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CELESIO nach dem DocMorris Urteil trotzdem optimistisch und mit neuem Plan ( Seite 154)
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Chartsignal zu Celesio

Neues 13-Wochentief (short)
Celesio
WKN: CLS100
ISIN: DE000CLS1001
Symbol: CLS1
Xetra (EUR), 25.05.12 | 17:35
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schrieb am 01.02.12 16:56:01
Hallo zusammen,
es ist jetzt eine Weile her, seit ich mich das letzte Mal hier
geäußert habe. Und ich muss sagen: Hut ab, Herr Pinger!
Diese extrem positive Kursentwicklung hätte ich nie für möglich
gehalten und war ja bekanntlich schon mit einem Großteil meiner
Position ausgestiegen, leider.
Dennoch habe ich heute den Rest verkauft. Hierzu folgende
Überlegungen:
1. Die weltweiten Aktienmärkte erscheinen mir derzeit etwas
überkauft und der Februar ist statistisch gesehen ein eher
schlechter Börsenmonat.
2. Die Euro- und Schuldenkrise feiern die Märkte derzeit schon fast
als gelöst, ist zumindest kein großes Thema mehr. Die
Schuldenprobleme der USA sind sowieso nie ein Thema gewesen, was
aber noch kommen kann.
3. Celesio wird am 27. März den Geschäftsbericht 2011 vorlegen.
Insgesamt wird es einen Verlust geben, nach Bereinigung um
Einmaleffekte (wobei Einmaleffekte bei Celesio in den letzten
Jahren sehr häufig vorkamen, so dass der Begriff etwas hinkt)
dürfte Celesio dennoch deutlich unter Vorjahr abgeschlossen haben,
mindestens 20 % schlechter. Das Novartis-Thema im 4. Quartal wird
selbst die Prognose von 575 Mio schwer erreichbar werden lassen.
Selbst eine "kleine" Gewinnwarnung vor Bekanntgabe der Zahlen würde
mich nicht wundern.
4. Wie Nomura heute unter Berufung auf ein Gespräch mit Herrn
Pinger Ende 2011 schreibt, sollte im Januar 2012 der Personalabbau
abgeschlossen sein, was zusätzliches Geld kostet.
5. Die Abwicklung und Veräußerung von Konzernaktivitäten, bis hin
zu DocMorris, wird zu zusätzlichen Abschreibungen auf Firmenwerte
führen. Celesio hat noch reichlich Firmenwerte in der Bilanz, so
dass das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit Vorsicht zu betrachten
ist.
6. Das DocMorris Pick-Up-Modell, also Abholung von
DocMorris-Lieferungen in Präsenzapotheken, war eine Idee von Herrn
Pinger und scheint tot zu sein, da Celesio hier einer Apothekerin,
die auf Unterlassung einer solchen Praxis verklagt worden war,
nicht beigesprungen ist.
7. Die Dividende wird voraussichtlich gekürzt, der Effecten-Spiegel
geht von 0,30 € aus (nach 0,50 € im Vorjahr).
Alles in allem bleibe ich jetzt erstmal Zuschauer, wünsche
natürlich allen Investierten Fortune. Celesio bleibt auf meiner
Watchlist.
Viele Grüße
schrieb am 04.02.12 09:43:07
wenn das mal kein Fehler war ?
schrieb am 09.02.12 11:52:38
Chart sieht gut aus.
schrieb am 10.02.12 18:29:30
Seit dem Top am Montag bei 15,85 € läuft´s nicht mehr sooo gut für
die Celesio-Aktie.
Ich hatte noch vergessen zu erwähnen, dass mich bei Celesio seit
Jahresbeginn auch stört, dass der "Aktionär" dort mit
Optionsscheinen zockt und seitdem weit mehr als 100 % Gewinn
gemacht hat. Manchmal ist eine Aktie und das reale Unternehmen in
der heutigen Zeit nur noch eine Benchmark für einen Riesenmarkt von
Derivaten, der darauf aufgebaut ist. Da kann es sich vielleicht
sogar lohnen, eine Aktie mit Orders hochzukaufen und dann beim
Derivat/Optionsschein abzukassieren. Danach stößt man die Aktien
wieder ab. Oder man pusht eben einfach, z.B. durch die beiden recht
inhaltslosen Analystenheraufstufungen auf Kursziele über 18 €.
Auffällig ist dabei, dass beim Anstieg der Aktie die Umsätze sehr
klein waren, während sie in den letzten Tagen beim Fallen des
Kurses recht hoch waren.
Die anderen Aussagen in meinem letzten Beitrag haben weiter
Gültigkeit, so dass ich mit einem weiteren Fallen der Celesio-Aktie
rechne.
