Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 922)

[Grab2theB]

Hallo zusammen,

ich wollte mich noch einmal recht herzlich für die vielen Beiträge und Zuschriften bedanken, die Felix und mich hier im Thread oder per Board Mail erreicht haben. Wir freuen uns sehr darüber, dass euch unsere Analysen gefallen haben. Die positive Resonanz lässt zumindest mich den Blog auch mit einem guten Gefühl schließen, in dem Wissen, dass wir durch unsere Beiträge anregen und Ideen liefern konnten. Also vielen Dank euch allen!

VG Thorben

[solea1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.847.357 von werthaltig am 26.11.20 07:42:33

Danke für deine Ausführungen werthaltig, die ich übrigens besonders gerne verfolge.

Ich kann hier hinzufügen, dass das Interesse der Jugend an Börse und Co. stark zunimmt. Ich bekomme im Unterricht und auch privat inzwischen viele Fragen zum Thema Börse und Co. Ich denke die neue Brokergeneration kann hier wirklich nachhaltig das Interesse (gerade das der Deutschen ist ja allgemein eher klein) an Aktien heben. Was auch in Zeiten von Nullzins und Riester wohl gar nicht so schlecht ist.

Eigentlich bekam ich ja Mitte März ein göttliches Zeichen, als mich ein ehemaliger Schüler anschrieb mit der Betreffzeile "kaufen wenn die Kanonen donnern". "Er habe jetzt ein Konto bei trade republic eröffnet"... Leider habe ich es missachtet

Insofern suche ich selbst noch den Einstieg, werde aber wohl in den sauren Apfel beißen und ein kleine Position bei den derzeitigen Kursen aufbauen. Bei einer größeren Korrektur greife ich dann beherzter nach.

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.847.885 von kronos01 am 26.11.20 08:33:22

Vielen Dank @ kronos und entschuldige meine impertinente Nachfrage.

Mich hat der Hinweis neugierig gemacht und das soll ja auch so sein.

Schönen Tag noch.

[kronos01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.843.496 von winefreak am 25.11.20 19:34:35

Zitat von winefreak: Lieber kronos01,

Bin voll und ganz bei Dir und Deinen Ausführungen zu TPG!!

Was mich für SCM einnimmt, ist deren Auslese (siehe am Ende der einleitenden Beschreibung, dort unterstrichen)! Nicht übel, oder?

🍻🍻

@Winefreak/Jambam: SCM gehört sicherlich nicht zu den schlechtesten BDC´s, auch nicht von der herangehensweise.

Mir gefällt jedoch die gute TPG bzw. jetzt Sixth Street Specialty Lending (TSLX, sorry Jambam, muss mich noch an die Namensänderung gewöhnen) noch besser gefällt ist, dass die "normale" Dividende vom Gewinn immer massiv übertroffen wird. Normalerweise schütten BDC´s ja fast alles aus (wie Reits), viele BDC´s machen das aber so, dass die Einnahmen/Gewinne nur ganz knapp über den Dividenden liegen. SCM hatte etwa 1.13 Cent n Gewinn wenn ich ein Jahr zurückgehe und schüttet als feste Dividende 100 Cent aus (dazu gabs dann noch eine Special Dividend von 6 Cent). Das ist für einen BDC schonmal sehr ordentlich, aber auch kein Riesenpuffer für die reguläre Dividende falls es mal schlecht läuft. Noch dazu gefällt mir nicht, dass die Einnahmen zuletzt etwa 10% unter denen des Vorjahres lagen und es keine Angaben zur Leverage Ratio gibt.

