Walt Disney Wie weit geht die Reise noch? (Seite 91)

[DerStrohmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.344.056 von El_Matador am 25.09.16 14:25:13

DIS

http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/00405bbb-25…

Das Timing für einen jetzigen Einstieg könnte aber besser sein. Ich gehe davon aus, dass man DIS in absehbarer Zeit deutlich günstiger bekommen wird. Mit Wochenschlusskursen unter 90 USD wäre ein mittelfristiges Verkaufssignal generiert.

MfG
DerStrohmann
www.chartpro.de

[El_Matador]

ich denke jetzt ueber einen einstieg bei disney nach. profitabilitaet in allen geschaeftsbereichen, bilanz und steigerungsraten der wichtigsten finanzkennziffern sind eindeutig gut und die aktie ist weit von ihrem allzeithoch entfernt.

der hauptgrund fuer die relativ moderate bewertung duerfte der kundenschwund beim sportsender espn sein. allerdings hat das management mit dem kauf einer 33% beteiligung an der major league baseball streaming plattform bamtech massnahmen ergriffen, um einen eigenen streaming dienst mit espn inhalten, die nicht im kabelfernsehen ausgestrahlt werden, aufzubauen und dem negativen trend bei den kundenzahlen damit entgegenzuwirken.

bamtech soll eine fuehrende streaming plattform sein und der neue espn dienst soll bis jahresende verfuegbar sein. sobald disney mit diesem neuen dienst naechstes jahr nennenswerte teilnehmerzahlen nachweisen kann, koennte die aktie wieder steigen. disney wird bamtech dann vermutlich vollstaendig uebernehmen und weitere streaming dienste aufbauen. mittelfristig koennen sie den teilnehmerschwund im kabelfernsehbereich dann vielleicht sogar ueberkompensieren und eine neue wachstumsquelle erschliessen.

falls man disney irgendwann die neue netflix fuer sport und unterhaltung nennen wird, koennte es fuer aktionaere richtig spannend werden, weil dann viele andere einsteigen werden. disney hat mit anderen relativ teuren akquisitionen viel erreicht, so dass diese deals aus heutiger sicht wie schnaeppchen erscheinen. das stimmt mich bei disney's neuer streaming strategie mit bamtech positiv.

[DerStrohmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.133.889 von SEC-37 am 06.04.16 22:14:08

Disney mit Doppel-Top

http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/003fac33-25…

Es sieht nach Trendwende bei Disney aus. Die negativen Divergenzen in den Indikatoren sehen furchteinflößend aus. Disney zeigt die letzten Wochen relative Schwäche zum Gesamtmarkt. Die Aktie konnte kaum von der letzten Rallye profitieren. Das sieht nicht gut aus. Hände bis auf weiteres weg.

MfG
DerStrohmann
chartpro.de

[SEC-37]

Seit meiner letzten Analyse zu Disney (Ende 2015, siehe weiter oben) hat sich der Negativtrend leider weiter fortgesetzt.

Am Ende eines jeden Quartals prüfe ich das wikifolio auf mögliche Verkaufskandidaten. Hierbei spiel vor allem die Trendstärke eine entscheidende Rolle, und die hat sich bei Disney leider weiter verschlechtert. Um die aktuellen Gewinne abzusichern platziere ich eine SL-Order bei 83,50 Euro.

Disney wurde im August 2014 zugekauft und hat aktuell 25% hinzugewonnen.

[rhoepf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.655.978 von Patagonien am 04.02.16 11:30:05

Selbst nach Rekordzahlen wird die Aktie abgestraft, und das trotz der übertroffenen Analysenerwartungen, aber das ist gerade bei Qualitätsaktien immer öfter der Fall. Es werden Dinge erwartet welche schlicht ergreifend nicht erreicht werden können...nobody ist perfect.

Trotz allem ergeben sich nach wie vor langfristig gute Chancen, Disney ist keiner Zockeraktie für kurzer Dauer, somit kann man aktuell günstig einsteigen/nachkaufen.

