Heidelberger Zement (WKN 604700) gerade auf 5 Jahrestief! Ich bin dabei! (Seite 305)

[Zechpreller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.175.504 von lumumba72 am 19.03.10 10:43:12

http://www.ftd.de/unternehmen/industrie/:merckle-imperium-he…

Ende Mai sollten wir auch die Hürde beim Börsenumsatz packen. Dann können wir Anfang Juni im Dax sein

auf die Aktionärsstruktur hat es keine Auswirkungen.
Aber Merckle ist der größte Einzelaktionär von HC und mit dem Verkauf von Ratiopharm jetzt schuldenfrei.

- pos. Auswirkungen auf Verhandlungen mit Banken
- möglicherweise Aufstockung der Aktien
- zusätzliche DAX-Fantasie event. schon im Juni

sieht alles wieder ganz gut aus......

[lumumba72]

Stecke in dem Thema Merckle/Ratiopharm/Teva nicht so drin.

Kann mir jemand konkret erklären/vorrechnen, was das jetzt für die Fundamentaldaten, Aktionärsstruktur, etc. von Heidelberger Cement bedeutet?!

Ich bin ja auch ohne diese Auswirkungen einzubeziehen der Meinung, HC kann in diesem Jahr durch Skaleneffekte den Gewinn deutlich steigern und in 2011 ein EPS von 7-8 € erreichen. Kursziel sehe ich daher auch schon bis Ende 2010 bei 65 €. Allerdings bin ich mir über die Entwicklung der Bilanzstruktur noch nicht so im klaren, da ich mich halt beim Thema Merckle, sowie den Anleihen nicht so auskenne. Wäre nett, wenn da jemand nochmals konkrete Analysen vorlegen würde. Oder gibt es dazu Analystenstudien, die man hier verlinken könnte?

Danke!

[Zechpreller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.169.955 von honigbaer am 18.03.10 16:20:10

http://www.capital.de/unternehmen/:Zuschlag-fuer-Teva--Ratio…

Die zur Merckle-Gruppe gehörende VEM-Vermögensverwaltung hat sich dank des Ratiopharm-Verkaufs sämtlicher Schulden entledigt. Das sagte VEM-Geschäftsführer Hans-Joachim Ziems bei einer Pressekonferenz am Donnerstagnachmittag in Köln.

[honigbaer]

Aber Stada steht ja nicht zum Verkauf, deshalb muß man da keine realistischen Preise als Börsenkurs anschreiben.

Die Top-Marke im Generikageschäft ist nunmal eher Ratiopharm. Wenn man bedenkt, daß Teva zum 4fachen Jahresumsatz an der Börse gehandelt wird, kann man verstehen, daß sich die Teva-Leute auf die Schulter klopfen, wenn sie für Ratiopharm nur den doppelten Umsatz zahlen.

In der Krise kann man die Firmen für die Hälfte oder 2 Drittel vom fairen Wert kaufen, bei der Heidelbergcement-Umplatzierung zu 37 war es ja auch nicht anders!

[LeoF]

Auch diese Rechnung kann ich nachvollziehen.

Der eben bekannt gewordene Verkaufspreis für Ratiopharm gibt der Stada-Aktie, die ja zuletzt bereits sehr gut gelaufen war (), noch einen gewissen Spielraum nach oben.

[honigbaer]

Allerdings verhält sich Norwegen vielleicht auch genauso, wie irgendein amerikanischer Aktienfonds. Wobei man schon die Erwartung haben kann, daß bei den neuen Aktionären die Valueaspekte höher gewichtet sind als die Tradingaktivitäten. Nur was Aktionär Merckle in Zukunft mit HC plant, erfahren wir auch heute auf den Pressekonferenzen (HC Bilanz-PK und Ratiopharm-PK wegen des Verkaufs an TEVA) nicht.

