MeVis, top Marktposition, starkes Wachstum zu kleinem Preis (Seite 73)

[morningstar33]

@ ilsubstanzinvestore ... ich habe seit Jahresbeginn in diversen Foren (KPS,IVU...) schon so viele "Basher" erlebt... war bisher immer gut beraten mich auf meine eigene Analyse/Meinung zu verlassen... diese Aussage kam übrigens vor etwa 1 Monat:


Auszug, Quelle: boerse.ard.de

»Mit der Stabilisierung des Umsatzes und dem weitgehenden Abschluss der Konsolidierungsmaßnahmen haben wir ein solides Fundament für Mevis' zukünftiges Wachstum gelegt. Jetzt konzentrieren wir uns auf die Umsetzung der Maßnahmen zur Umsatzsteigerung. Dazu haben wir unsere vielversprechenden Gespräche mit neuen potenziellen Industriekunden fortgeführt, um in unserem Kerngeschäft, dem Verkauf von Softwarelizenzen, zusätzliche Kunden zu gewinnen und unser Produktportfolio kundenspezifisch zu modifizieren und weiter auszubauen.«

Marcus Kirchhoff, Mevis-Chef

[ilsubstanzinvestore]

Zitat von hugohebel: Man muss nur berücksichtigen das sich das heutige Kerngeschäft in ca. 2-3 Jahren auflösen wird und man eine Alternative benötigt. Wir haben hier derzeit ein Ein-Produkt Unternehmen, dessen Produkt allerdings in einer Auslaufphase ist. D.h. es muss gelingen neue Umsatzfelder zu erschließen.

... diese These kannst du sicher mit Fakten untermauern, oder wie kommst du darauf?

Viele Grüße
il

[hugohebel]

Man muss nur berücksichtigen das sich das heutige Kerngeschäft in ca. 2-3 Jahren auflösen wird und man eine Alternative benötigt. Wir haben hier derzeit ein Ein-Produkt Unternehmen, dessen Produkt allerdings in einer Auslaufphase ist. D.h. es muss gelingen neue Umsatzfelder zu erschließen. Deshalb ist die Bewertung auch niedriger als bei anderen Softwareunternehmen.

[ilsubstanzinvestore]

Zitat von morningstar33: ... wenn ich richtig kalkuliert habe, dürfte MEVIS etwa einen Nettocashbestand von EUR 4,40 je Aktie aufweisen bei einer Bewertung nicht weit über Buchwert... das mit den Verlustvorträgen sehe ich (wie ich in diesem Jahr auch schon öfters bei zB IVU gepostet habe) eher als Vorteil, aufgrund der reduzierten Steuerlast in den nächsten Jahren- für einen Wert in dieser Branche sind die Bewertungsrelationen schon beachtlich... sollte sich die gute Entwicklung fortsetzen wäre ein KGV von 15 mMn durchaus angebracht- alleine schon aufgrund der guten bilanziellen Situation... und bei einer EBIT-Marge von 24% würde sich natürlich jedes weitere Umsatzwachstum äußerst positiv auf das Ergebnis auswirken...

... sehe ich ähnlich, nur mit einem cashbereinigten KGV von 15 kann ich mich noch nicht ganz anfreunden, hierfür muss noch ein bischen Bewegung in die Ergebnisentwicklung. Oder meinst du ein KGV 15 ohne Cashbereinigung?

Viele Grüße
il

[morningstar33]

... wenn ich richtig kalkuliert habe, dürfte MEVIS etwa einen Nettocashbestand von EUR 4,40 je Aktie aufweisen bei einer Bewertung nicht weit über Buchwert... das mit den Verlustvorträgen sehe ich (wie ich in diesem Jahr auch schon öfters bei zB IVU gepostet habe) eher als Vorteil, aufgrund der reduzierten Steuerlast in den nächsten Jahren- für einen Wert in dieser Branche sind die Bewertungsrelationen schon beachtlich... sollte sich die gute Entwicklung fortsetzen wäre ein KGV von 15 mMn durchaus angebracht- alleine schon aufgrund der guten bilanziellen Situation... und bei einer EBIT-Marge von 24% würde sich natürlich jedes weitere Umsatzwachstum äußerst positiv auf das Ergebnis auswirken...

[ilsubstanzinvestore]

Zitat von morningstar33: ...der Wert ist aus meiner Sicht trotz Anstieg zuletzt immer noch (auch bedingt durch die geringe Anzahl an Aktien) stark unterbewertet- sollte im 2.Hj ein ähnlich gutes Ergebnis gelingen, notiert der Wert aktuell bei einem cashbereinigten KGV13 von etwa 7 ! ...wobei man, sofern ich die Aussagen (u.a. Restrukturierung weitgehend abgeschlossen, Fokus langsam wieder in Richtung Umsatzsteigerung) zuletzt richtig interpretiert habe, im Jahr 2014 mit einer weiteren EBIT- Steigerung rechnet...

... wenn deine Annahmen richtig sind, sind die Bewertungsrelationen wirklich sehr interessant, dumm nur dass man durch den üppigen Cash-Bestand diese Realationen nicht so einfach sieht. Da die Aktie ja wieder etwas zurück gekommen ist, denke ich über weitere Zukäufe nach.

