Kinder Morgan Inc. - jetzt auch an der Börse

[maxy07]

Die nächsten Stufen sind bei 19,24 und 20,12 Dollar. Wenn diese überschritten werden ist der Weg nach oben frei. Mal schauen ob es weiterhin Anschlusskäufe gibt.
Was meint ihr ?

[maxy07]

Ein ganz interessanter Artikel für alle die nichts von der Tel. Konferenz mitbekommen haben
Artikel frei übersetzt von The Motley Fool

KI ist einer der vielen Treiber, die die Nachfrage nach Erdgas in den kommenden Jahren antreiben.

Die Nachfrage nach Erdgas ist stark und wächst. Der Erdgaspipeline-Riese Kinder Morgan(KMI-0,50%) erwartet, dass die Erdgasnachfrage im Land bis 2030 erheblich steigen wird. Exporte sind ein wichtiger Katalysator. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Nachfrage nach verflüssigtem Erdgas (LNG) mehr als verdoppeln wird, während die Lieferungen nach Mexiko um über 50% steigen werden.

Darüber hinaus sieht das Unternehmen jetzt zusätzliche Nachfragekatalysatoren, einschließlich Operationen mit künstlicher Intelligenz (KI), Kryptowährungs-Mining und Rechenzentren, die die inkrementelle Nachfrage nach Erdgas antreiben. Hier ist ein Blick darauf, warum es erwartet, dass der fossile Brennstoff für die Unterstützung der KI entscheidend ist und wie dies dem Pipeline-Bestand zugute kommen sollte.

KI-gestützte Nachfrage
Der Mitbegründer und Vorstandsvorsitzende von Kinder Morgan, Richard Kinder, diskutierte die Aussichten des Unternehmens für Erdgas während seiner jüngsten Telefonkonferenz im ersten Quartal. Er begann damit, dass er "viel über die Nachfrage nach Erdgas gesprochen habe, die sich aus den LNG-Exportanlagen dieses Landes ergibt". Dieses Mal wollte er jedoch über eine andere Energiequelle sprechen, die die Nachfrage nach Kraftstoff erhöht: "Das enorme erwartete Wachstum des Bedarfs an elektrischer Energie".

Er bemerkte: "Dieses Wachstum wird von einer Reihe von Faktoren angetrieben, vor allem durch die steigende Nachfrage nach neuen und expandierenden Rechenzentren, insbesondere nach denen, die zur Unterstützung von KI erforderlich sind". Er wies darauf hin, dass eine kürzlich durchgeführte Umfrage prognostizierte, dass die Stromnachfrage von Rechenzentren bis 2030 mit einer jährlichen Gesamtrate von 13 % bis 15 % steigen wird. "Anders ausgedrückt", erklärte Kinder, "verbrauchten Rechenzentren 2022 etwa 2,5 % des US-Stroms und werden voraussichtlich bis 2030 etwa 20 % verbrauchen". Er stellte fest, dass die KI-Nachfrage nach Strom allein bis 2030 etwa 15% betren würde. Kinder hob die grobe Mathematik hervor, dass, wenn KI-Rechenzentren Erdgas verwenden, um nur 40% ihrer Energie zu liefern, dies eine inkrementelle Nachfrage von 7 Milliarden bis 10 Milliarden Kubikfuß pro Tag (Bcf/d) steigern würde. Das ist zusätzlich zu den 20 Bcf/d der bis 2030 erwarteten inkrementellen Nachfrage, die möglicherweise die Gesamtsumme des Landes über 130 Bcf/d erhöht.

Während erneuerbare Energien eine Schlüsselrolle bei der Stromversorgung von KI-Rechenzentren spielen werden, kann sie den Bedarf nicht allein erfüllen. Rechenzentren benötigen 24 Stunden am Tag, 365 Tage im Jahr unterbrechungsfreie Stromversorgung. Technologieunternehmen würden es vorziehen, erneuerbare Energien zu nutzen, um alle ihre Rechenzentren mit Strom zu versorgen. Aber, sagte Kinder: "Sie erkennen, wie der Rest von uns, dass der Wind nicht die ganze Zeit weht. Die Sonne scheint nicht die ganze Zeit, dass die Verwendung von Batterien zur Überwindung des Defizits praktisch oder wirtschaftlich nicht machbar ist."

Aus diesem Grund und der Zeit, die benötigt wird, um neue Kernenergiekapazität und Energieübertragungsleitungen aufzubauen, um erneuerbare Energien mit dem Netz zu verbinden, gibt es angesichts ihres unersättlichen Energiebedarfs nicht genug Zeit, um die emissionsfreie Energie aufzubauen, die für die Stromversorgung der KI benötigt wird. Kinder schloss: "All dies bedeutet, dass Erdgas in den kommenden Jahren eine wichtige Rolle bei der Stromerzeugung spielen muss".

