Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1130)

[GRILLER]

Das liegt evt. daran das du in Reits investiert hast ?

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.463.399 von Diogenes48 am 19.07.20 10:51:51

habe das auch gelesen - und um den Zeitpunkt herum begannen die betroffenen Aktien auch bereits kurzfristig zu schwächeln - das muss man genau im Auge behalten.

[Diogenes48]

Einfluss der US-Wahlen im November auf BIO/Pharma ?

But here’s the problem I have with bullish big pharmaceutical estimates beyond 2020. Nobody on Wall Street is taking into account a number of material negative effects from the now probable (based on every legitimate poll I have seen in July) Biden/Democratic sweep to power in Washington DC. Major policy, tax and legal changes to the health care industry are likely in six short months, with the November election less than four months from today.

To start, Joe Biden was one of the architects of Obamacare. The Democratic platform will include a slew of desired changes to how American health care operates. Politicians in both parties like to rail against high drug prices, but this time could be different, if the voters give Democrats a clear mandate to regulate drug pricing. An overhaul of medical care far greater than undertaken by President Obama, including real changes to insurance coverage/availability and pharmaceutical rationing or price fixing may become expected outcomes in 2021.

Outside of specific changes to business model and profit future, a dramatically higher tax rate is coming for profits next year given Democratic control in both Congress and the White House. Biden has been promising a repeal of Trump’s corporate tax cuts, raising the lowest rates back to 28% from 21% in 2020.


Paul Franke
Contrarian, long/short equity, momentum, Deep Value

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.462.937 von Grawshak am 19.07.20 09:00:17

kleiner Nachtrag: mir sind abhängig vom Investitonsgedanken auch andere Dinge wichtig. Wenn ich den "schnellen Zock" möchte, schau ich mir eher an, was täglich in den Nachrichten ist, wo das Handelsvolumen hoch ist etc. Ob Ereignisse bevorstehen, wie die Stimmung zu dem Wert ist. Da würden mich Zahlen jetzt auch nicht sonderlich interessieren.
(Das im Beitrag zuvor geschriebene gilt für die Aufnahme in meine Dividenden-Lumpensammlerei).

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.462.238 von jwalli am 18.07.20 23:09:50

Zitat von jwalli: ......Aktuell besteht es hauptsächlich daraus, mir Anregungen hauptsächlich in diesem Forum zu holen und mir daraus eigenverantwortlich eine Strategie zu bilden und eigenverantwortlich über Kauf oder Verkauf zu entscheiden ....

..... Wie macht Ihr das generell ? Wenn Ihr einen Wert recherchiert - Excel-File mit Kennzahlen, Peers, Pro/Contra, Chart, etc ....

Guten Morgen jwalli,

was stimmt mit der Vorgehensweise nicht ?

Nach der Idee für eine Investition (sei es durch die Idee eines Einzelwertes oder die Idee in eine Richtung zu investieren) schau ich mir Chart, Peers, Kennzahlen, die letzten Berichte & Präsentationen, den Newsflow der Firma, Website etc. an. Der Gesamteindruck zählt. Dann wird investiert oder nicht. Ein Haar in der Suppe gibt es immer.

Ich bin weg davon, eine Investitionsentscheidung von Excel-Kennzahlen abhängig zu machen oder mir ewige Listen mit Vergleichszahlen anzufertigen. Für mich gab/gibt es dabei zu viele offene Fragen (und ich habe dafür den Ausdruck von Dirk Müller übernommen).

Beispiel: mein Investmentgedanke sah vor: Invest in Neuseeland (lokaler Markt), hohe Dividendenrendite.
Ich habe mir die neuseeländischen Werte in ein Excel genommen, die Bruttodividendenrendite hintendran absteigend sortiert und von oben angefangen.