Schade auch, dass aufgrund des bestehenden Bilanzverlusts auch kein Aktienrückkauf möglich ist!

Viele Grüße
il

[morningstar33]

...der Wert ist aus meiner Sicht trotz Anstieg zuletzt immer noch (auch bedingt durch die geringe Anzahl an Aktien) stark unterbewertet- sollte im 2.Hj ein ähnlich gutes Ergebnis gelingen, notiert der Wert aktuell bei einem cashbereinigten KGV13 von etwa 7 ! ...wobei man, sofern ich die Aussagen (u.a. Restrukturierung weitgehend abgeschlossen, Fokus langsam wieder in Richtung Umsatzsteigerung) zuletzt richtig interpretiert habe, im Jahr 2014 mit einer weiteren EBIT- Steigerung rechnet...

[Hiberna]

"Ärzte Zeitung online, 12.09.2013

PLATOW-Empfehlung

Mevis legt Kursrallye hin

Computerunterstützung für die bildbasierte medizinische Diagnostik und Therapie liefert das Unternehmen Mevis - und hat damit derzeit auch an der Börse Erfolg.

Warum auf der Investor-Relations-Seite von Mevis, einem Anbieter für Bildverarbeitungssoftware noch Warren Buffetts Spruch steht, nach dem die beste Zeit für Aktienkäufe dann sei, wenn sich niemand für Aktien interessiere, erschließt sich aktuell nicht mehr.

Jedenfalls nicht nach rund 42 Prozent Kursgewinn binnen zwei Monaten und der Vorlage der Halbjahreszahlen. Zwar konnte das Softwareunternehmen der bildbasierten Medizin seine Umsätze bis Juni lediglich stabilisieren, den Nettogewinn hat Mevis auf 1,6 Millionen Euro aber gut verdoppelt.

Die "leichte Steigerung des EBIT ", die der Vorstand nach der Prognoseanhebung nun anstrebt, sollte mit Blick auf das Halbjahresplus von 30 Prozent auf jeden Fall drin sein. Den Bremern gelang es auch im zweiten Halbjahr, die Kosten für das Personal und andere Aufwendungen deutlich zu reduzieren.

Dieses stringente Kostenmanagement bleibt ein Treiber für den kleinen Wert. Die Vereinfachung der Konzernstrukturen ist weitgehend abgeschlossen, und Umsatzsteigerungen rücken dagegen erst allmählich wieder in den Fokus.

Da das erwartete 2014er-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9 immer noch recht niedrig liegt, bleibt die Mevis ein Kauf."

http://www.aerztezeitung.de/praxis_wirtschaft/finanzen_steue…

[Hiberna]

AnlegerPlus hat das Kursziel auf 25 € erhöht mit Stopp-Loss-Limit von 14 €.

[Hiberna]

"Fraunhofer-Medaille für Heinz Otto Peitgen

06.09.2013, 12:10

Am 4. September 2013 wurde Heinz-Otto Peitgen, Präsident der Jacobs University, mit der Fraunhofer-Medaille ausgezeichnet, mit der die Fraunhofer-Gesellschaft zur Förderung der angewandten Forschung besondere Verdienste um ihre Ziele würdigt. Überreicht wurde die Medaille auf dem Jacobs Campus im Rahmen des Symposions „Disruptive Innovationen in der Medizin“ des Fraunhofer-Instituts für Bildgestützte Medizin MEVIS.

Der Vorstand der Fraunhofer-Gesellschaft würdigte mit der Medaille insbesondere Peitgens Verdienste um Innovationen im Bereich der bildgestützten Medizin zur Früherkennung, Diagnose, Therapieoptimierung und Behandlungserfolgskontrolle bei besonders schweren Krankheiten wie Krebs, Gefäß-, Herz- und Lungenerkrankungen sowie neurologischen Leiden. Peitgen gründete 1995 die gemeinnützige MeVis Research GmbH, die 2009 als Fraunhofer-Institut für Bildgestützte Medizin MEVIS in die Fraunhofer-Gesellschaft aufgenommen wurde. Im Fokus von Forschung und Entwicklung des Institutes stehen Softwareanwendungen für interaktive Assistenzsysteme, die Diagnose- und Therapieverfahren optimal unterstützen und für den Einsatz im klinischen Arbeitsalltag geeignet sind. Mittlerweile sind die MEVIS-Programme weit verbreitet und kommen in Kliniken und Forschungseinrichtungen in ganz Europa, Asien und den USA zum Einsatz.

Das MEVIS hat die Kompetenz der Fraunhofer-Gesellschaft auf den Zukunftsfeldern der Medizintechnik und des Gesundheitsmarktes deutlich gestärkt und zusätzlich die weltweite Vernetzung mit klinischen und wissenschaftlichen Kooperationspartnern unterstützt. Peitgen, der das Institut bis Oktober 2012 leitete, trug maßgeblich zu seinem gelungenen Aufbau und seinem Forschungserfolg bei.

Quelle: idw"

http://www.juraforum.de/wissenschaft/fraunhofer-medaille-fue…