Einzig das TV/Kabelgeschäft hängt ein bisschen wie der Glotz am Bein, aber ich gehe davon aus das auch hier sich das Management was einfallen wird. Da werden Mittelfristig Änderungen kommen.

[Patagonien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.639.286 von Pyroleum am 02.02.16 17:53:34

Q1 Zahlen am 09.02.2016

[Pyroleum]

Freunde wann kommen hier Zahlen? Weiß wer was?

[metzki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.346.122 von SEC-37 am 21.12.15 13:42:38

Star Wars hin und her, die Achillesferse des Konzern ist nun einmal das Kabelgeschäft, und hier ist ein enormer Kundenschwund zu verzeichnen. Dieser wird sich früher oder später auch in den Zahlen negativ bemerkbar machen.

In den USA sterben durchschnittlich 2,5 Mio. Menschen pro Jahr. Diese hatten wahrscheinlich zum grössten Teil Kabel TV.

In meinem Bekanntenkreis hat niemand unter 30 Jahren einen Kabelanschluss und auch keinen Telefonanschluss. Diese Leute leben ausschliesslich mit Smartphone, Netflix, Smart TV. Das wird in den USA nicht anders sein.

Bedeutet: Das Geschäftsmodell Kabelanschluss ist dem Tode geweiht und tendiert langfristig gegen Null. Diese Entwicklung darf bei aller Euphorie um Star Wars und Marvel auf keinen Fall unterschätzt werden.

Ich persönlich sehe die Zukunft von Disney nicht so besonders rosig wie hier allenthalben propagiert wird , gar nicht.

[SEC-37]

Disney: Was wird nach dem StarWars Hype kommen?

STAR WARS IST ÜBERALL
Aktuell gibt es für den (SciFi-)Kinofan vermutlich nur ein Thema: Die neue StarWars Folge. Doch nicht nur die Kinofans werden Zeugen einer medialen Schlacht um Aufmerksamkeit wie man sie lange nicht mehr gesehen hat (http://www.handelsblatt.com/unternehmen/it-medien/disneys-pr…, http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Euro-am-Sonntag-Wal…). StarWars ist allgegenwärtig. Der Film, gerade erst angelaufen, bricht nicht überraschenderweise einen neuen Tagesrekord (http://www.handelsblatt.com/panorama/tv-film/star-wars-auf-r…).

Mit dem Film rückt auch der Produzent in den Fokus: The Walt Disney Company (http://www.handelsblatt.com/video/panorama/vor-star-wars-vii…). Der Hype wurde über Monate gesteigert, ebenso wie der Aktienkurs. Natürlich besteht Disney nicht nur aus LucasFilm, Mickey Mouse und den Themenparks, sondern bietet (fast) alles was im weitesten Sinne mit Unterhaltung zu tun hat.

WEITERE KURSRÜCKGÄNGE MÖGLICH
Der Wert lief in den vergangenen Monaten sehr gut; das Risiko für Rücksetzer aufgrund von Gewinnmitnahmen steigt. So fiel am Freitag Disney um gut 4% nachdem ein einzelner Analyst die Aktie auf verkaufen gesetzt hat (http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-12-18/disney-fal…) und sich Disney in den letzten Wochen bereits 10% vom Hoch bei ca. 120 USD entfernt hat. Ein weiterer signifikanter Rückgang auf Sicht von 3- 6 Monate würde mich nicht weiter verwundern. Kurzfristig orientierte Anleger werden wohl genau zum Höhepunkt des (StarWars-)Hype Gewinne mitnehmen, bzw. haben das vermutlich schon getan.

SOLIDE BASIS FÜR WEITEREN KURSANSTIEG
Die Fundamentalzahlen sind jedoch nach wie vor vielversprechend. So erwartet Disney für 2015 eine Gewinnsteigerung pro Aktie von ca. 15% (https://ditm-twdc-us.storage.googleapis.com/q4-fy15-earnings…) und liegt damit über (!) dem Durchschnitt der letzten 10 Jahre. In dieser Zeit konnte Disney im Durchschnitt den Gewinn pro Aktie um etwas mehr als 13% pro Jahr steigern.

