Silver Lake Resources - Ein ASX200 Gold Produzent (Seite 9)

[Morpheusz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.900.730 von deltavention am 02.12.23 16:35:03

Danke für die Analyse. Ich bin gespannt wie es weitergeht.

[deltavention]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.878.941 von 90BVB09 am 29.11.23 09:04:45

Die Präsentation habe ich mir durchgelesen und bin der Meinung, dass es sich durchweg um bereits bekannte Fakten handelt (nichts wirklich Neues).

Kanada (Sugar Zone) ist unverändert die große Unbekannte im Spiel - man wird sehen müssen, was bei dem lfd. umfangreichen Bohrprogramm am Ende heraus kommt. Aber sicherlich wird SLR auch kein Budget in zweistelliger Mio.-Höhe dafür in die Hand nehmen, wenn es nicht zumindest eine nachvollziehbare, begründete Hoffnung gibt, hier zum Erfolg zu kommen. Das tatsächliche Bohren passiert ja auch erst im Anschluss an vorangehende Untersuchungen (Gesteinsproben, metallurgische Aircore-Analysen etc.). Zudem sind es nicht die ersten Bohrungen von SLR auf der erworbenen Liegenschaft (die immerhin in etwa die Größe des Bundeslandes Berlin hat) und man war schon selbst dort fündig geworden.

Selbstverständlich war Harte Gold bei der Übernahme Anfang 2022 ein lupenreiner Sanierungsfall (deswegen auch relativ "preiswert" zu bekommen) und die Produktion hat SLR ja zuletzt auch deswegen dort eingestellt, weil man bei jeder Unze, die man aus dem Boden geholt hat, noch Geld dazulegen musste.

Die Verarbeitungsanlage könnte nach der schon erfolgten Vergrößerung theoretisch bis um die 100 KOZ p. a. liefern; deswegen wird man gerade auch tüchtig bohren.

Hätte man wie bisher weiterhin um die 35-40 KOZ jährlich durchgeschoben, dann wären die bereits bekannten Ressourcen und Reserven noch um die zehn Jahre ausreichend gewesen.

Ob man dort rentabel arbeiten kann, ist neben der "Ertüchtigung" des gesamten Assets natürlich nicht zuletzt auch eine Frage des Goldpreises.

Während man gerade wie ein Kaninchen auf die Schlange schaut, was das ATH in USD angeht, ist man in AUD schon einen Schritt weiter => hier sind wir preislich so hoch wie noch nie unterwegs! Mit 3.100 AUD die Unze liegt man satt mit rd. 1.000 AUD oberhalb der Spitze der AISC-Range.

Gleichzeitig ist der Kurs von SLR meilenweit entfernt vom ATH (wie auch bei vielen anderen Minern).

Das liegt m. E. daran, dass wir vor einer deflationären Rezession stehen, die ich persönlich spätestens im zweiten Halbjahr 2024 erwarte.

Ich glaube, die Miner antizipieren mit ihrer aktuell dürftigen Entwicklung, die dem Goldkurs bestenfalls "hinterherschleicht" schon den anstehenden Einbruch der Wirtschaft.

Wenn die Notenbanken wieder das Gelddrucken aufnehmen um der Rezession etwas entgegen zu setzen, kommt die Zeit der Miner - ich kann warten.

[90BVB09]

Corporate Presentation - November 2023

https://hotcopper.com.au/threads/ann-corporate-presentation-…

Hat sich hiermit mal jemand beschäftigt?

[90BVB09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.876.904 von Dirkix am 28.11.23 20:12:26

Also ich bin ja kein Fan des MM (hoch dotierte eigene Belohnung via Optionen für im letzten Jahr mittelmäßige Leistung, mangelnde Kommunikation, ...), aber was Problemlösungen betrifft, hatten sie das zumeist hinbekommen. Die Problematik mit der SZ haben sie zumindest noch zeitnah erkannt und gegen gesteuert. Die diesbezüglichen Planungen klangen vielversprechend und ich sehe das aktuell zumindest so, dass sie das auch wieder auf die richtige Bahn lenken können und entsprechend in 12-24 Monaten dort profitabel abbauen werden (können).

Aber mittlerweile dürfte mehr als klar sein - IllePille hatte es woanders schon erwähnt - wenn eine Firma pleite geht und dann ihre Assets mehr oder weniger gezwungener Maßen für einen Appel und Ei verscherbelt, dann ist es mit an Sicherheit zu nahezu 100% ausgeschlossen, dass der neue Betreiber sich dort ins gemachte Nest setzt und einfach drauf los aggiert und den Jackpot gezogen hat.

