Wir alle kaufen ----> Dürr (Seite 140)

[Raibabänker]

Hat die Anlegergemeinde bei den finalen Zahlen am 11.5. mehr erwartet oder verliert die Aktie nur deshalb so deutlich in den letzten Tagen, weil Buchgewinne realisiert werden?

[ernestof]

Zur Gemütsaufhellung :

11.05., 12:20 WARBURG RESEARCH
Dürr-Aktie: finale Zahlen für Q1/2012 - Bekräftigung, keine Überraschung
Hamburg (www.aktiencheck.de) - Christian Cohrs, Analyst von Warburg Research, bewertet die Aktie von Dürr (ISIN DE0005565204/ WKN 556520) unverändert mit "kaufen".

Nach der Veröffentlichung der vorläufigen Q1/2012 Ergebnisse am 25. April habe Dürr jetzt die vollständigen Zahlen bekannt gegeben und eine Telefonkonferenz abgehalten. Die wichtigsten Kernpunkte seien:

Im Zuge einer starken Zahl von Auftragseingängen für Q1 (+22%, Book-to-Bill-Verhältnis von 1,2x) stehe der Auftragsbestand inzwischen bei Euro 2,25 Mrd. Dies übersteige den Konzernumsatz und sichere insofern die Kapazitätsauslastung bis Mitte 2013. Um den Bedarf zu decken, habe das Management Schritte unternommen, die die Produktionskapazität erhöhen sollten. Diese Maßnahmen würden sich hauptsächlich auf China und in etwas kleinerem Ausmaß auf Brasilien, Mexiko und Deutschland (Unternehmenssitz) beziehen.


Die schwache Bruttomarge könne der starken Performance im Projektgeschäft zugeschrieben werden. Anstatt der erwarteten Bruttomargenverbesserung durch besseres Pricing habe sie bei 16,4% und damit 90 Bp unter dem vorherigen Jahr gelegen. Der Grund hierfür sei die anhaltend gute Performance des relativ margenschwachen Projekt-Ausrüstungsgeschäfts (Umsatz +68%). Im Gegensatz hierzu sei der margenstarke Serviceumsatz "nur" um 25% im ersten Quartal gewachsen. Vor dem Hintergrund der guten Kostenüberwachung und der operativen Leverage-Effekte habe sich die EBIT-Marge dennoch auf 5,3% verdoppelt.

Ein positiver FCF von rund Euro 50 Mio. werde für 2012 avisiert. Das Net-Cash habe in Q1 bei Euro 25 Mio. gestanden. Die Analysten würden annehmen, dass das Management die Mittel außer für kleinere Übernahmen auch zum Abbau zukünftiger finanzieller Verpflichtungen nutzen werde, wie es bereits in den vorherigen Quartalen der Fall gewesen sei (z.B. die Übernahme des Dürr-Campus' in der Bilanz; Ausplatzieren von Pensionsrückstellungen).

Ein Guidance-Upgrade sei nur eine Frage der Zeit. Die Gesamtjahresziele (Auftragseingang und Umsatz mehr als Euro 2 Mrd.; 5,5% bis 6% EBIT-Marge) seien bestätigt worden. Diese Ziele würden nunmehr konservativ aussehen, besonders wenn man die Aussage des Managements, dass bis jetzt noch keine Anzeichen einer Geschäftsverlangsamung zu sehen seien, berücksichtige (KUKA (ISIN DE0006204407/ WKN 620440) habe sich vor kurzem sehr ähnlich geäußert). Eine Anhebung der Guidance werde vermutlich im Zuge der H1 Veröffentlichung bekannt gegeben.

Die Analysten hätten ihre Prognose für das laufende und nächste Geschäftsjahr leicht erhöht. Ihre geänderten Schätzungen würden ein um Euro 0,10 (Euro 0,13) höheres EPS in 2012 (2013) ergeben. Dennoch seien die Analystenprognosen unter dem Konsens. Die Analysten würden bei ihrer Annahme bleiben, dass das derzeitige Niveau des Auftragseingangs nicht beibehalten werden könne. Die Auftragseingänge der letzten vier Quartale würden annualisiert Euro2,8 Mrd. ergeben. Das Unternehmen profitiere derzeit von Aufholeffekten, die aus der niedrigen Investitionsaktivität von Automobilherstellern nach der Lehman-Krise stammen würden.