Wie KI Kinder Morgan zugute kommen könnte
Die steigende Nachfrage nach Strom aus KI-Rechenzentren wird den Bedarf an mehr Erdgaskraftwerken vorantreiben. Das sollte das Volumen in den bestehenden Pipelines von Kinder Morgan steigern und es ermöglichen, bei Ablauf von Legacy-Verträgen höhere Zinssätze zu sichern. Es sollte dem Unternehmen auch neue Expansionsmöglichkeiten bieten. Diese Katalysatoren sollten ihren Cashflow steigern.

Das Unternehmen hat bereits einen sinnvollen und wachsenden Rückstand an Investitionsprojekten. Es beendete das erste Quartal mit 3,3 Milliarden Dollar an Projekten im Rückstand, eine Steigerung von 300 Millionen Dollar gegenüber Ende 2023. Etwa 80% seiner Projekte unterstützen kohlenstoffarme Kraftstoffe wie Erdgas.

Das Unternehmen erwartet, langfristig jährlich 1 bis 2 Milliarden Dollar in Wachstumskapitalprojekte zu investieren. Es hat jedoch ein hohes Vertrauen, dass es in naher Zukunft für das hohe Ende dieses Bereichs ausgeben wird. Diese Ansicht ist die Prognose für ein robustes Wachstum der Erdgasnachfrage und die wachsende Nachfrage nach anderen kohlenstoffarmen Energieinfrastrukturen zur Unterstützung erneuerbarer Kraftstoffe, erneuerbares Erdgas und der Kohlenstoffabscheidung und -speicherung.

Kinder Morgan wird wahrscheinlich in der Lage sein, mehr Erdgaspipelines zu bauen, um den kohlenstoffarmen Kraftstoff von Produktionsbecken in steigende Nachfragegebiete zu verlagern, einschließlich neuer Erdgaskraftwerke zur Unterstützung von KI-Rechenzentren. Es könnte auch an Möglichkeiten teilnehmen, Kohlendioxid, das in Kraftwerken und anderen Emissionsquellen abgefangen wird, zu Sequestrierungsstandorten zu transportieren, was dazu beiträgt, ihren CO2-Fußabdruck weiter zu senken. Diese und andere Wachstumsprojekte würden den Cashflow von Kinder Morgan erhöhen und ihm mehr Treibstoff geben, um seine bereits attraktive Dividende zu erhöhen (derzeit 6,1%).

Ihre potenzielle Pipeline zu KI-gestützten Gewinnen
KI-Rechenzentren benötigen eine enorme Menge an Strom, um die spezialisierten Chips, die KI-Programme ausführen, mit Strom zu versorgen. Aus diesem Grund sollte der KI-Megatrend einen erheblichen Strombedarf anheizen, der wahrscheinlich Erdgas benötigen wird, um die Last zu tragen.

Das sollte Kinder Morgan neue Möglichkeiten bieten, seine führende Pipeline-Infrastruktur zu erweitern. Dieses Wachstum sollte dem Unternehmen mehr Treibstoff geben, um seine bereits attraktive Dividende zu erhöhen. Das macht Kinder Morgan zu einer potenziell überzeugenden Möglichkeit, den KI-Megatrend zu kassieren.

[E.S.T.]

https://ir.kindermorgan.com/news/news-details/2024/Kinder-Mo…

[E.S.T.]

Approves Cash Dividend of $0.2825 Per Share ($1.13 Annualized)

https://ir.kindermorgan.com/news/news-details/2024/Kinder-Mo…
HOUSTON--(BUSINESS WIRE)-- Kinder Morgan, Inc.’s (NYSE: KMI) board of directors today approved a cash dividend of $0.2825 per share for the fourth quarter ($1.13 annualized), payable on February 15, 2024, to stockholders of record as of the close of business on January 31, 2024. This dividend is a 2% increase over the fourth quarter of 2022.

The company is reporting:

Fourth quarter earnings per share (EPS) of $0.27 and distributable cash flow (DCF) per share of $0.52, down 10% and 4%, respectively, compared to the fourth quarter of 2022.
Net income attributable to KMI of $594 million, compared to $670 million in the fourth quarter of 2022.
DCF of $1,171 million compared to $1,217 million in the fourth quarter of 2022.
Adjusted Earnings of $633 million for the quarter versus $708 million in the fourth quarter of 2022.

[KMST]

na dann...herzlich willkommen und allzeit gute dividende

[bcgk]

Habe hier eine megalongterm Position für die nächsten 20 Jahre aufgebaut.

[morimori]

Marco Schnepf
Redaktion „Rohstoff-Giganten“
Hat gerade einen sehr positiven Bericht zu Kinder Morgan raus gebracht.
Div soll auf 1,15 $steigen, der Gewinn auf 1,21$ pro Aktie.
Statt ARP nun Expansion.