Da brauch ich dir Dirk ja (leider) nix erzählen. Hier allerdings ein erfahrenes Management mit entsprechend dicker Kapitalpower. Hoffe bzw. erwarte, dass man das Asset verspätet trotzdem noch vergolden kann und sich das Ganze langfristig auszahlt.

SLR heute trotz des Goldbreackouts weiterhin eher enttäuschend. Wird schon auch hauptsächlich damit zusammen hängen. Habe keinen weiteren reinen Australiengoldminen, und auch auf der Watch nur RedLake wegen dem Bezug zu SLR. Ne große Posi noch bei Kingston, die aber auch enttäuschen. Nur Perseus meiner Meinung nach in der Erwartung mit ca. 7 % Plus.

Die Explorer hinken weiterhin sträflich hinterher (Ausgold, Horizon Minerals)...

Ist wer breiter in Einzelwerten investiert und kann objektiv mal wiedergeben, wie sich diese entwickelt haben?!

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.875.143 von butcherfriend am 28.11.23 15:57:13

Sobald die Harteproblematik gelöst ist wird,s richtig interessant.
Ja, aber andersrum wird nen Schuh draus: solange die Harteproblematik NICHT gelöst ist, fährt Silver Lake mit angezogener Handbremse, hat einen Klotz am Bein, eine Eisenkugel am Fuß, ...

[butcherfriend]

HighCost Producer-egal-bei Gold über 2000 Dollar stettig mehr Gewinn-Aussichten auf Kostenreduzierung immer gegeben-dann Gewinnexplosion-330 Mio. Barmittel bei 500 Mio. Mkt. suche mal einen Produzenten, bei dem der Cashgehalt allein schon rund 2/3 der Mkt ausmacht-Harte wird schon noch-denke bei Gold 2200, vermindertem Voraushedhging ,dürfte der Pennybereich weit hinter uns liegen. Sobald die Harteproblematik gelöst ist wird,s richtig interessant.

[freddy1989]

starke Zahlen

Ich muss sagen Die Barmittel und Edelmetalle beliefen sich am Ende des GJ23 auf 333 Mio. $ wow verdammt viel Cash in Reserve das ist gut um auch Probleme die Auftreten lösen zu können.

Hatte mitbekommen das es mit der Übernahme bei Harte Gold Probleme gegeben hat die man aber angeht. Da ist es beruhigend wenn man soviel Cash hat um auch investieren zu können bis die Probleme gelöst sind.

Und 23 Millionen Gewinn im Jahr ist auch nicht schlecht bei dem Minenumfeld sollte besser werden bei dem steigenden Goldpreis

[registriert]

Ansprache des Vorsitzenden an die Aktionäre

Ansprache des Vorsitzenden an die Aktionäre

Lassen Sie mich zunächst anmerken, dass Silver Lake im GJ23 das neunte Jahr in Folge
Jahr in Folge seine Jahresprognose erfüllt hat.

Dies war ein besonders erfreuliches Ergebnis und eine Anerkennung für unser Team angesichts des schwierigen
Betriebsklimas, das das ganze Jahr über in der Bergbauindustrie herrschte.

Silver Lake erzielte im Geschäftsjahr 23 einen Goldabsatz von 260.478 Unzen und einen Kupferabsatz von 1.325 Tonnen
Kupfer im GJ 23 bei einem AISC von 1.941 A$ pro Unze.
Die Verkäufe wurden von den westaustralischen Betrieben gestützt, die erstens ein zweites
Jahr in Folge eine Rekordproduktion und einen Rekordumsatz aus dem margenstarken Deflector
Deflector-Betrieb und zweitens eine weitere starke Leistung des Untertagebetriebs
Untertagebetrieb in Mount Monger.

Während der Betrieb in Sugar Zone während des gesamten GJ23 weiterlief, wurden die Minenproduktion und
wurden die Minenproduktion und die Verarbeitungsaktivitäten Anfang des GJ24 eingestellt.
Um die Grundlagen zu schaffen, die zur Verbesserung der Betriebsleistung in Sugar Zone
Zone zu verbessern, wurde die erste Phase der Kapitalinvestitionen zur Verbesserung der Kerninfrastruktur unter und über Tage
wurde im GJ 23 durchgeführt und im GJ 24 wird die nächste Phase dieses Plans
vorangetrieben.

Eine Schlüsselkomponente unseres Plans für Sugar Zone im GJ 24 beinhaltet die Investition in ein
93.000-Meter-Bohrprogramm für priorisierte Gehaltskontrolle, Ressourcendefinition und
fortgeschrittenen Explorationszielen sowohl innerhalb der Mine als auch regional auf unserem
aussichtsreichen Landbesitzes in der Provinz.

