Mühlbauer steigert Profitabilität (Seite 67)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.876.219 von Cashkuh am 04.10.17 10:50:13

Garantien gibt es nie. Nur eben Wahrscheinlichkeiten. Josef Mühlbauer hat die letzten Jahren die Dividenden nie gesenkt. Selbst in schwachen Jahren hat er auch mal mehr Dividende als Gewinn bezahlt. Aktuell sehe ich diese schwachen Jahre nicht. Im Worst Case sehe ich für 2017 und 2018 jeweils ein EPS von 2,50€. Insoweit habe ich keine Zweifel, dass die Dividende von 1,50€ beibehalten wird. Auf Grundlage der Historie ist Josef Mühlbauer in diesem Punkt sehr zuverlässig.

Wenn Josef Mühlbauer die AG ganz übernimmt, dann wird es einen Aufschlag geben.

[Cashkuh]

Warum seit ihr Euch so sicher , dass die Dividende bei 1,50 bleibt. Wenn das eine Garantie wäre könnten wir ohne Risiko nachkaufen, nachkaufen, nachkaufen bis der Laden von Mühlbauer übernommen wird. Kann aber auch anders kommen und der Kurs sinkt weiter , Mühlbauer kauft weiter zu immer niedrigeren Kursen und drängt die Restaktionäre mit Sqeese-out aus dem Markt.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.869.670 von Straßenkoeter am 03.10.17 10:01:27

"Bei Kursen von 30€ hätten wir eine Dividendenrendite von 5%. Das wäre noch besser."

Oft meine ich du machst hier die Kurse Und weit und breit kein Muehlbauer Insiderkauf.
Starker Gesamtmarkt fallende Muehlbauer.
Naechste Attacke 36,36 .

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.867.849 von Cashkuh am 02.10.17 21:40:35

Im Grunde ein ideales Szenario für Josef Mühlbauer. Es braucht nur wenige Aktien um den Kurs zu drücken und wenn man etwas mehhr kauft dann steigt der Kurs nur unwesentlich.

Im Grunde ist ja klar, dass Josef Mühlbauer möglichst viele Aktien weg vom freefloat hin zu sich selbst bzw. der AG ziehen möchte. Die Käufe von Josef Mühlbauer waren enorm und das ARP kommt obendrauf und ist so klein ja nicht. Das ARP ist behutsam und langsam.

Das EPS dürfte im bereich von 3€ liegen. Selbst wenn das Ergebnis etwas schlechter ausfallen sollte, die 1,50€ Dividende erscheinen mir sicher.

Klar Josef Mühlbauer kann kein Interesse an hohen Kursen haben, da er oder die AG selbst ja ständig Aktien hinzukauft. Da das EPS im Bereich von 3€ eher stagniert wird der Aktie so gesehen ein KGV von 10 - 13 zugebilligt. Ausreichend bewertet könnte man sagen. Zumal ja im Raum steht, dass das Jahr 2017 insgesamt etwas mehr oder weniger schlechter läuft als 2016. Wobei der Kurs ja schon ganz schön auch abgebaut hat und dies insoweit eingepreist hat.

Dennoch muss man sehen, dass wir bei einem Kurs von 37,50 eine Dividendenrendite von 4% haben, selbst wenn der Gewinn etwas stärker zurückgehen sollte in 2017 als gedacht. Auch kaufte Josef Mühlbauer agrressiv Aktien hinzu und auch das laufende ARP erhöht stetig Josef Mühlbauers Anteil an der AG. Insoweit wird hier eine irgendwann eine Übernahme kommen. Der Markt sieht jene aber noch nicht auf der Zielgeraden.

Ich sah ja eine Mauer bei 37,50 wegen besagter Dividendenrendite von 4%. Jetzt stehen wir bei 37,06€ und meine These ist angeknackst.

Bei Kursen von 30€ hätten wir eine Dividendenrendite von 5%. Das wäre noch besser.