Bei Kursen um die 12,50 € wäre die Aktie wieder interessant für
mich, aber erst, wenn die Zahlen auf dem Tisch liegen, also
vielleicht erst nach dem 27. März. Wie gesagt, gehe ich aber davon
aus, dass vorher noch etwas aus dem Unternehmen berichtet wird.
Zugegebenermaßen ist der genannte Kurs von 12,50 € ein bisschen
wishful thinking, weil ich jetzt raus bin und wieder einsteigen
will, soll also kein bashen sein.
schrieb am 16.02.12 02:06:46
Wie heute völlig überraschend bekannt wurde, setzt der
Pharmagroßhändler Celesio, dessen Hauptkunden die Apotheken sind,
auf eine Kooperation mit eben diesen. Wie Markus Pinger,
Vorstandschef von Celesio, heute mitteilt, wolle er von dem von
seinem Vorgänger Oesterle noch vertretenen Konfrontationskurs
abrücken und eine Partnerschaft mit den Apotheken eingehen. Die
Managemententscheidungen des Herrn Oesterle, die mal eben 25 % der
Kunden gekostet haben, werden vom neuen Management nicht mehr gut
geheißen. Das ist ja mal eine Aussage.
Ich hoffe inständig, dass Herr Oesterle inzwischen für die
Konkurrenz tätig ist. Wie man nicht nur bei Celesio, sondern auch
bei Metro und dem Aufsichtsrat von Haniel sehen kann, ging es
bisher darum, Unfähigkeit zu prämieren. Dies hört jetzt hoffentlich
auf. Da ein McKinsey-Deutschland-Chef dies alles zu verantworten
hat, darf man sich m.E. schon fragen, wer überhaupt noch McKinsey
beauftragt.
Ich bin mal gespannt, wie Herr Pinger das 4. Quartal und die
Jahreszahlen 2011 präsentiert. M.E. wäre es das Beste, tabula rasa
zu machen. Eigentlich dürfte auch keine Dividende mehr gezahlt
werden, aber Mitglieder der Haniel-Familie im Job-Center und bei
der Beantragung von Hartz IV machen sich vielleicht nicht so
gut.
Der 27.03. ist die Dead-Line.
schrieb am 20.02.12 21:31:08
Antwort auf Beitrag Nr.:
42.758.096 von kostolany_im_jetzt am
16.02.12 02:06:46Moin,
Da die Märkte so unglaublich stark sind, und der Kurs eine
kleine Verschnaufpause eingelegt hat, siehts nun fast danach
aus, dass wir mit Schwung Richtung 17,5 steuern...
Die nächsten Tage werden das zeigen.
Grüsse
schrieb am 21.02.12 00:17:31
Beim letzten Bericht von Geschäftszahlen, zum 3. Quartal 2011, kam
15 Tage vorher eine Gewinnwarnung, um dann beim Bericht selbst die
der Gewinnwarnung zugrunde liegenden Zahlen "bestätigen" zu
können.
Da die Geschäftszahlen für das 4. Quartal 2011 und das Gesamtjahr
2011 am 27.03. präsentiert werden, sollte mindestens der 13.03.
abgewartet werden.
Im Moment relative Schwäche, aber das besagt noch nichts, unsere
Celesio macht sowieso, was sie will. Die Börsentendenz ist dafür
nachrangig.
Das britische Pfund ist jedenfalls immer noch unter dem
Celesio-Wunschkurs von 0,84 und damit im grünen Bereich, auch
Brasilien dürfte weiter laufen. Der Real ist zudem zum Euro
stark.
Ob mein Zielkurs von 12,50 € noch erreicht werden kann, wird sich
zeigen.
Viele Grüße
schrieb am 23.02.12 00:59:50
Celesio denkt über neue Renditeziele nach - Expansionspläne
in Nahost HAMBURG (dpa-AFX) -
Der Chef des Pharmagroßhändlers Celesio CELESIO AG NAM. O.N. kämpft
nach langem Tiefflug der Aktie um die Gunst der Investoren.
Gewinnen wolle er sie durch neue Wachstumsperspektiven und eine
stärkere Ausrichtung der Unternehmensziele auf die Interessen der
Aktionäre, sagte Markus Pinger der 'Financial Times Deutschland'
(Donnerstag). Expansionschancen sehe er im Nahen Osten und sogar im
Irak: 'Durch den arabischen Frühling verändern sich die
Rahmenbedingungen komplett.' Zudem überarbeite Celesio die
Renditeziele. Bislang war der Gewinn vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (Ebitda) die absolute Zielgröße. Künftig könnten für
Anleger aussagefähigere Kennzahlen wie der Gewinn pro Aktie
hinzukommen.
