Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2654)
eröffnet am 07.10.10 14:52:28 von
neuester Beitrag 04.06.24 14:36:20 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 53.876.867 von balou_the_bear am 12.12.16 16:10:24Sind nie da, wenn man sie mal braucht. Da würde die Bühne einmal ihnen gehören, dann verpassen sie den großen Auftritt....;-)
Wie hieß eigentlich der dritte im Bunde? - ich meine es gab noch einen dieser Sorte....
Nun gut, dann will ich das mal kurz übernehmen, habe aber nicht die Zeit, Statistiken rauszusuchen und das Ganze entsprechend zu untermauern - man sehe mir das nach.
Die Haupt-Risiken:
1. Der Ölpreis:
Der Ölpreis ist derzeit wohl das Hauptrisiko - vor allem, wenn man mehr oder weniger fast alle Eier in diesen Korb legt, wie die DRAG das ja gerade investitionstechnisch macht. DRAG hat ja kommuniziert, dass man bei Ölpreisen > 40 USD profitabel fördern kann. Da die Preise (Bohrkosten, Transportkosten, Beteiligung des Landeigentümers etc.) bis auf den letzten Posten vermutlich relativ fix sind und evtl. schon vertraglich geregelt, kann man wohl davon ausgehen, dass alles darüber Gewinn für die DRAG ist.
Ich hatte das schon mal gepostet: Wenn also der Ölpreis von sagen wir mal 50 USD auf 55 USD steigt und man vereinfacht davon ausgeht, dass die DRAG Kosten von 40 USD hat, dann ist das eigentlich eine Gewinnsteigerung für die DRAG von 50%!!!. Das heißt, der jetzige Kursanstieg der Aktie ist bei dem Ölpreisanstieg eigentlich viel zu niedrig ausgefallen. Man könnte hier durchaus interpretieren, dass die DRAG-Anleger nach wie vor sehr konservativ sind bzw. dem Braten noch nicht so recht trauen.
Wie nachhaltig ist nun der jetzige Ölpreisanstieg?
Kurzfristig ist das meines Erachtens ein äußerst gelungener Coup. Vor der OPEC-Vereinbarung hatten die relevanten Spieler (v.a. Saudi-Arabien und Russland) ihre Förderung auf ein vorher nie dagewesenes Level gehoben. Von diesem irrational hohen Level hat man jetzt die Förderung gekürzt, so dass man wieder da ist, wo man eigentlich auch vorher war. Ist ein bisschen so, wie wenn ein Verkäufer vor der Rabattaktion nochmal den Preis raufsetzt.
Interessanterweise funktioniert dieser Taschenspielertrick, wie man am Ölpreis sehen kann. Der DRAG kann's recht sein. Ich kenne mich nicht gut genug aus - falls es möglich ist, sichert die DRAG jetzt die Ölproduktion zu diesem Preis ab und hat Ruhe und Sicherheit.
Langfristig müssen in meinen Augen die Ölpreise nach oben gehen, weil die letzten 2 Jahre rekordverdächtig wenig investiert wurde. Bei den großen Feldern (also nicht Fracking) liegt in der Regel ein Gap von ca. 4 Jahren zwischen Investitionen und Förderung. Pro Jahr fallen ca. 4 Mio. Barrel Öl/Tag aus, wenn nicht neu investiert wird. Wenn jetzt also 2 Jahre kaum investiert wurde, wird sich das in spätestens 2 Jahren niederschlagen.
Beim Fracking ist der Time-Lag zwischen Investition und Förderung deutlich kürzer. Wird Fracking also die Lücke füllen, die fehlende Investitionen in die Erschließung neuer Ölfelder bzw. die jetzige Ölförderkürzung der OPEC+, reißen? Meines Erachtens nicht. Die Gründe hierfür liegen in der rekordverdächtig niedrigen Anzahl an Öl-Rigs (also Neuinvestitionen) der letzten 2 Jahre und dem rapiden Abfall der Produktion der Ölbohrlöcher nach den ersten 2 Jahren (vgl. meinen Post von gestern im Ölpreis-Forum: http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205072-17411-174…
Kleiner Nebenaspekt I: Seit der letzen Meldung ist von einem Wert von 40 USD die Rede, ab der die Förderung profitabel ist, davor wurde diese Schwelle so weit ich mich erinnere eher bei 35 USD verortet.
