Sirona Biochem (Seite 218)

[Dampflok1]

Ich weis nicht, der Laden ist 45 Mio. CAD Wert, befindet sich mit 40 Mio. unterm Wasser, die Bilanz ist ernüchternd, schlechter könnte es sein, besser jedoch um Welten. Mein Verlust beträgt hier nach Abzug von Steuern gut 5.800€. Die Frage ist nur, ob ich mir das Unternehmen im Depot halte oder nicht.

Wenn man bedenkt, 500.000$ kamen hinzu aus dem Deal, Lizenzgebühren kennt auch kein Nicht-Insider, Geld hat man auch nur aufgrund von Fremdkapital oder laufenden Kapitalerhöhungen, das Management bzw. dessen CEO wirkt wie kein Manager. Das einzig positive in diesem Jahr ist der Deal mit Allergan, und kein Mensch weis wie sich das entwickeln wird.

Selbst wenn pro Quartal 1 Mio. Gewinn erwirtschaftet werden würde, das würde 40 Quartale dauern um mal die Verluste zu egalisieren. Das heißt im Moment hat man nicht mal einen Buchwert, ich frage mich wie so ein Unternehmen überhaupt leben kann?

Mit den steigenden Zinsen werden auch Rückzahlungen nicht weniger aufwendig. Hmm, alles sehr riskant hier, und drüben im Wasserstoffsektor kaufen alle blind und selbst die bekanntesten Buden von Amerika fahren pro Quartal einen Verlust von 100 Mio. ein bei einer Bewertung von mehreren Milliarden. Dagegen sind die 40 Mio. Verlust bei -1 Mio. pro Quartal gar nicht so viel.

Zum hergeben passt der Bauplan nicht ganz, zum Zukaufen stimmt das Wachstum nicht. Komische Mischung.

[Hoffnung2021]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.532.633 von mill-house am 06.10.22 15:15:30

Der Punkt stellt mit Sicherheit ein potentielles weiteres Problem dar. Wie energieintensiv weiss neben Sirona vermutlich zumindest der chinesische Partner, der den Wirkstoff herstellen soll bzw. schon herstellt. Sirona ist für die Lieferung an Allergan Aesthetics verantwortlich. Wie die Verträge mit den Chinesen aussehen werden wir mit Sicherheit nicht erfahren. Auch die politische Lage könnte ggf. zu Problemen in der Partnerschaft mit den Chinesen führen.
Aber solche Sachen sind für Mr. Verrico wohl nicht so relevant, der schießt lieber schon Raketen ab, ohne auch mur in Blickweite der Zielgeraden zu sein.

[mill-house]

Inzwischen ist es hier wieder eine handfeste Diskussion geworden. Dafür Daumen hoch, leider.

Ein Gedankenblitz zur Annahme die Revenues werden es regeln: Stellt SB den Wirkstoff selber her und ist das energieintensiv? Nicht, dass die Verträge an der Stelle auch noch geißeln und die nächste Hiobsbotschaft kommt.

[Hoffnung2021]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.532.186 von warch am 06.10.22 14:04:34

die wissen definitiv Dinge, die wir nicht wissen. Die Frage ist, ob diese eher positiv oder negativ sind. Die positiven Dinge posaunt der liebe CEO doch gerne schon heraus bevor sie niet- und nagelfest sind 🤔

[warch]

Vorallem was mich wundert: wenn sie nicht viel cash haben und wüssten, dass es knapp wird, dann würden sie nicht so ein neues laborteil kaufen
Entweder die sind blöd oder sie wissen was, was wir nicht wissen

[Santana123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.532.075 von FourClaws am 06.10.22 13:44:07

Zitat von FourClaws: Gewandelte Aktienoptionen fallen nicht unter Revenue. R+F Umsatz ist nicht auszuschließen, richtig, aber unwahrscheinlich bzw. nur sehr gering. Wie gesagt, die runde Summe lässt eher auf die upfront schließen. Falls doch irgendwelche anderen Umsätze dabei waren: umso schlimmer. Dann wäre die upfront noch geringer.

stimmt!, bei den Einnahmen ist ja auch ein Link der auf die Lizenzeinnahmen (Seite 19) verweist.

Es könnte der Betrag von Allergan sein, aber es besteht auch die Möglichkeit, dass dies eine "Schlusszahlung von Wanbang" ist.
und/oder zusammen mit Einnahmen aus dem R+F Deal.
Hier läuft vieles "unglücklich", zu mindestens für uns Aktionäre

[Santana123]

hat sich eigentlich mal wer das Video auf der Sirona Seite genau angeschaut, die testen das den Wirkstoff TFC 1326 - Antiaging vom 29.05.2022.
Man scheint schon sehr weit mit dem Wirkstoff zu sein.

Das Video ist ziemlich aktuell und die Labor Ausstattung sieht auch sehr neu aus.
Woher kommt das Geld dafür?

Also so negativ wie der Kurs Sirona sieht, scheint es nicht auszusehen, hinter den Kulissen!

[xywasnun]

laut dem financ.-report hat sb noch ca 60 tage cash...und dann?

keine r&f verkäufe
downfront 500k für die fritteuse
allergan sales starten wann ?
current assets near zero

in anbetracht dessen scheinen mir die 0.10 e cents mehr als fair.....da die pippeline ja niemand will

[FourClaws]

Gewandelte Aktienoptionen fallen nicht unter Revenue. R+F Umsatz ist nicht auszuschließen, richtig, aber unwahrscheinlich bzw. nur sehr gering. Wie gesagt, die runde Summe lässt eher auf die upfront schließen. Falls doch irgendwelche anderen Umsätze dabei waren: umso schlimmer. Dann wäre die upfront noch geringer.

[Santana123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.531.793 von FourClaws am 06.10.22 12:59:50

Zitat von FourClaws: Es gibt aktuell keine anderen Einnahmequellen. Und da der Q2 Umsatz zum damaligen Wechselkurs genau 500.000 usd war ist schon eindeutig.

So stimmt das nun auch nicht ganz, es gibt immer noch einen Vertrag mit R+F, die ja auch den Wirkstoff bei Sirona kaufen, ausserdem gab es in dem Zeitraum auch viele Aktienoptionen, die gewandelt wurden sind.
Da die Einnahmen nicht weiter definiert sind, könnte es also schon möglich sein.