TPG/Sixt Street schüttet regulär derzeit 1,64 Cent Dividende aus und Verdiente zuletzt:

Q3/19: 55 Cent, Q4/19: 51 Cent, Q1/20: 51 Cent, Q2/20: 55 Cent und Q4/20: 61 Cent. Das sind in Summe 218 Cent, also 54 Cent mehr als die reguläre Dividende (man zahlt dafür regelmäßig eine Special Dividend, zuletzt wurden wieder 10 Cent für die kommende Dividenenzahlung zusätzlich avisiert). Die 41 Cent sind also gut nach unten abgesichert. Was mir neben den vorher erwähnten Punkten auch gefällt ist, dass man das TTI sogar im Gegensatz zum Q3/19 um 1,7% steigern konnte. Ist zwar nicht die Welt, aber besser als ein Minus. Zusätzlich hat man eine sehr geringe Leverage Ratio, im aktuellen Quartal lag diese bei 0,93 im Durchschnitt und am Quartalsende bei 0,81. Das bedeutet man könnte die Einnahmen z.B. auch deutlich steigern indem man die Leverage höher fährt, das macht man jedoch (m.E. richtigerweise) aus Risikogesichtspunkten nicht. Zusätzlich gefällt mir, dass die Schulden nahezu ausnahmlos First Tien sind, also als erstes bedient werden und man von der Branchenverteilung her in Unternehmen unterwegs ist die keine bis marginale Covid Auswirkung haben).

Trotz allem darf man natürlich auch bei TPG/Sixth Street nicht den Fehler machen und es als Witwen und Waisenpapier ansehen. Mann muss auch weiterhin aufmerksam die Entwicklung verfolgen sowie das Marktgeschehen. Alles in allem ist es aber für mich eines der wenigen High Yield Investments bei denen ich ein gutes Gefühl habe und ich achte natürlich darauf, das Risiko durch eine entsprechend nicht allzu hohe Gewichtung nicht zu hoch werden zu lassen.

@Timburg: Ja, bei L+S hatte ich ausnahmsweise mal ein glückliches Händchen beim Einstieg, das ist ja etwas das mir sonst eher selten gelingt. Die Entwicklung bei L+S ist auch echt brutal und dürfte sich operativ in den kommenden Quartalen fortsetzen. Es ist irgendwie schon pervers, dass man trotz einem Anstieg in diesem Jahr von etwa 400% trotzdem nur bei einem KGV von 6 für das aktuelle Jahr steht und wenn es so weiter geht sinkt das im kommenden Jahr auf 5 ab.

Lg und viel Erfolg sowie einen schönen Tag allen

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.847.135 von Timburg am 26.11.20 06:44:37

Lang und Schwarz.

Ja, das ist mal was sehr schönes. Zusammen mit Lenzing ist L&S die performance-Story seit Sommer...in meinem Depot. Mein Einkaufspreis bei Lenzing war Euro 43, bei L&S habe ich sogar relativ spät mehrfach zugeschlagen und kommen auf einen Schnitt von gut 36. L&S ist durch den Anstieg ein echtes Depotschwergewicht geworden...über 10%😲.

Trotzdem gebe ich unter 100 keine einzige Aktie ab. Dass L&s dieses Jahr 10-12 euro verdient ist praktisch schon Fakt, bei etwa 50% Ausschüttung sogar eine Dividendenperle🤠 und es besteht eine sehr gute Chance, dass es keine Eintagsfliege bleibt und in 2021 ein ähnlicher Gewinn ins Haus steht...Aliberto (den ja auch hier sicher viele kennen rechnet sogar mit einer Steigerung...😱wo dann die Kurse nächstes Jahr stehen darf sich jeder selbst ausrechnen. Im L&S-thread werden Kursziele von 200 ausgerufen (user:investresearch, der ja auch durchaus Aktiengespür besitzt). Soweit will ich nicht gehen, aber 3-stellig wird es mit einer für mich hinreichend hohen Wahrscheinlichkeit.

Traderepublic (die ja exklusiv für L&S abwickeln) hat einen enormen Zulauf....immer noch!...das sehe ich schon allein an deren facebook-gruppe...ich beobachte das sehr genau. Stand gestern morgen waren es 14.540 Mitglieder, heute morgen schon 14.680. Die Anmeldungen laufen da im Minutentakt. Auch die google-Rezensionen der App (sortieren nach neueste) purzeln herein wie frische Semmeln und durchaus positiv, wenn man den kurzen Systemausfall nicht berücksichtig, den TR am "Impftag" hatte.