Kleiner Nebenaspekt II: Aus so einem Ölbohrloch kommt nicht nur Öl sondern auch Gas (vgl. z.B. das Posting von sircoin vom 7.9.16 für genauere Zahlen von z.B. Tekton (wurden mit 68% Öl und 32% Gas angegeben). Das heißt, das eigentlich auch der Gaspreis relevant wäre.
2. "Trockene" Bohrlöcher:
Es kann immer mal sein, dass eine Bohrung nicht oder nur geringfügig ergiebig ist. Dann wäre die Bohrung, also die Investition, mehr oder weniger direkt abzuschreiben. Dieses Risiko besteht, lässt sich aber anscheinend durch 3D-Seismik etc. stark minimieren bzw. nahezu komplett ausschließen. Bei Tekton waren sie sich z.B. sicher, dass so etwas nicht vorkommt. Das ist übrigens mit ein Grund, wieso man in den bekannten Gebieten bleibt (bis auf die Akquisition neulich).
3. Währungsrisiko:
DRAG ist ein deutsches Unternehmen, das an einer deutschen Börse gelistet ist und in EURO bilanziert. Momentan hat man dadurch massive Vorteile, weil man Geld in Dollar gehalten hat, das jetzt deutlich mehr Euro wert ist (solange man die Dollar nicht in den USA investiert hat). Das Ganze ist natürlich auch andersrum vorstellbar.
4. Almonty:
Hier droht immer noch ein Totalausfall des Investments. Ist zwar besser geworden (vgl. die letzte Meldung hierzu) - über den Berg ist das Unternehmen aber noch nicht. Der Wolframpreis ist nach wie vor eigentlich zu niedrig für das Unternehmen.
Wie hieß eigentlich der dritte im Bunde? - ich meine es gab noch einen dieser Sorte....
Nun gut, dann will ich das mal kurz übernehmen, habe aber nicht die Zeit, Statistiken rauszusuchen und das Ganze entsprechend zu untermauern - man sehe mir das nach.
Die Haupt-Risiken:
1. Der Ölpreis:
Der Ölpreis ist derzeit wohl das Hauptrisiko - vor allem, wenn man mehr oder weniger fast alle Eier in diesen Korb legt, wie die DRAG das ja gerade investitionstechnisch macht. DRAG hat ja kommuniziert, dass man bei Ölpreisen > 40 USD profitabel fördern kann. Da die Preise (Bohrkosten, Transportkosten, Beteiligung des Landeigentümers etc.) bis auf den letzten Posten vermutlich relativ fix sind und evtl. schon vertraglich geregelt, kann man wohl davon ausgehen, dass alles darüber Gewinn für die DRAG ist.
Ich hatte das schon mal gepostet: Wenn also der Ölpreis von sagen wir mal 50 USD auf 55 USD steigt und man vereinfacht davon ausgeht, dass die DRAG Kosten von 40 USD hat, dann ist das eigentlich eine Gewinnsteigerung für die DRAG von 50%!!!. Das heißt, der jetzige Kursanstieg der Aktie ist bei dem Ölpreisanstieg eigentlich viel zu niedrig ausgefallen. Man könnte hier durchaus interpretieren, dass die DRAG-Anleger nach wie vor sehr konservativ sind bzw. dem Braten noch nicht so recht trauen.
Wie nachhaltig ist nun der jetzige Ölpreisanstieg?
Kurzfristig ist das meines Erachtens ein äußerst gelungener Coup. Vor der OPEC-Vereinbarung hatten die relevanten Spieler (v.a. Saudi-Arabien und Russland) ihre Förderung auf ein vorher nie dagewesenes Level gehoben. Von diesem irrational hohen Level hat man jetzt die Förderung gekürzt, so dass man wieder da ist, wo man eigentlich auch vorher war. Ist ein bisschen so, wie wenn ein Verkäufer vor der Rabattaktion nochmal den Preis raufsetzt.
