7C Solarparken AG (Seite 466)

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.377.185 von honigbaer am 21.02.17 21:18:53

thanks. was triffst du für Annahmen über die zukünftigen Abschreibungen der bestehenden Assets? Ich bin da zu sehr in der Logik von FCF to the Shareholder verhaftet.
Generell dürfte das faire Multiple auch nicht all zu hoch sein, da die Fördergelder ja auf absehbare Zeit versiegen.

[honigbaer]

Enterprisevalue zu EBITDA
Unter Research auf der IR Seite sind die Analysen der WGZ bzw DZ Bank, darin sind auch die Kennzahlen der Peergroup aufgelistet.
Bald kriegen wir aktuelle Zahlen, aber vor einiger Zeit war es etwa 25 Mio EBITDA, 150 Mio Nettoverschuldung und 100 Mio Marktkapitalisierung. Also EV/EBITDA etwa 10.

Dabei kann man natürlich noch differenzieren nach Unternehmensgröße oder der Fremdkapitalquote.

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.373.036 von straßenköter am 21.02.17 15:56:54

hier sind ja einige in 7c investiert: wie berechnet ihr euren fair value? finde 7c eher tricky zu bewerten.

[straßenköter]

7C Solarparken AG: IPP Portfolio erweitert auf 104 MWp nach Inbetriebnahme einer 4.1 MWp Solaranlage in Großfurra

Bayreuth (pta037/21.02.2017/15:05) - 7C Solarparken nimmt PV-Anlage mit 4,1-Mwp in Großfurra (Thüringen) in Betrieb.

Die 7C Solarparken AG (WKN: A11QW6, ISIN: DE 000A11QW68 bzw. WKN: A2DAP2, ISIN DE000A2DAP26), hat wie geplant eine neu errichtete Photovoltaik-Anlage mit 4.1 MWp in Großfurra (Thüringen) an das Stromnetz angeschlossen. Der Solarpark wurde entwickelt, geplant und gebaut durch die IBC SOLAR AG aus Bad Staffelstein. Die Anlage ist mit Modulen von Neo Solar Power und Wechselrichtern von Sungrow ausgestattet. Dieses 4.1-MWp-Solarkraftwerk hatte im fünften bundesweiten Ausschreibungsverfahren (August 2016) den Zuschlag für eine 20-jährige Einspeisevergütung durch die Bundesnetzagentur erhalten. Steven De Proost, Chief Executive Officer der 7C Solarparken AG, kommentiert: "Unmittelbar nach dem Zuschlag für dieses Projekt hat unserer Partner IBC SOLAR AG mit dem Bau angefangen mit der Zielsetzung, Ende Februar 2017 ans Netz zu gehen. Auch die geplante Anlagenerweiterung (749 kWp) auf unserem Grundstück in Grafentraubach wird von der IBC SOLAR AG gebaut werden, die gesetzliche Vergütung erfolgt nach EEG 2017. Wir erreichen demnach schon bald das Ziel von 105 MWp, welches wir uns für das erste Semester gesetzt hatten."

Über 7C Solarparken
Die 7C Solarparken AG ist ein börsennotierter Solarkraftwerksbetreiber. Ihr Portfolio umfasst derzeit ca. 104 MWp. Die meisten ihrer PV-Anlagen befinden sich in Deutschland. Die Aktien des Unternehmens werden im regulierten Markt der Börse Frankfurt (General Standard) notiert.

(Ende)
Aussender: 7C Solarparken AG
An der Feuerwache 15
95445 Bayreuth
Deutschland
Ansprechpartner: Koen Boriau
Tel.: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Website: www.solarparken.com
ISIN(s): DE000A11QW68 (Aktie), DE000A2DAP26 (Aktie)
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Düsseldorf, Freiverkehr in München, Freiverkehr in Stuttgart; Freiverkehr in Berlin

[Crowww]