Ich hatte TR komplett unterschätzt und leider nie Sino gekauft, obwohl damals die Insider kauften wie verrückt. Ich dachte ein Broker der nur über App läuft (ohne Web geschweige denn Filiale) hätte keine Chance. Aber die Jugend tickt anders. Dort sammeln sich eine neue Generation (18-35), die das tool sowohl als Altersvorsorge nutzen und Sparpläne aufsetzen, also auch jede Menge Zocker, die den ganzen Tag daddeln. Quasi ein Minicasino dass man dabei hat, um in der Ubahn oder im Büro mal schnell einen knock-out zu kaufen. Ich könnte mir sogar vorstellen, dass sowas eines Tages reguliert werden wird, da eine gewisse Suchtgefahr besteht.

Aber bis dahin läuft noch viel Wasser die Spree hinunter und TR ist noch laaaange nicht am Zenit. Der Markt bepreist L&S aktuell (noch!) mit einem KGV von 5-6, weil er davon ausgeht, dass L&S ein Zykliker ist und nächstes Jahr der Gewinn wieder kräftig nach unten gehen wird. Das schließ mein Bauch weitgehend aus😀. Und TR ist ja nur ein Standbein, man vergesse wikifolio nicht und auch sonst hat L&S Marktanteile dazugewonnen. Selbst ich kaufe da gelegentlich real-time weil die Kurse passen....sowas tat ich vor 3 Jahren noch nicht.

Der Chart riecht nach Korrektur, aber das KGV und die Aussichten sind schon recht stramme Korrekturverhinderer. L&S sollte zumindest jeder auf der watchlist haben und im Nachgang daraus lernen...ganz unabhängig davon ober der Kurs nächstes Jahr bei 200, oder wieder bei 35 steht. Lernen ist immer gut😜. Meinen letzten Lerneffekt hatte ich als ich Endor bei 13 kaufte und bei 25 verkaufte weil ich auf einen Rücksetzer hoffte. Klasse gemacht! Setzen 6!

Zitat von Timburg: @Werthaltig & Kronos
da ich Euch beide so schön nebeneinander sitzen sehe - Ihr seid ja beide bei Lang&Schwarz investiert. Glückwunsch, toller Kursverlauf. War ja öfter kurz davor zu kaufen, aber ich hab Werthaltig in Berlin erzählt warum ich trotz gutem Bauchgefühl nie zugegriffen hab. Was tut man nicht alles für die Harmonie im Sräd !!!!!!
Timburg

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

wird ein schöner Tag heute - da kommt die fetteste Dividende des Jahres (auch wenn die nicht in meiner Statistik auftaucht: das Weihnachtsgeld. Bin schon am Überlegen ob ich nicht eine zusätzliche Depotrate davon abzweige; man hat ja leider kaum noch Gelegenheit, den Konsum anzukurbeln. Holen wir dann aber nächstes Jahr nach.

@Matador
freut mich zu lesen, dass einer Gefallen an meinen "Exoten" findet. Sind aber genau die Art Investments die ich im Moment mag. Unaufgeregte Charts, nette Dividende und günstige Kennzahlen. Wäre also keine Überraschung, wenn der nächste Kauf wieder in die Richtung zielt. Falls ich nicht doch IBM aufstocke, welche im Moment fast nach einem Rebound aussehen:

https://www.it-times.de/news/ibm-it-und-software-konzern-pla…

@Werthaltig & Kronos
da ich Euch beide so schön nebeneinander sitzen sehe - Ihr seid ja beide bei Lang&Schwarz investiert. Glückwunsch, toller Kursverlauf. War ja öfter kurz davor zu kaufen, aber ich hab Werthaltig in Berlin erzählt warum ich trotz gutem Bauchgefühl nie zugegriffen hab. Was tut man nicht alles für die Harmonie im Sräd !!!!!!