Die Analysten würden davon ausgehen, dass die normale Run-Rate für eingehende Aufträge eher bei rund Euro 2,2 Mrd. liege (was sich auch mit der derzeitigen maximalen Kapazität des Unternehmens decken sollte). Die Analystenprognose berücksichtige einen schwächeren Auftragstrend in H2/2012 (Euro 963 Mio. -35% ggü. VJ), gefolgt von einem leichten Rückgang (-6%) in 2013. In absoluten Zahlen bleibe das von den Analysten erwartete Auftragsvolumen auf einem hohen Niveau (Euro 2,34 Mrd. und Euro 2,20 Mrd. für 2012 bzw. 2013).

Der Rückgang der Dürr-Aktie im Zuge der jüngsten Kapitalmarktturbulenzen biete nun ein interessantes Einstiegsniveau. Dürr werde jetzt bei einem 2012e P/E von 9,8x, unterhalb des Medians der Vergleichsgruppe von Warburg Research Automobilzulieferer (10,8x), gehandelt, obwohl die Aktie aufgrund seiner einzigartigen strategischen und regionalen Positionierung einen Bewertungsaufschlag verdiene. Der DCF (mehr als Euro 52) und der FCFY (mehr als Euro 60) würden auch Kurspotenzial andeuten.

Die Analysten von Warburg Research bestätigen ihre Kaufempfehlung für die Dürr-Aktie. Das Kursziel werde unverändert bei Euro 52,50 gesehen. (Analyse vom 10.05.2012) (11.05.2012/ac/a/d)


http://www.onvista.de/analysen/empfehlungen/artikel/11.05.20…

Warburg Research gehören zu den "guten" bzw. den soliden Analysten.
Der neuerliche Kursrückgang ist für mich rational nicht nachvollziehbar.
Auswirkungen von Griechenland / Spanien ???

Bei diesen Kursen werde wahrscheinlich nochmal nachkaufen.

[ernestof]

heute, 12:16 AKTIENCHECK.DE
Dürr-Aktie: 155 Lackierroboter bei Volkswagen in Bratislava installiert
Bietigheim-Bissingen (www.aktiencheck.de) - Die Dürr AG (ISIN DE0005565204/ WKN 556520) hat 2011 und 2012 insgesamt 155 Lackier- und Applikationsroboter beim Automobilkonzern Volkswagen AG (ISIN DE0007664039/ WKN 766403) in Bratislava installiert.

Wie aus einer am Montag veröffentlichten Pressemitteilung hervorgeht, entfallen 45 Roboter auf eine neue Lackiererei in dem slowakischen Automobilwerk. Weitere 110 Roboter hat Dürr bei der Modernisierung zweier bestehender Lackierlinien installiert. In beiden Linien kann VW künftig sowohl die Innen- als auch die Außenlackierung von Karosserien vollautomatisch durchführen; diese Linien werden bis Juni 2012 in Betrieb gehen. In beiden Linien kann VW künftig sowohl die Innen- als auch die Außenlackierung von Karosserien vollautomatisch durchführen; diese Linien werden bis Juni 2012 in Betrieb gehen.


Ralf W. Dieter, Vorstandsvorsitzender der Dürr AG: "Den Ausschlag für den Auftrag von VW gab unsere gute technische Performance, die sich in der Lackierqualität, im Lackverbrauch und in den Gesamtbetriebskosten niederschlägt. Unter dem Strich erhöht unsere Technik die Produktionseffizienz in Bratislava messbar."

Die Roboteraufträge von Dürr in Bratislava haben den Angaben zufolge einen Gesamtwert von 36 Mio. Euro.

Die Aktie von Dürr notiert derzeit mit einem Minus von 4,67 Prozent bei 43,57 Euro. (14.05.2012/ac/n/d)

http://www.onvista.de/news/alle-news/artikel/14.05.2012-12:1…
s.a. W.o. -Nachrichten von heute , 12:16

Sell on good news ?!!

[ernestof]

Verdreifachung des operativen Ergebnisses


Autor: Aktiencheck News
| 10.05.2012, 09:16 | 6 Aufrufe | 0 |


Bietigheim-Bissingen (www.aktiencheck.de) - Die Dürr AG (ISIN DE0005565204/ WKN 556520) konnte im ersten Quartal 2012 einen deutlichen Anstieg bei Umsatz und Ergebnis ausweisen.

Wie der Lackieranlagenspezialist am Donnerstag mitteilte, wuchs der Konzernumsatz gegenüber dem ersten Quartal 2011 um 56,8 Prozent auf 562,4 Mio. Euro.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verdreifachte sich auf 29,6 Mio. Euro und die EBIT-Marge erreichte 5,3 (2011: 2,7) Prozent. Nach Steuern erzielte Dürr einen Gewinn von 17,2 Mio. Euro, nach zuvor 1,8 Mio. Euro.

