Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2344)

[com69]

Hallo zusammen,

Wer Wert auf eine hohe Dividenden legt, sollte bei Reits gut aufgehoben sein.
Die sind zwar vom Geschäftsmodell eher langweilig, dafür dürften die Kursschwankungen aber zumindest auf der langfrisitgen Zeitachse überschaubar sein.

Habe mal W.P. Carey rausgesucht. Die sind nun fast ein Dividendenaristrokrat und beweisen seit jahrzehnten das sie was von ihren Geschäft verstehen.
Risiko, natürlich höhere Zinsen (wie bei jeden Unternehmen, das verschuldet ist). Immobilien als Betongold sind dafür aber noch relativ gut gegen Wertverlust gesichert.
Gingen zwar in der Krise 08/09 auch mit nach unten aber das Dot-Com Drama von 2000 hat sie hingegen kaum berührt.

Bei klassischen Unternehmen, sind für mich zwei Dinge entscheidend
A) Die Verschuldung und B) Das Geschäftsmodell.
Bestes Beispiel aktuell AT&T. Die sind nicht nur hochverschuldet, sondern haben enorme Aufgaben vor sich. Der Telekommunikationsmarkt und auch das Film&TV-Geschäft wo sie ja beteiligt sind, stehen vor einem Wandel. Da sollte man schon abschätzen können wo AT&T in ein paar Jahren steht und nicht nur auf die Dividende blicken.

@Amadeus IT
Die habe ich mir schon näher angesehen. Leider zu teuer. sprich der Anstieg über die letzten Monate war mir zu heftig. Wie schon festgestellt enorme KGV ausweitung.
Ansonsten Top. Keine Verschuldung, stabile Geschäftsentwicklung. Werde ich weiter beobachten.

@Amadeus Fire
Dann gibts noch eine Amadeus. Und die ist für Dividendenjäger interessant. 4,5% Rendite. Das Geschäft sollte langfristig Potential haben, da grosse Unternehmen immer mehr Outsourcen.
Schütten zwar fast den ganzen Gewinn aus, was dann zu Kürzungen führen kann wenns mal etwas schlechter läuft, was aber zumindest die letzten 20 Jahre eher nicht der Fall war. Und sie sind Schuldenfrei. Leider zuletzt auch sehr gut gelaufen.

@Sri-Lanka-Anleihe
Die Stückelung ist schon 1.000 Dollar, aber man muss mindestens 200.000 Dollar kaufen.
Theor. wären also 201.000 Dollar möglich.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.705.860 von Timburg am 15.09.18 06:56:08

Zitat von Timburg: Zur franz. Quellensteuer: war wohl nix - im Gegenteil. Laut dem Artikel von EamS wird es eigentlich noch schlimmer als es vorher war. Wie schon geschrieben, ein Armutszeugnis für unsere EU-Möchtegern-Politiker in Brüssel, dass die sich um die Krümmung jeder Banane kümmern, aber nicht imstande sind in solchen wichtigen Punkten mal was auf die Reihe zu bringen. Ist nun mal schade dass man Firmen wie L`Oreal nur in Frankreich findet. Aber die hab ich sowieso nicht primär wegen der Dividende gekauft.

https://www.finanzen.net/nachricht/private-finanzen/euro-am-…

Timburg,

vielen Dank fuer den Link zum EamS-Artikel.

Es haette besser erklaert werden sollen, dass zur Steuer fuer in Frankreich Ansaessige immer die Contribution Sociale Généralisée (CSG) von 17,2% hinzukommt, der wirkliche neue Steuersatz fuer uns also 30% betraegt (ein kleiner Abschnitt riss das Thema an, erklaerte es aber nicht richtig, da nicht gesagt wurde, wo die Differenz herkommt). Das ist eine deutliche Senkung gegenueber frueher (ich lag da mit persoenlichem Steuersatz und CSG bei rund 54% - natuerlich nur im normalen Depot, nicht im PEA), aber immer noch mehr als die Abgeltungssteuer in Deutschland. Die CSG kommt sozusagen fast ueberall drauf, auch ein Aergernis fuer Rentner, nur Luftholen ist noch kostenlos.

