Aktientipp: KPS AG (vom 22.10.09) (Seite 141)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.018.463 von 1bull007 am 21.06.15 14:01:01

Danke für die Info.
Da sieht man(n) mal wieder wie schlecht man beraten ist wenn man nur auf kurzfristige Ereignisse (Q-Zahlen) reagiert bzw. überreagiert.
Für mich ist KPS zusammen mit Hypoport "DAS" Basisinvestment.
Super Kursentwicklung in den letzten Jahren.
Vom Turn-around zum Dividendenwert - was will man mehr.

[1bull007]

Sieht sehr gut aus !

http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/KPS-Aktie-Jet…

KPS-Aktie: Jetzt das 9er-KGV und 5,5 Prozent Dividendenrendite sichern
Das Beratungsunternehmen ist auf Wachstumskurs - vor allem wegen der zunehmenden Vernetzung und Digitalisierung von Geschäftsprozessen. Zudem lockt die Aktie mit einer günstigen Bewertung. Von Martin Münzenmayer
Schon in den 70er-Jahren begannen Unternehmen, ihre Fertigungsprozesse zu automatisieren. Nach wie vor treiben viele Firmen die Vernetzung von Maschinen, Anlagen, Niederlassungen, Kunden und Lieferanten weiter voran, um einen automatischen Datenaustausch und eine flexible Produktion zu ermöglichen. Um solche Projekte erfolgreich umzusetzen, lassen sich einige Konzerne von KPS beraten. Das Münchner Unternehmen hat sich auf die Strategie- und Prozessoptimierung einschließlich der Implementierung von SAP- und Hybris-Plattformen spezialisiert. Es erhält Aufträge von Firmen aus den Branchen Handel, Konsumgüter, Industrie und Dienstleistungen.

Die Berater von KPS planen Optimierungsmaßnahmen für alle Bereiche der Wertschöpfungskette wie Einkauf, Produktion, Logistik oder Controlling. Sie sorgen zudem dafür, dass diese möglichst rasch umgesetzt werden.

Im Juli 2014 hat das Beratungsunternehmen den in Deutschland führenden E-Commerce-Dienstleister Getit übernommen. Seither bietet KPS auch Komplettlösungen an. Diese werden stark nachgefragt, denn mit ihnen können Unternehmen schnell auf Veränderungen des Marktumfelds reagieren und somit Umsatz- und Gewinneinbußen vermeiden.
In diesem Jahr treibt Alleinvorstand Dietmar Müller die Internationalisierung von KPS weiter voran. Im Fokus stehen die Beneluxländer, Großbritannien und Skandinavien. Ab 2016 will er die Expansion auf den US-Markt ausdehnen.

Ein weiteres strategisches Ziel ist die Verbesserung der Ebitmarge durch Kostensenkungen. Deshalb wird KPS künftig verstärkt standardisierte Beratungsleistungen anbieten und möglichst selten teure externe Berater einsetzen. Dies ist sinnvoll, denn in den ersten sechs Monaten des Fiskaljahres 2014/15 hat sich das Ebit im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 10,9 Prozent auf 7,7 Millionen Euro verringert - vor allem wegen Sonderkosten für die Integration von Getit.

Steuerfreie Dividende

Unabhängig davon hat Müller die Planzahlen für das Gesamtjahr bestätigt: Der Umsatz soll um acht Prozent auf 120 Millionen Euro steigen, und das Ebit dürfte von 16,7 auf 18 Millionen Euro klettern. Nach dem jüngsten Kursrutsch ist die KPS-Aktie mit einem 2015/16er-KGV von 9,1 günstig. Ein weiteres Kaufargument ist die Dividendenrendite von 5,5 Prozent. Die Ausschüttungen kann das Unternehmen voraussichtlich noch vier bis fünf Jahre aus einem steuerlichen Einlagenkonto zahlen, daher müssen sie Anleger nicht versteuern.

[Ojon]

Hätte auch nicht gedacht, noch einmal unter 5,50 €
kaufen zu können.

[valueanleger]

Hätte nicht gedacht das es so schnell wieder nach oben geht.
Die Panikverkäufer sollen besser den Kurs nicht mehr beobachten.
Könnte sein das es auch einen Aufkäufer gibt.
Der Konzentrationsprozess in der IT-Branche läuft nach wie vor.

[Ojon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.902.262 von Ojon am 03.06.15 10:22:28

Zitat von Ojon: Moin Moin
Nach dem Kursrückgang um ca. 20% werde ich wieder eine Posi aufbauen.
M.M. sind die Zahlen verdaut.

... und das war der richtige Moment.
Spannend wirds um 6,20 ... 6,50

[Ojon]

Sagt mal, 510 Aufrufe heute! am Sonntag
Was`n los,habe ich was verpasst ?

Oder ist es immer noch die Nachwirkung der Kaufempfehlung.

[Ojon]

Die nächste Kaufempfelung mit einem Kursziel 8,35 €.

[Ojon]

Da steht uns heute wohl ein schöner grüner Tag bevor.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.906.591 von Olivia1 am 03.06.15 18:25:30

Sag ich doch.

[Olivia1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.884.109 von valueanleger am 31.05.15 16:44:19

korrekt valueanleger -> Kaufen, Kursziel: 8,35 EUR!

zur Info:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-06/33929589…



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"Dennoch ist zu betonen, dass die Umsatzerlöse im Q2 2014/15 mit 29,4 Mio. EUR dennoch auf dem höchsten Quartalsniveau der Unternehmensgeschichte lagen.

*Hintergrund der verhaltenen Wachstumsdynamik waren verzögerte Starts von Projekten. Die Projekte werden nun damit im 2. HJ 2014/15 umsatzwirksam werden, so dass davon auszugehen ist, dass es dann zu deutlichen Aufholef-fekten kommen wird.

*Auch ist die Auftragsdynamik unverändert hoch, mit einer Auslastung der Beratungsmannschaft von rund 95 %, was einen absoluten Spitzenwert in der Branche darstellt.
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* In der Folge lag das EBIT im 1. HJ 2014/15 mit 7,70 Mio. EUR rund 10,9 % unter dem Vorjahresniveau. Wir rechnen jedoch damit, dass es im 2. HJ 2014/15 zu deutlichen Aufholeffekten kommen wird. Auch das Management der KPS AG bestätigte die bisherige Guidance von 120 Mio. EUR Umsatzerlösen, bei einem EBIT von 18,0 Mio. EUR.
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Für 2015/16 behalten wir jedoch unsere Umsatzprognose von 131,25 Mio. EUR unverändert bei.

Für 2015/16 und die nachfolgenden Perioden erwarten wir, dass die KPS AG weiteres Steigerungspotenzial bei den Ergebnismargen hat.

*Mit einem 2016er KGV in Höhe von 10 ist die KPS AG auf dem derzeitigen Kursniveau in unseren Augen nicht zu hoch bewertet. Vielmehr weist das Unternehmen ein gutes Wachstum auf und erzielt hohe Ergebnismargen sowie Free Cashflows. Vor diesem Hintergrund rechnen wir der Aktie der KPS AG weiteres Kurspotenzial zu. Auf Basis unserer DCF-Bewertung ergibt sich unverändert ein fairer Wert in Höhe von 8,35 EUR je Aktie. Angesichts des attraktiven Kurspotenzials bleibt auch das Rating KAUFEN un-verändert bestehen."