Singulus - News Thread zu Blu-ray, MRAM, iPhone und Nanobeschichtung (Seite 586)

[Holbein]

Was wäre denn,
wenn sich die Öl-Scheichs in Saudi Arabien,
bevor sie den oder die 100 Mio. € Aufträge unterschreiben,
vorher direkt in Singulus einkaufen,
über JPM (über 1 Million Leerverkäufe in Singulus)
und sich erst die komplette Firma einverleiben,
bevor die Solar-Investitionswelle losgeht !

Nur mal daran denken.
Für die Öl-Scheichs wären das Peanuts
und könnten dann mit diesen Hightech-Maschinen die ganze Welt
beliefern - überall wo die Sonne den ganzen Tag scheint -
und von solchen Ländern gibt es UNMENGEN !

[lumumba72]

Zitat von Holbein: Immer daran denken.

Was würde diese Unternehmung mit all ihrem technologischen Know-how
mit all ihren Patenten und Marktstellung (Monopolstellung BluRay)
kosten - würde es einen Übernehmer geben -
und würde sich diese Unternehmung kaufen lassen.

Dann hätten wir aber ganz andere Kurse.
Ganz andere!

Ich finde es immer toll wie du das so schreibst, aber du begründest es nie.

Denken wir doch beide mal, wenn du mir das schon empfiehlst. Denk doch mal bitte für mich mit und erklkäre mir was Singulus im Falle einer Übernahme wert wäre!


Das lustige ist echt daran, dass ich haargenau solche Postings schon vor 1-2 Jahren in den Threads lesen konnte. Der Kurs halbierte sich trotzdem in einem bullishen Markt. Wie kam das?

Ich will damit keineswegs sagen, Singulus wäre jetzt so schlecht dran oder überbewertet wie vor 1-2 Jahren, aber solche Sprüche ohne konkrete Begründungen sollte man sich echt sparen, wonach die Patente und das Knowhow ja so viel mehr wert wären, jedenfalls nicht ohne Quelle oder eigene detaillierte Analyse.


Ich weiß gar nicht wieso in Aktienforen immer dieser Streit Pusher vs basher aufgenommen wird. Also ich würde mich als Optimisten bezeichnen, was meine grundsätzliche Sicht auf Aktien und das Leben an sich betrifft. Ich bin auch bei Singulus derzeit vorsichtig optimistisch, aber das heißt doch nicht, dass ich blind irgendwelchen usern folge, die mir erzählen wie toll die Patente und die Technologie ist. Sorry, das höre ich vom Singulusvorstand seit Jahren. Was ist dabei rausgekommen?

Wenn ich also umfangreicher investieren soll, muss man schon mit etwas mehr Fakten oder zumindest konkreten Analysen kommen, die auch halbwegs auf Zahlen beruhen. Oder macht es keinen Unterschied mehr, ob ein Unternehmen mit 100 oder 200 Mio bewertet wird, wenn Patente und Technologien so genial sind?

[lumumba72]

Zitat von Holbein: Deine Rechnung kommt mir vor wie die vom Aktionär
bei der Commerzbank vor wenigen Monaten,
als Commerzbank bei 5,70 € stand.
"Commerzbank viel zu teuer" "viel zu hohes KGV"...

Heute steht meine Commerzbank, die ich damals zu 5,90 kaufte,
bei 9,50 €.

Bei Singulus ist es genauso.
Du gehst von der "bekannten" IST-Situation aus -
und nicht wie die Börse -
von der zukünftigen Entwicklung,
die heute schon wenigen bekannt ist.

In dem Moment, wo Du ES weißt,
kostet Singulus schon 1 €uro mehr per Share.

Wenn diese

Nein, ich geh nicht von der IST Situation aus, sondern immer von der Zukunft.

Das hab ich hier ja auch mehrfach konkret begründet. Im übrigen hab ich vor zwei Jahren schon vor Singulus gewarnt und auch noch im September 2012 als mir viele Leute bei 1,6-1,7 € noch erzählen wollten man müsse jetzt Singulus fett kaufen am besten mit KO Zertis, weil doch die Zukunftsperspektiven so toll wären und der Buchwert ebenso. Damals hab ich vor den kommenden verlusten inklsuive Abschreibungen gewarnt, die zu weuteren Reduzierung des Eigenkapitals führen würde. So ist es dann ja auch gekommen. Ich gucke also durchaus in die Zukunft.