Ferner finde ich die Begruendung des Autors fuer die Quellensteuersenkung nicht richtig, oder zumindest nicht vollstaendig. Ich bin sicher, dass die Steuersenkung hauptsaechlich im Hinblick auf in Frankreich Ansaessige gemacht worden ist und dabei insbesondere eine Einloesung der Wahlkampfunterstuetzung durch die groessten absoluten Profiteure dieser Steuersenkung in diesem Land. Dito fuer die Aenderung der Vermoegenssteuer. Ich bin zwar nicht so reich, beschwere mich aber trotzdem nicht ueber die Steuerreform, ganz im Gegenteil.

Die Verfahrensweise fuer Auslaender ist natuerlich sehr aergerlich, passt aber ins Bild darueber, was in der EU alles vermurktst wird bzw. bei Banken IT-seitig nicht geleistet werden kann. Die formale Begruendung der Franzosen fuer die Beibehaltung der 30% im Ausland ist richtig, der schwarze Peter liegt bei den Depotbanken, wobei es wohl schon eine positive Ausnahme gibt.

[werthaltig]

DOVA

Nach meiner Vorstellung von Bandwidth (BAND) vor einiger Zeit will ich nun auf einen sehr speziellen Pharmawert hinweisen: Dova Pharmaceuticals (DOVA). Wie immer will ich nur ein paar highlights ansprechen, denn (bzgl. einer Investmententscheidung) sollte jeder selbst recherchieren und nein, es handelt sich um keinen Dividendenwert

Die Firma entwickelt Medikamente für Menschen mit verstärkter Neigung zur Blutung (Thrombozytopenie). Aufmerksam wurde ich auf das Teil im August, weil der Chef für $500.000.- an der Börse zukaufte und ich dann feststellte, dass es seit dem IPO in 2017 bislang nur Insider-Zukäufe gab, sowohl als Option-buy, als auch direkt und zwar in diesem Jahr auch schon zu Preisen deutlich über dem aktuellen Aktienkurs. Ein solche Konstellation findet man ja nicht so häufig. Und hier also ein paar bullet-points:

--Vorteil Doptelet: Eine Blutplättchentransfusion kann damit ersetzt werden, und damit auch unangenehme Nebenwirkungen wie Antikörperentwicklung, Sepsis etc. bei rund 50% der Patienten. Denn eine solche Transfusion war bislang die einzige Alternative auf dem Markt.
--aktuelle Marktkapitalisierung: ca. 680 Mio., bei aktuell $24 Aktienkurs
--Februar 2018: 2,5 Mio Aktien in einer KE zu $32
--Ende Mai 2018 die FDA Zulassung des ersten Medikaments Doptelet für eine erste Indikation (Für Menschen mit chronischen Leberkrankheiten und „wenig“ Blutplättchen, die sich einer OP unterziehen müssen). Hört sich sehr speziell an, kommt aber nicht so selten vor (70.000 bis 210.000/Jahr)
--Noch im ersten Quartal also bis Ende Juni schon 2 Mio Umsatz
--peak sales für diese erste Indikation schwer einzuschätzen, in jedem Falle eine mittlere 3 stellige Millionezahl
--sNda am 4.Sept für eine weitere Indikation für Menschen, die generell a chronischer ITP leiden.
--Ende April 2018 EMA-Zulassung beantragt, entsprechend sollte diese in 2019 erfolgen.

