Great Panther Mining neuer Edelmetall-Investorenliebling (Seite 219)

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.493.262 von dogweiler am 21.07.20 18:50:01

sorry, Zahlendreher

falsch:

152.000 oz (Prognosemitte) x 1.850 = 218.200.000 US$ Umsatz

richtig:

152.000 oz (Prognosemitte) x 1.850 = 281.200.000 US$ Umsatz

(und damit quasi identisch (!) zur aktuellen mcap (witzig)

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.493.262 von dogweiler am 21.07.20 18:50:01

Da ging was schief

"Kursziel dogi ist und bleibt: 10 $ (KGV 10 @ 2.400 $ Gold, um 1.000 $ Kosten und ~250 k oz p.a. Produktion inkl Peru)"

gehört natürlich ganzs ans Ende des Postings,
ich bitte den Fehler zu entschuldigen

[dogweiler]

Ich habe eben mal spaßeshalber einen simplen Umsatzbewertungsvergleich zw. GPL und First Majestic gemacht (beide companys kenne ich am besten, am Ende des Tages sind sie sehr vergleichbar, auch wenn die eine mehr silber und die andere mehr Gold-fokussiert ist, dem Markt ist das letztlich gleich).

Fundamental Data - AG
Security Type Equity
Shares Issued 209,664,000
Market Cap 2,591,447,040 (@12.36 USD)

Fundamental Data - GPR
Security Type Equity
Shares Issued 352,659,264
Market Cap 282,127,411 (@0.80 USD)

Ich nehme nur die offizielle (viel zu niedrige!) 2020 GUIDANCE GPL 146,000-158,000 AuEq oz

Kursziel dogi ist und bleibt: 10 $ (KGV 10 @ 2.400 $ Gold, um 1.000 $ Kosten und ~250 k oz p.a. Produktion inkl Peru)

152.000 oz (Prognosemitte) x 1.850 = 218.200.000 US$ Umsatz

Umsatzbewertung: Fast exakt 1 (i.W. EINS)

nun zum Vergleichswert AG:

GUIDANCE FOR FULL YEAR 2020

Silver Oz (M) Gold Oz (k) Silver Eqv Oz (M)
Totals 11.0 -- 11.7 106 -- 113 21.4 -- 22.9

Jetzt kommts drauf an, wie man rechnet, ich hab zwei Versionen gerechnet, einmal jeden Rohstoff einzelnd bei mittiger Prognose und Silberpreis 21.50 USD sowie die Mitte der AgEqv Prognose genommen (um auch Zink, Blei etc. zu inkludieren).

Heraus kommt zwischen 446.625 Mio. USD und 477 Mio. USD Umsatz First Majestic

Umsatzbewertung: 5.36 - 5.72 facher Umsatz

Und das ist aus 2 Gründen nicht ganz fair:

AG hat noch 150m USD Finanzschulden (man müsste daher besser mit dem EV rechnen, der die Schulden erfasst, da GPL schuldenfrei ist!)

als auch GPLs Produktionsprognose um 20-30 k Unzen zu niedrig ist (und noch mind 1 x erhöht werden dürfte, wohingegen dies bei AG reichlich unwahrscheinlich ist)

Man kann grob sagen 1 zu 5.5facher Bewertung ohne Berücksichtigung der Schulden etc., aber realistischer ist eher 1 zu 6 bis 6.5 (inkl. Schulden etc)

Klar, dies berücksichtigt nicht die Gewinne, Länderrisiken etc., dennoch ist eine Umsatz-Multiplikator eine gängige Bewertungsgröße zwischen ähnlichen Branchentiteln.

Fazit: GPL ist nach allen gängigen Bewertungsfaktoren trotz massiver Kursrallye von den lows fundamental aberwitzig, ja himmelschreiend UNTERBEWERTET

Sofern kein kürzfristiges Ü-Angebot (sog. take under) erfolgt, ist hier mit einer heftigen VERVIELFACHUNG zu rechnen, selbst wenn Gold und Silberpreise ab hier nix mehr machen (was sie aber niemals tun werden...)

STRONG STRONG BUY GPL (on dips)

[0Morningstar0]

[ffeuerstein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.897.788 von dogweiler am 04.06.20 13:59:40

Zitat von dogweiler: )

Kompliziert ist da nix, absolut nachvollziehbar.
So wirds kommen... ganz meine unbedeutende Meinung

Jetzt kommt die isks ins laufen.