Der "lukrativste" Wert war damals
"SKT - Sky Network Television Limited". Mein damaliger Vermerk: "Fernsehsender - kein interessantes Business, negatives EPS" - damit war der Wert gestorben und ich bin zum nächsten Wert:
"AWF - Madison Group Limited" - der Vermerk: Personalvermittler, Business weder ja noch nein, Dividende nicht druch EPS gedeckt - damit war der Wert auch raus.
"ABA - Abano Healthcare Group Limited". Zahnärzte in ANZ, Dividende gesichert & Sektor gefällt mir...kurzum: mein Interesse war geweckt und der Gesamteindruck hatte damals gepasst. Wäre ich ausschließlich nach Zahlen gegangen, hätte ich nicht gekauft. Der Goodwill ist bei ABA extrem hoch, und die ganze Bilanz könnte in sich zusammenfallen. Die Geschichte von ABA seit dem in Kurz:
Übernahmeangebot & mit Delisting-Ausblick, Dividende dadurch auf Eis gelegt - aber: Kursverdopplung und das alles in Summe war für mich dann wieder der Ausstieg da mein Investitionsgedanke nicht mehr war.
Durch Corona ist der Übernehmende durch "negative externe Einflüsse (=Corona)" wieder abgesprungen - und der Kurs hat sich wieder halbiert. Seit Mai haben die Zahnärzte wieder uneingeschränkt offen, Dividende soll erstmal ausgesetzt bleiben.....

Also erfolgt der Einstieg bei mir aus einer Idee. Zum Beispiel - wenn ich an ein überproportionale wachsendes Geschäft im e-Learning-Sektor glaube. Die Zahlen zeigen mir in den kommenden Perioden, ob meine Theorie richtig war und "mein Wert" im Peer-Vergleich besser oder schlechter war.

Grüße,
grawshak

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.461.977 von Grab2theB am 18.07.20 21:51:14

@ grab - ja, klar Visa ist auch angesagt und hätte dir bereits lange Freude gemacht. Und auch eine Paypal. All die üblichen Verdächtigen. Und der Witz ist, und ich habe das selbst auch lange nicht geglaubt, man muss nichts besonderes machen, um erfolgreich an dem Spiel teilzunehmen.

easy does it. Teile die steigen, bringen einen weiter, als Teile die fallen. Anlagestile hin oder her, weil das nebenan gerade wieder mal Thema ist.

einen sehr virtuellen bitcoin von mir in das aufgeblähte Phrasenschwein.

greets cleara

P.S. und wenn schon unbedingt US-Großbank dann doch lieber eine gut wirtschaftende JPM, die hier nie erwähnt wird.

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.462.238 von jwalli am 18.07.20 23:09:50

Also ich verwende eine Exeltabelle von Krawattenlos wo man auch sehr gut Werte vergleichen kann und man auch Simulationen sehr ordentlich durchführen kann

https://www.krawattenlos.de/

Das ist als gut gemeinter Tipp für die Leute hier im Forum gedacht aber da man mich ja ignorieren soll weil ich gerade am Anfang meiner Strategie stehe

Entschuldige ich mich für den Link

Seltsam es gibt auch andere im Forum die Exeltabellen führen über ihre Dividenden weiss nicht was daran falsch sein soll?Timburg führt auch so eine Tabelle glaube ich für eine bessere Übersicht

Wie findet ihr die Seite Krawattenlos? ich finde zum Vergleichen gar nicht so schlecht

[jwalli]

Also, ich hab da mal ne Excel-Tabelle erstellt...oh halt stopp - der Posting-Einstieg steht hier glaub ich auf dem Index...

Dann fang ich mal anders an 😇 Ich möchte mein Reasearch, meine Watchlists, mein ganzes Agieren an der Börse etwas mehr strukturieren. Aktuell besteht es hauptsächlich daraus, mir Anregungen hauptsächlich in diesem Forum zu holen und mir daraus eigenverantwortlich eine Strategie zu bilden und eigenverantwortlich über Kauf oder Verkauf zu entscheiden (clearasil hatte ja kürzlich von einem - wenn ich mich richtig erinnere - schlechten Gewissen oder Druck gesprochen, wenn andere bestimmten eigenen Anregungen folgen - JEDER IST SEINES GLÜCKES SCHMIED !!).