Warum sind die Aktien aktuell dann so "billig"? Weil Analysten nach dem pricing ($9000 bis $13500) herausgefunden geglaubt zu haben), dass Doptelet es schwer haben wird sich am Markt durchzusetzen.

https://www.investors.com/news/technology/dova-pharmaceutica…

Die Insider sehen das offenbar anders und ich auch, insbesondere aufgrund des unglaublichen Potentials der weiteren Anwendungen. Zitat vom 4. Sept nach der neuen sNda:

“Given DOPTELET’s convenient oral route of delivery, combined with its lack of hepatotoxicity or need for strict dietary restrictions with its administration, we believe DOPTELET, if approved by the FDA, is well-differentiated and has the potential to capture a meaningful share of the $1.5 billion global ITP market,” Mr. Sapir added. „

Und zum Abschluss noch aus dem conference call vom 09.August, der (meiner Ansicht nach) die gute Akzeptanz von Doptelet bei den Ärzten zeigt:

---------------------
Geoffrey Porges

Thanks very much for taking the question and congratulations on the launch. Alex, could you give us a little bit more color about what you're seeing in terms of patient flow into the hub. What's the rate of new patients coming in? You gave us the metric for patients being covered. And then roughly what is the actual number of treatments in the quarter. And then you mentioned, it sounds that are most of them are Medicare. So could you clarify for us what the reimbursement mechanism is there? And then give us a little bit of color about the concentration? I think you mentioned 142 physicians, but what's the number of centers that are prescribing now. Is it mostly the transplant centers or are you getting broader adoption? Thanks.

Alex Sapir

Yes, absolutely, Geoff. Great questions. A lot in there, I will take you in a sort of copious note. So hopefully I'll be able to hit them all, but if I don't, please come back. And maybe for the Medicare and Medicaid I'll have Mark ask that into that question. So, yes, so when we sort sat down to kind of establish what we thought was the most sort of important metrics that folks should want to know. We obviously started with the very sort of long list and when we ended up prioritizing those we ended up with the five metrics that we came up with. And we thought that more important then just showing the number of referrals that are coming into the hub. We thought that breadth and depth would be a more important metrics so that you could determine kind of how many physicians are physicians are prescribing and then what percent of those are sort of prescribing sort of more.

So, we've got a total of 120. We got a total of 148 unique prescribers. And I think what we been seeing Mark – Geoff is not only the number of referrals growing week over week, but we're also seeing more and more of those initial writers starting to write more. What's interesting is that when we get the daily referrals that comes in every morning from the previous day, I'm actually quite surprise that the number of physicians that I don't recognize on that list.

And I think what that really means is that not only are we seeing kind of a nice utilization for many of the centers deliver transplant centers, but I think we're also seeing a decent amount of utilization from some of the more prolific gastroenterologists that are doing a lot of colonoscopies with polypectomies or endoscopies or variceal banding. In terms of the question about Medicare and Medicaid, Mark, did you want to handle that one?
-------------------------------------------------------
Herr Sapir ist übrigens der Boss, der für 500.000 Dollar an der Börse im August zukaufte.

Viel Spaß beim weiteren recherchieren!

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.705.950 von Timburg am 15.09.18 07:44:02

Ja ich habe auch nur kurz hingesehen anstatt gleich dahin zu gehen wo er die Stückelung dann sofort anzeigt und sagt man sollte doch bitte ein paar NULLEN mehr eingeben.

Aber was ist schon eine NULL mehr oder weniger ???

Das mit dem auftauchen von Beiträgen war ja bei mir auch vor 2 Wochen ungefähr, dass ich am nächsten Tag einen Beitrag vom Vortag plötzlich als neu wieder entdeckte und nach Rückfrage bekam ich von einem User die Antwort dass der Beitrag sogar vier mal auftaucht.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.705.908 von 1erhart am 15.09.18 07:29:23

Moin Adi,
komischerweise aber - bei WO und Consors wird überall Mindeststückelung 1000$ angezeigt. Darum war auch ich etwas irritiert dass es nicht ging.

@all
sorry - obiger Beitrag sollte in einen anderen Thread. Keine Ahnung warum der hier auftaucht

[Timburg]

Geht ja gut los hier

- Urheberrechtsverletzungen und gesperrte Beiträge.