Ferner wurde ein Auftragseingang von 679,1 Mio. Euro erzielt. Gegenüber dem ersten Quartal 2011 bedeutet dies ein Plus von 21,9 Prozent.

Dürr hält unverändert an seinem positiven Ausblick fest. Der Umsatz soll 2012 um mindestens 5 Prozent auf über 2 Mrd. Euro ansteigen. Auch der Auftragseingang dürfte die Marke von 2 Mrd. Euro übertreffen, was nach dem Rekordauftragseingang des Jahres 2011 ein sehr hohes Niveau darstellt. Das Ergebnis nach Steuern soll sich um mindestens 15 Prozent verbessern.

Die Aktie von Dürr verlor gestern 0,51 Prozent auf 44,75 Euro. (10.05.2012/ac/n/d)
S. w.o.-Nachrichten von heute 09:16

Bin gestern noch zu 43,63 € rein - aktuell steht die Aktie auf 46,75 € - und bin sehr zufrieden !

[ernestof]

heute, 12:56 DER AKTIONÄR
Börsenwelt Presseschau I: Die Jungheinrich AG und die Dürr AG unter der Lupe
......

Die Dürr AG baut erfolgreich Maschinen und Anlagen zum lackieren, reinigen und zusammenbauen etwa von Autos. Im ersten Quartal des laufenden Jahres stieg der Wert der eingegangenen Bestellungen im Jahresvergleich um 22 Prozent auf 679 Millionen Euro und der Umsatz um 57 Prozent. Das EBIT verdreifachte sich auf 29,6 Millionen Euro. Die Experten von verweisen auf das KGV von 10 für dieses Jahr, das trotz der jüngsten Kursverdopplung günstig ist. Anleger sollten die Aktie bis zu Notierungen von 53 Euro mit einem Stoppkurs bei 42,10 Euro kaufen.


Um den vollständigen Text zu lesen, klicken Sie hier
http://www.onvista.de/news/alle-news/artikel/09.05.2012-12:5…

Bis zu einem Kurseinstieg bei 53 € (s.o.) wird man wohl noch ein wenig warten müssen - ich steige jetzt - bei etwa 43,50 € , nochmals ein !

[portfolio111]

04.05.12 10:00
Der Aktionärsbrief


Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" empfehlen bei der Aktie von Dürr Rücksetzer unter 47,50 Euro für Käufe zu nutzen.

Den Umsatz habe man im 1. Quartal um 57% auf 562,4 Mio. Euro gesteigert, während das EBIT auf 29,6 Mio. Euro sogar verdreifacht worden sei. Der Auftragseingang sei um 22% gestiegen.

Am 10. Mai würden die endgültigen Zahlen bekannt gegeben. Man erwarte, dass die Prognosen des Marktes viel zu konservativ seien, auch für das gesamte Geschäftsjahr. Trotz des beeindruckenden Kursanstiegs der vergangenen Monate sei die Aktie mit einem KGV von 9,5 per 2013 immer noch günstig.

Rücksetzer unter 47,50 Euro können weiterhin zum Kauf genutzt werden, so die Experten von "Der Aktionärsbrief" zur Dürr-Aktie. (Ausgabe 18 vom 03.05.2012) (04.05.2012/ac/a/d)

-
http://aktiencheck.de/analysen/Artikel-Duerr_Aktie_Ruecksetz…

[pota8]

Hallo Leute,
bei 25E hätte man kaufen müssen,
immer diese Empfehlungen wenn alles schon gelaufen ist,
wir Deppen kaufen dann, wenn die anderen wieder verkaufen.

[ernestof]

Und auch die Schuler AG - als weiteres mittelständisches und schwäbisches - Unternehmen in meinem Depot macht viel Freude !

[ernestof]

Und hier der Kommentar bzw. Ausblick vom Aktionär :

25.04.2012 09:17 Uhr

Dürr: Glänzender Auftakt

Dominik Schertel

Der Dürr-Konzern macht 2012 da weiter, wo er im vergangenen Jahr aufgehört hat: Nach dem Rekordjahr 2011 konnte der Hersteller von Lackierrobotern stark in das neue Geschäftsjahr starten. Zudem gibt man sich für die kommenden Monate optimistisch.


Dürr hat am Mittwoch vorläufige Zahlen zum ersten Quartal 2012 präsentiert. Getrieben von der positiven Geschäftsentwicklung in China und den anderen Emerging Markets legte der Umsatz um 57 Prozent auf 562,4 Millionen Euro zu. Das operative Ergebnis hat sich auf 29,6 Millionen Euro mehr als verdreifacht. Die EBIT-Marge erreichte 5,3 Prozent, nach 2,7 Prozent im Vorjahreszeitraum.

