ERWE Immobilien AG -- ehemals DeTeBe Erfreut die Aktionäre! (Seite 72)

[nikittka]

Die DeTeBe-Beteiligung Intercard erreicht heute in Frankfurt einen neuen 4-Jahreshöchstkurs mit 4,00 €. Damit ist der Wertanteil von DeTeBe innerhalb von 2 Tagen um ca. 500.000,00 € gestiegen. Das sind ca. 0,15€ pro DeTeBe Aktie.
Aber was macht DeTeBe: der Kurs ist innerhalb von 2 Tagen um ca. 3 % gefallen (heute : 1,91 €).

[nikittka]

Es ist schon erstaunlich:
Die beiden größten Beteiligungen von DeTeBe entwickeln sich heute sehr gut.
a) Plan Optik wird kurze Zeit nach der Kapitalerhöhung zu 1,50 € heute bei hohen Umsätzen zu 1,96 € bis 2,24 € gehandelt.
b) Intercard steigt heute in Stuttgart um 15% auf 3,50 €
Aber was macht DeTeBe: Sie fallen um 1,5% auf 1,94 €.

[nikittka]

DeTeBe hat zum 17.10.2011 mitgeteilt, dass der Anteil an Plan Optik Aktien die 25 % - Schwelle überschritten hat. Damit sind DeTeBe mehr als 1.000.000 Plan Optik Aktien zuzurechnen. Demnach hat man vermutlich im Rahmen der Kapitalerhöhung viele Plan Optik Aktien (Überbezug) zu 1,50 € erhalten. Inzwischen ist der Kurs wieder kräftig angestiegen.
Damit hat sich meine Vermutung vom 1.11.2010 weitgehend bestätigt. Damals hat man DeTeBe vorgeworfen, Plan Optik Aktien zu verkaufen. Ich habe dann am 1.11.2010 im "U.C.A.-thread" geschrieben: "Sollte DeTeBe in letzter Zeit tatsächlich Plan Optik Aktien verkauft haben, könnte dies auch wohlüberlegt sein. .. So wird sich demnach der Umsatz in den nächsten Jahren ernorm vergrößern. Dies erfordert eine deutliche Kapazitätsausweitung. Dies erfordert wiederum m.E. eine Kapitalerhöhung. Daran wird DeTeBe im großen Umfang teilnehmen.
Je niedriger aber der Kurs von Plan Optik zum Zeitpunkt der Kapitalerhöhung ist, desto niedriger werden die neuen Aktien ausgegeben.
Folgerung: DeTeBe verkauft zur Zeit Plan Optik Aktien, realisiert damit Kursgewinne und kauft bei der Kapitalerhöhung zu niedrigen Kursen zu."
Rückblickend muss ich sagen, dass es genau so gelaufen ist. DeTeBe hat bei hohen Plan Optik Kursen kräftig verkauft und damit hohe Kursgewinne realisiert. Jetzt hat man im Rahmen der Kapitalerhöhung wieder kräftig zugekauft und dies zu niedrigen Kursen.
Heute wage ich eine weitere Prognose: DeTeBe hat an der Kapitalerhöhung im kräftigen Ausmaß teilgenommen, da man von den Zukunftsaussichten Plan Optiks überzeugt ist. Möglicherweise hat DeTeBe auch während der Phase der Kapitalerhöhung an der Börse weiter zugekauft(zu Kursen um 1,50€). Immer wenn DeTeBe bei Plan Optik seinen Anteil ausgebaut hat, ging es mit Plan Optik nach oben. Deshalb war für mich die Anteilquote von DeTeBe an Plan Optik ein Hinweis für die weitere Entwicklung der Plan Optik Aktie. Jetzt stehen die Zeichen auf Kursanstieg. Und wenn der Plan Optik Kurs steigt, dann profitiert auch DeTeBe davon und der DeTeBe Kurs steigt ebenfalls. Deshalb bin ich heute sehr zuversichtlich für Plan Optik und DeTeBe. Ich werde aber immer sehr genau die Beteiligungsquote von DeTeBe an Plan Optik im Auge behalten.

[nikittka]

Es ist schon erstaunlich.
Die Plan Optik Aktie ist innerhalb von 10 Tagen um 50% angestiegen(jetziger Kurs 2,25 € - Kurs vor zehn Tagen 1,50 €).
DeTeBe besitzt nach der Kapitalerhöhung ca. 1.000.000 Plan Optik Aktien. Daraus ergibt sich ein Wertzuwachs von ca. 750.000 € innerhalb von 10 Tagen. Bei 3,3 Mio DeTeBe Aktien errechnet sich daraus ein Wertzuwachs von ca. 0,23 € pro DeTeBe Aktie.
Der Kurs von DeTeBe bewegt sich trotzdem nicht nach oben.
Momentan entfällt bei DeTeBe auf eine Aktie:
Wertanteil an Plan Optik ca. 0,68 €(Börsenkurs)
Wertanteil an Intercard ca. 0,47(Börsenkurs)
flüssige Mittel -Schulden ca. 1,00 €
Wertanteil Frank optic ca. 0,30 € (geschätzt)
Wertanteil Climasol ca. 0,20 € (geschätzt)
Wertanteil Lteg und ID 8 0,00 € (geschätzt)
Das ergibt in der Summe 2,65 € pro DeTeBe Aktie bei einem Kurs von 1,85 €. Das ist ein Discount von 30%.