Dann wird das Forum bald voll werden. Und die Prognosen überschlagen sich wieder. Die "Profis" übernehmen das Wort und jeder hat es vorher gewusst. Auch das Wort " hätte" wird Gebrauch finden. Hätte ich mal dies, hätte ich mal das... hätte ich mal unten gekauft.

Nun gut. Der Ton ist ja wesentlich ruhiger geworden daher einfach Thumps up 👍
Chart anbei:

[dogweiler]

Great Panther to Report Second Quarter 2020 Financial Results on Aug 6, 2020
PR Newswire

VANCOUVER, BC, July 21, 2020

TSX: GPR | NYSE American: GPL

VANCOUVER, BC, July 21, 2020 /PRNewswire/ - Great Panther Mining Limited (TSX: GPR) (NYSE-A: GPL) ("Great Panther" or "the Company") has scheduled the release of its second quarter 2020 unaudited financial results for Thursday, August 6, 2020 before markets open.

A conference call and webcast will follow the same day, August 6, 2020, at 9.00am PDT/12.00pm EDT. Shareholders, analysts, investors and media are invited to join the live webcast and conference call by logging in or calling in five minutes prior to the start time.

Live webcast and registration: https://www.greatpanther.com/investors/webcasts/

Vancouver:

+ 1 604 638 5340

U.S. and Canada toll-free:

+ 1 800 319 4610

International toll:

+ 1 604 638 5340

A replay of the webcast will be available on the Webcasts section of Great Panther's website approximately one hour after the conference call. Audio replay will be available for four weeks by calling the numbers below using the replay access code 4880.

Vancouver:

+ 1 604 638 9010

U.S. and Canada toll-free:

+ 1 800 319 6413

International Toll:

+ 1 604 638 9010

[dogweiler]

Moving along, take a look at this chart...

This is what I think is the best comparison for Gold. The forever bear market is best compared to the bear market from the 1990s, not 1975-1976.

Gold consolidated bullishly from 2004-2005 because there was a slight shift in the fundamentals then. The Fed started hiking. Thus, don't automatically assume Gold will repeat that consolidation over the next 18 months. These charts serve as a guide or a map. Not a prediction.

I'd be okay with $3000 Gold in 2.5 years tho....



OMG das KGV ist aktuell eher 0.5 (2022), wenn Gold weiter diesem bullanalog folgt

rechnen wir lieber konservativ mit 1.1 und Gold um aktuelle Preise 😂🤣

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.481.457 von goldfinger69 am 20.07.20 23:39:22

Zitat von goldfinger69: aha doch noch online ...weil ich bis vorhin trotz den tollen Preisanstieg hier kein Posting von dir gesehen habe, dachte ich schon fast das du im Sommerurlaub bist und den Preisanstieg heute gar nicht mitbekommst

ja in der Tat dürfte eine gebotener takeover Preis inzwischen wohl einiges höher sein ....

man kann sich auch still freuen

so sieht es aus, wenn big money anfängt zu akkumulieren:



😎😎😎

[goldfinger69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.481.334 von dogweiler am 20.07.20 23:18:17

aha doch noch online ...weil ich bis vorhin trotz den tollen Preisanstieg hier kein Posting von dir gesehen habe, dachte ich schon fast das du im Sommerurlaub bist und den Preisanstieg heute gar nicht mitbekommst

ja in der Tat dürfte eine gebotener takeover Preis inzwischen wohl einiges höher sein ....

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.481.058 von goldfinger69 am 20.07.20 22:48:36

Ein takeover offer um 1 $ können wir nun auch endgültig ausschließen.

Jetzt müssten es schon 1.50 $ als Startgebot sein...

mcap 264 m US$, nur muss man sagen.... aber heute sind die 250m gefallen, die 1. Schwelle für die Instis, was den Volumensanstieg vielleicht erklärt

Wir brauchen 2 $ und mcap 750m und mit dem GDX Aufstieg beginnt die Party erst so richtig.

Was muss dafür geschehen?

- Nun Gold über 1700 $ bleiben

- kein takeover offer kommen

- GPL 4x k oz auf Tucano in Q3 liefern und 48 k über alle Minen

- Prognose mindestens einmal in 2020 anheben

Das wären gute Voraussetzungen