132.000 Km Pipelines. 140 Terminals und 700 Millarden Kubickfuss Erdgasspeicherkapazität
Besonders wird die CO 2 Speicherung beim Frackig und die Erneuerbaren Erdgasanlagen und die Biokraftstoffe erwähnt.
Hinzu kommt der LNG Verbrauch in Deutschland, für den das Gas zu den Verflüssigern geleitet werden muss.

Nur die Schulden und die derzeit hohen Zinsen für die Expansion gefallen nicht.

[E.S.T.]

..cash dividend of $0.2825 per share for the third quarter ($1.13 annualized), payable on November 15, 2023

Brutto-Jahresdivi.: ~ 6,8 %
https://ir.kindermorgan.com/news/news-details/2023/Kinder-Mo…

[E.S.T.]

3 Under-Appreciated Dividend Stocks That Can Provide Passive Income for a Lifetime

Other times, it can be a quality dividend stock hiding in plain sight. Baker Hughes (NASDAQ: BKR), Kinder Morgan (NYSE: KMI), and Essential Utilities (NYSE: WTRG) may be overlooked in favor of dividend-paying companies in less cyclical or easier-to-understand industries. Here's why each company is set up nicely to juice your passive income stream for years to come.
https://finance.yahoo.com/m/a090c265-958c-3253-ae95-10a58f27…

[morimori]

Kinder Morgan Reports Second Quarter 2023 Financial Results

Ich habe nur Auszüge mit Deeple übersetzt.

Schließlich haben wir den opportunistischen Rückkauf unserer Aktien fortgesetzt und in diesem Jahr bisher insgesamt fast 20 Millionen Aktien für rund 330 Millionen Dollar zurückgekauft."

"Unsere betriebliche Erdgasspeicherkapazität von 700 Milliarden Kubikfuß (Bcf) ist besonders nützlich, um die intermittierenden erneuerbaren Stromquellen zu stützen. Die finanziellen Beiträge des Geschäftssegments Natural Gas Pipeline sind im Vergleich zum zweiten Quartal 2022 gestiegen und liegen über dem Budget.

"Trotz niedrigerer Rohstoffpreise und höherer Zinsaufwendungen im Vergleich zum zweiten Quartal 2022 erwirtschaftete das Unternehmen einen Gewinn pro Aktie von 0,26 $, einen DCF pro Aktie von 0,48 $ und eine robuste Überdeckung unserer Dividende. Bezeichnenderweise lagen sowohl das bereinigte EBITDA als auch der DCF für das Quartal über unserem Plan für 2023", sagte KMI-Präsident Kim Dang.

"Der Gewinn pro Aktie ging in diesem Quartal um 7 % zurück.

"KMIs Bilanz ist stark, da wir das zweite Quartal mit einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA von 4,1 abgeschlossen haben, was unserem Budget entspricht und deutlich unter unserem langfristigen Ziel von etwa 4,5 liegt. Dies ist besonders bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass wir im Laufe des Quartals außerplanmäßige, opportunistische Aktienrückkäufe in Höhe von etwa 200 Millionen US-Dollar getätigt haben", so Dang weiter.

"Da wir uns weiterhin stark auf unser Basisgeschäft konzentrieren, widmen wir etwa 80 % unseres Projektbestands auch Investitionen in kohlenstoffärmere Energien, einschließlich Erdgas als Ersatz für Kraftstoffe mit höheren Emissionen, zertifiziertem Erdgas, erneuerbarem Erdgas (RNG), erneuerbarem Diesel (RD) und Rohstoffen in Verbindung mit RD und nachhaltigem Flugbenzin (SAF)", so Dang.Dang fuhr fort: "Im Laufe des Quartals haben wir unser Projekt zur Lagerung und Logistik von erneuerbaren Rohstoffen mit Neste an unserem Terminal in Harvey, Louisiana, in Betrieb genommen und die Arbeit an der Lagerung und Logistik von RD- und SAF-Rohstoffen an unserem Geismar River Terminal in Geismar, Louisiana, fortgesetzt.

Dang fuhr fort: "Im Laufe des Quartals haben wir unser Projekt zur Lagerung und Logistik von Rohstoffen aus erneuerbaren Energien mit Neste an unserem Terminal in Harvey, Louisiana, in Betrieb genommen und die Arbeit an der Lagerung und Logistik von Rohstoffen aus RD und SAF an unserem Geismar River Terminal in Geismar, Louisiana, fortgesetzt.