31.01.17 09:23 Vorstandswoche.de Haar (www.aktiencheck.de) -

7C Solarparken-Aktienanalyse von "Vorstandswoche.de": Laut der Aktienexperten von "Vorstandswoche.de" ist die Aktie der 7C Solarparken AG (ISIN: DE000A11QW68, WKN: A11QW6, Ticker-Symbol: HRPK) auf dem aktuellen Niveau wieder kaufenswert. Steven de Proost, CEO der 7C Solarparken AG, wolle bis 2018 einen strategischen Deal für das Unternehmen präsentieren. Aktuell verfüge das Unternehmen über einen Bestand an Solarparks im Volumen von 100 Megawatt. Dieses Niveau solle im nächsten Jahr auf ca. 200 Megawatt verdoppelt werden. Aus eigener Kraft funktioniere dies natürlich nicht. Der Firmenchef prüfe den Erwerb oder die Fusion mit einem anderen Unternehmen, welches sich ebenfalls als Bestandshalter von Solarparks positioniert habe. "Wir sind zuversichtlich, dass uns dieser strategische Schritt gelingt. Wir haben bereits einige Kandidaten für unser Vorhaben identifiziert", habe der CEO den Experten im Hintergrundgespräch gesagt. Eine Variante wäre natürlich auch, dass 7C Solarparken selbst übernommen werde. De Proost schließe diese Option nicht aus. "Sollte dies für unsere Aktionäre sinnvoll sein, sind wir auch dafür offen." Bei einer Übernahme werde es natürlich grundsätzlich darauf ankommen, wie das Angebot konkret aussehe. Ob in bar oder in Aktien oder in einer Mischung aus beidem bezahlt werde. Bei einem reinen Angebot in Aktien werde entscheidend sein, wer der Aufkäufer sei. Priorität Nummer 1 habe indes der Weg über einen eigenen Zukauf oder ein Fusion unter dem Dach der 7C Solarparken, um mittelfristig in den SDAX einzuziehen. Operativ entwickle sich das Unternehmen erfreulich. Für das Jahr 2016 sei ein Umsatz von 28.8 Mio. Euro bei einem EBITDA von mindestens 24 Mio. Euro in Aussicht gestellt worden. Nach neun Monaten im Jahr 2016 sei 7C bereits komfortabel unterwegs gewesen. Der Oktober sei jedoch für Bestandshalter von Solarparks aufgrund lausiger Witterungsverhältnisse sehr schwach gewesen. Der November wiederum normal und der Dezember wieder ordentlich. Grundsätzlich sei Q4 für die Branche nicht besonders ereignisreich. Das meiste Geld werde in Q2 und Q3 verdient. In der Summe dürfte das Unternehmen die eigenen Erwartungen sogar übertreffen. Beim EBITDA würden die Experten mit einem Gewinn von ca. 25 Mio. Euro bei Umsätzen von ca. 30 Mio. Euro rechnen. Das EBITDA inklusive Einmaleffekte werde sich auf 24 Mio. Euro belaufen. Die Abschreibungen würden die Experten auf ca. 14 Mio. Euro und das Finanzergebnis auf über minus 7 Mio. Euro schätzen. Daraus errechne sich ein Gewinn vor Steuern von 4 Mio. Euro. Dieses Ergebnis als auch das Nettoergebnis sei bei Bestandshaltern von Solarparks nicht wirklich aussagekräftig. Es komme auf die Cashflows an, und jene würden bei dieser Art von Unternehmen prächtig sprudeln. De Proost erwarte einen Cashflow je Aktie von 43 Cent oder einen Netto-Cashflow von mehr als 18 Mio. Euro. Im Jahr 2017 wolle das Unternehmen den Bestand an Solarparks auf 115 Megawatt steigern. Ein Niveau von 105 Megawatt habe sich 7C bereits gesichert. Das EBITDA solle in diesem Jahr auf mindestens 27 Mio. Euro anwachsen bei einem Cashflow je Aktie von 50 Cent. Für das Jahr 2017 sei geplant, erstmals eine Dividende von 10 Cent je Aktie auszuzahlen. "Wir haben dies vor. Grundsätzlich wollen wir liefern, was wir versprechen. Sollten wir allerdings den Bestand an Solarparks durch günstige Optionen weiter organisch ausbauen können, würden wir lieber investieren. Es macht keinen Sinn, erst eine Dividende auszuzahlen und kurze Zeit danach wieder eine Kapitalerhöhung zu machen." Um das Volumen auf 115 Megawatt auszubauen, plane 7C demnächst eine weitere Kapitalerhöhung. Erst jüngst seien knapp 0.8 Mio. neue Aktien zum Preis von 2,30 Euro platziert worden. Der Erlös habe bei 1,76 Mio. Euro gelegen. Die zweite Kapitalerhöhung mit dem Ziel in der Summe 3,4 Mio. Euro einzusammeln, also weitere ca. 1.7 Mio. Euro, um das Zielvolumen von 115 Megawatt bis Ende des Jahres 2017 zu erreichen, dürfte in den nächsten Monaten erfolgen. Im Jahr 2018 solle das EBITDA auf Basis von 115 Megawatt auf gut 29 Mio. Euro verbessert werden. Der Cashflow je Aktie solle auf 53 Cent steigen. Auf Basis von nunmehr 43.3 Mio. Aktien entspreche dies einem Wert von fast 23 Mio. Euro. Die Aktien von 7C Solarparken hätten im Jahr 2016 in der Spitze bei 2,60 Euro notiert. Seit etwas längerer Zeit befinde sich das Papier in einer Seitwärtsbewegung, nach einer sehr starken Kursentwicklung im Jahr 2015. Die Experten hätten das Papier damals bei Kursen von 1,40 Euro erstmals zum Kauf empfohlen. Aktuell würden die Anteilsscheine bei 2,35 Euro handeln. Aufgrund der positiven Aussichten und durchaus interessanten, strategischen Optionen, ist die 7C Solarparken-Aktie auf diesem Niveau wieder kaufenswert, so die Aktienexperten von "Vorstandswoche.de". Sie würden mindestens den Ausbruch auf das Rekordhoch von 2,60 Euro erwarten. (Analyse vom 31.01.2017)

Sieht noch nach einer Reihe von KE aus.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.147.479 von hzenger am 23.01.17 23:25:57

jemand ne info wann die nächsten Zahlen kommen? Will meine Position gerne noch ausbauen aber hab kein Cash frei - und würde gerne wissen wie lange ich mir noch Zeit lassen kann HP hat noch Finanzkalender 2016...

