analysten der BankM-biw AG empfehlen die adesso-Aktie weiter zum Kauf. (Analyse vom 09.02.2010) (09.02.2010/ac/a/nw)

[Melwi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.902.098 von muellerthurgau am 08.02.10 12:35:22

neuer Großauftrag hin ooder her - was dabei an Ertrag rumkommt, ist wichtig. weißt du was konkretes über die ertragslage von adesso? und warum wird adesso nur von einer bank (bankm) empfohlen - will jemand adesso pushen?

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.899.036 von BrokerPK am 07.02.10 16:47:51

adesso ist heute richtig gut gesucht, ich kam mit ein paar hundert stück noch für 5,60 zum zug. irgendwann muss der knoten ja mal platzen, 2010 könnte ein absolutes rekordjahr für adesso werden.

bei uns laufen angebots anfragen (digital marketing im weitesten sinne) en masse rein, auch bei einem befreundeten unternehmensberater gehts wie wahnsinnig im neugeschäft zu. die unternehmen modernisieren wieder und da spielt it/software dev/services eine ganz grosse rolle!

all the best
m-t