Jedenfalls wird die DAX-Aufnahme angepeilt. 12 Cent Dividende soll es geben und ein kleiner JÜ wird ausgewiesen. Die Bankschulden ist man weitgehend los und von den ersatzweise ausgegebenen Anleihen sind jährlich in Zukunft maximal 1,5 Mrd fällig. Hohe Zinsen sind leider für diese Anpassung künftig zu berappen, aber existenzbedrohend ist das sicher nicht mehr. Sparkurs und die Kapitalerhöhung ermöglichten auch einen erheblichen Schuldenabbau. Verkäufe von Unternehmensteilen scheinen nicht mehr dringend zu sein und in Asien konnte man teilweise auch investieren. Der Buchwert stellt sich jetzt auf 11,003 Mrd / 187,5 Mio Aktien = 58,68 Euro. Bei über 40% Eigenkapitalquote müsste der Abschlag zum Buchwert meines Erachtens nicht so hoch sein. Man kann das auch so sehen, beim aktuellen Kurs sind 3 Mrd Goodwill-Abschreibungen einkalkuliert, über deren Notwendigkeit in Zukunft man streiten kann. Aber wenn in einem Problemjahr wie 2009 20% vom Umsatz für Zinsen & Abschreibungen verfügbar sind, können das in besseren Zeiten bald wieder 3 statt 2 Mrd sein. Und dann ist ein Börsenwert von derzeit 8 Mrd zu niedrig. Also 11 Mrd (der aktuelle Buchwert) könnten da spätestens 2011 möglich sein und mit 40% Kurspotential kann an dann bestimmt die LOkomotive im DAX geben.

[lumumba72]

EANS-Stimmrechte: HeidelbergCement AG / Veröffentlichung gemäß § ...

09:45 18.03.10


EANS-Stimmrechte: HeidelbergCement AG / Veröffentlichung gemäß § 26
Abs. 1 Satz 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung


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Stimmrechtsmitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.

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Angaben zum Mitteilungspflichtigen:

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Name: Staat Norwegen
Sitz: Oslo
Staat: Norwegen

Angaben zum Emittenten:
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Name: HeidelbergCement AG
Adresse: Berliner Straße 6, 69120 Heidelberg
Sitz: Heidelberg
Staat: Deutschland

Namens und im Auftrag des Staates Norwegen hat uns das königliche
Finanzministerium, Oslo, Norwegen, gemäß § 21 Abs. 1 WpHG mitgeteilt, dass am
11. März 2010 die Stimmrechte des Staates Norwegen an der HeidelbergCement AG
die Schwelle von 3% überschritten haben und am 11. März 2010 3,06%
(5.731.392 Stimmrechte) betragen.

Die Stimmrechte werden gehalten durch die Norges Bank (norwegische Zentralbank).
Die Norges Bank (norwegische Zentralbank) wird kontrolliert durch den Staat
Norwegen, und die Stimmrechte, die durch die Norges Bank gehalten werden, sind
dem Staat Norwegen gemäß § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen.

Heidelberg, den 18. März 2010
Der Vorstand

Ende der Mitteilung euro adhoc

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ots Originaltext: HeidelbergCement AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:
Branche: Bau
ISIN: DE0006047004
WKN: 604700
Index: Midcap Market Index, MDAX, CDAX, Classic All Share, HDAX,
Prime All Share
Börsen: Frankfurt / Regulierter Markt/Prime Standard
Berlin / Freiverkehr
Hamburg / Freiverkehr
Hannover / Freiverkehr
Stuttgart / Regulierter Markt
Düsseldorf / Regulierter Markt
München / Regulierter Markt


Quelle: OTS

[Jogibaer1964]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.161.868 von Zechpreller am 17.03.10 19:02:43

An den zu erwartenden Q1-Zahlen garantiert nicht, denn die sollten so allmählich im Kurs implementiert sein

...der Blick geht bei HC nach vorne. Nach dem langen Winter könnte ich mir einen enormen Nachholeffekt für die kommenden Monate vorstellen

Und dann geht die Post ab!

Gruß
Jogi

[Zechpreller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.149.500 von honigbaer am 16.03.10 14:21:11

sollte die Mercklegruppe die von den Banken angelegten Fesseln abstreifen können, was mit dem Ratiopharmverkauf gelingt.

je näher der Verkauf, desto höher der HC-Kurs !?
ich denke das ist auch mit ein Grund für den Kursanstieg.
An den zu erwartenden miserablen Q1-Zahlen kann es nicht liegen....

[Zechpreller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.160.512 von lumumba72 am 17.03.10 16:52:54

unglaublicher Kursverlauf heute, ich hoffe nur das war jetzt der Startschuß !
Nachholbedarf ist reichlich vorhanden.....