Formycon AG - Informationssammelthread (Seite 67)

[haowenshan]

Ich habe mir heute Formycon mit Blick auf Lucentis näher angesehen und stieß dabei auf folgende Patentauseinandersetzung betreffend PFS
https://www.patentlitigation.ch/lucentis-biosimilar-first-co…
Ich habe wenig Zweifel, dass auch Formycon davon betroffen ist, es gibt sehr viele Einsprechende ua auch Teva
https://register.epo.org/application?number=EP20198921

Wie ist das in den USA?
Welche Bedeutung hat eine PFS vs einer phiole?

[infomi]

@ArnoldStrong

Gleichzeitig ist der Discount-Modus bei mehreren Konkurrenten teilweise schon brutal. Remicade-Biosimilar in Norwegen mit 70% Discount, das ist schon happig.
meines Wissens war das Tendergeschäft - da gelten andere Regeln

Auf der anderen Seite ist der Markt global riesig. Falls von den bis 2030 projizierten 60 Milliarden nur 3-4 % bei Formycon hängen bleiben, sollte auch bei geringeren Margen ein höherer dreistelliger Gewinn möglich sein
völlig richtig - wenn Formycon mit seinen Biosimilars 5% MA schafft, bin ich happy

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.181.812 von infomi am 28.01.23 18:05:52

Ich bin der Meinung das meine Einschätzung zutreffend ist und stütze die Behauptung ergänzend auch auf die Margenentwicklung bei Coherus (CHRS); auch die haben auf patentierte Entwicklungen gesetzt. Die Eintrittsbarrieren sind zwar höher, das hält andere Unternehmen nicht davon ab, zur ENtwicklung und sukzessiven Preiswettbewerb.
Lizenzen ist nicht absolut bestimmt sondern relativ vom Umsatz.
Ich sehe hauptsächlich wegen FYB207 noch Potenzial. Formycon ist zudem gut geführt.

[ArnoldStrong]

Die Frage fände ich ebenfalls spannend zu diskutieren. Eine einfache Antwort gibt es meines Erachtens nach nicht. Zumindestens teilweise sollte der Preisverfall mit erweiterter Verbreitung zu kompensieren sein. Gleichzeitig ist der Discount-Modus bei mehreren Konkurrenten teilweise schon brutal. Remicade-Biosimilar in Norwegen mit 70% Discount, das ist schon happig. Und die grossen (Humira, Keytruda, Eylea, Stelara) haben nicht ein oder zwei Firmen, die um Marktanteile kämpfen, sondern teils mehr als ein halbes Dutzend.

Auf der anderen Seite ist der Markt global riesig. Falls von den bis 2030 projizierten 60 Milliarden nur 3-4 % bei Formycon hängen bleiben, sollte auch bei geringeren Margen ein höherer dreistelliger Gewinn möglich sein. Selbst ohne FYB207.

Ich frage mich, ob es nicht sinnvoller wäre, sich auf die "kleinen" zu fokussieren, bei denen es dafür keine Konkurrenz gibt. Wie Xbrane/Biogen mit Cimzia. Nun... die Geschichte wird es zeigen.

Eine Frage an 007 - was sind deiner Meinung nach die aussichtsreicheren Investments (gerne auch per PN)?

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.181.401 von 007coolinvestor am 28.01.23 16:11:51

Allerdings sehe ich den Biosimilarbereich mittelfristig eher kritisch, weil der Wettbewerb steigt und die Margen (Preise) fallen, was auch auf die Lizenzgebühren Auswirkungen hat.

ist das so? der Wettbewerb bei den Biosimilars ist überschaubar, meist sind es nicht mehr als eine Handvoll pro Originalprodukt; da ist der Wettbewerb bei Originalprodukten selbt größer - trotz Patentschutz - wegen der zahlreichen Mee-too-Produkte, also vergleichbaren Originalprodukte, die einer gleichen Substanzgruppe angehören (INN), aber ein anderes Molekül darstellen. Hinzu kommen noch alternative Produkte/Behandlungsmethoden. Auch bei einem Biosimilar tauchen `über Nacht´ keine überraschenden Wettbewerber auf, dafür sind die Entwicklungsanforderungen viel zu anspruchvoll und auch teuer (100-200 mio €).
Auch einen zunehmenden Margenverfall kann ich nicht sehen, wenngleich der über die Jahre Margendruck durchaus besteht. Der initiale Preisabschlag ist aktzeptiert und gewollt und wir goßteils durch eine Anwenderausweitung (Volumensteigerung) kompensiert. Biosimilars müssen deutlich billiger sein, das ist ihre Existenzberechtigung und Grund für ihre Marktchancen. Auf die Lizenzgebühren hat das i.d.R. keine Auswirkungen, weil die prozentual gerechnet werden - und bei Formycon ohnehin nur FYB203 (Eylea) beträfen.