[nikittka]

Heute steigt der Kurs der Plan Optik Aktien weiter (momentan 2 €) und das bei im Vergleich zu den Vortagen hohen Umsätzen. DeTeBe profitiert davon und damit steigt der Substanzwert von DeTeBe weiter. Auch könnte man jetzt bereits über erste Verkäufe von Plan Optik Aktien nachdenken , um damit Buchgewinne zu realisieren. Das würde die Aussichten auf eine noch höhere Dividende für 2011 (die durch die bisher eingefahrenen Gewinne des 1.Halbjahres schon möglich ist)weiter verbessern.

[nikittka]

DeTeBe hat an der Kapitalerhöhung von Plan Optik voll teilgenommen und auch am Überbezug. Damit hat man mindestens 100.000 Plan Optik Aktien zu je 1,50 € bekommen. Inzwischen hat der Plan Optik Kurs die Kapitalerhöhung verdaut und lag heute bereits wieder bei 1,84 €.
Sollten sich die Kurse weiter verbessern, wäre für DeTeBe der Anreiz da, Plan Optik Aktien mit Gewinn zu veräußern. Zumal die alten Plan Optik Aktien bei DeTeBe mit ca. 0,60 € je Aktie in der Bilanz stehen.
Der Halbjahresbericht der Beteiligung Intercard war erfreulich. Die Intercard Aktie wird seit langem mit Kursen über 3 € notiert und das in diesem momentanen Börsenumfeld.
Rechnet man nur die Börsenwerte von Plan Optik und Intercard und addiert die flüssigen Mittel abzüglich der Schulden dazu, so liegt der Betrag, der davon auf eine DeTeBe-Aktie entfällt, bereits über dem momentanen Börsenkurs. Die restlichen 51%-Beteiligungen Frank optic products, Climasol, Lteg, ID 8 erhält man zusätzlich als Geschenk.
Außerdem reicht der Gewinn des ersten Halbjahres bereits aus, um auch das Gesamtjahr mit Gewinn abzuschließen und eine Dividende zu zahlen.
Außerdem bin ich mit der Unternehmenspolitik von DeTeBe sehr zufrieden:
Gewinnrealisierung durch Teilverkäufe von Plan Optik - und Intercard-Aktien;
Stärkung der Kapitalausstattung bestehender Beteiligungen durch Teilnahme an Kapitalerhöhungen bei günstigen Konditionen (Plan Optik);
vorsichtige Neu-Invests (Id 8);
Dividendenzahlung mit hoher Rendite;
überschaubare Beteiligungsstruktur

[DWinner]

Schöne Berechnung, es bleibt wohl auch nichts anderes übrig als
an die Vermarktung der kleinen Beteiligungen zu glauben.

Plan Optik meldet heute einen Verlust für das 1. Halbjahr.
Es ist unglaublich. Alle Unternehmen verdienen sich dumm und dämlich, nur
Plan Optik schafft es nicht in diesem Boom Geld zu verdienen.

Jetzt kann nur noch ein Wunder helfen.

[nikittka]

DeTeBe hat sich in den letzten Wochen den allgemeinen Kursrückgängen nicht entziehen können. Dies war m.E. auch verursacht durch die starken Kursrückgänge der Beteiligung Plan Optik. Dennoch galt weiterhin, dass alleine die flüssigen Mittel zuzüglich der Börsenwerte der Beteiligungen Plan Optik und Intercard die Marktkapitalisierung von DeTeBe überstiegen haben.
Inzwischen hat sich der Plan Optik-Kurs von seinem Tiefststand (ca.1,80€) wieder etwas erholt (heutige Kurse liegen zwischen 2,30€ und 2,40€).
Außerdem gilt weiterhin, dass die nicht börsennotierten Beteiligungen(Frank optic products, Climasol, Lteg, ID 8) durchaus werthaltig sind. Ich versuche heute eine Bewertung von Frank optic durchzuführen.
2010 betrug der Umsatz 1,51 Mio € und der Gewinn vor Steuern 161.000€.
Damit ergibt sich eine Umsatzrendite von mehr als 10%. 2011 sind Umsätze und Gewinne (nach Aussagen von FDrank optic und DeTeBe) deutlich angestiegen. Deshalb rechne ich mit einem Umsatz von ca. 2Mio€ für 2011 und einen Gewinn von ca. 200.000 €. Errechnet man den Unternehmenswert mit dem 10fachen Jahresgewinn, so ergibt sich ein Wert von ca. 2Mio€. Davon sind DeTeBe 51% zuzurechnen. Das wären etwas mehr als 1Mio €. Das sind mehr als 0,30€ pro Aktie.

[DWinner]

Leider keine Informationen.
Wahrscheinlich haben wir das Jahresergebnis schon gesehen und man wird sich auf den erreichten Lorbeeren ausruhen.
Weder die Dividende noch die neue Beteiligung können den Kurs bewegen.
Wenn sich bei Plan Optik oder Intercard keine super Zahlen einstellen, wird sich dieses
Jahr nichts mehr tun. Ein weiteres verlorenes Jahr.
Da hilft nur ein Exit mit einem ordentlichen Profit.
Aber wer zahlt bei diesen Marktbedingungen für einen Solarhersteller einen guten Preis?

[nikittka]

Gestern war Hauptversammlung.
Hat jemand hierüber Informationen ?
Heute erfolgte die Dividendengutschrift.