Guter Ausblick

Auch für die kommenden Monate sieht es gut aus. Der Auftragseingang legte im Auftaktquartal um 22 Prozent auf 679,1 Millionen Euro zu. Damit ergibt sich zum 31. März ein Auftragsbestand von 2,25 Milliarden Euro. Die Konzernführung bleibt angesichts der positiven Ergebnisse optimistisch und erwartet für das Gesamtjahr weiterhin einen Auftragseingang und Umsatz von jeweils über zwei Milliarden Euro. Die EBIT-Marge soll zwischen 5,5 und 6,0 Prozent liegen. Die endgültigen Zahlen zum ersten Quartal werden am 10. Mai 2012 präsentiert.



Voll im Trend

Die starke fundamentale Entwicklung hat sich in den vergangenen Monaten auch für die Aktionäre von Dürr bezahlt gemacht. Der MDAX-Wert ist Anfang des Jahres aus seinem Aufwärtstrendkanal nach oben ausgebrochen. Erst bei 49,80 Euro legte der Titel eine Verschnaufpause ein. Ein Sprung über dieses Hoch würde neue Käufer in die Aktie locken. Nach unten ist der Titel durch die Unterstützung bei 41,50 Euro und die Trendlinie abgesichert. DER AKTIONÄR bestätigt sein Kursziel bei 60 Euro.

http://www.deraktionaer.de/aktien-deutschland/duerr--glaenze…
Der Link enthält auch die - beeindruckende - Chartentwicklung.

[ValueTitel]

Starke Zahlen !



Mi, 25.04.1208:19
DGAP-Adhoc: Dürr Aktiengesellschaft: DÜRR: Vorläufige Zahlen Q1 2012 (deutsch)

Dürr Aktiengesellschaft: DÜRR: Vorläufige Zahlen Q1 2012

Dürr Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis

25.04.2012 08:19

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch
die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Vorläufige Zahlen Q1 2012

Bietigheim-Bissingen, 25. April 2012 - Der Dürr-Konzern konnte seinen
Auftragseingang im ersten Quartal 2012 um 22% auf 679,1 Mio. EUR steigern.
Der Umsatz legte gegenüber dem ersten Quartal 2011 um 57% auf 562,4 Mio.
EUR zu. Im ersten Quartal 2012 setzte sich die positive
Geschäftsentwicklung in China und den anderen Emerging Markets fort, in
Nordamerika konnte ebenfalls ein Großauftrag akquiriert werden. Der
Auftragsbestand erreichte zum Quartalsende 2,25 Mrd. EUR und damit 718,6
Mio. EUR mehr als zum 31. März 2011. Das EBIT stieg von 9,8 Mio. EUR im
Vorjahr auf 29,6 Mio. EUR und konnte damit mehr als verdreifacht werden.
Die EBIT-Marge erreichte 5,3% (Q1 2011: 2,7%).

Die genannten Werte für Umsatz und EBIT übertreffen die
Kapitalmarkterwartungen. Dürr bleibt für das Geschäftsjahr 2012
optimistisch und hält unverändert an seinem Ausblick fest: Auftragseingang
und Umsatz sollen jeweils über 2 Mrd. EUR erreichen, die EBIT-Marge soll
zwischen 5,5 und 6% liegen. Der vollständige Bericht über das erste Quartal
wird am 10. Mai 2012 veröffentlicht.

^

Vorläufige Zahlen
Dürr-
Konzern
in Mio. EUR Q1 2012 Q1 2011 1) in %
Auftragseingang 679,1 557,0 +22
Auftragsbestand 2.247,9 1.529,3 +47
Umsatz 562,4 358,6 +57
EBIT (Ergebnis vor 29,6 9,8 +202
Finanzergebnis und
Steuern)
EBIT-Marge in % 5,3 2,7 +2,6 Prozentpunkte


°


1) Durch die Umgliederung der Zinsanteile der Pensionsrückstellungen wurde
Q1 2011 angepasst.

Kontakt:
Dürr AG
Günter Dielmann/Mathias Christen
Corporate Communications & Investor Relations
Tel [phone]/-1381
Fax [phone]
E-Mail [e-mail]


25.04.2012 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Dürr Aktiengesellschaft
Carl-Benz-Str. 34
74321 Bietigheim-Bissingen
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.durr.com
ISIN: DE0005565204
WKN: 556520
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Stuttgart;
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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Quelle: dpa-AFX