"In unserer Gruppe Energy Transition Ventures wurde Ende Juni die RNG-Anlage der Deponie Twin Bridges in Betrieb genommen, während die Genehmigungsverfahren und die technische Planung für die Umwandlung der Gasdeponie Autumn Hills in eine RNG-Anlage weiter voranschreiten. Zusammen mit den im Bau befindlichen RNG-Projekten in Indiana auf den Deponien Liberty und Prairie View suchen wir weiterhin nach Projekten in der Energieentwicklung, von denen wir erwarten, dass sie attraktive Renditen für unsere Aktionäre erwirtschaften."

Energy Transition Ventures

Die RNG-Anlage auf der Deponie Twin Bridges wurde Ende Juni 2023 in Betrieb genommen. Zusammen mit den anderen im Bau befindlichen Indiana RNG-Projekten auf den Deponien Liberty und Prairie View, die voraussichtlich im dritten Quartal 2023 in Betrieb genommen werden, werden diese drei Projekte KMIs jährliche RNG-Kapazität um ca. 3,9 Bcf erhöhen.
KMIs bereits angekündigte Umwandlung der Deponie Autumn Hills, Michigan, in eine RNG-Anlage macht weitere Fortschritte bei der Genehmigung und technischen Planung. Es wird erwartet, dass die Anlage im zweiten Quartal 2024 mit einer Kapazität von 0,8 Mrd. Kubikmetern RNG pro Jahr in Betrieb genommen werden kann.

Für die ersten sechs Monate des Jahres 2023 meldete das Unternehmen einen KMI zurechenbaren Nettogewinn von 1.265 Mio. USD, verglichen mit 1.302 Mio. USD für die ersten sechs Monate des Jahres 2022, und einen DCF von 2.450 Mio. USD, ein Rückgang von 7 % gegenüber 2.631 Mio. USD für den Vergleichszeitraum 2022. Der Nettogewinn und der DCF sanken im Vergleich zum vorherigen Zeitraum aufgrund niedrigerer Rohstoffpreise und höherer Zinsaufwendungen. Der DCF wurde außerdem durch höhere nachhaltige Kapitalausgaben im Vergleich zum Vorjahreszeitraum beeinträchtigt.

Ausblick 2023

Für das Jahr 2023 hat KMI einen auf KMI entfallenden Nettogewinn von 2,5 Mrd. USD (1,12 USD pro Aktie) geplant und erwartet eine Dividendenausschüttung von 1,13 USD pro Aktie, was einer Steigerung von 2 % gegenüber der für 2022 erklärten Dividende entspricht. Das Unternehmen plant für 2023 einen DCF von 4,8 Mrd. $ (2,13 $ pro Aktie), ein bereinigtes EBITDA von 7,7 Mrd. $ und ein Verhältnis zwischen Nettoverschuldung und bereinigtem EBITDA von 4,0, was deutlich unter unserem langfristigen Ziel von 4,5 liegt.

Obwohl wir seit Jahresbeginn im Plan liegen, gehen wir nun davon aus, dass wir das Jahr 2023 auf Gesamtjahresbasis leicht unter unserem Plan abschließen werden, was sich durch die erwarteten niedrigeren Rohstoffpreise erklären lässt. Bislang liegen die Rohöl- und Erdgaspreise unter unseren Budgetannahmen für das Gesamtjahr 2023 von 85 $ pro Barrel bzw. 5,50 $ pro MMBtu, und unser Verhältnis von NGL zu Rohöl liegt unter unserem budgetierten Verhältnis von 45 %. Wir erwarten, dass eine starke Leistung in unserem Gesamtgeschäft die schwächeren Preise teilweise ausgleichen wird.

https://ir.kindermorgan.com/news/news-details/2023/Kinder-Mo…

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Meine Meinung

Leider habe ich zu den 15 € ( eigentlich rechnet man ja in $) nicht zugekauft.
Abgehalten hatte mich die fast Vollausschüttung.
Nun kam die Planung und 200 Mio für Aktienrückkäufe hinzu.
Auch scheint einiges für Umbaueten und Ausbau der Naturgasanlagen draufzugehen.

Das hatte ich nicht bedacht.

Das Levarige von 4,5 ist mir im Plan zu hoch. die derzeitige Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA von 4,1 auch.
Im Ausblick 2023 werden 4,0 angedacht.
Sagen wir es mal so: Die Richtung stimmt.

Mit den Aktienrückkäufen wird der Gewinn/Aktie steigen. Das sichert die Dividende.
Der Schuldenabbau geht paralel zum Um- und Aufbau. Das sichert die Zukunft.

Auf der Firmen HP werden die Assets nun besser dagestellt
Neben den Terminals gibt es eine Übersicht der Tanker.
https://www.kindermorgan.com/

Somit läuft die Firma besser, als erwartet.

Wie immer, alles nur meine Meinung und keine Beratung zu Kauf oder Verkauf.