..Da der Pharmahandel in den europäischen Stammmärkten weiter
magere Margen abwirft, bleibt Pinger nichts anders übrig, als im
Ausland neue Märkte zu erschließen. Schwerpunkt ist derzeit
Brasilien, wo Celesio 2009 den Marktführer Panpharma und 2011 den
Spezialanbieter Oncoprod gekauft hat. 'Wir sehen Brasilien als
strategischen Brückenkopf für eine weitere Expansion in Süd- und
Mittelamerika', sagte Pinger.
Auf mittlere Sicht nimmt er die arabischen Staaten ins Visier. 'Wir
sind von mehreren Ländern und Regierungen angesprochen worden, ob
wir nicht beim Aufbau einer flächendeckenden Medikamentenversorgung
helfen könnten.' Celesio ist damit eines der ersten deutschen
Unternehmen der Gesundheitsbranche, das ankündigt, die Umwälzung im
Orient zur Erschließung neuer Geschäftsfelder zu nutzen. Chancen
sieht Pinger sogar im kriegsgebeutelten Irak. 'Auch da gab und gibt
es Interesse bei Regierung, Institutionen und Unternehmen.'
Um die Talfahrt der Aktie zu beenden, will Celesio nicht allein mit
Expansionsplänen bei Investoren werben, sondern denkt über neue
Kennzahlen für den wirtschaftlichen Erfolg nach. Das Ebitda als
einziges Ziel hat ausgedient: 'Unser Steuerungssystem soll
zukünftig ein Stück weitergehen.' Zur Debatte stünden neben dem
Gewinn pro Aktie auch der Geschäftswertbeitrag (EVA), der die
Vorteilhaftigkeit einer Investition bemisst, und die
Gesamtkapitalrendite (ROCE). Präsidium und Aufsichtsrat könnten
auch die Vorstandsvergütung nach solchen Zielgrößen
ausrichten./tw
Nochmals "Hut ab, Herr Pinger", Celesio hat entschieden, wie schon
kürzlich bei seinen Kunden, auch seine Aktionäre nicht mehr länger
mit Füßen zu treten. Nachdem seit 2008 die meisten
Celesio-Aktionäre ihr Vermögen verloren haben, setzt man nun
darauf, neue Investoren zu gewinnen, die alte dank Celesio Hartz
IV-Baggage gibt nichts mehr her. Eventuell wäre sogar der Vorstand
bereit, zugunsten dieser neuen Aktionäre auf Gehälter und
Abfindungen zu verzichten, die eindeutig dem Corporate Governance
widersprechen.
Weiter so, Herr Pinger. Die neue Pressemitteilung enthält nicht
einen einzigen Fakt, soll nur Hoffnungen bei gutgläubigen und
naiven potentiellen Investoren wecken. Wie schon alle anderen
großspurigen Ankündigungen der letzen 3-4 Jahre. Die
Nigeria-Connection lässt grüßen. Erstmal liefern, dann wird
investiert. Nicht umgekehrt.
schrieb am 23.02.12 01:20:17
Antwort auf Beitrag Nr.:
42.792.860 von kostolany_im_jetzt am
23.02.12 00:59:50kosto... das wollte ich auch gerade
posten.
Bist schneller als ich. Vermutlich ist deine (Rest)-Position
grösser
als Meine.
Das liest sich aber sehr gut. Insgesamt ist der Stuttgarter
Anleger
bei EVA eher skeptisch (Daimler|Schrempp). Trotzdem verdient
die
Anerkennung der (übrigen) Aktionäre als Teil der Stakeholder
schon
Respekt.
Man will sich den Aktionärsinteressen zuwenden. Das liest sich
wie
eine Zeitenwende in der Unternehmenspolitik. Man kann den
Haniels
zu diesem CEO nur gratulieren.
Auch ein blindes Huhn...
Grüsse
schrieb am 03.03.12 09:49:00
Ist sehr ruhig hier die letzten Tage, wahrscheinlich die gebannte
Erwartung der Jahreszahlen am 27.03..
Diese Woche ging´s wieder einmal nach unten, um 0,55 €, in der
Spitze sogar noch 0,24 € mehr. Und das bei guter Börse, man möchte
sich nicht ausmalen, was bei einer Korrektur der Börse um 5-10 %
kommt.
Was passiert, wenn man, obwohl erwartet, grottige Jahreszahlen mit
einem nicht besonders klaren Ausblick und Ankündigung einer
Dividendenkürzung liefert, hat man diese Woche bei Aixtron gesehen,
mal eben bis zu 13 % minus an einem Tag.
Würde mich nicht wundern, wenn man Celesio noch im März unter 12 €
kaufen könnte. Da simmer dabei...
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