Interessanterweise funktioniert dieser Taschenspielertrick, wie man am Ölpreis sehen kann. Der DRAG kann's recht sein. Ich kenne mich nicht gut genug aus - falls es möglich ist, sichert die DRAG jetzt die Ölproduktion zu diesem Preis ab und hat Ruhe und Sicherheit.
Langfristig müssen in meinen Augen die Ölpreise nach oben gehen, weil die letzten 2 Jahre rekordverdächtig wenig investiert wurde. Bei den großen Feldern (also nicht Fracking) liegt in der Regel ein Gap von ca. 4 Jahren zwischen Investitionen und Förderung. Pro Jahr fallen ca. 4 Mio. Barrel Öl/Tag aus, wenn nicht neu investiert wird. Wenn jetzt also 2 Jahre kaum investiert wurde, wird sich das in spätestens 2 Jahren niederschlagen.
Beim Fracking ist der Time-Lag zwischen Investition und Förderung deutlich kürzer. Wird Fracking also die Lücke füllen, die fehlende Investitionen in die Erschließung neuer Ölfelder bzw. die jetzige Ölförderkürzung der OPEC+, reißen? Meines Erachtens nicht. Die Gründe hierfür liegen in der rekordverdächtig niedrigen Anzahl an Öl-Rigs (also Neuinvestitionen) der letzten 2 Jahre und dem rapiden Abfall der Produktion der Ölbohrlöcher nach den ersten 2 Jahren (vgl. meinen Post von gestern im Ölpreis-Forum: http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205072-17411-174…
Kleiner Nebenaspekt I: Seit der letzen Meldung ist von einem Wert von 40 USD die Rede, ab der die Förderung profitabel ist, davor wurde diese Schwelle so weit ich mich erinnere eher bei 35 USD verortet.
Kleiner Nebenaspekt II: Aus so einem Ölbohrloch kommt nicht nur Öl sondern auch Gas (vgl. z.B. das Posting von sircoin vom 7.9.16 für genauere Zahlen von z.B. Tekton (wurden mit 68% Öl und 32% Gas angegeben). Das heißt, das eigentlich auch der Gaspreis relevant wäre.
2. "Trockene" Bohrlöcher:
Es kann immer mal sein, dass eine Bohrung nicht oder nur geringfügig ergiebig ist. Dann wäre die Bohrung, also die Investition, mehr oder weniger direkt abzuschreiben. Dieses Risiko besteht, lässt sich aber anscheinend durch 3D-Seismik etc. stark minimieren bzw. nahezu komplett ausschließen. Bei Tekton waren sie sich z.B. sicher, dass so etwas nicht vorkommt. Das ist übrigens mit ein Grund, wieso man in den bekannten Gebieten bleibt (bis auf die Akquisition neulich).
3. Währungsrisiko:
DRAG ist ein deutsches Unternehmen, das an einer deutschen Börse gelistet ist und in EURO bilanziert. Momentan hat man dadurch massive Vorteile, weil man Geld in Dollar gehalten hat, das jetzt deutlich mehr Euro wert ist (solange man die Dollar nicht in den USA investiert hat). Das Ganze ist natürlich auch andersrum vorstellbar.
4. Almonty:
Hier droht immer noch ein Totalausfall des Investments. Ist zwar besser geworden (vgl. die letzte Meldung hierzu) - über den Berg ist das Unternehmen aber noch nicht. Der Wolframpreis ist nach wie vor eigentlich zu niedrig für das Unternehmen.
Da iss sie, die 25,- danke ... und damit Anschluss an die alten Kurse aus 2014. Charttechnisch eine schöne Schale.