Apropos toller Kursverlauf - @Com69. Da hätte man beim Interview vom Waldhauser gut hinhören sollen. Der hat diese Slack ja sehr gelobt; gestern prompt der Sprung wg. Übernahmegespräche von Salesforce. Und als wäre das nicht genug an FOMO - hab zwar keine Zeit das detailliert zu verfolgen, aber ich glaub Winefreak hat neulich diese Jumia empfohlen. Nun, war keine Unbekannte für mich. Ein User (Toroemer - einige kennen ihn aus Andernach) hat mir die schon letztes Jahr wärmstens empfohlen. Und vor 2-3 Monaten hatte ich mit dem Junior lange Diskussionen, ob er die seinen Followern bzw. ich die dem Thread zumuten kann. Entscheidung war negativ - von wegen Kettenbriefen mit dem reichen Onkel aus Nigeria. Aber auch hier Glückwunsch den Mutigen; wurde die letzten Tage belohnt.

Palantir: puhhhh, jetzt reichts aber erstmal. Hat ja gefühlt der halbe Thread in den letzten Tagen gekauft. Aber interessant zu sehn, dass man ab und zu doch noch Gelegenheit hat, auch in aller Ruhe nach dem ersten IPO-Tag einzusteigen. Bin mal gespannt ob auch Low-Risk-Strategie die eingesammelt hat. Der hat die ja schon vor Jahren hier positiv erwähnt. OK, Gelegeheit verpasst - muss ich wohl nochmal paar Jährchen Container verschicken.

Na ja, man hat seinen Stil, man hat seine Vorbilder - aber wenn sich diese Gerüchte bewahrheiten würden, dann müsste auch ich natürlich meine weitere Strategie überdenken:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/trotz-fehde-der-ko…

Wäre wirklich der Hammer. Wobei - keine Sorge - ich mir auch im Moment keine Vorwürfe mache, dass ich nicht ab und zu mal was Peppiges beimische. Aber bevor ich meine Schäfchen nicht im Trockenen hab, bleib ich lieber bei der Einkommensschiene. Was natürlich auch wahnsinnig Spaß machen kann.

Wünsch Euch einen schönen Tag
Timburg

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.843.310 von kronos01 am 25.11.20 19:23:28

Zitat von kronos01: ... Da sollte man sich nur die besten der besten holen und es geht m.E. nichts an TPG vorbei. Die haben einen sensationellen Track Record und haben selbst aus den wenigen Unternehmen die Pleite gegangen sind mehr heraus geholt als sie eingesetzt hatten. Möglich wird dies durch die Tatsache, dass TPG ihre Verträge so gestalten, dass Sie im Rahmen einer Insolvenz die Abwicklungshoheit haben und ihre eigenen Kredite mit entsprechend werthaltigen Assets unterlegen und diese dann auch an den Mann bringen. Das beherrschte in den letzten Jahren keiner so gut wie die Jungs von TPG. Einfach mal über die letzten Conference Calls verfolgen

LG und schönen Abend allen.

Nachdem hier im Thread die Flaggenparade weltweit zum Zuge kommt wäre eine genaue WKN ganz hilfreich um Irrtümer zu vermeiden.

Bei WO wird folgendes zu TPG ausgeworfen:

Top Glove BhdAktie
ISIN: MYL7113OO003 | WKN: 358038 | Symbol: TPGVF

TPG RE Finance TrustAktie
ISIN: US87266M1071 | WKN: A2DVFE | Symbol: TRTX

TP GroupAktie
ISIN: GB0030591514 | WKN: 912854 | Symbol: CVQ

[int21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.832.891 von werthaltig am 25.11.20 07:37:34

Moin @Werthaltig,

danke für den Hinweis zu Fuchs, den Preisunterschied Stämme/Vorzüge hatte ich jüngst gar nicht beachtet!