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.106.349 von valueanleger am 18.01.17 07:22:10

Interview mit Steven de Proost in der Vorstandswoche

Hier auszugsweise die wesentlichen Aussagen:

- Man hat bereits mögliche Targets für eine aktive Übernahme im Blick, wäre ggfs. aber auch offen selbst geschluckt zu werden, wenn der Preis für die Aktionäre stimmt

- Nach Zukauf will man mittelfristig in den SDAX

- Die Vorstandswoche rechnet für 2016 mit Umsatz von 30 Mio. EUR und EBITDA von 25 Mio. EUR (Guidance: 28,8 Mio. EUR Umsatz, 24 Mio. EUR EBITDA)

- 7C rechnet mit folgenden Cash Flows je Aktie von 43 cent (2016), 50 cent (2017) und 53 cent (2018)

- Für 2017 ist grundsätzlich eine Dividende von 10 cent geplant, allerdings will man auch weiter wachsen und sieht keinen Sinn darin, erst eine Dividende zu zahlen und kurz danach dann eine Kapitalerhöhung durchzuführen. De Proost scheint das frühere Dividendenversprechen etwas zu bereuen, weil man jetzt lieber wachsen will.

- Wie im Businessplan angekündigt, soll es im Laufe des Jahres eine weitere Kapitalerhöhung geben um die 115 Megawatt zu erreichen

- Die Vorstandswoche empfielt zum Kauf und sieht Kurse oberhalb von 2,60 EUR

Zudem gibt es auch eine neue Studie von Independent Research mit Kursziel EUR 2,85 (daher der Kursanstieg heute): http://www.solarparken.com/cms-assets/documents/262557-33959…

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.099.032 von Wertefinder1 am 17.01.17 09:27:19

Warum, ich würde eine vertiefte Kooperation, auch mit Kapitalbeteiligung, mit der neuen E.ON begrüssen?

Es wird noch weitere KE geben - was nicht ist kann noch werden.
(Quelle: Boersengefluester.de)

Erst Anfang des Jahres hatte boersengefluester.de darauf hingewiesen (HIER), dass 7C Solarparken aufgrund des Vorstoßes der Marktkapitalisierung in die Region um 100 Mio. Euro womöglich stärker auf dem Radar institutioneller Investoren auftauchen wird. Um ihre Wachstumsziele finanziell zu untermauern, haben die Bayreuther nun in einer Blitzaktion knapp 766.000 neue Aktien zu einem Stückpreis von 2,30 Euro ausgegeben. Damit fließen dem Unternehmen brutto rund 1,76 Mio. Euro zu. „Der Emissionserlös soll dazu verwendet werden, den geplanten Portfolioausbau auf 115 MWp fortzusetzen sowie die solide Eigenkapitalquote beizubehalten“ heißt es offiziell. Grundsätzlich ist die Kapitalerhöhung keine große Überraschung gewesen – mit ziemlicher Sicherheit dürfte es im laufenden Jahr noch eine weitere Finanzierungsrunde geben. Immerhin ist es ein positives Signal, dass der jetzt gewählte Platzierungspreis relativ dicht an der aktuellen Notiz angelehnt war. Wir bleiben daher bei unserer positiven Einschätzung für den Titel. Die Analysten von SMC Research nannten zuletzt ein strammes Kursziel von 3,50 Euro. Auf Basis der erhöhten Aktienstückzahl beträgt der Börsenwert nun knapp 103,6 Mio. Euro.

[Crowww]

Da hast du recht, es wäre sicherlich auch über eine KE mit Bezugsrechten für die Altaktionäre gegangen.

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.104.576 von kkstock am 17.01.17 20:14:57

Naja. Zu 2,20 wär es noch schneller gegangen.
Und bei der Wandelanleihe hat man noch 2,50 je Aktie bekommen (abzgl. ein paar Cent Zinsen), da sind 2,30 ein Rückschritt. Wieso soll das gut für den Aktienkurs sein?
Die "internationalen Investoren" sind doch auch nicht treuer, als ich und Du.
Im Gegenteil, sie fordern von vornherein schon mal 10% Risikoabschlag bei der Platzierung.
Gewährt man ihnen das immer wieder, fragen sich natürlich die bestehenden aktionäre, wieso ihnen das nicht angeboten wird. Un man setzt natürlich auch immer eine Kursmarke.

Wenn man operativ einigermaßen erfolgreich ist, und das ist man ja, muss man neue Aktien nicht zu rückläufigen Kursen platzieren. Ich bin eher enttäuscht.