Diese Zukunft sehe ich aktuell bei weitem nicht mehr so schlecht wie damals, allein schon weil man die Bilanz weitestgehend aufgeräumt hat. Zukünftige Auftragerteilungen kann ich zugegebnermaßen nicht beurteilen. Genau deshalb bitte ich ja Fachleute wie euch immer, mir mal zu sagen welche Aufträge man erwarten kann und welche Margen die bringen könnten. Im Solarbereich ist das ja immer so ne Sache mit Margenprognosen.

Deshalb find ich auch, man muss schon sehr optimistische Erwartungen haben, um Kurse von 3 € zu rechtfertigen, denn angenommen Singulus steigert den Umsatz um 40-50% (was ich ja nicht ausschließe und mich deshalb ungern als basher titulieren lasse) und schafft dann bei 150-160 Mio Umsatz eine Ebit-Marge von sehr guten 8-9%. Dann käme man auf etwa 13-14 Mio € Ebit und 8-9 Mio € Überschuss. 150 Mio Börsenwert wäre dann schon stattlich, aber nicht völlig unmöglich. ich würd trotzdem gerne wissen, wieso sich offenbar viele Optimisten (wie du) so sicher sind, diese Umsatz und Ergebniszahlen schon 2014 erreichen zu können, denn nur dann ließen sich ja Kurse von 3 € rechtfertigen. Wäre ja immerhin ein KGV von 16-18 und KBV von 2. Das jetzt schon zu antizipieren, find ich gelinde gesagt mutig.

[Holbein]

Immer daran denken.

Was würde diese Unternehmung mit all ihrem technologischen Know-how
mit all ihren Patenten und Marktstellung (Monopolstellung BluRay)
kosten - würde es einen Übernehmer geben -
und würde sich diese Unternehmung kaufen lassen.

Dann hätten wir aber ganz andere Kurse.
Ganz andere!

[Holbein]

Deine Rechnung kommt mir vor wie die vom Aktionär
bei der Commerzbank vor wenigen Monaten,
als Commerzbank bei 5,70 € stand.
"Commerzbank viel zu teuer" "viel zu hohes KGV"...

Heute steht meine Commerzbank, die ich damals zu 5,90 kaufte,
bei 9,50 €.

Bei Singulus ist es genauso.
Du gehst von der "bekannten" IST-Situation aus -
und nicht wie die Börse -
von der zukünftigen Entwicklung,
die heute schon wenigen bekannt ist.

In dem Moment, wo Du ES weißt,
kostet Singulus schon 1 €uro mehr per Share.

Wenn diese

[lumumba72]

Zitat von Holbein: Noch NIE stand Singulus besser da als heute
die letzten fünf Jahre.
Selbst im Halbleiterbereich erwartet man Großaufträge.

Es wär ja auch schlimm, wenn's nicht so wäre, nach diesen Ergebnissen der letzten 5 Jahre.

-48,80
-78,60
-77,70
6,20
-60,30

Das Eigenkapital fiel in dieser Zeit von 290 Mio auf 70 Mio €.

Worauf es aber nun ankommt, sind nicht die Kurse und Verluste vergangener Tage, sondern die jetzige Bewertung im Vergleich zu den Gewinn/Cashflow Perspektiven. Dazu sollte man die technologischen Perspektiven (Auftragsvolumen pro Jahr) mit der Kostenstruktur und den (auch in neuen Geschäftsfeldern) machbaren Margen abgleichen. Kommt man unterm Strich auf 10 Mio € Ebit oder zumindest 5 Mio Überschuss pro Jahr, kann man die Aktie zumindest halten. Das wird aber erstmal schwer genug, ist aber in 2014 machbar. Wer deutlich höhere Gewinne erwartet, sollte das aber mal konkret begründen, also anhand von den in 2014 zu erwartenden Umsätzen, Margen in den Teilbereichen sowie unter Abzug der Zinsaufwendungen.
Ich glaube man kann in 2014 wieder die Umsätze und Ebits wie in 2011 erreichen. Problem ist nur, unterm Strich kommt dann weniger raus. Beim gleichen Ebit wie 2011 müsste man etwa mit 2 Mio Überschuss rechnen. Nicht grad fett.