Egal wies kommt. Ich bleibe hier gelassen. Sicher das Minus durch Mühlbauer in meinem Depot wird größer aktuell, das sehe ich schon. Aber die 4% Dividendenrendite bezogen auf den aktuellen Kurs habe ich. Auf meinen EK aber noch nicht. Cash zum Nachkaufen aktuell auch nicht. Steigt der Kurs wieder ist das in Ordnung für mich. Fällt er auch kein Beinbruch, da dies auch Chancen eröffnet. Meine Position Mühlbauer werde ich auf jeden Fall nicht verkaufen, da Mühlbauer ein Qualitätsunternehmen mit guter Dividendenrendite ist. Aktuell geht der Kurstrend südwärts, also man verliert eher als dass man gewinnt. dennoch hat man eine gute Aktie. Und ja die Zeit spielt nicht gegen mich . Sollte ich wieder Cashzuflüsse bekommen, weil wo anders im Portofolio eine Aktie erntereif wurde und Mühlbauer bis dahin weiter gesunken ist, umso besser. Dann weiß ich schon wo das Geld hinfließen wird. Und wenn Cashkus These dann aufgeht und meine nicht, umso besser. Dann kann ich meinen EK auf eine Dividendenrendite über 4% bringen, was sehr erfreulich wäre. Egal wie der Kurs hier läuft, ich werde hier auf jeden Fall gewinnen, da das Unternehmen Mühlbauer und die Aktie Mühlbauer sehr werthaltig ist unabhängig vom Kurs, der sich auch schnell wieder ändert.

[Cashkuh]

Der Absturz geht langsam aber sicher weiter. Wir werden hier noch viel niedrigere Kurse sehen. Was passiert erst wenn das ARP ausläuft ? ......kann sich jeder selber ausrechnen. Hier wird absichtlich keine PR betrieben und durch die geringen Umsätze kann der Kurs sehr schnell in die gewünschte Richtung getrieben werden. Ein bisschen seltsam ist die Kursentwicklung hier schon , 10 verkaufte Aktien lassen den Kurs um 1 Euro abstürzen und wiederum 500 gekaufte Aktien 30 Cent ansteigen. Kann mir das mal jemand erklären? Derartige Kursbewegungen sind hier sehr oft beobachtbar. Ein Kauf durch das ARP von 1000 Stück lässt den Kurs um 1 Euro steigen, gleich im Anschluss ein Verkauf von 30 Stück die selbe Kursbewegung wieder nach unten machen, ganz logisch ist das für mich nicht

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.863.868 von Straßenkoeter am 02.10.17 12:36:58

Ich bin schon laenger dabei gewesen. Logisch bei einen ansteigenden Gesamtmarkt ist muehlbauer
immer weit hinten.
Also wenn demnaechst in der staden Zeit eine Gesamtmarktkorrektur kommt steigt Muehlbauer wie gewohnt.
Bei 36,50 Rebound bis 38,20

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.863.568 von knigge-beatnik am 02.10.17 11:51:26

In meiner Sprache schon. Stimmt aber ein Hauch ist ja eigentlich immer schwach. Sehr aufmerksam.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.862.650 von Straßenkoeter am 02.10.17 10:10:49

??? "Einen starken Hauch ??? Gibt es sowas ?

[Straßenkoeter]

Nach meiner Theorie darf die Aktie ja nicht groß unter 4% Dividendenrendite fallen, da sie da zu attraktiv wird und verstärkt Käufer anlockt. Bei 37,50€ haben wir genau eine Dividendenrendite von 4%. Aktuell liegt der Kurs sogar etwas drunter. Im Ask halten wir die 37,50 noch. Die Aktie steht aktuell kaum noch im Fokus und tut sich deshalb etwas schwer. Im Vergleich zu anderen Aktien sehe ich hier ein moderates KGV, starke Dividendenrendite, brilliante Marktstellung, einen starken Hauch von Übernahmefantasie, Unterstützung durch ein langsames ARP, gute Story, da Profiteur von den anhaltenden Flüchtlingsströmen., technolgisch ein gut positioniertes Unternehmen, gute Bilanz.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.838.382 von Straßenkoeter am 27.09.17 22:49:14

ultimo august 37,55
ultimo September 37,50
falsch gedacht genau am Tiefstkurs dreht Sie hoch, aber viel mehr wie 38,89 gebe ich
ihr nicht.