Spectrum Pharmaceuticals - Chancen und Risiken? (Seite 296)

[future_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.588 von BrauchGeld am 16.05.09 11:22:02

Das Ganze ist eine Option und auch ok.

Flexibilität sollte man sich immer offen halten.

Es könnte aber auch sein, dass die eoquin Rechte für den asiatischen Raum verwertet durch eine Partnerschaft werden. Das könnte zusätzlich noch mal Geld in die Kassen spülen.

Ob Sppi noch unterbewertet ist zeigt sich am 2. Juli.

[future_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.526 von VaJo am 16.05.09 11:03:04

bei der Umsatzerwartung bei Fusilev bin ich deiner Meinung.

Du hast auch ganz gut die Bandbreite dargestellt, wo die Umsätze hingehen könnten.

[BrauchGeld]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.490 von blb am 16.05.09 10:54:44

Was mich noch interessieren würde. Gibt es Angaben vom Management, wie sich das Marktpotenzial erweitern würde, sollten die beiden erweiterten Zulassungen kommen? Also Verdopplung, Verdreifachung, Verzehnfachung oder ähnliches?

So Optimistisch scheinen die nicht zu sein sonst würden die nicht mit weiteren Verlusten in den nächsten Jahren rechnen .
Eine weitere KE scheint auch noch zu folgen vielleicht wurde ja auch deshalb der Kurs in die höhe getrieben .SPPI war mal unterbewertet jetzt nicht mehr .


We expect to continue to incur additional losses for at least the next few years, as we implement our growth strategy of commercializing FUSILEV and ZEVALIN, while continuing to develop our portfolio of late-stage drug products, unless they are offset, if at all, by the out-license of any of our drugs.
We believe that the approximately $64 million in cash, cash equivalents, marketable securities and funds in escrow that we had on hand as of March 31, 2009 will allow us to fund our current planned operations for at least the next twelve to eighteen months.

We may seek to obtain additional capital through the sale of debt or equity securities, if necessary, especially in conjunction with opportunistic acquisitions or license of drugs. In this regard, in April 2008, we filed a shelf registration statement with the SEC in Form S-3 (No 333-150260) to give us the ability, from time to time, to offer any combination of our securities described in the registration statement in one or more offerings for up to $150 million. There can be no assurance that we will be able to obtain such additional capital when needed, or, if available, that it will be on terms favorable to us or to our stockholders.

[VaJo]

Ich denke man sollte Fusilev anders betrachten.

Durch die Senkung des Preises wird es zu einer Umsatzsteigerung kommen, da nun mehr Onkologen bereit sein werden Fusilev ein zu setzen. Ausserhalb der USA werden ja 200 Mio Dollar jährlich mit Fusilev umgesetzt. Spectrum wird hier den Preis langsam an das normale Preisniveau anpassen und dadurch eine allmähliche Marktduchdringung erreichen.

Ich sehe bis zur Entscheidung im Oktober Umsätze im Bereich von 500.000 - 1 Mio Dollar/Monat. Nach der Entscheidung werden diese Umsätze dann recht schnell auf 3 - XX Mio/Monat ansteigen.

[future_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.490 von blb am 16.05.09 10:54:44

bei Zevalin sind 2 kritische Punkte nach Zulassung für Firstline entscheidend für einen sehr guten kommerziellen Erfolg:

1) Übernahme der Kosten
2) Entfernung des Scans

[future_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.488 von future_trader am 16.05.09 10:54:36

ich meinte 2,8 Mio pro Quartal für die Fusilev Umsätze ohne neue Indikation.

[blb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.469 von blb am 16.05.09 10:49:25

Was mich noch interessieren würde. Gibt es Angaben vom Management, wie sich das Marktpotenzial erweitern würde, sollten die beiden erweiterten Zulassungen kommen? Also Verdopplung, Verdreifachung, Verzehnfachung oder ähnliches?

Grüße
blb

[future_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.469 von blb am 16.05.09 10:49:25

die Fuslev-Umsätze würde ich niedriger ansetzen.

1) aufgrund der aktuellen Preissenkung von Fusilev
2) die Shortage hat meines Erachtens mehr als 50%-Aufschlag ausgemacht

Ich würde eher von 1,8 Mio ausgehen ohne zusätzliche Indikation.

[blb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.370 von blb am 16.05.09 10:20:48

Also ich hab die Zahlen mal rausgesucht, Quellen sind die Spectrum-Präsentation und Cells Quartalsberichte.

Gesamter Umsatz 2008: 11,8 Millionen Dollar

Q1 08: 3,4 Millionen Dollar (hier wurde exakt nur der Bruttoerlös von 3,8 Millionen Dollar angegeben, wenn ich es richtig lese...)
Q2 08: 2,9 Millionen Dollar
Q3 08: 2,6 Millionen Dollar
Q4 08: 11,8-2,6-2,9-3,4 = 2,9 Millionen Dollar

Q1 09: 2,6 Millionen Dollar

In Angesichts des Hin und Hers um die Zevalin-Rechte meiner Ansicht nach ein guter Wert. Denke, wir dürften da bald wieder die 3 vorm Komma sehen.

Ich versuche jetzt aber einmal eine betont konservative Schätzung für das Gesamtjahr aufzustellen. Die Leucovorin-Shortage ist vorbei, also unterstelle ich einfach eine Halbierung des Fusilevs-Umsatzes in Q2 von 9,4 auf 4,7 Millionen Dollar. Dieser Umsatz bleibt dann in den nächsten Quartalen konstant. Die Erlöse mit Zevalin bleiben beständig bei 2,6 Millionen Dollar pro Quartal.

Prognose 2009:

Fusilev

Q1: 9,4
Q2: 4,7
Q3: 4,7
Q4: 4,7

Gesamtjahr Fusilev: 23,5 Millionen Dollar

Zevalin

Q1: 1,3 (hab einfach mal die Hälfte genommen)
Q2: 2,6
Q3: 2,6
Q4: 2,6

Gesamtjahr Zevalin: 9,1 Millionen Dollar

Damit kommt ich auf einen Gesamtumsatz für Spectrum von 32,6 Millionen Dollar für das Jahr 2009.

Wohlgemerkt ohne die erweiterten Zulassungen, ohne jegliches Wachstum der Umsätze und ohne mögliche Zahlungen durch eine weitere Partnerschaft für Eoquin.

Meinungen sind erwünscht.

VG
blb

[VaJo]

Woah!! Ein riesen Erfolg. Ich muste es mir 2 mal durchlesen.

Um es kurz zu machen.

Analysten erwarteten -0,11 cents/Aktie, erreicht wurde +0,02 cents/Aktie.

Wer hieran etwas auszusetzen hat soll sein Geld aufs Sparbuch legen

11,5 Million Umsatz mit Fusilev, dass nur in einer Mini Indikation zugelassen ist - laßt euch das mal auf der Zunge zergehen.

2,6 Millionen Umsatz mit Zevalin, über dessen Zulassung als 1st Line erst im July entschieden wird!!

Mit Zevalin erreichte Spectrum eine absolute Punktlandung. Rajesh selbst sagte im Dezember das er sich wünscht in 2009 11 Mio Dollar Jahresumsatz mit Zevalin halten zu können.

Was glaubt ihr passiert erst wenn die Zulassung als erst linien Therapie erfolgt?!?

Ich bin begeistert


Gruß
Vajo