Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2667)

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.905.208 von Spielderspiele am 01.02.18 21:17:06

Eine sehr gute Zusammenfassung auch meiner aktuellen Ueberlegungen. Die 3% bei 10y US Treasuries sollte man im Auge behalten. Wir hier interessieren uns zwar mehr fuer Aktien (und z.B. den S&P500 bei 3.000), die meisten Marktteilnehmer achten aber genauestens auf den Anleihenmarkt, der wahrscheinlich die naechsten Entwicklungen vorgeben wird.

Ich sichere nicht mit Derivaten ab, sondern halte etwa ein Drittel meines liquiden Kapitals fuer Trading vor. Der andere Teil ist de-facto einer Korrektur ausgeliefert, da ich mich von den meisten Werten darin eigentlich nicht trennen moechte. Der groesste Teil der Performance ist letztes Jahr mit Trading entstanden und im Januar hat sich schon wieder die gleiche Tendenz gezeigt. Ich versuche jetzt, den monatlichen Ertrag zu verstetigen und die Anzahl der Transaktionen zu verringern.

Heute hat es im Depot BIC erwischt (-9,4%). Die 2017 Zahlen sind mit einem sehr guten Q4 eigentlich sogar noch ziemlich gut geworden, aber der Ausblick auf die 2018 Marge hat nicht gefallen (normalized income from operations margin 17-18% in 2018 nach 19,8% in 2017). Ich werde der Aktie dennoch weiterhin treu bleiben.

Dassault Systèmes, die ich leider (noch) nicht habe, legte nach Zahlen 6,6% zu. Das ist nun aber keine Einstiegsmoeglichkeit mehr.

Robertet habe ich heute leicht aufgestockt.

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.896.610 von investival am 01.02.18 11:00:50

Die Kernaussage unterstreiche ich: Man muss nicht im Kanonendonner kaufen, es reicht, im sich verziehenden Rauch klarer sehend noch verschmähte assets aufzusammeln. Und eine statische, auf langfr. Anlagehorizonte ausgerichtete Methode kann dabei die nötige Disziplin befördern.


Im Prinzip sehe ich das genauso.
Aber es kommt halt auch darauf an wann man mit dem Depotaufbau angefangen hat. Ich war weder bei der Finanzkrise 2008 noch 2011 dabei, um bei günstigen Bewertungen einsteigen zu können. Ich habe eigentlich erst Ende 2014 so richtig mit dem Depotaufbau begonnen.
Und da ist der verziehende Rauch schon längst weg gewesen und eigentlich war immer alles zu teuer, deshalb hoffe ich ja schon seit 2 Jahren, dass wir mal wieder eine richtige Korrektur bekommen - wie fast alle hier .

Aktuell gefallen mir einige Entwicklungen nicht wirklich. Ich stelle fest, dass der Gesamtwert meines Depots seit über einem Jahr immer mal wieder zu einem Hoch kommt, aber auch immer wieder daran abprallt, d.h. es geht nicht wirklich voran - ich komme nicht wirklich zu neuen Hochs.
Wenn man es detailliert betrachtet liegt dieses Rumgeeiere zum einen an den bekannten Fakten (Aufwertung EUR/USD und Underperformance von einigen US Dickschiffen), zum anderen aber auch daran, dass ich letztes Jahr mit Sicherheit zu wenige Techwerte hatte

Was mich allerdings wirklich besonders nervt, ist der DAX. Der ist heute wieder dort angekommen wo er im letzten September schon war - in der Zeit ist der DOW um 4000 Punkte gestiegen .
Da der DAX ja ausschließlich von internationalen Anlegern gehalten wird (außer von uns paar Kleinanlegern ), kann man sehen was die von der Politik in Europa, insbesondere D halten (ich hatte gerade mal wieder eine Unterhaltung mit einem amerikanischen Freund - offensichtlich wird im Ausland das Schauspiel der deutschen Regierungsbildung nur noch als peinlich angesehen, dass die anstehende GroKo mal wieder wochenlang nur über steuerliche Belastungen und sonstigen Unsinn plaudert passt). In den USA ist die Steuerentlastung beschlossen und das sieht man an den Kursen.