[007coolinvestor]

Formycon hat eine sehr solide Bilanz und eine starke Forschung. Allerdings sehe ich den Biosimilarbereich mittelfristig eher kritisch, weil der Wettbewerb steigt und die Margen (Preise) fallen, was auch auf die Lizenzgebühren Auswirkungen hat. Man muss sich nur die strategische Entscheidung bei Viatris anschauen, die ihren Biosimilars abgestoßen haben und sich auf eine eigene Forschung neuer Medikamente ausrichten will.

Spannend find ich FYB207. Sieht aber für mich eher so aus, als sei das eine singuläre Forschungsbereich und keine strategische Ausrichtung. Insoweit finde ich, dass wenn ein hype zu FYB207 entsehen sollte, ich wohl eher mit vielen 100 % Gewinn aussteige und mir andere Unternehmen mit mehr Potenzial suche. Das Potenzial scheint mir Formycon aktuell nicht ausgereizt zu haben, wegen FYB207.

[pummel1310]

erkläre mir bitte, was willst du erreichen, wenn du ständig schreibst, wie viel Konkurrenz Formycon hat
du schreibst über eine Aktie, die du vermutlich nicht hast
hast du zuviel Zeit oder einen Put auf die Aktie

[KarlResearch]

Starke Zahlen von Samsung

https://www.prnewswire.com/news-releases/samsung-biologics-r…

Pipeline



Key achievements



Es wird für Formycon nicht einfacher werden.

[Fel216]

Metzler erhöht Kursziel auf € 124

Zur Info

RESEARCH/Metzler erhöht Formycon-Ziel auf 124 (87) EUR - Buy
2023-01-20 10:09:31.594 GMT

=== Einstufung: Bestätigt Buy Kursziel: Erhöht auf 124 (87) Euro Kurs: +0,9%
auf 87,70 Euro ===

(Dow Jones) -- Auf die Vorstellung eines ersten Kommerzialisierungspartners
für FYB203 bei Formycon verweisen die Analysten von Metzler Research. Es
handele sich um einen Biosimilarkandidaten für Eylea, der schon seit August
2020 in einer klinische Phase-III-Studie stecke. Klinge Biopharma, der
exklusive Inhaber der Kommerzialisierungsrechte für FYB203, habe eine
Vereinbarung mit Coherus für die Kommerzialisierung in den USA geschlossen.
Coherus vertreibe FYB201 bereits dort seit Oktober letzten Jahres.

Es handele sich aus gleich zwei Gründen um eine gute Nachricht für Formycon,
urteilt Metzler: Erstens habe Coherus bereits eine solide Erfolgsbilanz beim
Vertrieb von Biosimilars. Auch die bisherige Kommerzialisierung des
Formycon-Mittels FYB201 sei vielversprechend - ein Marktanteil von 6 Prozent
sei bereits erreicht worden. Und zweitens verfüge Coherus nun über ein
erfahrenes kommerzielles Retina-Team - und sollte dementsprechend in der Lage
sein, diese Ressourcen für die Kommerzialisierung von FYB203 zu nutzen.
Insgesamt würden die Aussichten für vielversprechend gehalten und der
Nachrichtenfluss sollte positiv bleiben.

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.128.759 von GuruNNN am 20.01.23 10:03:22

Zitat von GuruNNN: und das ist FYB207 - das Corona-Medikament. Darum ist es verdächtig still geworden. Bin gespannt, wie hier die nächsten Schritte aussehen und wann diese verkündet werden.

Formycon befindet sich immer noch in der Transformation von einem reinen F&E-Unternehmen zu einem Global Player.

Das ganze Gerede hier ist für mich Jammern auf hohem Niveau und interessiert mich nicht weiter.

Ich verfolge das große Bild.

Daher bleibe ich hier investiert und verkaufe keine einzige Aktie.

auch ohne Joker hat das Unternehmen ausgezeichnete Aussichten