[Holbein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.473.479 von alles_wird_gut_ommm am 18.09.13 16:31:58

Sony geht bei Singulus quasi ein und aus.
Schon Singulus-Gründer Roland Lacher wollte damals Sony mit ins Boot holen.
Deswegen haussierte der Kurs damals von 2 auf 6,80 innerhalb 8 Monate.
Aber die Finanzkrise kam dazwischen.

Jetzt - nachdem die BluRay-Maschinen sehr stark nachgefragt werden -
könnte die Zeit reif dafür sein.

Momentan werden nur die Leerverkaufspositionen glattgestellt,
nachdem der Solarauftrag vermeldet wurde.
Sonst würden wir schon weit über 2 Euro stehen.
Aber das kommt noch.

Noch NIE stand Singulus besser da als heute
die letzten fünf Jahre.
Selbst im Halbleiterbereich erwartet man Großaufträge.

[lumumba72]

Zitat von ThumsUp: also wenn dein ziel von 1,5-1,6 ja jetzt erreicht ist - was genau beabsichtigst du dann hier? ist auf ariva nichts los? bis vor dem ausbruch hast du fast nur drüben gepostet, kaum bricht sie aus tauchst du hier auf und forderst sachliche diskussionen ein.
und das von jemandem zu hören der von der "fairen bewertung" eines analysten spricht - geht´s noch? hälst du alle für dumm hier?

also zunächst mal solltest du mal richtig lesen, was ich sowohl bei ariva als auch hier seit Monaten schreibe und was ich jetzt durchaus Neues schreibe.

Monatelang hab ich in beiden Foren (bei ariva schreibe ich übrigens 90% meiner Postings, nicht nur bei Singulus. Also bilde dir nichts ein!) geschrieben, dass ich Singulus im bereich um die 1,3 € für fair bewertet halte. Das habe ich auch ausführlich begründet. Und ich wüsste auch nicht was es daran zu beanstanden gäbe. Ich habe auch in dieser zeit immer mit der Chartanalyse argeumntiert, wie dir nicht entgangen sein dürfte. Singulus war immer in einem mittelfristigen Abwärtstrend gefangen und hatte zudem den horizontalen Widerstand bei 1,5 und die 200tageLinie zu überwinden.

Jetzt sind diese drei wichtigen charttechnischen Widerstände gebrochen worden. Ich bin deshalb ja auch eingestiegen und haben noch ein weiteres kauflimit liegen. Daraus hab ich ja kein Geheimnis gemacht. Singulus hat aus technischer Sicht jetzt einiges Potenzial. Aus fundamentaler Sicht hat sich ein bißchen was verbessert, aber wieso sollte ich mein fundamentales Kursziel jetzt plötzlich gleich um mehr als 20% anheben? Erklär mir das mal!

Ich schrieb vorhin eindeutig, mein charttechnisches Kursziel von 2,1-2,2 € und das aus meiner Sicht faire fundamentale Niveau von 1,5-1,6 € stimmen nicht unbedingt überein. So ist das halt oftmals an der Börse. Wenn man davon ausgeht, dass Charttechnik bevorstehende Ereigneisse in fundamentaler Hinsicht anzeigt, kommen sich die beide Kursziele allerdings schon näher.

Was genau ist denn für dich an meinen Aussagen so fragwürdig?

[ThumsUp]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.473.803 von lumumba72 am 18.09.13 16:59:16

also wenn dein ziel von 1,5-1,6 ja jetzt erreicht ist - was genau beabsichtigst du dann hier? ist auf ariva nichts los? bis vor dem ausbruch hast du fast nur drüben gepostet, kaum bricht sie aus tauchst du hier auf und forderst sachliche diskussionen ein.
und das von jemandem zu hören der von der "fairen bewertung" eines analysten spricht - geht´s noch? hälst du alle für dumm hier?

[sharetrend]

Kostolani sagte einst , höre nie auf Analysten denn die wollen nur eins , dein Geld.
Wie Recht der Mann hatte.

Die "Empfehlung von IR war doch sowas von witzig, denn die Meldung kam mittags gegen 15 Uhr heraus und der Analyst schrieb, dass es heute zu Gewinnmitnahmen kommen könnte. Da war aber der Kurs schon runter wegen Gewinnmitnahmen.
Er hatte einfach das Momentum niedergeschrieben. Das kann wohl ein jeder.

Wenn es jetzt gerade anfängt zu regnen dann sage ich , es regnet. Toll nicht wahr ? Bin ich jetzt auch Analyst ?