Kleiner Spaß, Chris - hab vorhin den Thread entdeckt und bemerkt dass ich - netterweise - erwähnt wurde. Adi hat`s ja schon erklärt; hab zwar mein reales Depot bei Consors, führe es aber parallel bei Comdirect um es hier problemlos öffentlich zu zeigen. Comdirect scheint mir auch besser in Punkto Sortiermöglichkeiten bzw. Aktualisierung der Kurse. Und oben drauf hab ich noch eine extra Liste wo ich meine berühmten Flaggen visualisiere. Hört sich nach viel Arbeit an, ist es aber bei einem Kauf im Monat nicht. OK, manchmal sind es auch 2 weil ich die Dividenden ja reinvestiere.

Dann wünsch ich erstmal einen guten Start, gutes Gelingen und viel Erfolg beim Vorhaben. Wirst es selber bemerken dass es kein Selbstläufer ist und man über die Jahre schon viel Geduld und Disziplin mitbringen musst. Bin selber erstaunt da ich nicht immer der Vorzeigeinvestor war (ok, genauer betrachtet bin ich das auch heute nicht ) - hab`s aber immerhin geschafft seit fast 7 Jahren dieses Experiment durchzuziehen und würde behaupten: bis jetzt ein voller Erfolg.

Verfolge aber genauso gern auch andere solcher Ideen; gibt leider nicht allzuviele die auch wirklich die Jahre überdauern. Bestes Beispiel der Dividendensammler Michael mit seinem Blog. War zeitweise meine Lieblingslektüre (und wahrscheinlich auch der am meisten frequentierte Dividendenblog Deutschlands). Leider wegen persönlicher Probleme mittlerweile schon lange Geschichte. Zeigt aber auch: hängt nicht nur von einem selber ab - da kann immer wieder mal etwas wie Krankheit, Scheidung oder Arbeitslosigkeit dazwischen kommen. Umso dankbarer muss man sein wenn das persönliche Umfeld mitspielt. Hab ich persönlich schätzen gelernt.

Will nicht versprechen dass ich hier groß und ständig mitmischen werde - meine monatlichen Beiträge schaffen einige User an einem Tag. Hab beruflich und privat ziemlich viel um die Ohren und schon Mühe, meinen eigenen Thread am Laufen zu halten. Werde die Diskussion aber verfolgen und wenn`s mal zu bunt wird, mich auch mal einschalten.

Ansonsten nochmals guten Start, bin gespannt wie die konkrete Strategie ausschauen wird.

Schönen Gruß
Timburg

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.705.860 von Timburg am 15.09.18 06:56:08

Entschuldigung, habe dort nicht nachgesehen wo man eben nachsehen sollte.

Der wäre sogar für mich zu gross: 200.000 USD Stückelung

[Timburg]

Zu TUI: finde den gestrigen Kauf auch einen guten Schachzug. Solche Zusatzangebote sind mit Sicherheit ein zukunftsträchtiges Thema. Bin da auch am Überlegen ob ich nicht ein Start-up gründen soll. Nach den positiven Erfahrungen mit Achensee könnte ich mich ja in Richtung "Ausflüge für Aktienfreaks" spezialisieren. Wie man sieht gibt es ja genügend Interessenten und Luft nach oben ist auch genügend. Sowohl bei den Börsenbegeisterten, als auch bei denen die Abenteuer suchen. Werd mich mal in Andernach umhören ob`s da VC-Geber gäbe ?!?

Zur franz. Quellensteuer: war wohl nix - im Gegenteil. Laut dem Artikel von EamS wird es eigentlich noch schlimmer als es vorher war. Wie schon geschrieben, ein Armutszeugnis für unsere EU-Möchtegern-Politiker in Brüssel, dass die sich um die Krümmung jeder Banane kümmern, aber nicht imstande sind in solchen wichtigen Punkten mal was auf die Reihe zu bringen. Ist nun mal schade dass man Firmen wie L`Oreal nur in Frankreich findet. Aber die hab ich sowieso nicht primär wegen der Dividende gekauft.

https://www.finanzen.net/nachricht/private-finanzen/euro-am-…

@Adi
zu Sri Lanka. Wollte den 6,2%-Bond WKN A19HCB kaufen. Hab auch 1000 Nominale eingegeben (also Mindeststückelung) und jedes Mal kommt bei Consors die Meldung:

Angegebene Nominale ist kleiner als der geforderte Mindestbetrag

Noch ist es Zeit, also wenn Du eine ohne Kindersicherung findest kann ich ja immer noch nächsten Monat kaufen. Soll eine Erinnerung an Marvins tolle Praktikazeit sein.

