Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1307)

[Rastelly]

Ein herzliches Dankeschön für die lebhafte Reit`s Diskussion und der Analyse.
Ich stelle den Chartverlauf verschiedener Werte zur Information in den Thread.
Mit den genannten Fakten kann sich jeder sein eigenes Bild zusammenstellen.



OHI = rot.......LTC = hellgrün.......Ö = dunkelgrün.......SPG = schwarz.......EPR = blau

OHI, Omega Healthcare, 9,90 % Gesundheitsbranche, hauptsächlich in qualifizierte Pflege- und betreute Wohneinrichtungen.

LTC LTC Properiecs, 6,79% Hypothekenfinanzierungen, Joint Ventures und strukturierte Finanzierungslösungen

Ö Realty Income Corp 6,41% Cashflow aus über 6.400 Immobilien und langfristiger Mietverträgen

SPG Simon Properties Group 13,29% siehe Analyse Junge Investoren, erstklassigen Einkaufs-, Speise-, Unterhaltungs- und Mischnutzungszielen

EPR ERP Properties 16,66% dauerhafte Erlebnisimmobilien in der Immobilienbranche spezialisiert

Ich bin nicht investiert, werde aber bei entsprechenden Kursen einsteigen.
Weiterhin allen Investierten viel Glück, Gruss RS

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.549.105 von Timburg am 04.05.20 06:45:56

Zitat von Timburg: denke mal es geht vielleicht schon früher als erhofft wieder aufwärts. Und falls nicht - Panik war noch nie ein guter Ratgeber.

Hallo Timburg,

das war nach meinem Empfinden heute der denkwuerdigste Satz hier im Forum. Es tut mir leid, dass ich die Einschaetzung nicht teile.

Bereits gestern Abend las ich einen Artikel in der FT, demzufolge Arbeitsmarktexperten damit rechnen, dass ein grosser Teil der heutigen Kurzarbeiter mittelfristig in die dauerhafte Arbeitslosigkeit uebergehen werden. Ich hoffe, dass Du nicht davon betroffen sein wirst.

Eben kam eine weitere Meldung ueber Jobverluste aus der Luftfahrtbranche (von GE Aviation). Diese Grossen lassen sich fuer unsereins leicht zaehlen. Die vielen Jobverluste bei kleineren Unternehmen, auch aus anderen Branchen, kann unsereins nicht abschaetzen. Es werden viel mehr sein.

Allein die Ankuendigungen ueber Jobabbau in der Luftfahrtbranche die ich in den letzten Tage gesehen habe kann ich schnell notieren:
Boeing 16.000
GE Aviation 10.000
Rolls Royce 8.000
British Airways 12.000
Lufthansa 10.000
Ryanair 3.000

Es werden in dieser und anderen Branchen (Automobil, Retail, ...) noch mehr grosse Namen folgen.

Dabei wird es keine Loesung sein, dass die sich alle bei Amazon als Gig Economy Worker fuer Mindestloehne bewerben.

Ich glaube weiterhin, das der Aktienmarkt in seiner Gesamtheit aktuell von der Realitaet entkoppelt ist und noch ein Reckoning bevorsteht.

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.552.564 von Grab2theB am 04.05.20 11:44:49

Hallo,

der Kursverlauf überrascht ziemlich, zumal die Dividende sich in 2019 über 8 Euro (oder USD) bewegt hat.

Das wäre bei dem aktuellen Kurs ein Träumchen und ist vielleicht auch der Grund für die Eigentümerfamilie gewesen, sich noch einige Aktien zu sichern.

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.552.564 von Grab2theB am 04.05.20 11:44:49

Hallo Grab2theB,
Ihr habt mal wieder eine supertolle Analyse gemacht 👍, ein paar Anmerkungen dazu.
Ich bin bei SPG bereits seit einiger Zeit investiert und damit jetzt natürlich auch wunderbar im Minus. Ohne Coronakrise wäre das Timing vielleicht gar nicht so schlecht gewesen, jetzt erscheint es hundsmiserabel

Als ich mich damals entschied, bei SPG zu investieren, waren für mich etliche der Punkte ausschlaggebend, die ihr auch in eurer Analyse aufgezeigt habt, wie z.B. erstklassige Lagen, hohe Mietauslastung, langlaufende Mietverträge, A-Rating, im Vergleich zu anderen vergleichbaren Reits überschaubare Verschuldung, über die Jahre steigende Umsätze und FFO und die Erwartung, dass auch zukünftig nicht alles über Online Handel laufen wird.