Silver Lake ist der Ansicht, dass es bei Sugar Zone eine beträchtliche Chance für einen strategischen
"Reset" bei diesem Betrieb durch die Anwendung effizienterer Betriebsverfahren
Betriebsverfahren und weitere Entdeckungen.

Silver Lake meldete für das Geschäftsjahr 23 einen Nettogewinn (NPAT) von 31 Millionen AUD, der einen
nicht zahlungswirksamen Steueraufwand von 28 Millionen $.

Das EBITDA für das GJ23 betrug 248 Mio. AUD bei einer EBITDA-Marge von 35 %.
Die Barmittel und Edelmetalle beliefen sich am Ende des GJ23 auf 333 Mio. $, und es gab keine Schulden.
Zum 30. Juni 2023 betrugen die Mineralressourcen von Silver Lake 6,2 Millionen Unzen und die
1,4 Millionen Unzen und die Erzreserven des Unternehmens 1,4 Millionen Unzen.
Die Mineralressourcen und Erzreserven von Silver Lake befinden sich alle in etablierten
Bergbauzentren und bieten eine starke Plattform für weiteres Mineralressourcenwachstum
und die Umwandlung von Erzreserven bei allen Betrieben.

Silver Lakes Investitionen in die Exploration beliefen sich im GJ23 auf 25 Millionen $.
Für das GJ 24 hat Silver Lake erneut eine beträchtliche Investition in die
Exploration zu tätigen, wobei 43 Mio. $ in den gesamten Betrieb investiert werden sollen.
Im Einklang mit Silver Lakes bewährter Strategie, ein "größeres, langlebigeres und kostengünstigeres" Unternehmen aufzubauen
ein größeres, langlebigeres und kostengünstigeres" Unternehmen aufzubauen, unterbreitete das Unternehmen ein letztlich
Gwalia-Betrieb von St Barbara Limited im GJ23.

Nach dem Jahresende hat unser anhaltendes Engagement für den Aufbau eines "größeren, langlebigeren und kostengünstigeren"
Silver Lake eine strategische Beteiligung von ~11,8 % an Red 5 Limited, dem Eigentümer des
das den Betrieb King of Hills und einen breiteren Fußabdruck im Leonora-Distrikt in Westaustralien
Australien besitzt.

Die Umsatzprognose von Silver Lake für das GJ24 von 210.000 bis 230.000 Unzen stellt eine konstante
Jahr für Jahr eine gleichbleibende Produktion aus den australischen Betrieben bei AISC von 1.850 bis 2.050 A$ pro Unze.
Alle Explorations- und Investitionsausgaben werden weiterhin aus dem operativen Cashflow finanziert.
Cashflow finanziert werden, und die fortgesetzte Generierung von freiem Cashflow im GJ24 versetzt Silver Lake
Wachstumsstrategie "durch den Zyklus" auf einer "Marge über Unzen"-Basis zum
Basis zum Nutzen der Aktionäre umzusetzen.

Abschließend möchte ich mich im Namen des Board of Directors bei den Mitarbeitern des Unternehmens für ihre
für ihren engagierten Einsatz und ihre Ausdauer in den letzten 12 Monaten danken, ohne die die Erfolge
des vergangenen Jahres nicht möglich gewesen wäre.

Ich möchte auch unseren Zulieferern, Auftragnehmern und Aktionären danken, die unsere Strategie
die unsere Strategie unterstützen, heute zu liefern, für morgen zu entwickeln und für die Zukunft zu entdecken.
Diese Mitteilung wurde von Luke Tonkin, Managing Director, zur Veröffentlichung an der ASX genehmigt. Für weitere
Informationen über Silver Lake und seine Projekte finden Sie auf unserer Website unter www.slrltd.com.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Luke Tonkin
Geschäftsführender Direktor
[phone]

[90BVB09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.549.941 von dosto am 27.09.23 18:15:57

Zitat von dosto: na wenn Ihr da mal nicht wieder auf das Management reinfällt,

Eine Minderbeteiligung und ein oder2 Sitze im Bord dürfte für die Herren ausreichend sein.
Ihr habt schwer und kompromisslos zu kontrollieren, womit Ihr Euch bisher schwer getan habt.
Eine Überlegung ist obiges wert

Ich will ja nicht unken oder schlechtes Karma auf mich oder SLR ziehen, aber es ist schon wirklich bezeichnend, dass ihr erster Beitrag seit langem hier nahezu am Low war.

Sollte es jetzt Berg ab gehen, liegt es sicherlich am Preisverfall bei Gold und nicht an meiner Spitze an Sie

[dosto]

fürs GAP kann reichen