Im Prinzip hat Rastelly den Nagel schon auf den Kopf getroffen: mein Bestand ist steuerfrei, d.h etwaige „Aufholgewinne“ der Stämme müsste ich ceteris paribus nach einem Tausch in diese bei einem künftigen Verkauf voll versteuern – blieben die Vorzüge einfach auf aktuellem Kurslevel bestehen wäre dieser Gewinn hingegen jetzt steuerfrei. Demgegenüber hätte ich natürlich die zusätzliche Liquidität, auf die auch Du ein Auge geworfen hattest, die kann natürlich auch wieder Gewinne erwirtschaften, welche aber ebenfalls wiederum steuerpflichtig wären. Andererseits hätte man die Möglichkeit, das Risiko etwas aus der Position zu nehmen, sind ja aktuell schon immerhin 20% Differenz und reizt mich spontan doch etwas. Müsste das mal genauer checken ab welchem Abstand sich das lohnt.

Die Fuchs-Position ist ebenso wie Mowi und WPM deshalb so hoch gewichtet, weil sie halt schon jahrelang im Depot schlummern. Ein Beispiel wie sich gute Firmen mit guten Geschäftsmodellen gut abgehangen schon mal zu Klumpen entwickeln können. Ich habe damit überhaupt kein Problem, so lange die Qualität und die Aussichten für mich stimmen. Die Nachkauf-Kandidaten stehen aber weiter unten in der Liste und der relative Anteil verringert sich ja auch mit jedem Monatskauf.

Gruß
int21

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.843.496 von winefreak am 25.11.20 19:34:35

Zitat von winefreak: Lieber kronos01,

Bin voll und ganz bei Dir und Deinen Ausführungen zu TPG!!

Was mich für SCM einnimmt, ist deren Auslese (siehe am Ende der einleitenden Beschreibung, dort unterstrichen)! Nicht übel, oder?

🍻🍻

könntest du TPG noch etwas genauer beschreiben, bei WO kommen mehrere Unternehmen

danke

[Rastelly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.842.629 von winefreak am 25.11.20 18:30:39

DHR - Langfristinvest

@winefreak

Danke für das Feedback in Rekordzeit!!!

Ja, wir haben noch eine weitere Widerstandslinie bei 193 US, das wäre die Zweite Chance.

Die Steigerungsrate von 2019 auf 2020 sehe ich mit ca. 22 % als gelungen an, es ist natürlich kein Hightflyer!!

Natürlich ist die Bewertung immer noch hoch KGV 52 bei Finfiz( altdeutsch – wird aber wohl nicht mehr verwendet?).
Bei Marketmaker 20/ ca. KGV 46,7 und 21 bei ca. KGV 40,6.

Meine Gewinne wurden in der Mitte des Jahres sichergestellt, natürlich wurden 2 Stück als Ansichtskarten behalten und möchte wieder ein wenig aufstocken.

Es gehört natürlich viel Glück dazu einen „ freien Fall „ zu beobachten und dann mit der Eingabe der Order nachzukommen und auch bedient zu werden, Z.B SEDG - US83417M1045 - am 04-11-2020 !!

@Matador

Vielmehr bin ich im Moment unsicher, ob es nun noch richtig ist, auf die nach wie vor teuren Favoriten der letzten Zeit zu setzen (z.B. Diagnostiker, Laborausstatter, ...). Ich persoenlich koennte besser mit einigen der juengsten Kaeufe von Timburg schlafen (z.B. ausgewaehlte Rohstoffaktien, guenstige Hongkong Mischkonzerne, ...).

Ja die Unsicherheit bleibt bei diesen Aufwärtsdrang der Aktien - wohin soll das viele Geld? –
Selektion ist angesagt, aber aufpassen Window dressing ist bald angesagt!

Ich habe auch heute wieder ein wenig Rohstoffwerte nachgekauft,
SilverCrest SIL in CAN ISIN: CA8283631015 Silberproduzent
und eine andere Order ist noch im Markt, als Abstauber.
Viele Rohstoffwerte und Rohstoffe haben nach unten die Widerstände berührt.

Gruss RS 😎