Danach ist dann die Übernahme von Taubmann erfolgt. Damit war ich eigentlich nicht ganz glücklich. Vor allem deshalb, weil ich es eigentlich lieber gesehen hätte, wenn man sich bei SPG für anorganisches Wachstum eher woanders umgeschaut hätte als sich noch stärker auf den Retail Sektor zu fokussieren. Damit hätte man sich stärker diversifizieren können. Andererseits hat man natürlich in diesem Bereich die beste Expertise.

Durch die Coronakrise ist vieles in Frage gestellt, der Kursverfall zeigt das gnadenlos.
Im Mall- und Outletsektor halte ich SPG auf jeden Fall für das stärkste Unternehmen, aber es wird alles darauf ankommen wie lange der lockdown noch anhält (wobei ich da für die USA optimistischer bin, als für D), wie stark der Einkommensschwund der Amerikaner sein wird und in welcher Größenordnung Mietausfälle oder Mietminderungen kommen werden.
Weiterhin kann es natürlich durchaus sein, dass SPG zusätzliches Kapital benötigt, dann könnte es auch zu einer Kapitalerhöhung durch weitere Ausgabe eigener Aktien kommen was je nach Größenordnung nochmal zu einer Verwasserung führen würde.

Ich habe lange darüber nachgedacht, ob SPG jetzt nicht eine excellente Möglichkeit zur Arrondierung wäre, habe mich aber letztlich dagegen entschieden.
Ich behalte meine jetzige Position und werde erstmal abwarten wie sich die Krise und deren wirtschaftlichen Auswirkungen weiter entwickeln.
Wie ihr es auch schreibt: da wir aktuell viele wichtige Parameter nicht wirklich einschätzen können, bleibt eine Investition in SPG spekulativ - auf jeden Fall braucht man einen ganz langen Atem.

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.553.986 von Taxadvisor am 04.05.20 13:13:36

Danke für deinen Hinweis, das muss ich gleich mal nachlesen! War mir gar nicht bewusst, wobei 9 Millionen in den Bezugsgrößen doch recht gering erscheinen.

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.553.521 von flipflap am 04.05.20 12:41:01

Zitat von flipflap: Moin, moin,
zehn Daumen für diese wieder einmal herausragende Analyse. Lese Eure Beiträge immer wieder gerne und finde, dass sie im Hinblick auf den Umfang und die Tiefe der Betrachtung ihresgleichen suchen. Hat mir jetzt sogar das Thema REIT nähergebracht, mit dem ich mich eigentlich gar nicht beschäftigen wollte .


LG
FlipFlap

Hey FlipFlap,

vielen Dank für dein positives Feedback, das freut uns wirklich sehr! 😎
Ja das Thema REIT ist so ne Sache für für sich... mich hat das mal interessiert und bin direkt undenkbar schlecht eingestiegen. Aus meiner Sicht trotzdem ein ganz interessantes Geschäftsfeld, wenn auch sehr schwer einzuschätzen. Wie Investival neulich schrieb: Es kommt da sehr stark auf das Timing an, möchte man gute Renditen erzielen. Hat bei mir vorerst nicht geklappt

[Taxadvisor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.552.564 von Grab2theB am 04.05.20 11:44:49

Zitat von Grab2theB: Hallo zusammen,

hier gab es ja neulich einige teils hitzige Diskussionen zum Thema REIT. Ich selber bin bei Simon Property investiert, auch wenn es bislang eines meiner weniger guten Investments war. Habe dort kurz vor Ausbruch der Corona-Krise investiert und bin entsprechend deutlich im Minus. Da es von Anfang an nur als Beimischung geplant war, trifft mich der Kursverlust zum Glück nicht ganz so hart.

Mich hat das Thema REIT grundsätzlich investiert und habe mich so etwas tiefer in die Materie eingelesen. Simon Property erschien mir dahingehend eine gute Wahl. Gutes Credit-Rating, sehr gute Immobilien, gute fundamentale Entwicklung.

Damit ich weiteres Vorgehen bezüglich meines Investments besser abwägen kann, habe ich eine Aktienanalyse über die Simon Property Group geschrieben. In der Tiefe ist das doch immer eine Schippe drauf, als ohne eine solche investiert zu haben. Die Aktienanalyse könnt ihr über folgenden Link anschauen: https://junge-investoren.de/simon-property-group-aktienanaly…

Vielen Dank möchte ich Felix80 aussprechen, der mir insbesondere im Zahlenteil eine sehr große Hilfe war! Seine fachliche Expertise war wieder einmal sehr beeindruckend - konnten uns in mehreren Gesprächen länger austauschen.