Dazu werden absehbar die Zinsen in USA weiter steigen, ab nächstem Jahr vielleicht auch in Europa. In USA werden die zehnjährigen Zinsen evtl. dieses Jahr auf >3% steigen, das könnte für die Aktienmärkte schwierig werden und das wird mMn zur Zeit eingepreist.
Sollten wir jetzt nicht mal drüber nachdenken was wir damit machen ? (zum Thema Absicherung, Cash etc.) Ich habe heute mal wieder geahnt was mein Depot bei einer richtigen Korrektur macht. Irgendein Analyst hat neulich gesagt: wer aktuell ohne Absicherung Aktien kauft ist irre.
Also - ein paar eurer Meinungen zum Thema Absicherung o.ä. würde mich schon interessieren - ist ja egal ob die Korrektur in 1 Monat oder in 1 Jahr kommt

By the way: ich habe heute auch Paypal gekauft und (für die Dividende) ein paar Daimler (ist aber wahrscheinlich alles Unsinn jetzt Aktien zu kaufen statt Cash aufzubauen..)

[linkshaender]

Rückblick Januar 18

Hallo zusammen,

Was für ein fulminanter Auftakt diesen Monat, reihenweise neue Höchststände und dann das sicher auf diese Euphorie angebrachte Zurückschwingen. Zum Trost für mich, es ist in beiden Depots etwas übrig geblieben. Von daher will ich den Ergebnissen der Depots am Ende doch zufrieden: Dividepot 0,8%, Risikodepot + 2%. Das liegt zwar deutlich unter den Indizes, hat aber natürlich unter der Stärke des Euro gelitten. Da will ich mich doch Timburg anschließen: Bei 1,25 sollte jetzt Ruhe einkehren.

Das Ergebnis im Dividepot ist zum Großen Teil auch den Ergebnissen und den Reaktionen darauf bei PG und JNJ geschuldet. Ich finde die Zahlen diesmal auch dank der Trumpschen Steuergesetze etwas verwirrend. Man muss ja zusätzlich herausfinden, was ins letzte Quartal 2017 hinein- oder herausgerechnet wurde, bzw. welchen Einfluss es für die jeweiligen Schätzungen für 2018 bedeutet. Diesen Steuer-Effekt dann auch langfristiger zu beurteilen fällt mir schon schwer.

Im Risikodepot ist die Bandbreite der Entwicklungen recht groß, wobei ich jetzt auch keine Branche für den Erfolg oder den Misserfolg ausmachen kann. Im Pharmabereich beispielsweise stehen den Gewinnen bei Swedish Orphan und GILD Verluste bei CELG und SUPN gegenüber (alles auf €-Basis). Entsprechendes gilt für die Medizintechnik, wobei ich die Underperformer nicht in Bausch und Bogen verteufeln möchte, da ich ja letztes Jahr auch einige Späentwickler im Depot hatte, die mir ein gutes Ergebnis lieferten. Möchte aber doch die 'Lame Ducks' oder besser Dauerenttäuscher identifizieren. Gewinnerbranche muss halt immer mit guter Leistung kombiniert werden.

Ich bin auf der anderen Seite derzeit auch orientierungslos, was neue Investments angeht. Die Favoriten aus 2017? Outperformer aus 2017 verkaufen? Value in 2018 mit der Gefahr weiterer Lame Ducks (JNJ)? Viel zu teure 1a Growthwerte kaufen wie MMM, Halma, TMO? Ich weiß es auch nicht und wünsche mir da manchmal die Disziplin einiger Forumsteilnehmer hier. Mein Vorgehen ist dagegen nicht an strikte Kriterien gebunden und von daher auch sehr angreifbar. Aber jeder muss halt auf seine (Anleger-)Weise zurechtkommen.

Ich wünsache jedenfalls allen unabhängig davon viel Erfolg im Februar in dieser schwierigen Zeit.

Linkshänder

[Tamakoschy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.902.490 von clearasil am 01.02.18 18:02:05

Zitat von clearasil: klingt doch ganz anständig - und heute auch sehr schöne Umsätze - dürfte bald höher gehen. darauf einen gediegenen mio mio.