Wenn die jetzt noch halbwegs gute Zwischenbilanzen zur Förderung vorlegen, kann ich anfangen zu hoffen, daß sich die Aktie auf dem Level fängt. Die nächsten Tage werden beim Öl spannend, Test der 60,-
Wenn die jetzt noch halbwegs gute Zwischenbilanzen zur Förderung vorlegen, kann ich anfangen zu hoffen, daß sich die Aktie auf dem Level fängt. Die nächsten Tage werden beim Öl spannend, Test der 60,-
Erst einmal ein großes Lob, dies ist seit Jahren eine der besten und gehaltvollsten Diskussionen hier bei w:o!
Daher bin ich auch nur stiller Mitleser, zu den Fakten kann ich nichts beitragen was nicht schon gesagt wurde.
Bin allerdings ein Investor der ersten Stunde und seit 2010 in die DRAG investiert, seitdem immer mal wieder etwas ge- und verkauft, den Bestand aber in Summe seitdem verdreifacht.
Und vielleicht hilft die Info zur Stimmungslage eines "Altinvestors", möglicherweise denke andere stille Mitleser auch ähnlich: ich war in der gesamten Zeit selten so optimistisch wie jetzt. Sollte der Ölpreis weiter halbwegs mitspielen ist hier noch richtig Potential vorhanden. Wenn die ersten belegbaren und positiven Meldungen zur Produktion kommen, sich die Börsenbriefchen drauf stürzen und vielleicht noch ein kleiner Hype bei Ölwerten allgemein dazu kommt könnten wir hier noch richtig Spaß haben....
Trotzdem werde ich einen kleinen Teil meiner Aktien verkaufen wenn der Kurs an die 27 gehen sollte. Liegt aber vorrangig an meinem persönlichen Risikomanagement da eine einzelne Position bei mir im Depot nie mehr als 10% ausmachen soll.... und die DRAG ist mittlerweile schon die Größte....
Allen viel Erfolg und bitte weiter so!
Daher bin ich auch nur stiller Mitleser, zu den Fakten kann ich nichts beitragen was nicht schon gesagt wurde.
Bin allerdings ein Investor der ersten Stunde und seit 2010 in die DRAG investiert, seitdem immer mal wieder etwas ge- und verkauft, den Bestand aber in Summe seitdem verdreifacht.
Und vielleicht hilft die Info zur Stimmungslage eines "Altinvestors", möglicherweise denke andere stille Mitleser auch ähnlich: ich war in der gesamten Zeit selten so optimistisch wie jetzt. Sollte der Ölpreis weiter halbwegs mitspielen ist hier noch richtig Potential vorhanden. Wenn die ersten belegbaren und positiven Meldungen zur Produktion kommen, sich die Börsenbriefchen drauf stürzen und vielleicht noch ein kleiner Hype bei Ölwerten allgemein dazu kommt könnten wir hier noch richtig Spaß haben....
Trotzdem werde ich einen kleinen Teil meiner Aktien verkaufen wenn der Kurs an die 27 gehen sollte. Liegt aber vorrangig an meinem persönlichen Risikomanagement da eine einzelne Position bei mir im Depot nie mehr als 10% ausmachen soll.... und die DRAG ist mittlerweile schon die Größte....
Allen viel Erfolg und bitte weiter so!
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.876.847 von Plaste am 12.12.16 16:07:52Howdeep, Valueplantation - ihr seid jetzt endlich mal dran.... ;-)
Nachtrag:
Das Volumen heute ist auch nicht von schlechten Eltern...
Das Volumen heute ist auch nicht von schlechten Eltern...
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.876.777 von sircoin am 12.12.16 15:57:03
Nach der Ankündigung vom WE den Ölpreis gen 60 USD + zu drücken hab ich heute meine eiserne Notreserve aktiviert und bei 24,56 € noch mal nachgelegt.
Wenn das bei ca 65 % Depotanteil mal gut geht .
Kann hier endlich mal jemand auch auf die negativen Aspekte dieses Investments hinweisen...
LG Plaste
Zitat von sircoin: Nachbar und Kooperationspartner bei Elster, Extraction Oil and Gas, hat weitere 25 Millionen Aktien privat platziert und damit 457 Millionen $ eingenommen. 177 Mio davon haben sie sogleich in Neuaquise von 16.800 acres investiert.