[Timburg]

Einen schönen guten Morgen in die Runde,

kann mich Anyway nur anschließen; auch von mir vielen Dank für die vielen guten Beiträge. Immer interessant zu erfahren wie andere in Punkto Vermögensaufbau bzw. Altersvorsorge ticken. Denn letztendlich geht es bei den meisten hier um die berühmte "Rentenlücke" welche bestmöglich ausgefüllt werden soll.

Hab mir da ja als Minimalziel für Dividendeneinkünfte 500€ monatlich gesetzt. Klar würde es auch mit 400€ irgendwie reichen und auch über 600€ würde ich mich nicht ärgern. Ich finde aber man muss einfach so ein Ziel vor Augen haben um langfristig die Disziplin einzuhalten. Und da dieses Ziel bei mir jedes Jahr realistischer und greifbarer scheint, geht es bei mir (paradoxerweise) auch eher umgekehrt als üblich empfohlen. Sprich, ich kann etwas offensiver rangehn und das hat man bei meinen Käufen der letzten 1-2 Jahre wahrscheinlich auch bemerkt. In allen Empfehlungen wird ja im Gegenteil empfohlen, mit zunehmendem Alter mehr auf Nummer sicher zu gehn bzw. die Aktienquote abzubauen.

Nun ja, ich hoffe ich kann das Experiment hier bis 2022 durchziehen und dann werden wir ja gemeinsam sehen wie es ausgeht.

Noch paar Gedanken zum Thema Dividendenhöhe. Klar, je höher die DR, desto mehr Risiko und desto unsicherer, dass diese auch wirklich längerfristig garantiert ist. Gibt aber m.M. nach paar Ausnahmen welche man berücksichtigen sollte. REITs sind ja verpflichtet, fast den kompletten Gewinn auszuschütten. Also ist das Geschäft eines REITs mit 8% DR durchaus vergleichbar mit einer "normalen" Firma welche eine DR von 4% ausweist und eine DPR von 50% hat - oder nicht ?? Und dann haben wir noch die Spezialfälle wo der Kursverfall die DR in die Höhe treibt. Klar muss man da genauer hinschauen, aber als bestes Beispiel würde ich hier Shell Anfang 2016 nennen.

Bei unseren Käufen bei ca. 17€ lag die DR bei genau 10% - also hätte man auf den ersten Blick skeptisch sein müssen. War aber ein Sonderfall mit der Panik beim Ölpreis, heute steht ein komfortables Plus beim Kurs und ich hoffe, diese 10% auf meinen EK noch viele Jahre zu kassieren. Klappt leider nicht immer so gut (ich erinnere mich da an mein schlechtes Timing bei SES) - aber wenn`s gut geht dann umso schöner. Ist halt der Hintergrund (bzw. die Hoffnung) dass es dann auch bei einer ANZ oder BPost o.ä. genauso gut geht und die Zahlungen noch viele Jahre weiter sprudeln.

Schönen Samstag allerseits
Timburg

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.705.257 von Zinsidende am 14.09.18 22:54:13

Die deutschen Versorger stiegen, da ihnen Angie noch etwas Luft zum Atmen ließ. Und wenn du nicht zufällig beim letzten Selloff 2016 oder so eingestiegen bist, dann war es auch nicht die Megarendite. Eon seither 6,x auf 8,x und RWE 10 auf 20. Allerdings gab es da auch RWE USD-Anleihen bis 2076 für 7,x % p.a.. Den "Mut" hätte man sich besser bezahlen lassen können.