Hammer Zahlen bei 2G Bio-Energietechnik AG (Seite 253)

[Stoni_I]

Envitec Biogas schreibt heute zu ihren Q2-Zahlen im Ausblick.

"... Nach dem Rekordjahr 2011 für die deutsche Biogasbranche wird sich der Markt in der ersten Jahreshälfte 2012 zunächst neu ordnen und die Nachfrage zurück gehen. ..."

[Hiberna]

zum Wettbewerber Biogas Nord gibt es einen Hauptversammlungsbericht bei GSC Research. Auch dieser verzeichnet ein hohes Umsatzwachstum.

[Hiberna]

"€uro am Sonntag SpezialGewinner des Energiewandels
17.08.2011

Mit der Aktie des Anlagenbauers können Investoren indirekt vom Atomausstieg profitieren.

Des einen Leid ist bekanntlich des anderen Freud. Auch bei der eingeleiteten Energiewende in Deutschland gibt es Verlierer wie Eon, die unter dem angekündigten Atomausstieg leiden, und Gewinner wie 2G Bio-Energietechnik, die vom Richtungswechsel der Energiepolitik nachhaltig profitieren. Die Firma mit Sitz im nordrhein-westfälischen Heek ist hierzulande einer der führenden Hersteller von Kraft-Wärme-Koppelungsanlagen. Der Marktanteil im Bereich dieser sogenannten Blockheizkraftwerke, mit deren Hilfe gleichzeitig elektrischer Strom und Wärme erzeugt werden können, liegt bei gut 20 Prozent. Den Großteil des Umsatzes erzielt das Unternehmen im Inland, ein kleiner Rest verteilt sich auf Europa, Japan und Nordamerika.
Das Brot-und-Butter-Geschäft im Heimatmarkt ist momentan durchaus vorteilhaft, denn die Prognosen für die hiesige Stromerzeugung durch alternative Energieträger wie Blockheizkraftwerke sind nach wie vor gut. Hierzulande wird bis zum Jahr 2020 allein für Kraft-Wärme-Koppelungsanlagen eine Verdoppelung des Anteils an der gesamten Stromerzeugung auf 25 Prozent erwartet. Dank der Novellierung des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG), das Anfang 2012 in Kraft ­treten soll, bleiben – entgegen der anfänglich befürchteten Einschnitte – selbst Förderprogramme für Biogasanlagen attraktiv und dürften deshalb den Absatz nachhaltig ankurbeln. Entsprechend optimistisch fallen die Wachstumsprognosen von Analysten für 2G aus.
Stephan Wulf von Warburg Research schätzt, dass die Firma im laufenden Jahr den Umsatz um 54 Prozent auf 142 Millionen Euro steigern wird. Bei Margen von elf Prozent soll dann unter dem Strich ein Nettogewinn von 2,33 Euro je Aktie in den Büchern stehen.
Damit wäre der Titel momentan mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von unter neun sehr attraktiv bewertet. Der Börsenwert von 90 Millionen Euro liegt obendrein deutlich unter dem angepeilten Jahresumsatz. Dank der geringen Nettoverschuldung ist zudem das Verhältnis von Unternehmenswert zu Betriebsgewinn (Enterprise Value/Ebitda) mit fünf günstig. Analyst Wulf hält bei dieser Bewertungsrelation eher das Neunfache für angemessen.
Im kommenden Jahr kann sich das Wachs­tum von 2G zwar durch Vorzieheffekte bei Biogasanlagen verlangsamen, glaubt Wulf. Entgegen seiner ursprünglichen Annahme eines Umsatzrückgangs rechnet der Experte aufgrund der verbesserten Marktbedingungen in Deutschland nun aber mit einem Erlösanstieg von über neun Prozent. Wegen der voraus­sichtlich steigenden Marge soll der Nettogewinn 2012 zudem überproportional auf 2,73 Euro je Aktie zu­legen, wodurch sich das KGV auf günstige sieben verringern würde.
Spekulative Anleger, die indirekt vom Energiewandel profitieren wollen, nutzen bei 2G Bio-Energietechnik schwache Tage mit Kursen unter 20 Euro zum Einstieg.
Fazit: Der Marktcrash hat auch die 2G-Aktie nicht verschont. Der Kursverlust fiel aber relativ moderat aus. Ein gutes Zeichen.

WKN: A0HL8N
Kursziel: 28,00 Euro
Stopp-Kurs: 15,80 Euro"

http://www.finanzen.net/eurams/spezial/Gewinner_des_Energiew…

[joy-stick]

Eine Kaufempfehlung bei 17 Euro für eine Aktie, die fundamental konservativ 30 Euro Wert ist, muss man nicht als Gepusche abtun. Man kann es sehr wohl als leicht nachvollziehbare Empfehlung werten.

[chaba64]

Nun ja, diese wahnsinnige Bärenfalle, die sich mit dem Bruch der 38-Tage-Linie aufgetan hat, hat sicherlich auch viel Porzellan zerdeppert. Daher sehe ich die Entwicklung mit etwas gemischten Gefühlen. "Normal" entwickelt sich hier ja kaum etwas. Es gab und gibt aktuell viel Gepusche. Das sehe ich nicht unbedingt positiv.

[joy-stick]

Damit hat Dein Kauf schon *jetzt*, bei 22 Euro, über 35% gut gemacht. Und sobald die Aktie eine halbwegs akzeptable Bewertung erfährt, wird Dein Gewinn auf annähernd 100% steigen. Denn nach der Sommerpause gehen traditionell die meisten Bestellungen ein. Spätestens dann dürfte die Produktion für 2011 vollständig auverkauft sein, womit der Jahresumsatz von 135 Mio. praktisch garantiert wäre. Schon bei einer Bewertung, wie sie für Firmen ohne Wachstum üblich ist (P/S=1), führte dies zu einem Aktienkurs von 30,47 Euro. Das wären dann 88% Kursgewinn für Deinen Kauf bei 16,25 Euro. Und ich hoffe sehr, dass wir irgendwann eine Bewertung sehen werden, die besser als die einer Firma mit Nullwachstum ist.

[chaba64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.937.786 von Sevcik am 11.08.11 15:15:22

Vollkommen richtig, ich kam nämlich (konnte es selbst nicht glauben) bei 16,25 zum Zug. Das ist aber keine Empfehlung!

[Sevcik]

Die bringen scheinbar nun schon stündlich ihre gebetsmühlenartigen Kaufempfehlungen. Einfach widerlich dieser Haufen.
Außerdem dürften sie normalereiwse gar nicht mehr im Depot sein. Stopkurs war 16,50 und der wurde Dienstag gerissen
Centrotec oder wer auch immer ein Auge auf 2G hat, momentan wäre eine Übernahme ausgeschlossen, und das ist auch gut so.

[Hiberna]

kursunterstützend ist weiterhin "Der Aktionär", der 2G zum Kauf empfiehlt unter http://www.ad-hoc-news.de/krisenresistent--/de/News/22346234

[zotty]

Hallo @ValueTitel !
Ich bin in CENTROTEC investiert und nun lese ich auch hier Neuigkeiten...was meinst Du? ...ob die Centrotec auch schon ein Auge auf 2G Bio hat...das wäre ja gar nicht so dumm, denn dieser enorme Wachtumsmarkt - DEZENTRALE ENERGIEERZEUGUNG - würde doch gut zu CENTROTEC passen...oder?
Gruss zotty !