Auch wenn die Aktie zuletzt nachgegeben hat bleibe ich mit meinem wikifolio in Disney investiert. Ca. 45% Kurseinstieg seit August 2014 sind ein Wort für einen BlueChip wie Disney. Die langfristige Erfolgsstory scheint weiter zu gehen, wie das aktuell auch viele weitere Analysten sehen (http://www.onvista.de/news/walt-disney-die-aktie-wo-traeume-…; http://www.onvista.de/news/aktie-im-fokus-walt-disney-macht-…).

WER HAT SEIN WISSEN NICHT GENUTZT?
Für mich ist Walt Disney ein Paradebeispiel wie es Peter Lynch in seinem Buch „One up on wall street“ beschreibt. Hier geht es nicht um Insider-/Branchenwissen oder die Fähigkeit komplizierte Geschäftsberichte zu verstehen. Spätestens seit dem ersten Trailer Ende 2014 sollte jedem SiFi-Fan klar gewesen sein, dass sich Disney dieses Jahr mächtig ins Zeug legen wird, um diesen Film zu vermarkten. Und selbst Menschen, die keine StarWars Fans sind, hätte spätestens ab Mitte 2015 auffallen können, dass überall StarWars Merchandising Artikel verfügbar waren. Ich selbst fand die elektrische Zahnbürste im Stile eines Leuchtschwertes, angeboten im Onboard shop von AirBerlin, am abstrusesten.

Als am 28. November 2014 der erste Trailer (https://www.youtube.com/watch?v=YK12gOGIs7c) z.B. auch auf BILD.de veröffentlicht wurde, hätten viele auf diesen stark aufgestellten Konzern (wieder) aufmerksam werden können. Doch bin ich mir sehr sicher, dass zwar viele Menschen begeistert Produkte von Disney kaufen und gebannt dem Start von neuen Filmen, wie z.B. StarWars, entgegen fiebern, jedoch kaum einer diesen Konzern als Anlagemöglichkeit sieht. Die Möglichkeit, dass Disney unter anderem wegen diesem Film verstärkt in der Öffentlichkeit wahrgenommen wird und die Kurse anziehen werden, war bereits Ende 2014 da. Diese „Wette“ auf einen möglichen (weiteren) Kursanstieg in 2015 war nicht allzu risikoreich.

Ein kurzer Blick auf die Geschäftszahlen der letzten Jahre hätte gezeigt, dass sich der Gewinn je Aktie über Jahre stetig nach oben entwickelt, dass Disney also offensichtlich viel „richtig“ macht und die Fundamentaldaten passen. Dazu hätte man in meinen Augen nur aufmerksam sein müssen und man hätte „Alltagswissen“ in bare Münze ummüntzen können.

So haben sicherlich auf sehr viele StarWars Fans mit „Insiderwissen“ die Chance verpasst seit dem ersten Trailer ca. 12% mit Disney hinzuzugewinnen. Ich wünschte das würde sich ändern. Der Gewinn wäre nicht überbordend gewesen, doch hätte er sicherlich für mehr als nur ein Darth Vader Kostüm und ein Kinoticket bei der Filmpremiere gereicht ….

Wer die Chance verpasst hat, sollte die Kursrücksetzer für einen Einstieg nutzen. Disney wird sicherlich auf lange Sicht sehr gut laufen; die angekündigten Zahlen für 2015 deuten das klar an. Ich bin überzeugt, dass auch nach dem StarWars Hype noch viel kommen wird.

Über eine Bewertung mit „Daumen hoch“, jedwede andere Rückmeldung zu diesem Beitrag oder Vormerkungen für mein wikifolio freue ich mich!

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wikifolio "SEC - Love me forever" - 10 konservative Werte mit Potential im Überblick http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205303-11-20/wik…

[Songbird]

Na also hat doch geklappt, zum richtigen Zeitpunkt ein paar alte Kamellen aufwärmen und schon kann man billig einsteigen bevor der Zug losfährt.