*** Süss Microtec AG *** (Seite 68)

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.713.138 von spaceavenue am 05.05.15 16:18:41

Hallo an alle,
Ich freue mich das die Diskussion wieder vor den Zahlen wieder intensiv geführt wird.
Spaceavenue bei deinen Gedanken mit 44 mio Auftragseingang für 2.Q ich glaube mich erinnern zu können das Süss letztes 2.Q leider schlecht war schon der Ausblick könnte helfen.Außerdem HATTE Süss mal erwähnt das bei beginn eines neuen Investitions Zyklus
der neu Chef da wäre.Der neue hat am 01.05 begonnen.
Gruß an alle

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.712.793 von naked_short am 05.05.15 15:40:40

Bei einem Buchwert von 6,- €/Aktie nicht gerade sportlich

[naked_short]

War nicht böse gemeint: Hat mich nur gewundert.

Klar ist SUSS im Bereich Maskenreinigung im Front End aktiv. Aber ASML hat kein Maskenreinigungs-Equipment. NUr Equipment zur Belichtung (d.h. Lithographie im Front End).

SUSS Lithographie-Equipment ist dagegen ausschließlich im Back End aktiv.

Und ja, BE Semi ist angeblich an SUSS interessiert, die stellen sich aber Kurse um die € 2-3 vor, soweit ich Gerüchte gehört habe.

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.711.488 von dubeldore am 05.05.15 14:04:27

Bin zwar nicht adressiert und in Zeitnot, aber Malte hilft auf die Schnelle:

"...Es sollte hervorgehoben werden, dass ASML die gesamte Halbleiterindustrie einschließlich der sehr schwachen Bereiche PC/Memory adressiert. Im Vergleich dazu werden SÜSS’ Systeme typischerweise für die Produktion in den wachsenden Segmenten Smartphones/Tablets/MEMS etc. verwendet.

Grundsätzlich korreliert SÜSS’ Auftragseingang nicht perfekt mit dem Auftragsniveau für Halbleiterhersteller im Front-End-Bereich, da andere Zyklen und Treiber vorherrschen (z.B. strukturelles Wachstum durch die Verlagerung auf Advanced Packaging von Wire-Bonding oder durch einen wachsenden MEMS-Markt)..."

http://ir.suss.com/suess/pdf/research/SUeSS_MicroTec_Comment…

Im EUVL-Bereich wird sich Süss m.m.n. weiterhin auf die Photomaskenreinigung, Lagerung, Handhabung und Prozessierung der Scan-Masken spezialisieren. Führend ist hier die neue MaskTrack Pro. ASML konzentriert sich als Technologieführer bei den Produktionsplattformen direkt auf das Belichten der Wafer.

[dubeldore]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.710.489 von naked_short am 05.05.15 12:22:15

Dann erleuchte uns mal mit Deinem Verständnis des Geschäftsmodells von Süss.

Süss ist im Frontend (Photomasken) und im Mid- und Backend (Lithography und Bonder) tätig. ASML ist auf Lithography spezialisiert. Da Süss aber auch mit Lithography Systemen seinen größten Umsatz macht (ca. 2/3) sind die beiden natürlich Konkurrenten.

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.710.489 von naked_short am 05.05.15 12:22:15

Es ist akademisch, aber Süss ist mit seinen Fotomaskenreinigungs-Tools durchaus im Frontend unterwegs, die Hauptsparten Lithographie und Substrat Bonder im Mid- und Backend. Richtig ist, dass ASML ganz andere Märkte bedient und wahrscheinlich mit 5 verkauften EUVL-Maschinen TWINSCAN NXE:3300B aus dem letzten 15er Großauftrag den Gesamtumsatz von Süss in 2015 unterpflügt.

@kordi0: Vor drei Wochen komplett zu 6,598 raus. Jetzt schaue ich mir am Donnerstag erstmal den AE in Q1 an. Umsatzseitig erwarte ich in Q2 44 Mio. € und einen AE von 25-28 Mio. - dass könnte das Gewürge an der 5,60 beenden. Habe am Do aber keine Zeit und damit Kontrolle über das Ding, so dass der Tribünenplatz bis abends reserviert bleibt.

Die Holländer BE Semiconductor (BESI) hat es nach (guten) Zahlen ganz schön zerissen - der Anstieg war allerdings vorher auch krawalltig. Interessant daher, da BESI als Interessent an Süss gehandelt wird (BESI's NL-Marketmaker NN Group N.V. war ja im April für 6 Tage über 3%. Im Kundenauftrag??). ich selbst kann mir die Story nicht so recht vorstellen, da Süss in Teilbereichen zwar sehr gut passen würde, die Philosophie von BESI allerdings mehr auf gnadenlose Auslagerung und Kostenreduktion in Malaysia getrimmt ist. Süss' MA's könnten sich dann schonmal mit dem Wohnungsmarkt dort und in Singapur befassen... Das wünscht man niemandem.

[naked_short]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.693.704 von kordi0 am 02.05.15 11:29:08

ASML ist im Front End aktiv. SUSS im Back End. Beide Unternehmen konkurrieren nicht miteinander. habe den Eindruck, einige Investoren hier verstehen das Geschäftsmodell von SUSS überhaupt nicht?!

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.527.536 von spaceavenue am 09.04.15 16:43:02

Hallo Space und alle anderen,
Ich habe Mir nochmal deine Zahlen angeschaut und hoffe du hast die 6,70 genutzt um aus zusteigen. Ich finde die sind so ähnlich wie letztes Jahr zu Jahresende wird es besser.
Seit wie vielen Jahren ist das so.Nach den Zahlen vom 1.Q wird ein neu Bewertung erfolgen 3,80 bis 4 Euro ist richtige Buchwert.Das Wort Earning Recession ist das neue Wort das heißt Umsätze bleiben konstant oder steigen aber Gewinne werden kleiner damit erhält der Anleger keine großen Ausschüttungen,da es keine Ausschüttung bei Süss gibt
wird der Aktienkurs keine großen Schwankungen mehr erleben.Fazit Unternehmen geht es gut und Ihr bekommt auf eure Gelder Banane.Wenn ihr seit August 2006 Kurs bei 8,80,bei einem Chinesischen Metzger Investiert hättet würdet Ihr wahrscheinlich heute besser da stehen.
Gruß an alle

[dubeldore]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.616.867 von kordi0 am 22.04.15 10:39:01

Hallo Kordi,

ja leider ist ASML im Bereich der EUV Lithography wohl besser positioniert als Süss. Ich meine mich zu erinnern, dass Averdung mal sagte, dass Süss bei der EUV Technologie etwas hinterher hinkt. Anfang dieses Jahres wurde dann ja die Kooperation mit NuFlare angekündigt. Vielleicht hilft das ja, um in diesem Bereich wieder voran zu kommen.

Ich habe vor ein paar Jahren auch mal daran gedacht in ASML zu investieren, da Süss aber wesentlich kleiner ist und bei dem Thema Bonder besser positioniert ist waren die meiner erste Wahl. Rückblickend war das natürlich nicht so gut.

Grüße
dubeldore

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.578.380 von dubeldore am 16.04.15 12:50:42

Hallo dubledore,
Nein wieder ein anderes Unternehmen was einen Auftrag bekommt aber nicht bei Süss bestellt. Amsl Niederländer bekommen Auftrag im bereich Lithographie.Schade !
Gruß