An die REIT-Erfahrenen hier im Thread (u.a. filmen, com69, SpielderSpiele): Ich würde mich über euer Feedback freuen - bin ja noch sehr neu auf dem Gebiet. @Timburg, du hattest auch Interesse an SPG gezeigt oder? Wie ist deine Meinung zu SPG?

VG Thorben

Gute Analyse, kleine Ergänung: Die (Teil-)Eigentümerfamilie hat in der Krise für Mio 9 USD Anteile dazugekauft.

Gruß
Taxadvisor

[linkshaender]

Interessanter Part zum Thema Euroraum:

https://www.investing.com/news/stock-market-news/stockbeat-t…

[flipflap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.552.564 von Grab2theB am 04.05.20 11:44:49

Moin, moin,
zehn Daumen für diese wieder einmal herausragende Analyse. Lese Eure Beiträge immer wieder gerne und finde, dass sie im Hinblick auf den Umfang und die Tiefe der Betrachtung ihresgleichen suchen. Hat mir jetzt sogar das Thema REIT nähergebracht, mit dem ich mich eigentlich gar nicht beschäftigen wollte .


LG
FlipFlap

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.549.105 von Timburg am 04.05.20 06:45:56

>> wird auch irgendwann vergessen sein, Genau wie Corona. << [@Timburg]
Um das 'irgendwann' geht's aber nun ... Sonst wird das mit dem 'vergessen' nix.

– 2 cts ad verlinktem faz.net-Beitrag ad Börse:

> Die aktuelle Situation um die Corona-Pandemie scheint eingepreist zu sein. <
'scheint' ... – Fakt ist, dass die Geldsintflut die Einpreisung per datum weitgehend vermieden hat.

> Börsenmonate Mai bis August mit ihren potentiell größeren Kursschwankungen <
-Kursabschlägen

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>> wie seht ihr die Lufthansa? ... ... Eine sichere Bank also. << [@prallhans]
– Apropos 'sichere Bank' ...: Nicht entscheidend anders als die CoBa 2008ff.
[Btw: Die in diesem Kontext genannte VW sehe ich auch nicht anders]
Was für den Aktionär dabei auf der timeline herum kommt, ist ja bekannt.

>> Wird nun aber mit Abwrackprämie gepampert, die hilft aber nicht wie 2008, denn damals war die Autobranche selbst getroffen, heute die Nachfrager << [@prallhans]
-auch die Nachfrager.

>> Das RKI und andere meinungsprägende Quellen trommeln ja nun die "2. Welle Corona" herbei. << [@Kampfkater1969]
Tja; wo das mit den kommunizierten in realiter zu niedrigen Infizierten- und nicht sauber ausdifferenzierten Totenzahlen [»an./.mit Corona«] ja nun so langsam peinlich wird ...

Das Problem ist, dass nicht nur Politiker und Medien, sondern auch die RKI-Oberen mit ihren anfangs laxen Prognosen bislang daneben lagen, und nun ihre eigenen Zahlen seit einigen Wochen in die andere Richtung unsauber kommunizieren.

– Es läuft wie vor gut 10y bei der 'Schweinegrippe' ...
Aus Schaden klug werden sieht allerdings anders aus.

Dieses Mal kommen, neben dem lockdown, politikerseits noch massive Grundrecht-Infragestellungen hinzu; angefangen damit, dass man resp. Merkel ihre Exit-Bedingungen mehrfach revidierte, und darüber nun nicht mehr nur der ökonomische »Sanktnimmerleinstag« dräut.

Ich hoffe inständigst, das dämmert dem Michel noch rechtzeitig, bevor er sich an 'Nazis' und nun 'Verschwörungstheoretikern' hat bis zur Kontraproduktivität abarbeiten lassen. Wer in der Demokratie schläft, wacht in der Diktatur auf.

Noch besser, der CDU/CSU dämmerte es angesichts des aktuellen Zustimmungszenits so die Umfragen halbwegs stimmen, und sie würde einem Umkippen vorher greifen. Die Pandemie-Zahlen für D lassen das zu, und die gesundheitlichen Begleiterscheinungen der Maßnahmen gebieten das; '2. Welle' hin+her.

Der lockdown steht in keinem Verhältnis mehr zu dem was aktuell ist.
Die eigene Wirtschaft voll gegen die Wand fahren, weil die Zukunft düster werden könnte, ist, wie schon beim 'Klima'-Thema, gaga.