Bleibt also noch genug um Elster zu kaufen...
Quelle: http://seekingalpha.com/news/3229968-extraction-oil-and-gas-…
Wäre ich nicht schon voll investiert, würde ich DRAG heute noch nachlegen, bevor die neue FB-Studie einem breiteren Publikum bekannt wird...
Nach der Ankündigung vom WE den Ölpreis gen 60 USD + zu drücken hab ich heute meine eiserne Notreserve aktiviert und bei 24,56 € noch mal nachgelegt.
Wenn das bei ca 65 % Depotanteil mal gut geht .
Kann hier endlich mal jemand auch auf die negativen Aspekte dieses Investments hinweisen...
LG Plaste
Nachbar und Kooperationspartner bei Elster, Extraction Oil and Gas, hat weitere 25 Millionen Aktien privat platziert und damit 457 Millionen $ eingenommen. 177 Mio davon haben sie sogleich in Neuaquise von 16.800 acres investiert.
Bleibt also noch genug um Elster zu kaufen...
Quelle: http://seekingalpha.com/news/3229968-extraction-oil-and-gas-…
Wäre ich nicht schon voll investiert, würde ich DRAG heute noch nachlegen, bevor die neue FB-Studie einem breiteren Publikum bekannt wird...
Bleibt also noch genug um Elster zu kaufen...
Quelle: http://seekingalpha.com/news/3229968-extraction-oil-and-gas-…
Wäre ich nicht schon voll investiert, würde ich DRAG heute noch nachlegen, bevor die neue FB-Studie einem breiteren Publikum bekannt wird...
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.876.541 von sircoin am 12.12.16 15:17:15Und sehr spannend: In dem 31,-€ Kursziel sind die "neuen" Flächen von Cub Creek immer noch nicht mitkalkuliert! Die Neuaquise von Salt Creek hingegen schon.
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.876.541 von sircoin am 12.12.16 15:17:15@sircoin,
- > http://www.more-ir.de/d/14615.pdf
Wären ja über 3€ (bei 30% von dir angenommen) Dividende für 2018..........langsam wird mir schwindelig
Gruß Schulzi64
- > http://www.more-ir.de/d/14615.pdf
Wären ja über 3€ (bei 30% von dir angenommen) Dividende für 2018..........langsam wird mir schwindelig
Gruß Schulzi64
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.876.541 von sircoin am 12.12.16 15:17:15Hier die detaillierte Analyse:
http://www.more-ir.de/d/14615.pdf aus vorher genannter Quelle
Die Gewinnschätzungen 2016-2018 wurden (deutlich) angehoben:
2016: 1,47€ pro Aktie
2017: 6,11€ pro Aktie
2018: 9,51€ pro Aktie
Ausserdem wurde für 2016 0,60€; für 17+18 jeweils 1,00€ Dividende geschätzt (siehe Tab. S.1 "DPS").
Und die relativ "schlechte" Bewertung (31,-) liegt nur daran, dass in den letzten Monaten die ganzen Bohrkosten angefallen sind , die sich ja in den nächsten Monaten wieder langsam amortisieren werden, ohne dass bereits nennenswerte Erträge daraus resultieren...
Läuft...
http://www.more-ir.de/d/14615.pdf aus vorher genannter Quelle
Die Gewinnschätzungen 2016-2018 wurden (deutlich) angehoben:
2016: 1,47€ pro Aktie
2017: 6,11€ pro Aktie
2018: 9,51€ pro Aktie
Ausserdem wurde für 2016 0,60€; für 17+18 jeweils 1,00€ Dividende geschätzt (siehe Tab. S.1 "DPS").
Und die relativ "schlechte" Bewertung (31,-) liegt nur daran, dass in den letzten Monaten die ganzen Bohrkosten angefallen sind , die sich ja in den nächsten Monaten wieder langsam amortisieren werden, ohne dass bereits nennenswerte Erträge daraus resultieren...
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