Timburg kann ja beim Wandern auch den Party Gürtel ausprobieren. Eignet sich vielleicht dann auch für das Treffen.
Mit dem Partygürtel spielst du draußen wie drinnen immer eine tragende Rolle.

http://www.berentzen.de/produkte/fruchtige-und-minis/party-g…

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.897.123 von Tamakoschy am 01.02.18 11:43:44

klingt doch ganz anständig - und heute auch sehr schöne Umsätze - dürfte bald höher gehen. darauf einen gediegenen mio mio.

[Bulli1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.894.147 von Timburg am 01.02.18 06:48:16

Hallo Timburg,

mit Cisco, MKC, MO, PEP und ADP doch jetzt einige, die im Januar zahlen, für eine kleine Steigerung hats gereicht:

Netto	2015	2016	2017	2018				

Jan	0,00	104,11	45,15	46,67

Feb	0,00	40,00	17,83	

Mrz	1,41	72,10	121,17	

Apr	6,99	158,57	47,00	

Mai	32,08	122,68	339,01	

Jun	16,82	75,12	96,29	

Jul	10,16	91,87	25,18	

Aug	43,18	11,28	28,00	

Sep	58,21	95,36	93,11	

Okt	74,18	26,51	51,26	

Nov	48,15	21,35	39,49	

Dez	39,05	75,80	66,30	

				

Jährl.	330,23	894,75	969,79	46,67				

Ges.				2241,44

Im Depot habe ich XOM wie angekündigt verkauft. Ein Teil des Erlöses floss in die SAP und Nestle Sparpläne. Einzige Position unter 2% jetzt nur noch MTU.

Gruß, Bulli

[Timburg]

Hallo zusammen,

Shubu, bist nicht der einzige der heute bei Paypal zugeschlagen hat. Ich fragte ja heute morgen: Paypal wurden mir ja auch schon einige Male ans Herz gelegt - ob sich da jetzt ein kurzfristiger Einsteigspunkt anbietet?? Mein Bauch hat mit einem eindeutigen JA geantwortet. Und soweit ich überschauen kann sind wir da in guter Gesellschaft im Thread. Finde solche Titel schon eine gute Ergänzung zu meiner konservativen Abteilung.

Heute wieder viele Zahlen - da stechen erstmal Novo Nordisk und Coloplast negativ hervor. Aber mittlerweile bin ich ja gewohnt dass die bei den Zahlen auch mal ordentlich Federn lassen - um sich danach wieder langsam zu erholen:

https://www.reuters.com/article/brief-coloplast-q1-ebit-belo…

http://www.mydividends.de/news/novo-nordisk-enttaeuscht-beim…

@Hansi
schön Dich wieder hier zu sehn. Kommst passend beim Thema Novo - kann mich noch gut an ein gutes Posting vom letzten Jahr erinnern als die kräftig unter die Räder gekommen waren und sich hier Skepsis breitmachte. Haben sich immerhin seitdem gut erholt, schätz mal dass der heutige Rücksetzer in paar Monaten auch wieder vergessen wird.

Apropos Erinnerungen: tja, die liebe Häuptling - war auch eine ganz nette. Ich brauch jetzt einen Schnaps Und nicht die einzige die ich im Laufe der Jahre vermisst hab. Eigentlich schade um sie und viele andere - aber wir zwei dürfen den Thread auch nicht überbewerten. Für viele ist Börse bzw. so ein Thread jetzt nicht der Mittelpunkt des Lebens; gibt viele andere wichtigere Dinge - also werden immer wieder paar Namen verschwinden (leider) und andere auftauchen.

Schönen Abend allerseits
Timburg

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.901.557 von clearasil am 01.02.18 17:04:22

cc zu PYPL:

https://seekingalpha.com/article/4141982-paypal-holdings-pyp…

[clearasil]

das Schnäppchenfenster bei pypyl schliesst sich bereits wieder - welch alberner Abverkauf.

die Aussichten werden durch die längst angekündigte ebay-trennung noch besser. Analysten sind ein seltsames Volk.

[hansi11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.900.147 von hansi11 am 01.02.18 15:26:17

Noch zu Abbvie,

Durch den Verkauf bekomme ich immerhin gut 12 % Dividende, ca. 9 % Netto und der Wert ist noch im mittleren Bereich.

VG Hansi