Die vor kurzem von investival empfohlene Lektüre liegt bereits auf dem Nachttisch. Es war glaub ich auch investival, der von seinen "Tableaus" sprach. Wie macht Ihr das generell ? Wenn Ihr einen Wert recherchiert - Excel-File mit Kennzahlen, Peers, Pro/Contra, Chart, etc etc ?? Es wäre großartig, wenn jemand bereit wäre - gerne per BM oder E-Mail - mir als Anregung so etwas zur Verfügung zu stellen.

Vielen Dank schonmal.

Gruß
jwalli

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.450.346 von clearasil am 17.07.20 15:38:44

Zitat von clearasil: @ grab - ich finde du hast die richtigen Ratschläge von allen anderen bekommen, solltest dich wirklich nicht grämen - so was wird immer wieder passieren. Im Lauf der Zeit spielt das alles keine Rolle. Wichtig ist es Konsequenzen zu ziehen und einfach weitermachen. Der Rest kommt von alleine.

In einem anderen Umfeld hätte deine WFC-Überlegung auch funktionieren können. Den Verkaufszeitpunkt finde ich wie Matador etwas ungünstig. Aber raus mit Verdruss - das ist wichtiger.

Gerade in deinem Alter/Zeithorizont, wäre auch meine Empfehlung mehr auf Wachstum und Zukunft zu setzen. Aktien mit guten Aussichten werden immer teurer sein als alte klappernde Hunde.

Aktuell jedoch Wachstum (nicht immer) oft zu hoch bewertet >>> Rücksetzer abwarten. Corona-Krise war z.B. wie von mir zeitnah thematisiert ein idealer Zeitpunkt.

+++

wie immer: die Mischung macht's.

Lg cleara

P.S. ich persönlich würde für einen WFC-Ersatz übrigens GPN vorschlagen, in 2 Tranchen, wenn GPN nochmal billiger werden sollte (habe gerade selber aufgestockt), was ich eher nicht glaube. Ein Finanzwert von Morgen ohne Zyklik, breitest aufgestellt. Zinsen sind denen auch egal.

Hey Clearasil,

recht hast du, es wurde eigentlich schon alles dazu gesagt! Mehr kann und will ich dazu auch gar nicht mehr schreiben
Die Global Payments werde ich mir demnächst anschauen. Tolle Kursentwicklung in den letzten Jahren. Tue mich bei solch technischen Lösungen meist schwer, diese zu verstehen und brauche da in der Regel etwas länger Zeit beim Research. Auf den ersten Blick überrascht mich der große Sprung bei der Bilanzsumme / dem Eigenkapital (hat freilich nichts mit der Lösung zu tun).

Mein persönlicher Favorit im Bereich "Finance" wäre ja eine VISA, die ich jedoch während Corona wegen Liquiditätsmangel und zu vielen Alternativen nicht arrondieren konnte.

VG
Thorben

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.454.435 von El_Matador am 17.07.20 19:57:21

Hallo Matador,

Ob du einen Teilverkauf vornimmst musst du selbst entscheiden. Ich praktiziere sowas gelegentlich, aber eigentlich nur wenn mir die Bewertung übertrieben erscheint.
Zuletzt bei Diasorin als sie über die 200-Euro-Marke ging. Mein Teilverkauf von ASML und Microsoft hingegen war weniger geglückt.
Ich glaube bisher war es eher eine schlechte Idee gute Werte (wenn auch nur Teilweise) zu verkaufen, da sie dann meist doch weiterliefen.
Ist mehr was fürs „Gewissenberuhigen“
Gewinnmitnahme, Reduzierung von Klumpen etc. Kennt man ja.

Air Liquide lief zwar die Wochen sehr gut, aber im Vergleich zum Vorjahr gerademal gute 20%, also von Überhitzung keine Rede. Und langfristig werden sie vermutlich ihren Weg weitergehen.

Solltest du aber eine Alternative suchen, fielen mir u.a. aus der Kategorie Defensiv mit einigermassen guter Dividende Essity und SCA ein.